1. Контекст на предложения акт Основания и цели на предложението


Раздел 2 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции



страница15/15
Дата03.04.2017
Размер2.58 Mb.
#18373
1   ...   7   8   9   10   11   12   13   14   15
Раздел 2
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции


Подраздел 1
Третиране по видове експозиции


Член 146
Третиране по клас експозиции


  1. Размерът на рисково претеглените експозиции към кредитен риск за експозициите, принадлежащи към някой от класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, букви а)—д) и ж), се изчислява в съответствие с подраздел 2, освен когато тези експозиции се приспадат от базовия капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред.

  2. Размерите на рисково претеглените експозиции по отношение на риска от разсейване за закупени вземания се изчисляват в съответствие с член 153. Когато институцията има пълно право на регрес за риск от неизпълнение и за риск от разсейване към продавача на закупени вземания, разпоредбите на настоящия член, член 147 и член 154, параграфи 1—4 във връзка със закупените вземания не се прилагат, като експозицията се третира като обезпечена експозиция.

  3. Изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и за риск от разсейване се основава на съответните параметри, свързани с дадената експозиция. Те включват параметрите „вероятност от неизпълнение“ (оттук нататък „PD“), LGD, „падеж“ (оттук нататък „M“) и „стойност на експозицията“. PD и LGD могат да се разглеждат поотделно или заедно в съответствие с раздел 4.

  4. За експозициите от класа „собствен капитал“, посочен в член 142, параграф 2, буква д), институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск в съответствие с член 150, с изключение на посочените в член 146, параграф 6 експозиции, ако са получили разрешение от компетентните органи да използват вътрешнорейтинговия подход. Компетентните органи предоставят на дадена институция разрешение да използва подхода на вътрешните модели, посочен в член 150, параграф 4, при условие че тя отговаря на изискванията, посочени в раздел 6, подраздел 4. За експозициите към ЦК, размерът на рисково претеглените експозиции произтичащи от предварително финансираните вноски на институцията в гаранционния фонд на ЦК, както е посочено в член 146, параграф 6, се изчислява в съответствие с член 151.

  5. За класа експозиции „специализирано кредитиране“, размерът на рисково претеглените експозиции към кредитен риск се изчислява в съответствие с член 148, параграф 4.

  6. За експозициите, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, букви а)—г), институциите представят свои собствени приблизителни оценки на PD в съответствие с член 138 и раздел 6.

  7. За експозициите, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, буква г), институциите представят свои собствени приблизителни оценки на LGD и коефициентите на превръщане в съответствие с член 138 и раздел 6.

  8. За експозициите, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, букви а) — в), институциите прилагат стойностите на LGD, определени в член 157, параграф 1, и коефициентите за превръщане, посочени в член 162, параграф 8, букви а) — г), освен ако не им е било разрешено да използват за тези класове експозиции свои собствени оценки на двата параметъра в съответствие с параграф 9.

  9. За всички експозиции, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, точки а)—в), компетентният орган разрешава на институциите да използват собствени оценки за LGD и коефициентите на превръщане само в съответствие с член 138.

  10. Размерите на рисково претеглените експозиции за секюритизирани експозиции и за експозиции, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 142, параграф 2, буква е), се изчисляват в съответствие с глава 5.

Член 147
Третиране на експозиции под формата на дялове в предприятия за колективно инвестиране (ПКИ)


  1. Когато експозициите под формата на дялове в предприятие за колективно инвестиране (ПКИ) отговарят на критериите в член 127, параграф 3 и институцията е осведомена за всички базисни експозиции на ПКИ или за част от тях, тя прилага подобрен анализ на тези базисни експозиции, за да изчисли размера на рисково претеглените експозиции и този на очакваната загуба в съответствие с предвидените в настоящата глава методи.

Когато самата базисна експозиция на ПКИ е друга експозиция под формата на дялови единици или акции в друго ПКИ, първата институция взима предвид и базисните експозиции на другото ПКИ.

  1. Когато кредитната институция не удовлетворява условията за използване на предвидените в настоящата глава методи по отношение на всички базисни експозиции на ПКИ или на част от тях, размерът на рисково претеглените експозиции и този на очакваната загуба се изчисляват в съответствие със следните подходи:

а) за експозициите, принадлежащи към класа експозиции „собствен капитал“, посочен в член 142, параграф 2, буква д), институциите прилагат посочения в член 150, параграф 2 подход за опростено определяне на рисковите тегла;

б) за всички други базисни експозиции, посочени в параграф 1, институциите прилагат посочения в глава 2 стандартизиран подход при спазване на следните изисквания:

i) за експозициите, за които се прилага специфично рисково тегло за експозиции без кредитна оценка или със степен на кредитно качество, водеща до най-високото рисково тегло в рамките на определен клас експозиции, рисковото тегло се умножава по коефициент 2, но не може да надвишава 1 250 %;

ii) за всички останали експозиции рисковото тегло се умножава по коефициент 1,1 и е с минимален размер 5 %.

Ако за целите на буква а) институцията не е в състояние да разграничи експозициите към дялов капитал, към търгувани на борсата инструменти на собствения капитал и останалите експозиции към собствен капитал, тя отнася съответните експозиции в категорията „други експозиции към собствен капитал“. Когато такива експозиции, прибавени към преките експозиции на институцията в този клас експозиции, не са съществени по смисъла на член 145, параграф 2, може да бъде прилаган член 145, параграф 1, при условие че компетентните органи са одобрили това.


  1. При експозиции под формата на дялови единици или акции в дадено ПКИ, които не отговарят на критериите в член 127, параграф 3, или когато институцията не е информирана за всички базисни експозиции на ПКИ или на базисните експозиции, които сами по себе си са експозиции под формата на дялови единици или акции в дадено ПКИ, институцията взима предвид тези базисни експозиции и изчислява размера на рисково претеглените експозиции и този на очакваната загуба по посочения в член 150, параграф 2 подход за опростено определяне на рисковите тегла.

Ако институцията не е в състояние да разграничи експозициите към дялов капитал, към търгувани на борсата инструменти на собствения капитал и останалите експозиции към собствен капитал, тя отнася съответните експозиции в категорията „други експозиции към собствен капитал“. Тя отнася експозициите, които не са към собствен капитал, към класа „друг собствен капитал“.

  1. Като алтернатива на описания в параграф 4 метод, институциите могат да изчисляват сами или да разчитат на следните трети страни за изчисляването и отчитането на средния размер на рисково претеглените експозиции, основани на базисните експозиции на ПКИ, в съответствие с посочените в параграф 2, букви а) и б) подходи за следното:

        1. депозитара или финансовата институция на ПКИ, при условие че ПКИ изключително инвестира в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при този депозитар или финансова институция;

        2. за останалите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, ако удовлетворява критериите в член 127, параграф 3, буква а).

Точността на изчисленията се потвърждава от външен одитор.

  1. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за да се определят условията, според които по силата на параграф 2, буква б) компетентните органи могат да разрешат на институциите да използват член 145, параграф 1.

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г.

На Комисията се делегират правомощия да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с процедурата, предвидена в членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.



Подраздел 2
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск


Член 148
Рисково претеглен размер на експозициите към търговски предприятия, институции, централни правителства и централни банки


  1. При спазване прилагането на специфичното третиране, посочено в параграфи 2, 3 и 4, рисково претегленият размер на експозициите към търговски предприятия, институции, централни правителства или централни банки се изчислява съгласно следните формули:

където рисковото тегло (RW) се определя като

i) за PD = 0, рисковото тегло (RW) ще е 0

ii) ако PD = 1, т.е. при експозициите, по които е имало неизпълнение:



  • когато институцията прилага стойностите за LGD, предвидени в член 157, параграф 1), RW ще е 0;

  • – когато институцията използва собствени оценки за LGD, RW е ;

където най-добрата приблизителна оценка на очакваната загуба (ELBE) е най-добрата приблизителна оценка на институцията за очакваната загуба по експозицията, по която е имало неизпълнение, съгласно член 177, параграф 1, буква з);

iii) ако , т.е. за всяка стойност, различна от тази по i) или ii)



където

N (x) = кумулативна функция на стандартното нормално разпределение (т.е. е вероятността една случайна нормално разпределена величина със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на x).

G (Z) = обратната на кумулативната функция на нормално стандартно разпределена случайна променлива. (т.е. това е x, за което N(x) е равна на z).

R = коефициент на корелация, определен като





b = матуритетен фактор, определен като



  1. За всички експозиции към големи регулирани финансови дружества и нерегулирани финансови дружества, коефициентът на корелация в параграф 1, подточка iii) се умножава по 1,25:



  1. Рисково претегленият размер на всяка експозиция, която отговаря на изискванията, посочени в членове 198 и 212, може да бъде коригиран по следната формула:

където:


PDpp = PD на дружеството, осигурило защита на кредита.

Рисковото тегло (RW) се изчислява по съответната формула за рисковото тегло в точка 3 за експозицията, PD на длъжника и LGD на сравнимата директна експозиция към дружеството, осигурило защитата. Матуритетният фактор (b) се изчислява, като се използва по-ниската стойност между PD на дружеството, осигурило защита на кредита, и PD на длъжника.



  1. За експозиции към предприятия, при които общите годишни продажби на консолидирана основа за групата са по-малко от 50 млн. EUR, институциите могат да използват корелационната формула в параграф 1, подточка iii) за изчисляване на рисковите тегла на експозициите към търговски предприятия. В тази формула S представлява общите годишни продажби в милиони евро, като стойността на S e по-голяма или равна на 5 млн. EUR и е по-малка или равна на 50 млн. EUR. Отчетените продажби под 5 млн. EUR се третират като равни на 5 млн. EUR. За закупените вземания, общите годишни продажби са среднопретеглената стойност по индивидуалните експозиции от общия пул.

Когато общите годишни продажби не са съществен показател за размера на дружеството, а общите активи са по-съществен показател от общите годишни продажби, институцията заменя показателя „общи годишни продажби“ с показателя „общо активи на консолидирана основа“.



  1. За експозиции по специализирано кредитиране, по отношение на които дадена институция не е в състояние да оцени вероятността от неизпълнение или този прогнозиран от институциите параметър не отговаря на изискванията, определени в раздел 6, институцията присъжда рискови тегла на тези експозиции съгласно таблица 1, както следва:

Таблица 1

Остатъчен падеж

Категория 1

Категория 2

Категория 3

Категория 4

Категория 5

Под 2,5 години

50 %

70 %

115 %

250 %

0 %

2,5 години или повече

70 %

90 %

115 %

250 %

0 %

При определянето на рисковите тегла на експозиции по специализирано кредитиране, кредитните институции взимат предвид следните фактори: финансова стабилност, политическа и правна среда, особености на конкретната сделка и/или актив, стабилност на спонсора/изпълнителя, включително приходни потоци от публично-частно партньорство, и обезпеченост.

  1. По отношение на закупените вземания от търговски предприятия, институциите удовлетворяват посочените в член 180 изисквания. За закупените вземания от предприятия, които освен това отговарят и на условията, предвидени в член 149, параграф 5, и когато за кредитните институции би било утежняващо да използват стандартите за количествено изразяване на риска при експозиции към търговски предприятия, както е предвидено в раздел 6 за тези вземания, могат да се използват стандартите за количествено изразяване на риска при експозиции към непрофесионални клиенти, както са предвидени в раздел 6.

  2. По отношение на закупените вземания от предприятия, възстановяемите отбиви при покупка, обезпеченията или частичните гаранции, осигуряващи защита срещу първа загуба от неизпълнение, загуби от разсейване или и двете, могат да бъдат третирани като позиции в траншове за първа по ред загуба по смисъла на рамката за секюритизация по вътрешнорейтинговия подход.

  3. Когато кредитна институция осигурява кредитна защита едновременно за няколко експозиции, при условие че n-тото по ред неизпълнение измежду експозициите води до плащане и че с това кредитно събитие договорът се счита за прекратен, ако продуктът има присъдена оценка от призната АВКО, се прилагат рисковите тегла, предвидени в глава 5. Ако продуктът няма присъдена оценка от призната АВКО, рисковите тегла на експозициите в кошницата се сумират, като се изключват „n–1“ на брой експозиции, като сумата от очакваните загуби, умножени по 12,5, плюс рисково претегления размер на експозициите не превишават номиналната стойност на защитата, предоставена от кредитния дериватив, умножен по 12,5. Изключените от сумирането „n–1“ на брой експозиции се определят въз основа на това, че те включват тези експозиции, всяка от които води до по-нисък размер на рисково претеглената експозиция в сравнение с рисково претегления размер на всяка една от експозициите, участващи в сумирането. Рисково тегло 1250 % се прилага по отношение на позициите в кошница, за които институцията не може да определи рисковите тегла по вътрешнорейтинговия подход.

  4. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за да се определят условията, според които институциите трябва да вземат предвид факторите, посочени в параграф 5, втора алинея, при определянето на рисковите тегла на експозициите по специализирано кредитиране.

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.

На Комисията се делегират правомощия за приемане на посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с процедурата, предвидена в членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.



Член 149
Рисково претеглен размер на експозиции към непрофесионални клиенти


  1. Рисково претеглените размери на експозициите към непрофесионални клиенти се изчисляват по следните формули:

където рисковото тегло (RW) се определя като

i) ако PD = 0, рисковото тегло (RW) е 0;

ii) ако PD = 1, т.е. за експозициите, по които е имало неизпълнение, RW е ;

където ELBE е най-добрата оценка на институцията за размера на загубата от експозиция, по която е имало неизпълнение, изчислена съгласно член 177, параграф 1, буква з);

iii) ако , т.е. за всяка стойност, различна от тази по i) или ii)



където


N(x) = кумулативна функция на стандартното нормално разпределение (т.е. вероятността една случайна нормално разпределена величина със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на x);

G (Z) = обратната на кумулативната функция на нормално стандартно разпределена случайна променлива (т.е. това е x, за което N(x) е равна на z);

R = коефициент на корелация, определен като



  1. Рисково претегленият размер на всяка експозиция към малки и средни предприятия, както е определен в член 142, параграф 5, който отговаря на изискванията, посочени в членове 198 и 212, може да бъде изчислен съгласно член 148, параграф 3.

  2. За експозициите към непрофесионални клиенти, обезпечени с недвижимо имущество, корелационен коефициент (R) 0,15 замества числото, получено съгласно корелационната формула в параграф 1.

  3. За квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти, както са определени в букви а)—д), корелационен коефициент (R) 0,04 замества числото, получено съгласно корелационната формула в параграф 1.

За да бъдат определени като квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти, експозициите следва да отговарят на следните условия:

а) експозициите са към физически лица;

б) експозициите са възобновяеми, необезпечени и дотолкова, доколкото не се теглят незабавно и безусловно, те са отменяеми от страна на институцията. В този контекст възобновяемите експозиции се определят като такива, при които е позволен плаващ размер на неизплатените от клиентите салда, въз основа на техните решения да вземат и погасяват до граница, установена от институцията. Неусвоените поети задължения могат да се считат за безусловно отменяеми, ако условията им позволяват на институцията да ги анулира до пълния допустим размер съгласно законодателството за защита на потребителите и друго свързано законодателство;

в) максималната експозиция към отделно физическо лице в подпортфейла е 100 000 EUR или по-малко;

г) употребата на корелационния коефициент по настоящия параграф е ограничена до портфейли, показали ниска променливост на процента на загуби в сравнение със средното ниво на процента на загуба, особено в обхвата на ниските стойности на PD;

д) третирането като квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти е в съответствие с базисните рискови характеристики на подпортфейла.

Чрез дерогация от буква б), изискването за необезпеченост се прилага по отношение на обезпечените кредитни инструменти, свързани със сметката, по която се получава заплатата. В този случай, възстановените от обезпечението суми не се вземат предвид при оценката на LGD.

Компетентните органи правят преглед на относителната променливост на процентите на загуба за всичките квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти, както и на целия портфейл квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти, и споделят информация относно типичните характеристики на процентите на загуба при квалифицирани възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти за различните държави-членки.



  1. За да бъдат третирани като вземания към непрофесионални клиенти, закупените вземания отговарят на изискванията, предвидени в член 180, и на следните условия:

а) Институцията е закупила вземанията от несвързани продавачи трети страни и нейната експозиция към длъжника по вземанията не обхваща експозиции, които са пряко или косвено породени от самата нея;

б) закупените вземания се генерират на базата на пряка сделка при справедливи пазарни условия между продавача и длъжника като независими един от друг лица. Като такива, вземанията между дружества и вземанията, предмет на контрасметки между дружества, които купуват и продават помежду си, са неприемливи.

в) Купуващата институция има вземане към всички постъпления по закупените вземания или пропорционално участие в постъпленията; и

г) портфейлът на закупените вземания е достатъчно диверсифициран.



  1. За закупени вземания, възстановяемите отбиви при покупки, обезпеченията или частичните гаранции, осигуряващи защита срещу първа загуба от неизпълнение, загуби от разсейване, или и срещу двете, могат да бъдат третирани като позиции за първа по ред загуба съгласно рамката за секюритизация по вътрешнорейтинговия подход.

  2. За хибридни портфейли от закупени вземания към непрофесионални клиенти, при които закупуващите институции не могат да отделят експозициите, обезпечени с недвижими имоти, и квалифицираните възобновяеми експозиции към непрофесионални клиенти от останалите експозиции към непрофесионални клиенти, се прилага функцията за претегляне на рисковете към непрофесионалните клиенти, с която се установяват най-високи капиталови изисквания за този вид експозиции.

Член 150
Рисково претеглен размер на експозиции към собствен капитал


  1. Институциите определят размера на рисково претеглените експозиции за експозициите към собствен капитал, с изключение на тези, приспаднати в съответствие с част 2 или предмет на 250 % рисково тегло в съответствие с член 45 според посочените в параграфи 2, 3 и 4 различни подходи, и го прилагат за отделните си портфейли, когато самата институция използва различни подходи за вътрешни цели. Когато институцията използва различни подходи, изборът се прави с оглед на съгласуваността, а не по съображения във връзка с регулаторен арбитраж.

Институциите могат да третират експозициите към собствения капитал на предприятия за спомагателни услуги съгласно третирането на другите активи, които нямат характер на кредитни задължения.

  1. При подхода за опростено определяне на рисковите тегла размерът на рисково претеглените експозиции се изчислява съгласно следната формула:

Рисково тегло (RW) = 190 % за експозиции към дялов капитал, държани в достатъчно добре диверсифицирани портфейли;

Рисково тегло (RW) = 290 % за експозиции към търгувани на борсов пазар инструменти на собствения капитал;

Рисково тегло (RW) = 370 % за всички останали експозиции към собствен капитал;

Размерът на рисково претеглената експозиция е равен на RW, умножено по стойността на експозицията.

Разрешено е къси преки позиции и деривативи, държани в банков портфейл, да се нетират срещу дълги позиции в същите отделни ценни книжа, при условие че тези инструменти са изрично предназначени за хеджиране на специфични експозиции към собствен капитал и че осигуряват хеджиране най-малко за още една година. Другите къси позиции се третират като дълги позиции, като към абсолютната стойност на всяка позиция се прилага съответното рисково тегло. При позициите с несъвпадащи падежи се прилага същият подход (изложен в член 158, параграф 5), както към експозициите към търговски предприятия.

Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по експозиция към собствен капитал, в съответствие с методите, определени в глава IV.



  1. Съгласно подхода PD/LGD, размерът на рисково претеглените експозиции се изчислява по формулите в член 148, параграф 1. Ако институциите нямат достатъчна информация за използването на определението за неизпълнение, посочено в член 174, рисковите тегла се умножават по претеглящ коефициент 1,5.

На нивото на отделната експозиция сборът от размера на очакваната загуба, умножен по 12,5, и размера на рисково претеглената експозиция, не превишава размера на експозицията, умножен по 12,5.

Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по експозиция към собствен капитал, в съответствие с методите, определени в глава IV. Това е обект на прилагане на LGD в размер на 90 % върху експозицията към доставчика на хеджирането. За експозициите към дялов капитал, държани в достатъчно добре диверсифицирани портфейли, може да се прилага LGD в размер на 65 %. За тези цели параметърът M следва да бъде 5 години.



  1. При подхода на вътрешните модели, рисково претегленият размер на експозициите е равен на потенциалната загуба по експозициите към собствен капитал на институцията, която се изчислява чрез вътрешни модели за стойност под риск при използване на 99-процентов едностранен доверителен интервал за разликата между реализираните тримесечните доходности и съответния безрисков лихвен процент, изчислен въз основа на извадка за достатъчно дълъг период, и която се умножава по 12,5. Рисково претегленият размер на експозициите на равнище портфейл от инструменти на собствения капитал е не по-малък от общата сума на следните:

а) рисково претеглените размери на експозициите, изисквани съгласно подхода PD/LGD; и

б) съответните размери на очаквана загуба, умножени по 12,5.

Сумите, посочени в букви а) и б), се изчисляват въз основа на стойностите на PD, посочени в член 161, параграф 1, и съответните стойности на LGD, определени в член 161, параграф 2.

Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по позиция в инструменти на собствения капитал.



Член 151
Рисково претеглен размер на експозиции към собствен капитал

Рисково претеглените размери на експозициите, възникнали поради предварителна вноска от институцията в гаранционния фонд на ЦК, и на търговските ѝ експозиции към ЦК, се определят в съответствие с членове 296—300, както е приложимо.



Член 152
Размер на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения

Размерът на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения, се изчислява в съответствие със следната формула:



,

с изключение на:

а) паричните наличности и еквивалентните парични позиции, както и злато под формата на кюлчета в собствен трезор или друг депозитар, дотолкова доколкото са покрити със задължения в злато на кюлчета — в този случай рисковото тегло е 0 %;

б) случаите, когато експозицията е остатъчна стойност на имоти, отдадени на лизинг — в който случай рисковото тегло се изчислява по следния начин:



,

където t е по-голямото число измежду 1 и закръгления до цяло число брой на оставащите години по лизинговия договор.



Подраздел 3
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за риска от разсейване при закупени вземания


Член 153
Рисково претеглени експозиции за риска от разсейване за закупени вземания


  1. Институциите изчисляват рисково претеглените експозиции към риска от разсейване за закупени вземания към търговски предприятия и към непрофесионални клиенти по формулата в член 148, параграф 1.

  2. Институциите определят стойността на входящите параметри PD и LGD в съответствие с раздел 4.

  3. Институциите определят стойността на експозицията в съответствие с раздел 5.

  4. За целите на настоящия член, стойността на М е 1 година.

  5. Компетентните органи освобождават институцията от изискванията за рисково претеглени експозиции за риска от разсейване за закупени вземания към търговски предприятия и към непрофесионални клиенти, ако тя е убедила компетентния орган, че рискът от разсейване е несъществен за нея.



1Базелският комитет за банков надзор предоставя форум за редовно сътрудничество по въпроси във връзка с банковия надзор Стремежът е да се насърчат и засилят в световен мащаб практиките по надзор и управление на риска. Комитетът включва представители от Аржентина, Австралия, Бразилия, Канада, Китай, Хонконг, ЮАР, Индия, Индонезия, Япония, Корея, Мексико, Русия, Саудитска Арабия, Сингапур, Южна Африка, Швейцария, Турция, САЩ и девет държави-членки на ЕС: Белгия, Франция, Германия, Италия, Люксембург, Нидерландия, Испания, Швеция и Обединеното кралство.

2C(2011) 4977.

3За подробно обсъждане на всички варианти на политика вж. оценката на въздействието, придружаваща настоящия документ.

4Измерва степента, в която вариантите постигат съответните цели.

5Измерва степента, в която целите могат да бъдат постигнати при определено равнище на ресурси.

6COM(2009) 501, COM(2009) 502, COM(2009) 503.

7ОВ C…, …г., стр…

8http://www.g20.org/Documents/Fin_Deps_Fin_Reg_Annex_020409_-_1615_final.pdf.

9ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 1.

10ОВ L 177, 30.6.2006 г., стр. 201.

11ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 12.

12ОВ L 372, 31.12.1986 г., стр. 1.

13ОВ L 193, 18.7.1983 г., стр. 1.

14ОВ L 243, 11.9.2002 г., стр. 1.

15COM(2010) 484 окончателен.

16ОВ L 281, 23.11.1995 г., стр. 31.

17ОВ L 8, 12.1.2001 г., стр. 1.

18ОВ L 193, 18.7.1983 г., стр. 1.

19ОВ L 222, 14.8.1978 г., стр. 11.

20ОВ L 243, 11.9.2002 г., стр. 1.

21ОВ L 372, 31.12.1986 г., стр. 1.

22Директива 2002/87/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 16 декември 2002 г. относно допълнителния надзор на кредитните институции, застрахователните предприятия и на инвестиционните посредници към един финансов конгломерат (ОВ L 35, 11.2.2003 г., стр. 1).

23ОВ L 02, 17.11.2009 г., стр. 2.

BG   BG

Каталог: pub -> ECD
ECD -> Съдържание
ECD -> Към общия бюджет за 2013 Г. Разходна част на бюджета по раздели раздел III — Комисия Раздел IV — Съд на Европейския съюз
ECD -> I. въведение
ECD -> Съвет на европейския съюз
ECD -> Точки за открито обсъждане1 Страница обсъждания на законодателни актове
ECD -> Доклад на комисията за финансирането на сигурността на въздухоплаването доклад на комисията
ECD -> Регламент за изменение на Регламент (ЕО) №1466/97 на Съвета
ECD -> Доклад за 2007 Г. За фар, предприсъединителната помощ за турция, cards и преходния финансов инструмент
ECD -> Открито обсъждане в съответствие с член 16, параграф 8 от Договора за ес


Сподели с приятели:
1   ...   7   8   9   10   11   12   13   14   15




©obuch.info 2024
отнасят до администрацията

    Начална страница