Произведена продукция и натоварване на производствените мощности
Показатели
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007*
|
Произведена продукция /хил.бр./
|
95
|
107
|
112
|
140
|
Натоварване спрямо капацитета % изчислен при едносменен режим 185 хил.колела=100%
|
52%
|
58%
|
61%
|
76%
|
Забележка: В момента организацията на труда в производството е на едносменен режим и поради тази причина натоварванията и капацитета са изчислени при 185,000 колела годишно.
Основна част от продукцията на Дружеството е предназначена за износ – през 2006г. делът на износа (директен и чрез посредници) представлява 91.62% от продажбите (2005: 90%). Директният износ през 2006 г. е 55% от общите продажби на продукция спрямо 47% директен износ през 2005г.
„Балканкар ЗАРЯ” АД Приходи от продажби на продукция
Продукт
|
2004
|
2005
|
2006
|
Януари - Март 2006
|
Януари - Март 2007
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
Колела 8''
|
1,010
|
30.75%
|
1,222
|
31.16%
|
1,219
|
29.10%
|
426
|
36.82%
|
356
|
27.78%
|
Колела 9''
|
229
|
6.98%
|
316
|
8.07%
|
245
|
5.85%
|
60
|
5.18%
|
124
|
9.71%
|
Колела 10''
|
679
|
20.67%
|
886
|
22.60%
|
785
|
18.75%
|
224
|
19.38%
|
232
|
18.11%
|
Колела 12''
|
287
|
8.74%
|
347
|
8.86%
|
361
|
8.62%
|
62
|
5.36%
|
156
|
12.17%
|
Колела 13''
|
43
|
1.32%
|
34
|
0.86%
|
75
|
1.79%
|
14
|
1.22%
|
8
|
0.64%
|
Колела 15''
|
963
|
29.31%
|
985
|
25.12%
|
1,403
|
33.50%
|
298
|
25.72%
|
348
|
27.13%
|
Колела 16''
|
19
|
0.56%
|
27
|
0.68%
|
19
|
0.45%
|
11
|
0.94%
|
8
|
0.66%
|
Колела 20''
|
|
0.00%
|
-
|
0.00%
|
2
|
0.04%
|
|
0.00%
|
|
0.00%
|
Колела за леки автомобили
|
2
|
0.07%
|
2
|
0.06%
|
3
|
0.07%
|
1
|
0.13%
|
|
0.00%
|
Дискове /незавършен продукт/
|
23
|
0.71%
|
26
|
0.67%
|
32
|
0.76%
|
7
|
0.65%
|
5
|
0.40%
|
Друга реализация
|
29
|
0.88%
|
76
|
1.93%
|
45
|
1.07%
|
53
|
4.61%
|
44
|
3.41%
|
Общо
|
3,286
|
100%
|
3,921
|
100%
|
4,188
|
100%
|
1,158
|
100%
|
1,281
|
100%
| Данните от междинните отчети са неодитирани
Реализираният от „Балканкар ЗАРЯ” АД ръст от 6.8% на приходите от продажби на продукция през 2006г. се дължи основно на увеличение на продажбите на междинния клас колела (Колела 15”). Продажбите на Колела 15” са се увеличили с 42.4% през 2006г. спрямо 2005г. и заемат дял от 33.5% в общите продажби на продукция на Дружеството (2005г.: дял от 25.2%). Увеличението на продажбите на Колела 15” води до няколко основни извода: (1) На пазара съществува търсене на колела с по-голям диаметър; (2) Колелата с по-голям диаметър са по-рентабилни от по-малките колела и като цяло имат по-широко приложение от тях; (3) Разширяването на продуктовия портфейл на „Балканкар ЗАРЯ” АД на практика означава по-нисък оперативен риск, тъй като се постига диверсификация по отношение на потребителите на продукцията на Дружеството.
„Балканкар ЗАРЯ” АД осъществява дейността си в два сегмента:
(1) Производители на оригинална екипировка (Original Еquipment Manufacturers);
(2) Пазар на резервни части - вторичен пазар (Aftermarket Customers).
Основният фокус на „Балканкар ЗАРЯ” АД са производителите на оригинална екипировка – през 2006г. процентът на продажбите на производители на оригинална екипировка достигна 75% (най-висок процент за периода 2004-2006г.) от общите продажби на Дружеството. В същото време „Балканкар ЗАРЯ” АД се стреми да поддържа стабилни пазарни позиции и във вторичния сегмент – пазара на резервни части (aftermarket customers). Дружеството се фокусира основно върху ОЕМ сегмента поради по-голямата прогнозируемост по отношение на поръчките и възможност за планиране на производството. От друга страна, рентабилността на пазара на резервни части е по-висока спрямо рентабилността на продажбите за производители на оригинална екипировка. Пазарът за резервни части е по-голям и по-малко цикличен в сравнение с ОЕМ сегмента.
„Балканкар ЗАРЯ” АД приходи от продажби по предназначение на продуктите
Предназначение на продуктите
|
2004
|
2005
|
2006
|
Януари - Март 2006
|
Януари - Март 2007
|
Стойност (хил.лева)
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
Стойност
|
% от прихода
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
(хил.лева)
|
Производители на оригинална екипировка (original equipment manufacturers)
|
1,987
|
60.47%
|
2,854
|
72.81%
|
3,142
|
75.02%
|
864
|
74.62%
|
927
|
72.4%
|
Пазар на резервни части (aftermarket customers)
|
1,299
|
39.53%
|
1,067
|
27.19%
|
1,046
|
24.98%
|
294
|
25.38%
|
354
|
27.6%
|
Общо
|
3,286
|
100.00%
|
3,921
|
100.00%
|
4,188
|
100.00%
|
1,158
|
100.00%
|
1,281
|
100.00%
|
Данните от междинните отчети са неодитирани
Относно пазара за производителите на кари (Original Еquipment Manufacturers) се сключват многогодишни “анблок” количествени договори за производство, като по този начин да бъде планирана производствената програма и оптимизиран производствения процес. Цените при производителите на кари са следствие на процес на преговори. Стандартна клауза заложена в договорите с OEM е свързана с промяната на цената на продукцията ни в следствие на пазарните промени в цената на горещо валцованите стомана на европейските пазари, както и при промени във валутните курсове, при положение, че цените са изложени на валутен риск. Сроковете за плащане при OEM варират от 30 до 90 дни, като са заложени дисконти или надбавки в зависимост от момента на плащане.
Относно пазара за резервни части към момента политиката на дружеството е изградена основно на базата на поръчковия метод: клиентът – възложител поръчва и предплаща част от стойността на изделието, след което дружеството закупува материалите, изработва го и го предава на купувача. Това по същество означава, че договорите се сключват и изпълняват в един много кратък период от време и тяхното наличие, действие и изпълнение варира във всеки един момент.
Основните пазари на „Балканкар ЗАРЯ” АД за периода 2004-2006г. са Германия (дял от 41.7% през 2006г.в приходите от продажби на Дружеството), Великобритания (дял от 16.86% през 2006г.), Южна Корея (дял от 13.5% през 2006г.).
|
2004
|
2005
|
2006
|
Q1 2006
|
Q1 2007
|
Великобритания
|
17.51%
|
9.97%
|
16.86%
|
17.23%
|
23.28%
|
Германия
|
33.17%
|
43.41%
|
41.70%
|
41.91%
|
32.64%
|
Италия
|
4.10%
|
9.90%
|
6.28%
|
3.38%
|
8.75%
|
Франция
|
12.96%
|
11.54%
|
9.59%
|
9.87%
|
9.56%
|
Швеция
|
-
|
-
|
1.50%
|
0.54%
|
0.05%
|
Русия
|
2.28%
|
0.42%
|
2.19%
|
-
|
1.26%
|
Вътрешен пазар (България)
|
12.38%
|
9.95%
|
8.38%
|
11.60%
|
7.99%
|
Южна Корея
|
14.76%
|
14.42%
|
13.50%
|
15.48%
|
16.47%
|
Белгия
|
1.42%
|
0.29%
|
-
|
-
|
|
Чехия
|
1.42%
|
-
|
-
|
-
|
|
Общо:
|
100.00%
|
100.00%
|
100.00%
|
100.00%
|
100.00%
| „ Балканкар ЗАРЯ” АД Основни пазари
Данните от междинните отчети са неодитирани
Q1 – първо тримесечие
През последните години се забелязва тенденция а постепенно намаляване на продажбите на „Балканкар ЗАРЯ” АД на вътрешния пазар: през 2005г. Дружеството реализира над 12% в България докато през 2006г. този дял е 8.4%. Намалението на дела на вътрешния пазар се дължи на ограничения вътрешен пазар – производителите на кари в България са „Балканкар Рекорд” АД (Пловдив), „Херку” АД (Пловдив), „Димекс кар” ЕООД (Пловдив) и „Ви & Рус” АД (Пловдив). От друга страна, стабилизирането на позициите на „Балканкар ЗАРЯ” АД на международния пазар и изпълнението на поръчки на водещи производители на индустриално оборудване води до диверсификация на дейността на Дружеството по географски признак и като цяло допринася за постигане на по-добри пазарни позиции за Дружеството.
По-подробна информация може да бъде намерена в т. III.3. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА от Регистрационния документ.
4. Резултати от дейността, финансово състояние и перспективи
4.1. Резултати от дейността
„Балканкар ЗАРЯ” Систематизирана информация от Отчета за доходите (в хил.лева)
|
2004
|
% изменение
|
2005
|
% изменение
|
2006
|
% изменение
|
Януари - Март 2006
|
Януари - Март 2007
|
% изменение
|
Нетни приходи от продажби
|
3,367
|
-3.6%
|
4,171
|
23.9%
|
4,588
|
10.0%
|
1,212
|
1,366
|
12.7%
|
Разходи по икономически елементи (без амортизация)
|
- 3,852
|
5.9%
|
- 4,698
|
22.0%
|
- 3,680
|
-21.7%
|
- 862
|
- 1,116
|
29.5%
|
Печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA)
|
- 485
|
227.7%
|
- 527
|
8.7%
|
908
|
NM
|
350
|
250
|
-28.6%
|
Амортизация
|
- 193
|
-5.9%
|
- 195
|
1.0%
|
- 233
|
19.5%
|
- 51
|
- 78
|
52.9%
|
Печалба преди лихви и данъци (EBIT)
|
- 678
|
92.1%
|
- 722
|
6.5%
|
675
|
NM
|
299
|
172
|
-42.5%
|
Финансови разходи, нето
|
- 39
|
-27.8%
|
- 42
|
7.7%
|
- 116
|
176.2%
|
- 23
|
- 74
|
221.7%
|
Извънредни разходи, нето
|
|
NM
|
|
NM
|
|
NM
|
|
|
NM
|
Печалба/Загуба преди данъци
|
- 717
|
75.7%
|
- 764
|
6.6%
|
559
|
NM
|
276
|
98
|
-64.5%
|
Данъци
|
|
NM
|
|
NM
|
- 3
|
NM
|
|
|
NM
|
Нетна печалба/загуба
|
- 717
|
75.7%
|
- 764
|
6.6%
|
556
|
NM
|
276
|
98
|
-64.5%
|
Източник: Отчети на „Балканкар ЗАРЯ” АД
Данните от междинните отчети са неодитирани
След приватизацията на Дружеството през 2005г. се наблюдава тенденция на значително подобрение на финансовото му състояние. През периода 2005-2006г. Компанията бележи ръст на приходите от продажби. През 2006г. увеличението е от 10% спрямо предходната година. По-осезаемо е подобрението на ниво оперативен резултат – през 2006г., първата пълна финансова година след промяната в собствеността, Дружеството завършва на печалба от 556 хил. лева спрямо загуба от 764 хил. лева през 2005г. През първото тримесечие на 2007г. приходите от продажби на „Балканкар ЗАРЯ” АД се увеличават с 12.7% спрямо първото тримесечие на 2006г. Ръстът на оперативните разходи на Дружеството (разходи по икономически елементи без амортизация) през първото тримесечие на 2007г. изпреварва ръста на приходите от продажби.
Сподели с приятели: |