Доклад за дейността през 2008 година съдържание въведение 2 I. Преглед на дейността 2

3. Оценка на програмата

Утвърдена е практиката на актуализиране на вътрешните актове на Дружеството в съответствие с промените в нормативната уредба. Утвърдена е функционираща система за многопосочно разкриване на информация относно текущото финансово и икономическо състояние на Дружеството, както и относно цялостната му дейност, което е обективна предпоставка за повишаване нивото на образованост и заинтересованост на акционерите и за по-голямо доверие от тяхна страна в управлението на Дружеството. През настоящата година предстои създаването на комитет по одит.

В заключение можем да обобщим, че дейността на Съвета на директорите на ХЕС АД през 2008 година е била в съответствие с утвърдената програма.

С цел подобряване прилагането на стандартите за добро корпоративно управление в Дружеството, Съветът на директорите на ХЕС АД, след приемането на горната информация, направи преоценка на програмата и предложения за нейната промяна с цел подобряване прилагането на стандартите за добро корпоративно управление в Дружеството. Актуализираната Програма е приложена като неразделна част от настоящия доклад. И през 2009 г. мениджмънтът на ХЕС АД ще се стреми да прилагат принципите за добро корпоративно управление като осигурява своевременно и точно разкриване на информация по всички въпроси, свързани със собствеността, дейността и управлението на предприятието, правата, задълженията и финансовото му състояние, публично оповестяване на което би могло да окаже значимо влияние върху цената на емитираните от ХЕС АД ценни книжа, търгувани на регулирания пазар.

ІХ. Допълнителна информация по приложение 10 на Наредба № 2 на КФН

Информацията относно приходите и тяхното разпределение по отделни категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информацията за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги е дадена в Раздел I на настоящия доклад.

Клиенти на ХЕС АД, които имат дял в продажбите, надхвърлящ 10% са: PALFINGER GROUP; HS PENTA;

Доставчици на ХЕС АД, които имат дял в покупките, надхвърлящ 10% са: DIVECO INC. – доставчик на стоманени тръби; МЕТАЛТРАНС ООД Перник – доставчик на плътни стомани и ламарини.

На 15.01.2008г. ХЕС АД сключи сделка за продажба на недвижим имот, находящ се в с.Тенево, Ямболска област. Купувач по сделката е „ Палфингер продукционстехник България „ ЕООД, а продажната цена на имота е в размер на 725 000 евро. Продажбата е в резултат и продължение на дългогодишното успешно партньорство между ХЕС АД и PALFINGER AG, Австрия. Сумата , получена от продажбата на имота, ще бъде използвана от ХЕС АД за закупуване на необходимо ново оборудване.

Няма сделки които са извън обичайната дейност на емитента или такива, които съществено се отклоняват от пазарните условия.

Няма събития и показатели с необичаен характер, оказали съществено влияние върху дейността на емитента.

Няма извънбалансови сделки.

ХЕС АД, притежава 5 дяла на обща стойност 500 лв., представляващи 5 % от капитала на СПХ Транс ООД, придобити през 2002 г.

Дружеството няма инвестиции в чужбина, както и инвестиции в дялови ценни книжа на други дружества.

8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно
дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори
за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за
изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на
задължения.

През 2008г. ХЕС АД е ползвало финансови средства по следните договори за кредит:

Договор от 04.12.2002г. за револвиращ оборотен кредит с РАЙФАЙЗЕНБАНК (БЪЛГАРИЯ) АД в размер на 1 500 000 ЕВРО, със срок на погасяване 14.10.2008г., при средна годишна лихва 5.50%. Текущата експозиция на кредита към 31.12.2008г. е вразмер 1 062 280 ЕВРО. С Анекс от 19.09.2008г., размера на кредита се променя на 2 000 000 ЕВРО, а срока на 15.12.2009г.

9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно
дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за
заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на
свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на
крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати.

През 2007 г. ХЕС АД е отпуснало заем на ЛИЗИНГОВА КОМПАНИЯ АД - София в размер на 1 млн.лв. , за срок до 22.08.2008г., съгласно договор за заем от 22.11.2007г., при годишна лихва 7% и тримесечни лихвени плащания. Към 31.12.2008г. неизплатената главница по заема е в размер на 1 000 000 лв.С Анекс от 21.08.2008г. срока се удължава до 22.02.2009г.

Към 31.12.2008г. СТАРА ПЛАНИНА ХОЛД АД - е отпуснал следните заеми с цел финансиране на дейността на дружествата от портфейла си:

Дългосрочни заеми:

Договор от 02.05.2007г. със „Славяна” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 350 хил. лв. със срок на погасяване 3 години при 7 % годишна лихва.Погасен изцяло към момента.

Договор от 17.09.2007г. с „Фазан” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 500 хил. лв. със срок на погасяване 2 години при 7 % годишна лихва.

Договор от 01.10.2007г. с „Лизингова компания” АД, дружество с малцинствено участие от портфейла на Стара планина холд АД, в размер на 500 хил. лв. със срок на погасяване 2 години при 7 % годишна лихва.

Договор от 04.03.2008г. с „Фазан-И” ЕООД, в размер на 180 хил.лв. със срок на погасяване 2 години при 7,5% годишна лихва.

Краткосрочни заеми:

Договор от 02.05.2007г. с „Българска роза” АД, асоциирано дружество на Стара планина холд АД, в размер на стойност 1 000 хил. лв. със срок на погасяване 1 година при 7 % годишна лихва. Погасен изцяло към момента.

Договор от 25.06.2007г. със „Славяна” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 150 хил. лв. със срок на погасяване 4 месеца при 7 % годишна лихва. Погасен изцяло към момента.

Договор от 27.07.2007г. с „Лизингова компания” АД, дружество с малцинствено участие от портфейла на Стара планина холд АД, в размер на 500 хил. лв. със срок на погасяване 27.07.2009 година при 7 % годишна лихва.

Договор от 27.07.2007г. с „Елхим Искра” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 500 хил. лв. със срок на погасяване 27.07.2009 година при 7 % годишна лихва.

Договор от 17.09.2007г. със „Славяна” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 100 хил. лв. със срок на погасяване 3 месеца при 7 % годишна лихва. Погасен изцяло към момента.

Договор от 27.09.2007г. с „Елхим Искра” АД, дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 500 хил. лв. със срок на погасяване до 31.01.2010г. при 7 % годишна лихва.

Договор от 20.03.2008г.с „Елхим Искра „ АД , Дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 450 хил.лв. със срок на погасяване до поискване при 7% годишна лихва. Погасен изцяло към момента.

Договор от 09.05.2008г. с „Българска роза” АД , асоциирано дружество на Стара планина холд АД в размер на 1 150 хил. лв. със срок на погасяване до 09.05.2009г. при 7% годишна лихва . Остатък към 31.12.2008г. – 650 хил.лв.

Договор от 01.08.2008г. с „ Пътстройинженеринг ” АД , асоциирано дружество на Стара планина холд АД, в размер 600 хил.лв. със срок на погасяване 1 година при 9% годишна лихва.

Договор от 16.12.2008г. с „Фазан „ АД , Дъщерно дружество на Стара планина холд АД, в размер на 150 хил.лв. със срок на погасяване 1 година при 7% годишна лихва.

През месец октомври 2008 г. Стара планина холд АД стана солидарен длъжник по договор на Лизингова компания АД с Райфайзенбанк – България ЕАД за банков кредит на стойност 2 200 хил. евро.Краен срок за погасяване 10.11.2013г.

През отчетния период няма ново емитиране на ценни книжа.

Показател /хил.лв./	Прогноза за 2008 г.	Резултати за 2008 г.	Изменеие
приходи от основна дейност	47 087	45 500	0.97
разходи за основна дейност	44 767	42 277	0.94
печалба / загуба от основна дейност	2 320	3 223	1.39
нетна печалба / загуба от дейността	2 088	2 896	1.39

Политиката на ХЕС АД е насочена основно към ефективно управление на финансовите ресурси, така че да бъде обезпечена инвестиционната програма на дружеството и да се подържа оптимален обем на оборотните средства. Свободните оборотни парични средства се насочват към погасяване на револвиращия оборотен кредит, отпуснат на фирмата от РАЙФАЙЗЕНБАНК. Свободните парични ресурси, получени чрез използването на финансови инструменти извън обичайната дейност, са разпределени по депозити и заеми, при договорени най-добри условия за получаване на доход. Информация за последните е предоставена в Раздел I на настоящия доклад.

ХЕС АД обслужва всичките си задължения съгласно договореностите, така че няма евентуални заплахи, за които да се предвиждат мерки за отстраняването им.

13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.

Инвестиционните дейности на ХЕС АД са насочени към изпълнение на приетата петгодишна инвестиционна Програма за технологично и организационно развитие (5ПТОР). Възможностите за реализация са в пряка връзка с осигуряване на необходимото финансиране и ефективното въвеждане на инвестициите в оперативната дейност. Към 31.12.2008 г. размерът на разполагаемите средства за изпълнение на инвестиционните намерения е 5 млн. лв.

В началото на 2008 г. ХЕС АД осъществи сделка с PALFINGER по продажба на земя, в размер на 1,5 млн. лв., които са предназначени за допълнително финансиране на инвестиционната програма на дружеството.

14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните
принципи за управление на емитента и на неговата икономическа група.

ХЕС АД управлява своите инвестиции, като поставя високи, но постижими цели в областта на качеството, производителността и рентабилността. Повече внимание се отделя в сферата на опазване на околната среда, развитието на човешките ресурси и корпоративната социална отговорност. През отчетния период няма промени в основните принципи на управление на ХЕС АД.

С цел осигуряване на независима и обективна оценка на финансовите отчети, годишният одит на ХЕС АД се извършва от независим експерт-счетоводител. Всички финансови отчети се изготвят съгласно международните счетоводни стандарти. Текущата финансово-счетоводна дейност на дружеството е обект на периодичен контрол и анализ от страна на управителния орган. Има утвърдена практика за периодично обсъждане на заседания на Съвета на директорите текущите финансови резултати от дейността на дружеството, в т. ч. и изпълнението на инвестиционната програма.

ХЕС АД има едностепенна структура на управление. Съветът на директорите се състои от 3 лица. Общото събрание на акционерите, проведено на 12.06.2008 г. направи промени в състава на Съвета на директорите, като на мястото на Стара планина холд АД и Гарант-5 ООД избра Велев Инвест ООД и МАЯ-ПЛ ООД.

Данни са Съвета на директорите са посочени в раздел V, т. 2 от доклада.

17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите
на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната
финансова година, изплатени от емитента, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата, включително:

а) получени суми и непарични възнаграждения;

Лома ЕООД – 111 575 лв.;

Гарант-5 ООД – 69 906 лв.;

Стара планина холд АД – 69 906 лв.;

Велев Инвест ООД – 41 669 лв.;

МАЯ-ПЛ ООД – 41 669 лв.

От членовете на Съвета на директорите единствено Васил Георгиев Велев притежава 500 акции (0,02%) на ХЕС АД. Няма изменение в броя и процента притежавани акции от членовете на Съвета на директорите през 2008 г.

От висшия ръководен състав: Петър Дянков Бъчваров – Прокурист, не притежава акции на ХЕС АД; Георги Атанасов Георгиев – Търговски пълномощник, притежава 320 акции (0,01%) от капитала на ХЕС АД и Димитър Павлов Върбанов – Търговски пълномощник, притежава 460 акции (0,02%) от капитала на ХЕС АД. Няма изменение в броя и процента притежавани акции от членовете на висшия ръководен състав през 2008 г.

Няма специални права или ограничения за членовете на управителния орган да придобиват акции на Дружеството.

ХЕС АД няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, както и решения или искания за прекратяване и обявяване в ликвидация.

Директор за връзки с инвеститорите: Николай Петров Митанкин, тел. 02/963-41-61, моб.: 0888-804-844, адрес за кореспонденция: 1113 София, ул. „Фр. Ж. Кюри” № 20, ет. 9.