Доклад за дейността през 2014 година съдържание въведение

3. Резултати от дейността

Приходите от продажби към 31.12.2014 г. са 7466 хил.лв, в това число 7265 хил.лв. от продажба на продукция, 85 хил.лв. от извършени услуги и 116 хил.лв. други приходи.

Приходите от продажби за същия период на 2013 г. са били 7357 хил.лв. Приходите от продажби само на продукция са били 7165 хил.лв. Приходите от продажба на продукция към 31.12.2014 г. са със 100 хил.лв. повече спрямо същия период на 2013 г. Общите приходи от продажби за 2014 г. са повече спрямо 2013 г. със 109 хил. лв.

С най-голям дял в приходите от продажба на продукция са:

1. Козметични продукти – 3835 хил. лв. или 52,80 %.

2. Натурални ароматични продукти 2328 хил. лв. или 32,04 %

3. Тютюневи соуси – 1102 хил. лв. или 15,16 %.

По-долу представяме сравнителна информация за продажбите през последните 3 години:

Реализация по години на основни видове производства (в хил. лева):

Към 31.12.2014 г. дружеството отчита нетна печалба в размер на 824 хил. лв. За същия период на 2013 г., дружеството е отчело печалба в размер 657 хил. лв. Увеличението е с 25 % спрямо предходната година.

	2012	2013	2014
Общо приходи (хил. лева)	7096	7363	7597
В това число извън страната	3248	3752	3331
Процент на продажбите извън страната	45,77%	51,00%	45,85%

Общите разходи през 2014 г. са в размер на 7103 хил.лв. Оперативните разходи – за материали, външни услуги, възнаграждения и амортизации имат най-голям дял в размера на разходите.

Разпределение на разходите по икономически елементи:

хил.лв.

От съществено значение за формиране разходите за материали са повишените цени на някои от използваните суровини, а така също и увеличените разходи за транспорт и доставка на същите.

Разходите за материали са 4688 хил. лв. и заемат 65,64 % от общите разходи по икономически елементи.

Разходите за външни услуги към 31.12.2014 г. са 682 хил. лв., представляват 9,55 % от общите разходи по икономически елементи.

Разходите за заплати и осигуровки за периода са 1180 хил. лв. и представляват 16,52 % от разходите по икономически елементи. За 2013 г. разходите за труд са били 1135 хил.лв. – 16,04 % от разходите по икономически елементи. Разходите за труд са по-високи спрямо 2013 г. с 45 хил.лв.

Разходите за амортизации са 302 хил. лв. – 4,23% от разходите по икономически елементи. За същия период на 2013 г., амортизациите са били 162 хил. лв., като процентното им съотношение е било 2,29 %.

Другите разходи към 31.12.2014 г. са 289 хил. лв. – 4,05% от разходите.

Вземания от клиенти и доставчици

Вземанията към 31.12.2014 год., от предоставени аванси на доставчици и продадена продукция на клиенти са 1933 хил. лв., като за същия период на миналата година те са били 1688 хил. лв. Вземанията са повече спрямо предходната година с 245 хил.лв., което се дължи на нередовно погасяване на задълженията на клиенти и доставчици към Българска роза АД.

Към 31.12.2014 г., дружеството няма дългосрочни задължения.

Краткосрочните задължения към 31.12.2014 г. на БЪЛГАРСКА РОЗА АД са 874 хил. лв., като за същия период на 2013 год., те са били 1361 хил. лв. Задълженията на дружеството през отчетния период са намалели с 487 хил.лв, което се дължи на намаление на задълженията към клиенти и доставчици.

Активите на дружеството към 31.12.2014 г. възлизат на 8272 хил. лв., в. т. ч. дълготрайни активи /нетекущи/ по балансова стойност 2629 хил. лв. – 31,78 % и краткотрайни активи /текущи/ в размер на 5643 хил. лв. – 68,22 %.

Собственият капитал на дружеството по отчета за финансовото състояние на 2014 г. възлиза на 7039 хил. лв., в т. ч. : основен капитал /по регистрация/ - 268 хил. лв., разпределен чрез 267 549 броя поименни безналични акции с номинална стайност от 1 лв. всяка, резерв от последващи оценки на активите и пасивите – 139 хил. лв., общи резерви – 707 хил. лв., други резерви, формирани от преоценка на активи към 31.12.1997 г. – 3443 хил. лв. и текуща печалба в размер на 824 хил. лв.

През 2014 г. БЪЛГАРСКА РОЗА АД продължи политиката си по опазване на околната среда.

Пречиствателната станция за пречистване на промишлените и битови отпадъчни води функционира през цялата година. Пречистените води се изпускат в „Батово дере”, което се влива в р. „Стряма”, поречие на р. „Марица”. Пробите от собствения мониторинг показват, че пречистените води са в определените норми и не замърсяват водоприемника. На площадките на дружеството в с. Каравелово и в с. Христо Даново също не са установени нарушения в показателите на отпадъчните води.

БЪЛГАРСКА РОЗА АД има утвърдена „Програма за управление на отпадъците”. Обособени са площадки за съхранение на битовите, промишлени и опасни отпадъци, които се събират разделно и се води отчет в съответни днивници, заверени от РИОСВ – Пловдив. За оползотворяването на отпадъците от опаковки дружеството има сключен договор с ЕКОБУЛПАК – Национална организация по оползотворяване на отпадъците от опаковки и се води ежемесечен отчет за количествата пускани на пазара опаковки и в срок се заплаща ежемесечно възнаграждение на ЕКОБУЛПАК.

За опазване чистотата на въздуха редовно се извършва необходимата профилактика и технически мероприятия на котлите в паровите централи на фирмата, въпреки че се пускат в действие само по време на розова кампания. Извършва се технически надзор и мониторинг на емисиите на газовете, които се отделят при работа на котлите.

За подобряване на пожарната безопасност бяха закупени нови пожаротехнически средства в съответствие с изискванията на Наредба Із 1971/2009. През 2014 г. бе извършена задължителна ежегодна проверка на техническото състояние на всички средства за пожарогасене. Бяха изготвени нови схеми и планове за евакуация.

В БЪЛГАРСКА РОЗА АД действа стратегия за корпоративна социална отговорност по отношение взаимоотношенията между дружеството и персонала.

Във връзка с осигуряване на здравословни и безопасни условия на труд на работещите в дружеството през отчетната година периодично се провеждат:

• 
  Оценка и преоценка на риска на работните места, здравето и безопасността;
  
• 
  Профилактични прегледи с анализ и препоръки за здравното състояние на заетия персонал;
  
• 
  Осигурявани са лични предпазни средства и специално работно облекло
  
• 
  Ремонти и подобряване на работната среда с оглед оптимизиране на микроклимата в работните помещения и на прилежащите към дружеството зелени площи.
  

Периодично се отпускат средства за честване на празници и други.

От м. октомври 2012 г. на работниците и служителите се предоставят ваучери за храна.
6. Рискови фактори за дейността
Рискът изразява неопределеността /несигурността/ на дадено събитие. Понятието „риск” се свързва с възвръщаемостта на капитала. Отклоненията на действително постигнатите резултати в сравнение с планираните базисни резултати могат да се пресметнат и чрез тях да се измери риска. Рискът свързан с дейността на даден икономически субект е резултат от наслагването на два отделни типа рискове: систематичен и несистематичен.

6.1 Систематичен риск

Този вид риск се състои от: политически риск; риск от изменение на валутния курс; риск от изменение на лихвените равнища; инфлационен и данъчен риск; риск от промяна на икономическата среда.

Този риск е свързан с вероятността от вътрешнополитически сътресения и неблагоприятни промени в стопанската среда, в която функционират стопанските субекти. Гаранция за политическа и икономическа устойчивост е въвеждането на валутен борд в България.

Този риск се определя от вероятността от предсрочно отпадане на валутния борд в страната, от което би последвало евентуално обезценяване на лева, спрямо чуждестранните валути. Съгласно действащото законодателство в страната, считано от 01.01.1999 г. българският лев е фиксиран към общата европейска валута – евро при курс 1.95583 лева за едно евро. От това следва, че риска от обезценяване на лева спрямо европейската валута е минимален, но съществува риск от неблагоприятни промени на курса на еврото спрямо други основни валути, като щатския долар. Дейността на БЪЛГАРСКА РОЗА АД е изложено на този риск, тъй като голяма част от продукцията на дружеството се изнася в чужбина. Колебанията във валутния курс се отразяват, макар и слабо, тъй като дружеството извършва по-голяма част от своите разплащания (покупки и продажби) в лева или евро.

Лихвеният риск е свързан с вероятността от неблагоприятни промени на лихвените нива, установени от финансовите институции в България. Този риск влияе слабо върху дейността на БЪЛГАРСКА РОЗА АД, тъй като дружеството няма дългосрочни финансови задължения към финансови институции.

Инфлацията може пряко да повлияе върху реалната възвръщаемост на дадена инвестиция, тъй като при висока инфлация, дори и високи номинални доходи могат да се окажат с отрицателна номинална възвръщаемост. Валутният борд в страната свежда до минимум опасността от висока инфлация, което от своя страна свежда до минимум влиянието на този риск върху дейността на дружеството.

Промените във фискалната политика оказват влияние върху стойността на активите на емитента, върху размера на финансовия резултат и върху избора на стратегия за развитие на дружеството.

Несистематичният риск представлява част от общия инвестиционен риск и може да бъде разпределен на две групи: отраслов риск, касаещ несигурността в развитието на отрасъла като цяло, и фирмен риск, произтичащ от спецификата на конкретното дружество.

Като се вземе предвид предмета на дейност на БЪЛГАРСКА РОЗА АД, то отрасловият риск от една страна е свързан с развитието на козметичната индустрия и от друга страна наличието на суровини и материали за производството на натурално-етерични продукти. Отрасловият риск характерен за козметичната индустрия се поражда от влиянието на научните постижения по отношение на активни съставки, отговарящи на все по-високите изисквания на потребителите, новите технологии, уменията на мениджмънта, силната конкуренция на вътрешни и външни пазари.

Този вид риск е свързан с промени в пазарните условия. Той включва: получаване на приходи, получаване на печалба, кредитен риск, ликвиден риск и капиталов риск,

Поради факта, че основен приходоизточник за БЪЛГАРСКА РОЗА АД, гр. Карлово са производството и продажбите на етерични масла и конкрети, основните рискови фактори за дружеството може да се окажат цените на световните пазари, вътрешна конкуренция, наличие на суровини и изменение на техните цени. Наличието на суровини и техните цени са в пряка зависимост от конкретните климатични условия по време на кампания.

Пазарният риск се проявява в по-бързото спадане на приходите от продажби, в сравнение с темпа на намаляване на разходите.

Кредитният риск е рискът, че едната страна по финансовия инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че не изпълни договореното задължение.

Основните финансови активи на дружеството са търговски и кредитни вземания.

Дружеството няма значителна концентрация на кредитен риск. Неговата политика е, че отсрочени плащания се предлагат само на клиенти, които имат дълга история и търговско сътрудничество с дружеството, и липса на нарушения при спазването на кредитните условия. За останалата част от клиентите продажбите се извършват с предварително плащане (100% или 50% при поръчка и 50% преди експедиция).

Рискът от неизпълнение на договорни взаимоотношения с контрагентите на дружеството се следи, измерва и контролира ефективно, за да се сведе до минимум риска дружеството изисква и обезпечения.

г) Ликвиден риск

Предпазливото управление на ликвидния риск предполага поддържане на достатъчно количество парични средства, както и възможности за гъвкавост във финансирането, тъй като има добра кредитна репутация.

Действията при управление на капиталовия риск са насочени към осигуряване на устойчиво развитие и стабилност в дейността и продажбите на дружеството, с цел гарантиране възвръщаемостта на капитала за акционерите и поддържане на оптимална капиталова структура.

Управлението и контрола на риска за дружеството се извършва периодично от Съвета на директорите, чрез вътрешен контрол, анализи и превантивни действия.

Очаквани рискове и несигурности през 2015 г.

Факторите, които се очаква да окажат влияние върху разходите за 2015 г., дадени по-долу в реда на тяхната относителна тежест са следните:

• 
  Пазарните цени на суровини и материали за производство
  
• 
  Природо-климатичните условия по време на кампания 2015
  
• 
  Цените на енергийните ресурси, като очакваната тенденция е за покачване. Текущият относителен дял на енергийните разходи в себестойността на продукцията е около 1,41%.
  
• 
  Регионалната пазарна цена на работната сила.