Описание на главните инвестиции на Eмитента, които са в процес на изпълнение

5.2.3. Поети ангажименти за големи бъдещи инвестиции на Емитента

Съгласно изискванията на класификационните организации, на всеки 5 години се правят класови ремонти за потвъждаване класа на кораба. Освен тях в интервала 24-36 месеца след построяването на плавателните съдове, съответно от предходния класов ремонт, се извършват и междукласови ремонти, чийто обем от работи е по-малък от този при класовите ремонти. Обикновено за нови кораби, каквито са четирите кораба от групата на ИХБ, първият междукласов ремонт се прави в интервала 30-36 месеца след построяването. Точният период за ремонта зависи и от това кога и къде свършва чартърът на кораба, какво е състоянието на пазара и какви са краткосрочните очаквания. При корабите Карвуна и Антея е положителен фактът, че класът им позволява извършване на междукласов ремонт на вода, т.е. без влизане в док. Значение ще има и конкретното им техническо състояние преди ремонта, но очакванията за двата кораба са, че няма да ползват, респ. плащат докова камера.

Периодите за извършване и приблизителната стойност на двата вида ремонти по кораби са, както следва:

Таблица №5 Планирани ремонти по кораби:

През 2007 г. КРЗ Порт – Бургас АД започна да изгражда необходимата инфраструктура като подготовка за реализиране на проекта за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в дружеството. Той е съобразно заявените насоки в Националната програма за развитие на българските пристанища 2006-2012 г. В началото на 2007 г. са приети предпроектните проучвания, а през юли - и Генералният план за развитие на пристанището, разработен от Транспроект - София. Планът предполага да се удължи съществуващата кейова стена с още 180 метра в западна посока и да се усвои водна територия от 16 468 кв.м по специална технология – преграждане чрез шпунтове. Така общата площ на пристанището ще бъде около 80 дка. Ще се извършат укрепителни работи и по старата кейова стена. Корабните места ще станат три, всяко по 125 метра. Проектът предвижда опция и за изграждане на допълнителен кей. В най-западната част на пристанището ще има специализиран терминал за зърно, останалата част ще бъде за обработка и складиране на генерални товари. По първоначален план проектът трябва да се изпълни за три години при цена около 23 млн.лв.

Към датата на Регистрационния документ проектът за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в КРЗ Порт – Бургас АД е одобрен от експертния междуведомствен съвет и е утвърден от Министрите на регионалното развитие и благоустройството и на транспорта, информационните технологии и съобщенията. В ход е процедура за избор на изпълнител на проектните работи. До края на 2010 г. за подготвителни работи са усвоени 416 хил.лв. От тях около 180 хил.лв. са за предпроектни и проектни проучвания, разработка на Генерален план, консултантски услуги и др. Основната сума е използвана за брегоукрепителни действия в района на бъдещата строителна дейност, предизвикани от обективни метеорологични и физически условия, а също и мероприятия по поддръжка нормалната дълбочина на газене в акваторията на пристанището. За момента проектът за разширение на пристанищния терминал в частта му към морето е замразен, поради възникнали неясноти по отношение на законовата рамка. По него няма да може да се работи и докато липсва концепция за развитие на пристанищата в РБългария.

Машиностроене

През 2010 г. ИХБ стартира проект за внедряване на интегрирана система за управление SAP ERP (Best Practices Baseline) с цел увеличаване на конкурентните предимства на дружествата чрез автоматизирано управление на бизнес процесите, ускоряване на времето за анализ и вземане на информирани и аргументирани управленски решения, оптимизиране на складовите наличности, минимизиране на залежалите артикули и ефективно управление на паричния поток. Проектът ще се внедрява поетапно.

Първата фаза предвижда пилотно внедряване на системата в ЗММ България холдинг АД и ЗММ Сливен АД. Разработването и внедряването на проекта започна през ноември 2010 г., планирано е да приключи през септември 2011 г. По предварителни оценки очакваната стойност на инвестицията за етапа е около 300 хил. евро и ще се финансира със средства на групата.

Втората фаза на проекта предвижда внедряване на SAP ERP в Елпром ЗЕМ АД. При реализация на всички фази, системата ще бъде внедрена поетапно във всички дружества от групата на ЗММ България холдинг АД.

Във връзка с усвояването на хибридни модификации универсални стругове, през януари 2011 г. ЗММ Сливен АД е договорило да закупи машини на стойност около 164 хил.лв. Част от тях са за груба механична обработка на телата на различните модификации стругове. Други ще заменят уникални машини в дружеството, които са с физически остаряло и често дефектиращо релейно управление. Ще се инвестират заемни средства.

През 2011 г. ЗММ Сливен планира да изпълни няколко неотложни мероприятия, свързани с опазване на околната среда. Част от тях вече са договорени. Всички ще се финансират със собствени средства на дружеството (вж. т. 8.2. Въпроси, свързани с екологията).

През 2010 г. Леярмаш АД кандидатства за финансиране по оперативна програма Развитие на конкурентоспособността на българската икономика 2007-2013 на Европейския фонд за регионално развитие. Проектът касае закупуване на смесител миксер в сърцарен участък за формоване и камера за обезпрашаване към вибрационна решетка за избиване на отливки от формите, в които са отлети, подготовка и въвеждане на ISO 14 001:2004 за управление на отпадъците и опазване на околната среда. В случай, че проектът се одобри и подпише договор, той ще стартира от началото на 2011 г. за срок от 12 месеца. Разчетите са за 195 хил.лв., в т.ч. 75% субсидия. Ефектът от изпълнението на проекта ще е в няколко посоки:

• 
  в сърцарния участък ще се реализира икономия на основни суровини – фуранова смола и катализатор за стягане на смолата, в съчетание с намалено количество на изхвърляните вредни вещества в околната среда;
  
• 
  камерата за обезпрашаване ще намали праха, изхвърлян чрез вентилационната система в атмосферата, и ще подобри условията на труд за 40 работника в леярния цех;
  
• 
  въвеждане на ISO 14 001:2004 за управление на отпадъците и опазване на околната среда, с което дружеството ще отговори на изискванията на Европейския съюз.
  

През 2010 г. Дунав турс АД направи проучаване да закупи кораб в експлоатация. Специалисти от дружеството осъществиха огледи на няколко плавателни съда. Въпреки сравнително атрактивните цени, никое от предложенията не беше одобрено, тъй като придобиването на кораб „втора ръка” в повечето случаи е свързано с допълнителни, скрити разходи за технически ремонти. В момента кораби на възраст 5-10 г. се търгуват около 10 млн. евро. Акционерите на Дунав турс взеха решение да се построи нов кораб за групата, чийто корабособственик да е дъщерното дружество Дунавско речно плаване ЕАД.

В края на декември 2010 г. се подписа договор с холандската корабостроителница Граве. Новият плавателен съд ще бъде луксозен четиризвезден пътнически кораб, с възможност да превозва 162 пасажери. Основните клиенти ще са немски туристи.

Стойността на инвестицията е 12,050 хил. евро. От тях 25% ще са самофинансиране, останалите 9,000 хил. евро - банков кредит. Ръководството на ИХБ планира да вложи в проекта около 2,000 хил. лв. от набрания ресурс по новата емисия увеличение на капитала. Към момента се финализират условията по банковото кредитиране.

По план корабът трябва да е готов през февруари 2012 г. за началото на туристическия сезон. Ще бъде отдаден за чартиране. Подписан е договорът с избрания чартьор, който оперира и корабите София и Русе Престиж. Новият кораб ще е шестият в собствения флот на Дунав турс.

За 2011 г. са предвидени около 1 млн. евро за основни ремонти и поддръжка на петте кораба.

На фона на действащата финансова и икономическа криза ръководствата на останалите дъщерни дружества не са поемали твърди ангажименти за значими бъдещи инвестиции.

През следващите години нови капиталови разходи в рамките на групата могат да бъдат направени в случаите на финансиране на нови или развитие на стартирали проекти на ИХБ и на дъщерни дружества, в т.ч. във връзка с разширението на пристанищния терминал в Бургас, концесиониране на пасажерски пристанища на река Дунав, при сключване на договори за строителство на нови кораби и др. При нужда Холдингът ще продължи текущо да финансира развитието на дружествата от групата.

Възможни са капиталови разходи и за нови придобивания и разширения на бизнеса, свързани с приоритетите за развитие на ИХБ.

Решенията за размера и източниците на необходимите средства ще се вземат за всеки конкретен случай.