Отчет за 1-во тримесечие на 2017 г към 31. 03. 2017 г. Спазване на задълженията на ихб ад, съгласно условията на емисия 2015 г



Дата24.10.2017
Размер99.6 Kb.
#33050
ТипОтчет


ОТЧЕТ

за 1-во тримесечие на 2017 г. към 31.03.2017 г.

за спазване на условията по облигационен заем

емисия корпоративни конвертируеми облигации ISIN код BG2100003156,

издадени от Индустриален холдинг България АД през 2015 г.

Настоящият отчет за спазване на условията по облигационния заем емисия 2013 г. корпоративни конвертируеми облигации ISIN код BG2100003156, издадени от Индустриален холдинг България АД (ИХБ АД, ИХБ или Холдинга), включва информация относно поддържане на финансовите съотношения, съгласно междинния индивидуален отчет за 1-во тримесечие на 2017 г. към 31.03.2017 г.



1. Спазване на задълженията на ИХБ АД, съгласно условията на емисия 2015 г.

1.1. Регистрация на конвертируемите облигации емисия 2015 г. за търговия на Българска фондова борса – София АД

На 21.05.2015 г. стартира търговията с корпоративните облигации на ИХБ АД емисия 2015 г. на Основния пазар BSE на БФБ - София АД, Сегмент за облигации. Борсовият код е 4IDF. Размерът на емисията е 49,999,600.00 лв., а броят на облигациите е 499,996 с номинална стойност на една облигация 100 лв.

Пазарната партида е един лот = 10 броя облигации. Цена на въвеждане за търговия на 21.05.2015 г. е 100% от номинала.

Паричният сетълмент по сделката се извършва в български лева.



1.2. Провеждане на Общо събрание на облигационерите и избор на техен представител

На 12.05.2015 г. се проведе първото Общо събрание на облигационерите и е избран техен представител - адвокат Антоанета Михайлова Димоларова. На представителя е гласувано възнаграждение в размер на 250 лв.



1.3. Плащания по облигационния заем емисия 2015 г.

Право да получат лихвени и главнични плащания имат облигационерите, вписани в книгата на облигационерите, водена от Централен депозитар АД, 3 работни дни преди датата на съответното лихвено плащане, съответно 5 работни дни преди падежа на последното лихвено и главничното плащане, което съвпада с пълния падеж на емисията.

Номиналният лихвен процент по настоящата емисия конвертируеми облигации е фиксиран на 5% на годишна база за целия период на заема.

Периодът на лихвено плащане на облигационния заем емисия 2015 г. е 6-месечен с фиксирана дата на плащанията, както следва: 10.10.2015 г.; 10.04.2016 г.; 10.10.2016 г., 10.04.2017 г., 10.10.2017 г. и 10.04.2018 г.

На 10.10.2015 г. ИХБ АД извърши първото, на 10.04.2016 г. – второто, на 10.10.2016 г. – третото, а на 10.04.2017 г. и четвъртото лихвено плащане по облигационната емисия. Лихвените плащания се осъществяват от Централен депозитар АД.

1.4. Конверсионно съотношение и конверсионна цена

С решението за издаване на емисията конвертируеми облигации емисия 2015 г. Управителният съвет на ИХБ е определил броя нови акции, в които може да бъде превърната една облигация при упражняване на правото на конвертиране, както и тяхната цена, т.е. т.нар. конверсионно съотношение и съответно, конверсионна цена.

Конверсионната цена е равна на номиналната стойност на една облигация, разделена на конверсионното съотношение - цената, по която се придобива една нова акции при замяната на облигациите с акции.

Управителният съвет на ИХБ е определил конверсионно съотношение от 100 акции на дружеството за всяка една облигация емисия 2015 г. с номинал 100 лв., което предполага конверсионна цена от 1 лв.

В условията по облигационния заем емисия 2015 г. е предвидена възможност за актуализиране на конверсионното съотношение и конверсионната цена при настъпването на определени събития – напр. издаване на нови акции (увеличаване на капитала на ИХБ с парични средства), издаване на безвъзмездни нови акции (увеличаване на капитала на ИХБ чрез превръщане на част от печалбата в капитал), изплащане на дивиденти, намаляване на капитала. В тези случаи облигационерите ще се известяват по реда, по който се разкрива информация на КФН, БФБ, ЦД и обществеността.

2. Изразходване на средствата от облигационния заем емисия 2015 г.

Както е посочено в Проспекта, ръководството на ИХБ предвижда набраните средства да бъдат използвани за погасяване на облигационния заем по предходна емисия конвертируеми облигации ISIN BG2100006134, издадена от ИХБ, и други проекти на Холдинга и дъщерните дружества според приоритетите към момента на изготвянето му:



На 09.04.2015 г. приключи успешно публичното предлагане, а на 20.04.2015 г. в Търговския регистър е обявен за сключен новият облигационен заем. Холдингът набра 49,999,600.00 лв. от емисията. Нетната сума на приходите от публичното предлагане след приспадане на разходите на Емитента по неговото извършване, изплатените комисионни, възнаграждения и др. разходи, включително таксите, платени на КФН, е в размер на 49,947,500 лв.

Както е посочено в Проспекта, основният приоритет на облигациионната емисия 2015 г. е погасяване на заема по предходната емисия конвертируеми облигации ISIN код BG2100006134, издадена от ИХБ АД през 2013 г. Резултатите от приключилата процедура по предоставяне на възможност на притежателите на конвертируеми облигации, издадени от Индустриален холдинг Българи АД от емисия ISIN код BG2100006134, да превърнат облигациите си в акции, са както следва:


  • Дата на приключване срока за подаване на заявления за конвертиране на облигациите - 03.04.2015 г.;

  • Брой облигационери, изявили воля за конвертиране на притежавани от тях облигации в акции – 9 бр.;

  • Общ брой заявени облигации за конвертиране в акции – 94,221 с номинална стойност 100 лв. всяка;

  • Общо брой акции, записани срещу конвертиране на облигации – 9,422,100;

  • Емитентът и обслужващият инвестиционен посредник не са срещнали затруднения, не са били налице спорове и други подобни при конвертирането на облигации и записването на акциите.

С решение от 16.04.2015 г. Агенцията по вписванията вписа в Търговския регистър увеличаването на капитала на Индустриален холдинг България АД от 67,978,543 лв. на 77,400,643 лв. чрез издаване на нови 9,422,100 бр. обикновени, поименни, безналични, свободно прехвърляеми акции, даващи право на 1 глас в ОСА, с номинална стойност 1 лв. всяка, издадени в резултат на конвертиране на 94,221 бр. поименни, безналични, конвертируеми облигации ISIN код BG2100006134 в акции.

На 20.04.2015 г. е направено последното, четвърто, лихвено плащане, както и плащане на главница по емисия конвертируеми облигации от 2013 г. Право на лихвено плащане имаха притежателите на облигации, вписани като такива в книгата, водена от Централен депозитар АД към 09.04.2015 г. Право на плащане по главницата имаха притежателите на облигации, вписани като такива в книгата, водена от Централен депозитар АД към 09.04.2015 г., които не са упражнили правото си да конвертират притежаваните от тях облигации в съответния брой акции от капитала на ИХБ в посочения срок. Изплатени са 20,577,700 лв. главница, с което задълженията на ИХБ по облигационния заем емисия 2013 г. бяха погасени.

С останалата част от набраните средства от емисията ръководството на ИХБ рефинансира и финансира свои и на дружества от групата инвестиционни проекти с основна цел консолидиране на портфейла си в отраслите строителство и ремонт на кораби и пристанищна дейност.

Със средства от емисията от 2015 г. бяха рефинансирани 4,250 хил. щ. д. за първата вноска за закупуване на акции от капитала на варненските пристанища Одесос ПБМ и Булпорт логистика, както и 500 хил. щ. д. за рефинансиране на сделката за придобиване на акции на Булярд АД, София от края на 2014 г.

За да намали негативното влияние на високите нива и волатилността на щатския долар върху размера на общия лихвоносен дълг на групата и да редуцира лихвените разходи, ръководството предприе мерки за допълнително предсрочно погасяване на част от задълженията на дъщерните дружества към банки и свързани лица. За сметка на набраните средства от емисията през април 2015 г. са погасени предсрочно банкови кредити за 4,899 хил. щ. д. и 1,237 хил. щ. д. заеми към свързани лица, както и банкови кредити в лева и евро за 5,849 хил. лв. и 9,025 хил. лв. заеми в лева и евро към свързани лица, както следва:


  • Булярд КИ АД – погаси 2,557 хил. лв. от откритата и ползвана от групата револвираща кредитна линия за оборотно финансиране; изплати изцяло и предсрочно 3,324 хил. лв. остатък от обезпечен банков кредит за оборотни средства с падеж септември 2018 г.;

  • Приват инженеринг АД – погаси изцяло и предсрочно 7,078 хил. лв. (3,893 хил. щ. д.) остатък от обезпечен инвестиционен кредит с падеж август 2018 г.;

  • Тириста Лтд – погаси предсрочно дължимата до края на 2015 г. 1,132 хил. щ. д. главница от обезпечен банков кредит с падеж декември 2017 г.;

  • погасени са 11,224 хил. лв. заеми към свързани лица.

Със средства от последната облигационна емисия ИХБ изплати 1 млн. щ. д. от втората вноска по договора за закупуване на акции от капитала на Одесос ПБМ.

С оглед очертаните тенденции и несигурните обстоятелства около развитието на предприятията от различните отрасли, ръководството на ИХБ си запазва правото да преструктурира инвестиционните намерения в рамките на групата в съответствие с промяната в приоритетите. Така например предвиденото рефинансиране във връзка с изграждане и разширение на зърненото стопанство на КРЗ Порт Бургас АД се осъществява поетапно с оглед изместване във времето на административната процедура. Със средства от последната емисия са рефинансирани 500 хил. лв. от инвестиционните разходи на дружеството при изпълнение на третия етап от изграждането на зърненото му стопанство.

През следващите години нови капиталови разходи в рамките на групата могат да бъдат направени в случаите на финансиране на нови или развитие на стартирали проекти на ИХБ и на дъщерни дружества, в т.ч. във връзка с разширението на пристанищния терминал в Бургас, при сключване на договори за покупка на кораби, инвестиране в Одесос ПБМ и др. Финансирането на инвестиционните проекти на дружествата от групата се осъществява по реда на тяхното настъпване във времето. Приоритетно е изпълнението на вече стартирали проекти с необходимост от финансиране към конкретния момент. За част от проектите освен средства, набрани чрез облигационната емисия, се използват и собствени средства според размера на необходимите инвестиции и паричната наличност към конкретния момент. ИХБ АД има готовност да покрие нуждите от финансов ресурс на вече стартирали проекти и чрез банково кредитиране и лизингови схеми. При нужда Холдингът ще продължи текущо да финансира развитието на дружествата от групата. Възможни са капиталови разходи и за нови придобивания и разширения на бизнеса. Решенията за размера и източниците на необходимите средства ще се вземат за всеки конкретен случай.

Към момента на изготвяне на настоящия отчет ИХБ АД е усвоило средствата, набрани от облигационната емисия 2015 г. ISIN код BG 2100003156.

3. Поддържане на финансови съотношения към 31.03.2017 г.

В одитирания индивидуален финансов отчет на ИХБ АД към 31 декември 2015 г. от облигационната емисия е отделен хибридният компонент, свързан с опцията за конвертирането й. Извършен е анализ за преобладаващия пазарен лихвен процент за сходен дълг на емитенти с близък рисков профил без опции за конвертиране, въз основа на който е калкулиран пасивният компонент на облигациите на база настоящата стойност на паричните потоци. Останалата част от емисията е отразена като елемент на собствения капитал. Направени са съответните оповестявания във финансовия отчет за 2015 г.

Към 31 декември 2016 г. eлементът „Капиталов компонент на издадени конвертируеми облигации“ в индивидуалния отчет за финансовото състояние е трансфериран в елемента „Облигационен заем към 31 декември 2016 г.“ на Нетекущи пасиви. Причината за трансфера е уеднаквяването на изчислението на разходите за лихви по облигационния заем с реалните парични потоци за лихви. Трансферът е счетен за несъществен за индивидуалния финансов отчет като цяло. Класификацията през 2015 г. и трансферът през 2016 г. не се отразяват на изчисляването на финансовите съотношения, които ИХБ е поело като задължение да поддържа през периода до изплащане на облигационния заем, т.е. при изчисленията цялата облигационна емисия е отчитана като задължение.

Всички изчисления на финансовите съотношения се извършват на индивидуална основа.




Финансови съотношения

(на индивидуална основа)

2012

2013

2014

2015 – 2018

прогноза

2015

2016

1-во

трим.

2017

Пасиви към Активи

23%

18%

24%

65%

26%

24%

23%

Покритие на разходите за лихви

4.9

7.5

1.4

1.2

4.7

2.0

7.7

Лихвоносен дълг към Активи

13%

18%

23%

50%

26%

24%

23%


Отношение “Пасиви към Активи”

Отношението се изчислява като сумата на всички привлечени средства, краткосрочни и дългосрочни, се раздели на сумата на актива, съгласно счетоводния баланс към определена дата. ИХБ АД е поело задължение през периода до изплащане на облигационния заем емисия 2015 г. да поддържа съотношение Пасиви/Активи не по-високо от 65%. Към 31.03.2017 г. това съотношение е 23%.



Покритие на разходите за лихви

Коефициентът на покритие на разходите за лихви се изчислява като печалбата от обичайната дейност, увеличена с разходите за лихви, се раздели на разходите за лихви, съгласно отчета за доходите към определена дата. ИХБ АД е поело задължение през периода до изплащането на облигационния заем емисия 2015 г. да поддържа Коефициент на покритие на разходите за лихви не по-нисък от 1.2. За първото тримесечие на 2017 г. това съотношение е 7.7.



Отношение “Лихвоносен дълг към Активи”

Отношението се изчислява като сумата на всички лихвени задължения, краткосрочни и дългосрочни, се раздели на сумата на актива, съгласно счетоводния баланс към определена дата. ИХБ АД е поело задължение през периода до изплащане на облигационния заем емисия 2015 г. да поддържа съотношение Лихвоносен дълг/Активи не по-високо от 50%. Към 31.03.2017 г. това съотношение е 23%.



Настоящият отчет е одобрен с решение на Надзорния съвет и Управителния съвет на Индустриален холдинг България АД от 28 април 2017 г.

Данета Желева,

Главен изпълнителен директор на

Индустриален холдинг България АД






Сподели с приятели:




©obuch.info 2024
отнасят до администрацията

    Начална страница