|
|
|
|
ЦЕНТРАЛЕН ДЕПОЗИТАР ад
|
central depository ad
|
финансови отчети
|
finacial statements
|
|
|
31.12.2006
|
31.12.2006
|
|
|
СЪДЪРЖАНИЕ СТРАНИЦА
ОТЧЕТ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ ЗА ДЕЙНОСТТА ПРЕЗ 2006 г 2
ОТЧЕТ ЗА ДОХОДИТЕ 10
БАЛАНС 11
отчет за паричния поток 13
ОТЧЕТ ЗА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ 14
БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ 15
ОДИТОРСКИ ДОКЛАД 26
|
TABLE OF CONTENTS PAGE
BOARD OF DIRECTORS’ REPORT ON CORE ACTIVITIES IN 2006
2
INCOME STATEMENT 10
BALANCE SHEET 11
FINANCIAL CASH FLOW STATEMENT 13
SHAREHOLDERS’ EQUITY STATEMENT 14
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 15
INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT 26
|
ГОДИШЕН ОТЧЕТ 2006
ВЪВЕДЕНИЕ
2006 година приключи със сериозни успехи в развитието на българския капиталов пазар. Съществен принос в постигането на тези резултати допринася и дейността на Централнен депозитар, който продължи и през тази година ефективно и сигурно да изпълнява функциите си на специализирана институция в страната с ролята на национален регистър на собствеността върху безналичните ценни книжа и сетълмент система за сделките с тези книжа, като осъществява и дейност по администриране на ценни книжа, включително водене на книгите за безналични акции и облигации.
Водещи направления в дейността на ЦД през 2006 г. бяха регистрацията на настъпилите промени в капитала на дружествата – емитенти, успешно приключване на регистрацията на увеличаване на капитала с първично предлагане на акции на Българската фондова борса, на търговията на дялове от договорни фондове, регистрацията на относително значителен брой акционерни дружества със специална инвестиционна цел, значителното нарастване на броя на акционерните дружества, изплатили дивиденти чрез Централния депозитар, увеличаване на вписванията при обслужване на особени залози, учредени върху безналични ценни книжа, регистрирани при Централен депозитар.
За отчетната 2006 година дейността на Централен депозитар се характеризира с поетапно изпълнение и постигане на заложените цели и приоритети в Стратегическия план за развитие на дружеството и изпълнението на проекти, свързани повишаване на ефективността и качеството на оказвани услуги, развитието и усъвършенстването на информационните системи и технологии.
През втората половина на годината беше осъществен и успешно реализиран цялостен оперативен одит на информационната система на Депозира и одит на финансовата и счетоводната система на дружеството, което допринесе за повишаване ефективността и оперативността на съответните структурни звена в дружеството. В резултат от извършените административни и информационни одити беше изготвена и одобрена цялостната документация за организацията и функционирането на цитираните системи.
Особено успешно беше реализирането на техническата мисия на Международния валутен фонд в рамките на две седмици, през които се организираха 16 работни срещи и 8 на техническо-консултативно равнище. В резултат от техническата мисия беше изготвен подробен, обективен /реалистичен/ документ.
През 2006 г. бяха регламентирани оперативните взаимоотношения и координация с Българската фондова борса и Българската народна банка чрез подписване на двустранни Споразумения.
През отчетният период Ръководството на Централен депозитар предприе редица мерки за подобряване на организацията и управлението на дружеството като бяха одобрени вътрешни правила за работа на служителите в оперативните звена, усъвършенствани бяха длъжностните характеристики на служителите, структурата и разпределението на задълженията и контрола, беше назначен вътрешен одитор на дружеството, беше одобрена цялостната документация на информационните и счетоводните системи.
От особена важност за развитието и подпомагането на дейността на Централен депозитар бяха приетите от Съвета на директорите Правила за работа на Комитета на потребителите на услугите на Централен депозитар.
|
ANNUAL ACTIVITY REPORT 2006
BACKGROUND
Reported 2006 witnessed some serious achievements in the development of Bulgarian capital market. The essential contribution of Central Depository in that respect should be noted, as it continued to operate efficiently and confidently, carrying out its functions of a specialized institution in the country with the role of a national book-entry securities ownership registrar, operator of securities settlement system, and administrator of securities database, maintaining records of dematerialized shares and bonds.
Central Depository activities in 2006 were mainly focused on registration of changes in the capital of issuing entities, successful registration of capital increase by initial public offering of shares on the Bulgarian Stock Exchange (BSE) and Common Funds units trading, registration of a relatively large number of public special investment purpose companies, provision of quality services for the companies that paid their dividends through the Central Depository, which increased considerably in number, as well as the increased number of book-entries for service of special pledges over dematerialized shares registered with the Central Depository.
In the course of 2006 Central Depository operations were marked by the phased implementation and achievement of company objectives and priorities as set out in the company’s Strategic Development Plan. Some projects were implemented that related to higher quality and improved efficiency of service provision, as well as development and enhancement of the IT systems and technology.
Overall operational audit of Central Depository IT system was successfully completed in the second half of the year, including also audit of the financial and accounting system of the company. These measures contributed to increased efficiency and operational capacity of the respective company units. Resulting from the administrative and technological audits the overall documentation pertaining to the organization and operation of the above mentioned systems was developed and adopted.
Particularly useful was the two-week technical monitoring visit by a mission of the International Monetary Fund. It carried out 16 working and another 8 technical and consultative meetings. The technical monitoring resulted in producing a detailed and unbiased survey of Central Depository.
Central Depository operational relationships and coordination with the Bulgarian Stock Exchange and the Bulgarian National Bank were regulated by signing of the respective bilateral Agreements in 2006.
During the reported period Central Depository management team launched a number of institutional strengthening and corporate governance measures, including the adoption of internal performance rules and regulations for operational staff and improved job descriptions, structuring of workload and allocation of duties and control. A company internal auditor was employed and all mandatory documentation for the information and accounting systems was revised and approved.
The Operational Rules for the Central Depository Service Users Committee adopted by the Board of Directors were of particular importance as guidelines for further development of the Central Depository operations.
|
НОРМАТИВНО РЕГУЛИРАНЕ НА ДЕЙНОСТТА НА ЦД ЗА 2006 Г.
Дейността на Централен депозитар АД беше осъществена в съответствие с изискванията на глава девета от Закона за публичното предлагане на ценни книжа и актовете по неговото прилагане, Правилника на Централен депозитар - АД и процедурите към него, разпоредбите на Закона за Комисията за финансов надзор като регулативен и надзорен орган и вътрешните правила и процедури на ЦД-АД.
Разработената нормативна уредба за дейността на Централен депозитар – АД създава солидна и приложима правна основа за доброто функциониране и изпълнение на възложените функции и задачи. През изминалата година бяха направени редица изменения в законодателната уредба, регламентираща дейността на всички участници в капиталовия пазар в Република България, включително и промени, касаещи „Централен депозитар” АД. В тази връзка, както и предвид нуждите на пазара, беше осъществено цялостно актуализиране на Правилника на ЦД-АД и на правилата и процедурите към него, като това обновяване в значителна степен гарантира надеждността, сигурността и срочността на изпълнение на задълженията и функциите на институцията през 2006г.
Предприетите действия за промяна и актуализация на действащите нормативни и поднормативни актове /правила и процедури на ЦД/ бяха продиктувани от развитието на капиталовия пазар през 2006г. при публичното предлагане и търговия с безналични ценни книжа и европейските изисквания и регламенти за съответствие.
Някои от по-значимите промени в нормативната и поднормативната уредба могат да се синтезират в следните основни положения:
От особено значение за дейността на Централен депозитар бяха приетите изменения и допълнения в Закона за публичното предлагане на ценни книжа /ЗППЦК./, обн. ДВ., бр. 86 от 2006 г.
-
В главата за Централен депозитар най-съществената законодателна промяна е свързана с изменението на чл. 128 и 129 от ЗППЦК, с което е възстановено изискването за минимален праг на акционерно участие от 34 % за Министерство на финансите и Българска народна банка в капитала на Централен депозитар АД, както и изискването за наличието на поне един представител за всяка от двете институции в Съвета на директорите на ЦД АД.
-
Посредством същото изменение и допълнение на ЗППЦК бяха въведени по-високи прагове по отношение на имуществените санкции при ангажиране на административнонаказателната отговорност на лица, нарушили разпоредбите на ЗППЦК и в частност на Глава девета от ЗППЦК.
Предвид приемането и обнародването в ДВ. бр. 68 от 22.08.2006г. на Закона за договорите за финансово обезпечение, Централен депозитар разработи и прие допълнение към Процедура 12 (П12) „Обезпечения по закона за договорите за финансово обезпечение”
Процедурата позволява регистрацията на финансови обезпечения чрез предоставяне на залог или посредством прехвърлителни договори, за лицата изрично изброени в цитирания закон. Процедурата урежда също така и условията за реализиране на обезпеченията, както и прехвърляне на съответните вземания по договорите. Като цяло тя позволява на страните по договора да разполагат с достатъчно свобода на договаряне, но същевременно налага един необходим минимум от изисквания за задължителни реквизити по договора, които да позволят коректното му отразяване в системата на ЦД АД и надлежното регистриране на визираните в него книжа като предмет на обезпечение по такъв договор.
В края на отчетния период бе прието изменение и допълнение към Наредба № 8 за Централния депозитар на ценни книжа.
В чл. 38, ал. 1 залегна изискването плащанията на дивиденти, лихви и главници по емисии на публични дружества и на емитенти на дългови ценни книжа да бъдат извършвани само през системата на ЦД АД. Тази разпоредба предполага, както по-голяма сигурност за акционерите във визираните дружества, но и възможност за Комисията за финансов надзор да контролира дейностите по плащанията посредством правомощията, с които разполага спрямо ЦД АД по смисъла на чл. 139 от ЗППЦК.
Същевременно със същото изменение и допълнение, в Наредбата беше приета нова Глава пета: „Административнонаказателни разпоредби”. Съгласно новосъздадения чл. 50, нарушенията на разпоредбите на наредбата се обвързват с наказанията, залегнали в чл. 221, ал.1 от ЗППЦК, докато процедурата по обжалването на наказателните постановления, издадени по силата на Глава пета, се обжалват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.
Успоредно с измененията на законодателството Централен депозитар разработи и прие с решение на Съвета на директорите изцяло обновен Правилник на Централен депозитар и всички Процедури към него.
Цялостната преработка на Правилника и на Процедурите към него се организира в продължение на повече от шест месеца и протече в сътрудничество с членовете на ЦД АД, както и с участници на капиталовия пазар, чиито предложения бяха взети под внимание и в голямата си част отразени в новите варианти, както на Правилника, така и на Процедурите. Този продължителен процес, позволи да бъдат оптимизирани всички Процедури, разпоредбите да бъдат съобразени с всички валидни към момента на приемането законови и подзаконови действащи нормативни актове и същевременно предостави на заинтересованите лица обновени бланки и формуляри, свързани с различните дейност и услуги предоставяни от ЦД АД. Измененията са в сила от 01.01.2007г.
ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ОТДЕЛ РЕГИСТРИ ЗА 2006 ГОД.
През 2006 год. дейността на отдел Регистри беше насочена към поддържане на актуален регистър на дружествата с безналични ценни книжа и предлагане на нови услуги. За целта основно място в рабoтата на отдела бе отделено на актуализиране на процедурите и приложенията към Правилника за работа на ЦД АД, относно регистрация на нови емисии и за регистрация на промени в регистрите. С това се целеше, както да се подобри работата на отдела така и да се улесни работата на дружествата - емитенти.
Само за 2006 год. в регистъра на ЦД бяха регистрирани емисиите на 96 нови акционерни дружества и 49 облигационни емисии.
Регистрацията на емисиите на новите емисии бе извършена в нормативно установените срокове и при спазване на изискванията, определени в уставите на дружествата и правилника на ЦД.
В регистъра на ЦД продължи регистрацията на емисии дялове на договорни фондове, след лицензирането им от КФН. За 2006 год. в регистъра бяха регистрирани емисиите на 21 договорни фонда. Запази се и наложената от 2005 год. тенденцията за увеличаване на броя на регистрираните емисии на дружества със специална инвестиционна цел.
Освен регистрирането на нови емисии безналични ценни книжа в регистъра се отразяваха и промени настъпили в капитала на дружествата - емитенти. В регистъра бяха регистрирани промени в емисиите на 151 дружества, които увеличиха капитала си с издаване на нови акции, от тях 53 публични дружества увеличиха капитала си с придобиване на нови акции, чрез записване на емисия права. Увеличение на капитала с промяна на номиналната стойност на акциите регистрираха 11 дружества.
През изтеклата година успешно приключи регистрация на увеличение на капитала с първично предлагане на акции на БФБ. По тази процедура приключи регистрация на увеличението на капитала на “Химимпорт”АД и “Монбат”АД на извънборсов пазар и на “Адванс Екуити”АД “София комерс заложни къщи”АД на пода на БФБ. 2) ЧРЕЗ Увеличение на капитала със записване на права в регистъра на ЦД АД 1) сА ОТРАЗЕНИ промЕНИТЕ в капитала на “ЦКБ”АД , “Топливо”АД, “Синергон холдинг”АД и др.
Промяната в чл.38 от Наредба№8 за дейността на ЦД, за изплащане на дивиденти , лихви или главници по облигационни емисии увеличи значително броя на дружествата, които извършиха плащанията си чрез системата на ЦД АД. До края на 2006 год. 32 дружества изплатиха дивидентите си и 11 дружества извършиха плащанията на лихви и главници по облигационите си заеми.
В регистъра продължиха да се регистрират и прехвърляния на акции от сметка на държавата по сметка на акционери получили акции като обезщетение по чл.18 от ЗПСК. През 2006 год. в регистъра по този ред бяха прехвърлени акции от емисиите на 120 дружества.
До края на 2006 год. в отдела бяха издаде 245 индетификационни кодове (ISIN) на дружества с безналични и налични ценни книжа, в т.ч. 119 за акции на дружества, 49 за облигационни емисии, 21 за емисии дялове на договорни фондове, 53 за емисии права при увеличение на капитала и 3 за емисии при първоначално увеличение на капитала на БФБ. Тази услуга бе въведена в началото на 2005 год. и значително улесни дружествата, които подаваха заявления за регистрация на емисиите си в ЦД.
Поддържането на актуален регистър на ценни книжа дава възможност на регистрираните дружества с безналични ценни книжа да получават справки по регистъра и извадки от акционерните книги. За 2006 год. от регистъра на ЦД АД бяха изготвени 1 995 броя книги на акционерите/облигационерите и справки за прехвърлянията по емисии акции/облигации. Справките се изготвят съобразно изискванията на дружествата – емитенти: актуални към определена дата и във формат, които да улесни работата им. За по – оперативно получаване на справки, дружествата - емитенти започнаха да полват предоставената услуга от ЦД АД, за получаването на справки по интернет. За 2006 год. чрез интернет страницата на ЦД АД справки са получили 304 дружества - емитенти, които са получили 416 акционерни книги и 61 книги на облигационерите.
През изминалата година при работата с дружествата – емитенти, ЦД АД се опита да ползва опита на инвестиционните посредници при регистрацията на емисии ценни книжа, регистрацията на промени по регистрите и при получаване на справки от регистъра. За целта ЦД АД промени част от процедурите си и даде възможност на ИП да обслужват емисии ценни книжа, съгласно сключените договори между ИП и дружеството - емитент.
|
LEGAL FRAMEWORK FOR CENTRAL DEPOSITORY CORE ACTIVITIES IN 2006
The activity of Central Depository AD was carried out in compliance with the corresponding legal framework, i.e. the regulations of Chapter 9 of the Law on Public Offerings of Securities and the respective secondary legislation on its application, the Central Depository AD Rules and Regulations and its pertaining procedures, the provisions of the Financial Supervision Commission Act in its capacity of a regulating and supervising institution, and the internal rules and procedures of Central Depository AD.
Elaborated for the Central Depository AD operation the legal framework established solid and applicable legal grounds for smooth functioning and implementation of entrusted operations and tasks. The reported year witnessed several changes in the legal framework regulating the activities of all participants in the capital market in the Republic of Bulgaria, inclusive also of amendments with regard to Central Depository AD. In line with the above mentioned and in view of the current needs of the market, in 2006 the Central Depository AD Rules and Regulations with their pertaining rules and procedures were subject to extensive update to ensure considerably improved reliability, safety and promptness in performance of its institutional responsibilities and functions.
The measures undertaken to change and update effective legal regulations and secondary legislation (i.e. Central Depository rules and procedures) were provoked by the capital market development in 2006, especially in public offering and trade with securities and by compliance to the European requirements and regulations.
The most significant changes in the legal framework and secondary legislation could be summarized as follows:
Recently adopted Amendments and Supplements to Law on Public Offering of Securities (LPOS), promulgated OG Nr. 86/2006, were of primary importance for the operations of the Central Depository.
-
The most significant legislative change was related to the amendments of Art. 128 and Art. 129 of the LPOS in its chapter with regard to the Central Depository. They reinstated the minimum required stakeholders participation of 34 % by Ministry of Finance and Bulgarian National Bank in Central Depository AD capital and also the requirement for presence of at least one representative of each one of these institutions on Central Depository AD Board of Directors.
-
Those amendments and supplements to LPOS introduced provisions for higher material sanctions when administrative-penal liability is imposed against persons who violated the provisions of the LPOS and its Chapter Nine in particular.
In consideration of the Financial Collateral Arrangements Act, promulgated in OG Nr. 68, dated 22 Aug. 2006, the Central Depository developed and adopted a supplement to Procedure 12 (P12), i.e. “Subsequent Financial Collateral Arrangements Act Provisions”
For persons listed explicitly in the mentioned act, this procedure provided opportunity for registration of financial collateral arrangements either by pledging or by ownership transfer contracts. That procedure elaborated also the terms for effecting the collateral arrangements and conditions for transfer of respective receivables that pertain to transfer contracts. Although it allowed contractual parties sufficient freedom to negotiate, the procedure also imposed an obligatory minimum standard of requisites for the collateral arrangement in order to ensure its accurate registration in the Central Depository AD system and due registration of securities subject to the same collateral arrangement.
An amendment and a supplement to Ordinance Nr. 8 with regard to the Central Depository were adopted at the end of reported period.
Its Art. 38, Para 1 stipulated that payments of dividends, interests and principal on issues of public companies and also to issuers of debt securities shall be executed only through the system of the Central Depository AD. Although the presumption of the adopted ordinance was higher assurance to shareholders in public companies, it was also an opportunity for the Financial Supervision Commission to supervise payments through its legal power over the Central Depository as provided for in Art.139 of LPOS.
Together with the adoption of mentioned amendment and supplement, a new Chapter Five: Administrative Penal Provisions, was adopted in the Ordinance. In adherence to the newly introduced Art. 50, violations of Ordinance provisions were to be sanctioned according to provisions of Art. 221, Para 1 of the LPOS, while the appeal against sanctions issued on the grounds of Chapter Five should be lodged on the grounds of the Administrative Violations and Sanctions Act provisions.
In parallel to the amendments of legal framework Central Depository developed and adopted with a resolution of the Board of Directors its completely revised Rules and Regulations and all ensuing Procedures.
The complete revision of the Rules and Regulations and their respective Procedures was completed within six months and it involved cooperation of Central Depository AD members and the active input from participants in the capital market. Their recommendations were taken into consideration and most of them became an integral part of the revised Rules and Regulations and the ensuing Procedures. The continuous revision process ensured the optimization of all Procedures and took into consideration all currently effective primary and secondary legislation. It provided the interested parties with revised forms and document templates suitable to meet the needs of various activities and services provided by the Central Depository AD. The amendments came into force as of 1st January 2007.
REGISTER DEPARTMENT ACTIVITY REPORT 2006
In 2006 the principal activity of Register Department was focused on maintenance of up-to-date register of public companies and new services provision. In line with that priority, a key task was the revision of Central Depository AD procedures and addendums to its operational Rules and Regulations relevant to new issue of securities and to registration of changes in the registers. The measure aimed to improve Department operations and to facilitate the companies – issuers of securities.
Central Depository Register Department registered 96 new shareholding companies’ issues and 49 bond issues only in 2006.
The registration of new securities issues was performed within the legal time frame and in adherence to the requirements as outlined in the companies’ statutes and the Central Depository Rules and Regulations.
Central Depository Register continued registration of shares issued by mutual funds after they had been licensed for conduct of business by the Financial Supervision Commission. In 2006 the securities issues of 21 mutual funds were registered by the Register. Also, the established in 2005 trend of growing number of issues by the special investment purpose companies continued and strengthened in 2006.
Except registration of new issues of book-entry securities the register also made records of current changes in equity capital of issuer companies. Thus, changes in securities issues of 151 companies were registered for their capital increase by new issues, 53 of them being public companies that raised their share capital by acquisition of new shares, by issue of rights; 11 companies registered capital increase by change of their shares’ par value.
Registration of capital increase by initial public offering of securities on the Bulgarian Stock Exchange (BSE) was successfully carried out throughout the reported year. In adherence to this procedure capital increase was registered over the counter for Chimimport AD and Monbat AD as well as on the floor of the BSE for Advance Equity AD and Sofia Commerce Zalozhni Kashti AD. Central Cooperative Bank AD, Toplivo AD, Sinergon holding AD and other companies registered their capital increase by issue of rights in the Central Depository Register.
The amendment of Article 38 in Ordinance Nr. 8 on operation of Central Depository, with regard to payment of dividends, interests or principals on bond issues resulted in considerable increase of the number of companies that carried out their respective payments through the system of Central Depository AD. By end of reported 2006 some 32 companies paid their dividends and another 11 ordered payments of interests and principals under their bond loans.
Also, the Register Department continued registering share transfers of indemnity received shares under Art. 19 of the Privatization and Post-privatization Control Act from the state account into entitled shareholders’ accounts. In adherence to the same provision in 2006 the ownership of shares issued by 120 companies was transferred in the register.
By the end of 2006 the Department issued 245 identification codes (ISIN) to companies holding dematerialized shares and physical securities, including 119 codes for companies’ shares, 49 for bond issues, 21 for unit issues of common funds, 53 for rights issues for capital increase and 3 for initial public offering issues on the BSE. That service was introduced in the beginning of 2005 to the benefit of companies that submitted applications for registration of issues of securities at the Central Depository.
The maintenance and support of up-dated register provide member companies, holders of book-entry securities, with the opportunity to receive reference information from the register and excerpts from shareholders’ registry. In 2006 the Department produced on members’ request 1,995 shareholders’/debenture holders’ registries and information references for transfers of share/bond issues. These references are produced in conformity with the specific requirements of issuing companies, i.e. they are updated as of a requested date and their format is tailored to their operational needs. The company issuers started using the service provided by Central Depository AD for online receipt of some reference documents in order to save time on reference documents processing. Through Central Depository internet site in 2006 some 304 companies received their necessary references online; that totalled up to 416 shareholders’ and 61 debenture holders’ registries.
While providing service to companies-issuers of securities, the Central Depository AD endeavoured to make use and benefit in particular from the experience of the investment intermediaries in share issues registration, in registration of changes in the registries and in producing reference excerpts from company registers. Hence, Central Depository AD changed part of its procedures and provided investment intermediaries with the opportunity to service some securities issues that should be subject to contract between the investment intermediary and Issuer Company.
|
ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ОТДЕЛ СЕТЪЛМЕНТ ЗА 2006 ГОД.
Прогнозите за редуциране обема на търговия през 2006г. в сравнение с 2005г., но със запазване на тенденцията за повишаването му в дългосрочен план се сбъднаха.
Лекият спад по отношение на броя на осъществените сделки и прехвърлените ценни книжа, логично може да се обясни с липсата на търгови предложения за приватизация на атрактивни акционерни дружества с държавно участие, както и на „укротяване” темпа при търговията на дялове от договорни фондове.
Основание за така направените изводи, дава следната статистика: приключените сделки от Централен Депозитар АД за 2006г. са 237.177, от които сключените на пода на БФБ са 213.599, а извънборсовите прехвърляния – 23.578 броя.
|
SETTLEMENT DEPARTMENT ACTIVITY REPORT 2006
The forecasts for reduction of the volume of trade in 2006 as compared to 2005, however while preserving the trend for increased volumes in the long run, came true.
The slight drop in the number of securities transactions and transfers performed could logically follow from the absence of tender offers for privatisation of attractive shareholders’ companies with government participation, or it may be due to “taming” the rates of mutual fund units trade.
These conclusions are based on the following statistics: in 2006 Central Depository AD executed the settlement of 237,177 transactions and 213,599 of them were traded on the floor of BSE, while the number of the OTC transfers was 23,578.
|
|
TRANSFERS
| |
YEAR
|
STOCK EXCHANGE
|
OTC
|
TOTAL
|
2004
|
124959
|
12586*
|
137545
|
2005
|
259193
|
25070*
|
284263
|
2006
|
213599
|
23578*
|
237177
|
* Извънборсовите прехвърляния не включват трансферите от наследства, дарения и прехвърляния от собствена към клиентска подсметка при посредник
|
* The OTC transfers do not include transfers related to inheritance sponsorships and also transfers from investment intermediary’s account to a client’s sub-account.
|
Съответно броят на прехвърлените ценни книжа за 2006г. е общо 1.249.544.539, от които 766.094.870 броя са прехвърлените чрез борсови, а 483.449.669 чрез извънборсови сделки.
|
In 2006 the total number of transferred securities was respectively 1,249,539, while 766,094,870 of them were transferred through the BSE and the remaining 483,449,669 were transferred through OTC transactions.
|
|
TRANSFERRED SECURITIES
| |
YEAR
|
STOCK EXCHANGE TRANSACTIONS
|
OTC
|
TOTAL
|
2004
|
1423931476
|
631822326
|
2055753802
|
2005
|
824025443
|
343420959
|
1167446402
|
2006
|
766094870
|
483449669
|
1249544539
|
За разлика от търговията с ценни книжа и компенсаторни инструменти, при търговията с права от акционерно участие и записването за упражняване на същите, картината беше съвсем различна – наблюдаваше се растеж, чийто темп беше в пъти. Сключените сделки за търговия с права на пода на БФБ през изминалата година са 4.502, като прехвърлените права са 95.829.981 бр.
Изтичането на срока за търговия на инвестиционните бонове, твърде малкият брой на дружества с държавно участие в процес на приватизация, както и значително по-малкият обем от компенсаторни инструменти в обращение, поставиха началото на периода, в който броят на сделките, при които обект на търговия са били компенсаторни инструменти, ще бъде все по-малък. Така, за 2006г. този брой падна до 15.866 сделки, а прехвърлените чрез тях непарични средства – 267.283.799. Съответно сделките за продажба на държавно участие срещу компенсаторни инструменти – 180 бр.
Продължи регистрацията на плащания с компенсаторни инструменти и инвестиционни бонове към държавни институции от физически и юридически лица, като общия номинал на сделки от такъв тип достигна 68.085.368 лв., а извършените трансфери в полза на държавата бяха 742 бр.
Продължаващият процес на окрупняване на акционерния състав на болшинството от „големите” емитенти, оказа макар и косвено своето въздействие върху обема на извършените операции от регистрационните агенти във връзка с процедурите по унаследяване на ценни книжа и най-вече върху тези за издаване на дубликати на депозитарни разписки. За периода бяха издадени 19.973 дубликата, а броят на трансферите вследствие на обработени наследства възлиза на 10.028.
|
. Compared with trade with securities and compensatory instruments, trade with subscribers’ issues of rights and their registration presented a completely different picture - growth rates in hundreds of per cents were observed. Concluded transactions with rights on BSE floor in 2006 were 4,502, while transfers of rights amounted to 95,829,981.
The expired term for eventual investment vouchers trade, the limited number of companies with government participation for privatization and also largely exhausted marketable volume of compensatory instruments marked the beginning of a period with continuously declining number of transactions with compensatory instruments. Thus, in 2006 their number dropped down to 15,866 transactions, whereas non-monetary assets transferred by compensatory instruments transactions amounted to 267,283,799. Accordingly, transactions concluded for sale of government share in exchange for settlement with compensatory instruments were 180.
Registration of payments by physical persons and legal entities to government agencies executed in compensatory instruments and privatization vouchers continued. The nominal value of those transactions amounted to 68,085,368 BGN, while transfers executed in favor of the state totaled up to 742 in number.
Continuing consolidation of shareholders’ structure of most of the “large” issuers influenced, though indirectly, the volume of the registration operations by agents related to procedures for inheritance of securities and in particular to procedures for issuance of depository certificate duplicates. Throughout the reported period some 19,973 duplicates of depository certificates were issued, and the number of transfers resulting from processed patrimonies came up to 10,028.
|
YEAR
|
REPORTED TRANSACTIONS OF COMPENSATORY INSTRUMENTS TRADE
|
COMPENSATORY INSTRUMENT PAYMENTS TO GOVERNMENT AGENCIES.
|
PATRIMONY TRANSFERS
|
DEPOSITORY CERTIFICATE DUPLICATES
|
2004
|
50079
|
708
|
3967
|
26740
|
2005
|
44331
|
853
|
16917
|
41298
|
2006
|
15866
|
740
|
10028
|
19973
|
В заключение може да се направи извода, че стойностите на показателите за 2006г. не са изненада за никого, а тези които отразяват най-реално и адекватно развитието на Капиталовия пазар - броят на осъществените сделки, е доказателство за възходящата линия на развитие. В отговор на по-скептичните критици, за които изминалата година е била знак за низходящ тренд, може смело да се заяви, че показателите от 2006г. отразяват реалното състояние на пазара и респективно на отдел „Сетълмент”, защото стойностите за 2005г. (абсолютният максимум до момента) са повлияни от редица субективни фактори и зародилата се във връзка с тях еуфория, които през 2006г. почти липсваха.
|
To recapitulate, the indicators’ values for 2006 are not a surprise and the indicators that most adequately and realistically reflect the capital market development, i.e. the number of executed transactions, indicate a rising trend. In response to more prejudiced critics, who might assess and consider the reported year as showing a downward trend, it should be clearly stated that 2006 indicators reflected the real status of the market and, respectively, the status of the Settlement Department, because the figures for 2005 (that appeared to be the absolute maximum registered so far) were influenced by a number of subjective factors and their resultant euphoria, while in 2006 these almost disappeared.
|
ОТЧЕТ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ОТДЕЛ “ОСОБЕНИ ЗАЛОЗИ” ЗА 2006 ГОД.
През 2006 г. дейността на отдел “Особени залози” беше осъществена в съответствие с изискванията на Закона за особените залози, Правилника за устрайството и дейността на Централния регистър на особените залози към Министерството на правосъдието и Вътрешните правила за работа на отдела.
От извършеният преглед на дейността на отдела може определено да се обобщи, че през 2006 г се забелязва значително увеличаване на броя на извършените вписвания на договори за особени залози в регистъра, свързани с учредяване , заличаване или изменения по залога , като техния брой достигна до 373 вписвания.
В резултат от извършването на дейността по обслужването на особените залози , учредени върху безналични ЦК, регистрирани в ЦД бяха издадени над 400 броя удостоверения за вписани тежести от регистъра за особените залози за годината.
През изминалата 2006 г. бяха извършени 79 броя блокирания на ценни книжа, във връзка с вписване на особен залог, като по искане на собственика на акции са издадени 60 броя удостоверения за блокиране на акции.
Значителен ръст беше отчетен от отдела при изпълнението / налагането / вдигането / на запорни съобщения и произтичащите от тях действия , като техният брой достигна до 167 за годината.
|
SPECIAL PLEDGES DEPARTMENT REPORT 2006
In 2006 Special Pledges Department operated in conformity with the requirements of the Registered Pledges Act, the Rules and Regulations of the Special Pledges Registry (SPR) at the Ministry of Justice and also the internal operation rules of the Department.
On review of the Department operations, we might conclude that in 2006 a significant increase in the number of posted pledge contracts was registered in the registry, related to establishing, acquittal or change of a pledge. They amounted to 373 entries.
As a result of servicing special pledges established over dematerialized securities on record in the Central Depository through the reported year over 400 certificates for posted pledges on record in Central Depository Special Pledges Registry were issued.
In 2006, there were 79 blockings executed on securities related to posted special pledges, and some 60 certificates of blocked securities were issued at the request of owners of securities.
The Department reported significant increase of notifications for execution/release of pledge attachments, and the respective relevant actions. Their number totaled 167 for the period.
|
РАЗВИТИЕ И УСЪВЪРШЕНСТВАНЕ НА ИНФОРМАЦИОННАТА СИСТЕМА ПРЕЗ 2006 ГОД.
Най-значими и съществени действия и мерки бяха предприети през 2006 год. в областта на изпълнението и реализацията на проекти, свързани с развитието и усъвършенстването на информационната система и сигурност на Централен депозитар.Основните дейности и проекти през годината в тази сфера са следните:
-
Най-големия успешен ИТ проект за годината безспорно е проекта за въвеждане на IBAN. Този проект наложи сериозни преработки на основни процедури и разработка на нови. Въпреки кратките срокове и напрегнат график ЦД се справи отлично и с това предизвикателство;
-
Изграждане и стартиране на пълнофункционален резервен център в сградата на БНБ. Осъществен на база споразумението с БНБ и осигурен с помощта на резервни FTP, Application и DB сървъри. Това дава възможност системите на ЦД да продължат да функционират дори след пълно отпадане на техниката на ул.”Три Уши”;
-
Разработки на модули и интерфейси на системата ЕКСТРИ съвместно с КФН и БФБ. Проект анонсиран като нова стъпка в обслужване на емитентите;
-
Разработка на система за генериране на новите статистически форми за БНБ/ЕЦБ;
-
Развиване функционалността на сетълмент системата във връзка с обслужване на увеличение на капитала на емитенти обслужвани от ИП.
-
Миграция на оперативните системи за ТРЗ, личен състав и счетоводство от остарелите DOS към съвременна интегрирана Oracle базирана система сертифицирана по МСС;
-
Разработка и внедряване на интерфейс м/у системата на ЦД и ел.банкиране (Мултикеш) на HVB Biochim. Промяна на цялостната процедура по изплащане на дивиденти и лихви с помощта на ТБ;
-
Стартиран проект за миграция на основната система от Oracle 9i към Оракъл 10i, като част от проекта е и частично обновление на техниката.
-
Разработка на интерфейс за достъп до системите на ЦД базиран на съобщения. (Работещ в реално време). Системните тестове с Банксервиз и Мултимедия са приключени успешно. В момента се провеждат операционни тестове. През 2007 ще пристъпим към поетапна миграция на всички ползватели;
-
Проект за разработка на нов дизайни и функционалност на WEB страницата на ЦД. Проект в напреднала фаза и краен срок 04.2007 г.
Накрая но не на последно място може да се отчете, че беше регистрирана тенденция за повишаване на текущата оперативна дейност за периода. В тази област спокойно може да се обобщи ,че годината е повече от успешна.В подкрепа на тази констатация е факта, че през годината бяха обработени над 10000 входящи документа и 3700 изходящи, което прави средно около 60 документа дневно.
Въпреки, че обема на търговията през годината отбеляза спад, ЦД много успешно успя да го компенсира с увеличени приходи от дейността на отдел „Регистри” от регистрации, увеличения на капитала и от предоставяне на други услуги на инвестиционните посредници и на емитентите за 2006 г.
|
2006 REPORT ON DEVELOPMENT AND IMPROVEMENT OF THE INFORMATION SYSTEM
In 2006 the most significant and essential activities and measures were undertaken in the area of project implementation that concerned the development and improvement of the Central Depository information system and security. To that purpose the main activities and projects during the year were as follows:
-
Undoubtedly the most successful IT project for the reported year was the introduction of IBAN. The project imposed serious overall revision of the basic procedures, as well as the development of new ones. Despite the tight deadlines and the busy schedule of its team, Central Depository dealt successfully with that challenge.
-
Building-up and launching of a fully operational stand-by center on location at the Bulgarian National Bank. It was accomplished based on the agreement with the Bulgarian National Bank and fully secured by the stand-by FTP, Application and DB servers available. That enables Central Depository systems’ continued operation even in case of full decommissioning of equipment on “Tri ushi” location;
-
Development of EXTRI/Y modules and interfaces in cooperation with FSC and BSE. The project was launched as a step for new service provision to issuers;
-
Development of new statistical forms generation system for BNB/ECB;
-
Advancing settlement system functionality to maintain capital increase of issuers serviced by the investment intermediaries.
-
Migration from the out-dated DOS payroll, Human Resources & accounting systems to Oracle-based contemporary integrated system certified for compliance with the International Accounting Standards (IAS);
-
Development and adoption of interface between the Central Depository system and the "Multicash" electronic banking system of HVB Biochim. Change of the entire procedure for payment of dividends and interests through the Commercial Banks (CB);
-
Started the project for main system migration from Oracle 9i to Оracle 10i, inclusive of partial replacement and renovation of technical equipment.
-
Interface development for access to Central Depository systems based on notifications (real-time operation). The joint system tests with Bankservice and Multimedia were completed successfully. The operational tests are currently in progress. A phased migration of all users will be started in 2007.
-
New Central Depository website design and functionality project. The project deadline is April 2007 and its last stage is in progress.
Last but not least, it is worth mentioning that through the period the current operational workload was distinctly increased. The reported year was more than successful in that area. In support of the afore-said, over 10,000 incoming and 3,700 outgoing documents were processed, totalling to a daily circilation of about 60 documents.
Although volumes of trade marked decrease, Central Depository balance was successfully maintained in 2006 by increase of Register Department revenue from registration, capital increase and other services provided to both the investment intermediaries and the issuers.
|
Финансови отчети към 31.12.2006
FINANCIAL STATEMENTS AT 31 DECEMBER 2006/
Отчет за ДОХОДИТЕ
INCOME STATEMENTS
ОТЧЕТ ЗА ДОХОДИТЕ
INCOME STATEMENTS
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NOTES/БЕЛЕЖКИ
|
31.12.2006
|
31.12.2005
|
|
|
BGN’000
|
BGN’000
| |
Приходи от дейността
Operating income (from principal activities)
|
4
|
2,181
|
2,285
| |
Разходи за дейността
Operating expenses
|
5
|
(1,729)
|
(1,783)
|
Нетни приходи от дейността
Net profits from activities
|
|
452
|
502
|
Приходи от финансиране
Net income from financing
|
|
-
|
-
|
Нетна печалба/загуба преди финансови операции
Net profit/loss before financial operations
|
|
452
|
502
| |
Финансови приходи / разходи
Income from financing
|
|
27
|
17
|
Печалба (загуба)
Profit (Loss)
|
|
479
|
519
|
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС
BALANCE SHEETS
към 31.12.2006 г.
aS at 31.12.2006
|
БЕЛЕЖКИ
NOTES
|
31.12.2006
BGN’000
|
31.12.2005
BGN’000
|
АКТИВИ
ASSETS
|
|
|
|
Дълготрайни активи
Long term assets
|
|
|
|
Дълготрайни материални активи
Long-term tangible assets
|
6
|
106
|
117
|
Дълготрайни нематериални активи
Long-term intangible assets
|
7
|
-
|
1
|
Дългосрочни финансови активи
Long-term financial assets
|
8
|
42
|
43
|
|
|
148
|
161
|
Краткотрайни активи
Current Assets
|
|
|
|
Парични средства
Cash and cash equivalents
|
9
|
4,157
|
3,386
|
Краткосрочни вземания
Short-term receivables
|
10
|
135
|
59
|
|
|
4,292
|
3,445
|
Всичко активи
Total Assets
|
|
4,440
|
3,606
|
БАЛАНС
BALANCE SHEETS
КЪМ 31.12.2006 г. - продължение
As at 31.12.2006 г. - continuation
|
БЕЛЕЖКИ
NOTES
|
31.12.2006
BGN’000
|
31.12.2005
BGN’000
|
КАПИТАЛ И ПАСИВИ
EQUITY CAPITAL AND LIABILITIES
|
|
|
|
Капитал и резерви
Equity capital and reserves
|
|
|
|
Акционерен капитал
Shareholders capital
|
11
|
100
|
100
|
Общи резерви
Common Reserves
|
12
|
670
|
410
|
Други резерви
Other Reserves
|
13
|
725
|
463
|
Резултат от текущия период
Result of the current period
|
|
479
|
519
|
|
|
1,974
|
1,492
|
|
|
|
|
Краткосрочни пасиви
Current liabilities
|
|
|
|
Краткосрочни задължения
Short – term liabilities
|
14
|
2,466
|
2,114
|
|
|
2,466
|
2,114
|
Всичко капитал и пасиви
Total Equity capital and Liabilities
|
|
4,440
|
3,606
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сподели с приятели: |
