Според Отчета за приходите и разходите за 2004 г. Групата приключва с печалба 1 248. хил.лв. срещу 5 830 хил.лв. за 2003 г.
Консолидиран баланс към 31.12.2004 г. (хил.лв.)
След приложените консолидационни процедури балансът на Групата е:
Раздели, групи, статии
|
текуща
|
предходна
|
Раздели, групи, статии
|
текуща
|
предходна
|
|
година
|
година
|
|
година
|
година
|
АКТИВ
|
|
|
ПАСИВ
|
|
|
А. Дълготрайни (дългосрочни ) активи
|
|
|
А. Собствен капитал
|
|
|
I.Дълготрайни материални активи
|
|
|
I.Основен капитал
|
|
|
1.Земи ( терени)
|
954
|
874
|
1.Записан капитал
|
1 296
|
1 296
|
2.Сгради и конструкции
|
4 302
|
3 843
|
3.Невнесен капитал
|
|
|
3.Машини и оборудване
|
2 034
|
1 613
|
4.Изкупени собствени акции
|
|
|
4.Съоръжения
|
420
|
332
|
ОБЩО ЗА ГРУПА І
|
1 296
|
1 296
|
5.Транспортни средства
|
192
|
156
|
II.Резерви
|
|
|
6.Други дълготрайни материални активи
|
259
|
213
|
1.Премии от емисия
|
432
|
432
|
7.Разходи за придобиване и ликвидация
на дълготрайни материални активи
|
465
|
583
|
2.Резерв от последващи оценки на активите
|
467
|
905
|
ОБЩО ЗА ГРУПА I
|
8 626
|
7 614
|
3.Целеви резерви
|
792
|
-
|
II.Дълготрайни нематериални активи
|
|
|
|
1 691
|
1 337
|
1.Права върху собственост
|
-
|
-
|
б) Други резерви
|
4 423
|
4 423
|
1.Програмни продукти
|
28
|
28
|
ОБЩО ЗА ГРУПА ІІ
|
|
|
3.Продукти от развойна дейност
|
-
|
-
|
ОБЩО ЗА ГРУПА II
|
1 700
|
1 337
|
2.Други нематериални активи
|
738
|
673
|
III. Финансов резултат
|
|
|
ОБЩО ЗА ГРУПА II
|
766
|
701
|
1.Финансов резултат от предходни периоди
|
8 624
|
2 749
|
III.Дългосрочни финансови активи
|
|
|
в т.ч. Неразпределена печалба
|
|
|
1.Дялове и участия
|
1 184
|
1 197
|
в т.ч. Непокрита загуба
|
|
|
- дъщерни предприятия
|
-
|
5
|
2.Текуща печалба (загуба)
|
1 224
|
6 194
|
- асоциирани предприятия
|
-
|
-
|
ОБЩО ЗА ГРУПА III
|
9 848
|
8 943
|
- други предприятия
|
1 184
|
753
|
IV.Малцинствено участие
|
|
|
2. Инвестиционни имоти
|
|
|
1.Малцинствено участие
|
518
|
1 179
|
2.Други дългосрочни ценни книжа
|
-
|
2 358
|
|
|
|
3.Дългосрочни вземания
|
24
|
37
|
|
|
|
- от свързани предприятия
|
|
|
|
|
|
- търговски вземания
|
-
|
-
|
|
|
|
- други дългосрочни вземания
|
-
|
-
|
|
|
|
ОБЩО ЗА ГРУПА III
|
1 208
|
3 592
|
ОБЩО ЗА ГРУПА IV
|
518
|
1 179
|
IV.Търговска репутация
|
|
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "A"
|
13 353
|
12 755
|
1.Положителна репутация
|
761
|
501
|
Б.ДЪЛГОСРОЧНИ ПАСИВИ
|
|
|
2.Отрицателна репутация
|
(4 375)
|
(3 500)
|
I. Дългосрочни задължения
|
|
|
ОБЩО ЗА ГРУПА IV
|
(3 614)
|
(2 999)
|
1. Задължения към свързани лица
|
|
|
V. Разходи за бъдещи периоди
|
95
|
-
|
2. Задължения към доставчици
|
|
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "А"
|
7 081
|
8 908
|
3. Задължения по получени заеми
|
136
|
893
|
Б.Краткотрайни(краткосрочни) активи
|
|
|
4. Други дългосрочни задължения
|
660
|
|
I.Материални запаси
|
|
|
5. Отсрочени данъци
|
27
|
|
1.Материали
|
2 331
|
1 337
|
ОБЩО ЗА ГРУПА I
|
823
|
893
|
2.Продукция
|
993
|
930
|
II.Приходи за бъдещи периоди
|
189
|
228
|
3.Стоки
|
145
|
52
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"
|
1 012
|
1 121
|
4.Млади животни, животни за угояване
|
|
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б"
|
1 012
|
1 121
|
4.Незавършено производство
|
1 042
|
1 059
|
В. КРАТКОСРОЧНИ ПАСИВИ
|
|
|
5.Други материални запаси
|
18
|
15
|
I. Краткосрочни задължения
|
|
|
ОБЩО ЗА ГРУПА I
|
4 529
|
3 393
|
1.Задължения към свързани лица
|
5
|
1
|
II.Краткосрочни вземания
|
|
|
2.Задължения към доставчици
|
468
|
372
|
1.Вземания от свързани предприятия
|
522
|
88
|
б) към дъщерни дружества в холдинга
|
|
|
- дивиденти
|
|
|
а) към други свързани предприятия
|
|
|
- лихви по предоставени заеми
|
|
|
3.Задължения към финансови предприятия
|
|
|
б) от други свързани предприятия
|
|
|
в т.ч. към банки
|
|
|
2.Вземания от клиенти и доставчици
|
1 146
|
743
|
3. Задължения към доставчици
|
|
|
3.Съдебни и присъдени вземания
|
18
|
18
|
4. Задължения по търговски заеми
|
|
|
4.Данъци за възстановяване
|
201
|
365
|
5.Задължения към персонала
|
293
|
239
|
5.Други краткосрочни вземания
|
503
|
275
|
6.Задължения към осигурителни предприятия
|
143
|
112
|
ОБЩО ЗА ГРУПА II
|
2 390
|
1 489
|
7.Данъчни задължения
|
153
|
59
|
III.Краткосрочни финансови активи
|
|
|
8.Други краткосрочни задължения
|
280
|
340
|
1.Финансови активи в свързани предприятия
|
-
|
-
|
8.Провизии
|
|
|
2.Изкупени собствени дългови ценни книжа
|
-
|
-
|
ОБЩО ЗА ГРУПА I
|
1 333
|
1 123
|
1.Краткосрочни ценни книжа
|
52
|
67
|
II. Приходи за бъдещи периоди и финансирания
|
102
|
1
|
ОБЩО ЗА ГРУПА III
|
52
|
67
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В"
|
1 444
|
1 124
|
IV. Парични средства
|
|
|
|
|
|
1.Парични средства в брой
|
185
|
83
|
|
|
|
2.Парични средства в безсрочни депозити
|
1 326
|
715
|
|
|
|
3.Блокирани парични средства
|
179
|
255
|
|
|
|
4.Парични еквиваленти
|
26
|
58
|
|
|
|
ОБЩО ЗА ГРУПА V
|
1 716
|
1 111
|
|
|
|
IV. Разходи за бъдещи периоди
|
41
|
32
|
|
|
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "Б":
|
8 728
|
6 092
|
|
|
|
В. Получени чужди активи
|
|
|
|
|
|
I. Ценни книжа на клиенти
|
|
|
|
|
|
1. Акции
|
5 131
|
5 131
|
|
|
|
2. Компесаторни инструменти
|
354
|
354
|
|
|
|
3. Инвестиционни бонове
|
1
|
1
|
|
|
|
4. Други
|
|
|
|
|
|
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ "В":
|
|
|
|
|
|
СУМА НА АКТИВА
|
15 809
|
15 000
|
СУМА НА ПАСИВА
|
15 809
|
15 000
|
През 2004 год. Групата продължи да изменя инвестиционния си профил като пренасочи средства получени от продажба на миноритарни инвестиции към инвестиции за развитие на дъщерните дружества на Холдинга. Тази политика засилва влиянието на Холдинга върху финансирането на дъщерните дружества, но засилва рисковата експозиция на Групата към по-малко на брой и по-рискови проекти. В условията на растящия през 2004 г. капиталов пазар (където бяха и въпросните миноритарни инвестиции), доходността от тях превишаваше алтернативната доходност по проектите, финансирани от Холдинга в дъщерните му дружества.
Продължи преструктурирането и развитието на дъщерните дружества чрез инвестиции в СТМ АД, Новалис АД и Водица Ботълинг ООД, имащи за цел развитието на бизнеса на тези предприятия.
В СТМ АД беше разширена гамата на произвежданите изделия и с това се постигна успешно навлизане на нови сегменти от пазарите в Сърбия и Румъния.
В Новалис АД беше разширено партньорството с френската фирма за производство на прозорци Триба, с чиито профили се произвеждат дограмите. Свива се продуктовата линия за производство на мебели.
Стартира производството и продажбата на новия за групата продукт – минералната вода “Водица”. Годишният капацитет на бутилиращите мощности е 12 млн. бутилки до 1.5 л. и 500 хил. бутилки над 5 л. и се очаква той да се натоварва прогресивно.
№2.4. Задължение за разкриване
2.4.1. Рискове
Инвеститорите следва да имат в предвид систематизирани следните рискове :
Влошаването на финансовото състояние на дъщерните и асоциираните предприятия води до риск от намаляване на цените на акциите, понижаване на ликвидността им в резултат на загубата на инвеститорски интерес, намаляване на възможностите от генериране на входящи парични потоци от разпределение на дивиденти.
Влошаване на основни макроикономически показатели може да де отрази върху пазарната конюнктура на предприятията и да доведе до спад на продажбите и стопанската активност;
Промяна на валутния курс: влияе пряко върху приходите от продажби в чужбина и разходите по доставки на суровини от чужбина. При фиксиран валутен курс на лева към еврото, валутният риск е приложим към дружествата с експозиция към долара. По-голяма такава експозиция имат “Елпром Елин” АД и “СТМ” АД;
Промяна на цените на основни материали и суровини – влияе върху размера на основните разходи на производствените предприятия. Тук основният риск е от увеличаването цените на енергоносителите, като по-експонирани на този риск са дружествата “Враца Старт” АД и “Елпром Елин” АД;
Промени в пазара на труда – възможно е ограничаване на предлагането на квалифицирана работна сила и/или повишение на заплащането й. По-чувствителни към този риск са дружествата “Враца Старт” АД, “Новалис” АД;
Секторен риск: свързан с конкуренцията в отраслите, в които дружествата оперират. Отварянето на пазарите на ЕС води конкуренти с по-добро качество на продуктите, което налага инвестиции в машини и технолигии. Дружества като “Елпром Елин” АД и “СТМ” АД изпитват конкуренцията на китайски продукти с ниска стойност.
Фирмен риск: свързан с възможни изменения в търсенето на произвежданата продукция и услуги поради промени в ценовите равнища, качеството, надежността и платежноспособността на потребителите, използваните технологии и организацията на производството.
Промяна на лихвените равнища: отразява се пряко в разходите за лихви по привлечени банкови и търговски заеми;
Данъчен риск: оказващ пряко влияние върху нетната стойност на активите на дружествата и финансовия резултат, както и върху избора за стратегия за развитие на дружествата;
Специфичен риск за финансовото състояние на Групата носи големият дял на приходите на “Златен лев Холдинг” АД от лихви по заеми към дъщерните дружества в общия размер на приходите му. В случай на затруднения по изплащането на лихвите, това би влошило приходната част и би утежнило разходната част с плащане на корпоративен данък по начислени, но несъбрани приходи.
Специфичен риск носи и матуритетът на заемите към дъщерните дружества, значителна част от които са средносрочни и при фиксирани лихви. В периоди на инфлация това би влошило ликвидността на дружеството.
2.4.2. В съответствие с чл. 32, ал.1, т.2 от Наредба № 2:
Дружеството информира за следните събития и тенденции, които могат да имат значително влияние върху финансовото състояние на Групата и на резултатите й:
-
предстои преоформянето на лихвоносни заеми, отпуснати от “Златен лев Холдинг” АД на дъщерните му дружества “Водица Ботълинг” ООД и “Златен лев Трейдинг” ООД. В резултат на това, през второто полугодие на 2005 г. приходите от лихви на Холдинга ще намалеят с около 130 хил.лв. С толкова ще намалеят обаче и разходите за лихви на съответните дружества.
-
От второто тримесечие 2005 г. износът на дъщерното дружество “СТМ” АД за Сърбия спадна значително поради промяна в пазарните условия. Това ще има очакван негативен ефект върху обема на продажбите на дружеството, а също и върху ликвидността и лихвените плащания.
-
На предстоящото общо събрание на “Златен лев Холдинг” АД предстои гласуването на дивидент в полза на акционерите. Наред с ползата за акционерите, това рашение би имало последствия върху ликвидността на дружеството, а и върху потенциала му за допълнителни финансирания.
2.4.3. В съответствие с чл. 247 от ТЗ
Дружеството оповестява следните данни:
-
Общата сума на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е 50400 лв. Членовете на Съвета на директорите нямат специални права да придобиват акции и облигации на дружеството.
-
Няма договори по чл. 240б от ТЗ.
№ 3. Важни събития след датата на приключване
През отчетния период не са отразени корегиращи събития след датата на баланса в съответствие с НСС. Не са известни некорегиращи събития подлежащи на оповестяване.
За цялостно представяне на перспективите Ръководството информира, че в периода след 31.12.2004 г. до приемането на Годишния отчет са се случили следните събития:
-
Дружеството продаде целият притежаван от него пакет от акции в “Оргахим” АД в размер на 36 072 акции или 7.2% от капитала на “Оргахим” АД.
-
С решение на Разградския Окръжен съд от 25.02.2005 е отменено извършеното през 2003 г. увеличение на капитала на дъщерното дружество “Елпром Елин” АД. Като следствие от това решение “Златен лев Холдинг” АД притежава в дружеството 60 209 броя акции или 83.5%. С ново Решение на Разградския Окръжен съд от 11.04.2005 е вписано увеличение на капитала на дъщерното дружество “Елпром Елин” АД. Размер на капитала – 172 073 лв. Като следствие от това решение “Златен лев Холдинг” АД притежава в дружеството 160 209 броя акции. Дял от гласовете в общото събрание – 93.1 %;
№ 4. Важни научни изследвания и разработки
През отчетния период не са правени важни научни изследвания и разработки.
№ 5. Предвиждано развитие на Групата през 2005
Ръководството на “Златен лев Холдинг” АД ще поддържа избраната стратегическа линия да подпомага контролираните дружества в тяхното развитие. При благоприятна възможност за излизане от инвестицията освободените финансови средства да се пренасочват към нови проекти.
През 2005 г. намеренията на ръководството на “Златен лев Холдинг” АД е да продължи развитието на дъщерните дружества на Групата, чрез активно участие в управлението им. Основните направления са увеличаване обема на производството чрез нови продукти, нараствене на приходите от продажби чрез подпомагане търсенето на нови пазари и разширяване на съществуващите. Важна насока е стимулирането на дружествата от Групата за оптимизирането на преките и непреките производствени разходи с оглед снижаване себестойността и повишаване на конкурентността. Целта е подобряване на финансовото състояние на дъщерните предприятия, постигането на по-високи финансови резултати в интерес на акционерите и обществото.
От тази перспектива, през 2005 г. не се очакват съществени промени в структурата на мажоритарните участия. Започнатите в предходните години нови инвестиционни проекти са във фаза на утвърждаване и имат потенциал за растеж. Анализът на развитието на инвестиционните проекти на Холдинга във всяко от дъщерните дружества насочва към прогнозата, че финансовият резултат на Групата през 2005 г. ще остане на равнището на 2004 г.
№ 6. Прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление през 2005
“Златен лев Холдинг” АД няма законово задължение да разработва програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, нито да дава информация по това.
Съветът на директорите на “Златен лев Холдинг” АД споделя убеждението, че независимо от липсата на такова задължение, управлението на Дружество с над 83 хиляди акционери трябва да се извършва в пълно съответствие с тези стандарти. За тази цел през 2005 г. Съветът на директорите ще разработи и приеме Програма за добро корпоративно управление и ще се придържа доброволно към всички законови изисквания, касаещи доброто корпоративно управление и Програмата за него.
№ 7. Друга информация
№ 7.1 Съдебни дела
Няма значими съдебни дела, които могат да повлияят съществено на резултатите на Групата.
№ 7.2 Друга информация
Становище на Съвета на директорите за вписване на “Златен лев Холдинг” АД в регистъра на публичните дружества. Съветът на директорите в поредица от заседания е обсъждал намерението за вписване на Холдинга в регистъра на публичните дружества. Разглеждани са потенциалните последствия от това за акционерите на холдинговото дружество, за акционерите на дъщерните дружества и за стратегията на развитие.
Съветът на директорите счита, че развитието на капиталовия пазар прави въпроса за публичността актуален и възнамерява да го постави на обсъждане от Общото събрание на Дружеството, което ще се проведе на 01.07.2005 г. Придобиването от “Златен лев Холдинг АД” на статут на публично дружество ще има ефект на увеличаване на прозрачността на управлението за всички дружества в Групата.
София
23.06.2005
Изпълнителни директори:
........................................ .....................................
(Никола Зикатанов) (Христо Памукчиев)
Ключови данни на Групата Златен Лев Холдинг АД
Основни финансови показатели
|
31.12.2004
BGN’000
|
31.12.2003
BGN’000
|
Приходи от дейността
|
14,857
|
14,122
|
Текущи активи
|
8,728
|
6,092
|
Общо активи
|
15,809
|
15,000
|
Акционерен капитал
|
1,296
|
1,296
|
Собствен капитал на групата
|
12,835
|
11,576
|
Малцинствено участие
|
518
|
1,179
|
Финансов резултат за периода
|
1,248
|
5,830
|
В т.ч. миноритарен дял
|
24
|
(364)
|
БЕЛЕЖКИ към Отчетa за приходите и разходите
|
|
Бележки
|
31.12.2004
|
31.12.2003
|
|
|
|
BGN'000
|
BGN'000
|
|
Отчетни сектори Печалба/Загуба
|
|
|
|
|
Дружество-майка
|
1
|
56
|
7,762
|
|
Мебелна промишленост
|
2
|
(558)
|
(53)
|
|
Търговия
|
3
|
(21)
|
(334)
|
|
Производство на електро-промишлени изделия
|
4
|
42
|
(236)
|
|
Производство на системи за телеобработка и мрежи
|
5
|
1,845
|
(1,085)
|
|
Металообработваща промишленост
|
6
|
(38)
|
(115)
|
|
Финансови услуги
|
7
|
10
|
(49)
|
|
Други дейности
|
8
|
(88)
|
(60)
|
|
|
|
|
|
|
Нетна печалба/загуба
|
|
1,248
|
5,830
|
|
|
|
|
|
|
в т. ч. Миноритарно участие
|
|
24
|
(364)
|
БЕЛЕЖКИ към Баланса
|
|
Бележки
|
31.12.2004
|
31.12.2003
|
|
|
|
BGN'000
|
BGN'000
|
|
Активи
|
|
|
|
|
Дългосрочни активи
|
|
|
|
|
Дълготрайни материални активи
|
9
|
8,626
|
7,614
|
|
Дълготрайни нематериални активи
|
9
|
766
|
701
|
|
Дългосрочни финансови активи
|
10
|
1,208
|
3,592
|
|
Търговска репутация
|
11
|
(3,614)
|
(2,999)
|
|
|
16
|
95
|
-
|
|
|
|
7,081
|
8,908
|
|
Текущи активи
|
|
|
|
|
Материални запаси
|
12
|
4,529
|
3,393
|
|
Вземания
|
13
|
2,390
|
1,489
|
|
Краткосрочни финансови активи
|
14
|
52
|
67
|
|
Парични средства
|
15
|
1,716
|
1,111
|
|
Разходи за бъдещи периоди
|
16
|
41
|
32
|
|
|
|
8,728
|
6,092
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,809
|
15,000
|
БЕЛЕЖКИ към Баланса - продължение
|
|
Бележки
|
31.12.2004
|
31.12.2003
|
|
|
|
BGN'000
|
BGN'000
|
|
Пасиви
|
|
|
|
|
Капитал
|
|
|
|
|
Акционерен капитал
|
17
|
1,296
|
1,296
|
|
Резерви
|
18
|
1,691
|
1,337
|
|
Финансов резултат от предходни периоди
|
19
|
8,624
|
2,749
|
|
Финансов резултат от текущия период
|
19
|
1,224
|
6,194
|
|
|
|
12,835
|
11,576
|
|
|
|
|
|
|
Малцинствено участие
|
20
|
518
|
1,179
|
|
|
|
|
|
|
Задължения
|
|
|
|
|
Дългосрочни пасиви
|
21
|
823
|
893
|
|
Краткосрочни задължения
|
22
|
1,342
|
1,123
|
|
Приходи за бъдещи периоди и финансирания
|
23
|
291
|
229
|
|
|
|
2,456
|
2,245
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,809
|
15,000
|
Счетоводна политика
База за изготвяне на финансовите отчети
Финансовите отчети са изготвени в съответствие с общоприетите Национални счетоводни стандарти (НСС) и с принципа на историческата цена. Две от дружествата в групата изготвят финансовите си отчети в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (МСФО) – СТМ АД и Златен лев Брокери ООД. В баланса на Златен Лев Брокери ООД са представени ценни книжа на клиенти и задължения по ценни книжа на клиенти. За целите на консолидацията същите не са балансово представени.
Отчетна валута
Съгласно изискванията на българското законодателство групата води счетоводните си регистри в лева.
Финансовите отчети са изготвени в Български лева (BGN), валутата на групата.
Фиксинг на някои валути към българския лев към 31.12.2004 г.
1 EUR = 1.95583 лева
1 USD = 1.43589 лева
Дълготрайни материални и нематериални активи
Дълготрайните материални активи представляват компютри, стопански инвентар и други ДМА, които имат цена на придобиване над 200-500 лева и самостоятелно определяем повече от едногодишен полезен срок на експлоатация.
Първоначално дълготрайните материални активи се оценяват по цена на придобиване, която включва покупната цена и всички преки разходи.
Последващи разходи - с последващите разходи, свързани с отделен материален дълготраен актив, се коригира балансовата стойност на актива, когато е вероятно предприятието да има икономическа изгода над тази от първоначално оценената стандартна ефективност на съществуващия актив.
Оценка след първоначалното признаване - След първоначалното признаване като актив всеки отделен дълготраен материален актив се отчита по цена на придобиване, намалена с начислените амортизации и натрупаната евентуална загуба от обезценка.
Дълготрайните материални активи се амортизират по линейния метод през техния полезен срок на експлоатация, като отчетната или преоценъчната им стойност се намалява до размера на остатъчната им стойност със следните годишни амортизационни норми:
-
Земя - 0 %
-
Сгради - 1.72%-8.33 %
-
Машини, съоръжения и оборудване - 2 % - 30 %
-
Компютри - 15 % - 50 %
-
Транспортни средства - 10 % - 50 %
-
Други ДМА - 15 % - 20 %
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца в които амортизируемият актив е придобит или въведен в употреба.
Начисляването на амортизацията започва от месеца, следващ месеца, в който амортизуемият актив е придобит или въведен в употреба.
Когато остатъчната стойност на амортизуемия актив е незначителна по размер или процентно спрямо отчетната му стойност, тя се пренебрегва. Амотризуемата стойност на актива в тези случаи е равна на отчетната му стойност.
В част от дружествата от групата са извършени промени в счетоводната политика по отношение на дълготрайните материални активи, като следва:
Нематериални дълготрайни активи (НСС 38)
Нематериалните дълготрайни активи представляват програмни продукти и такси.
Първоначалната оценка на нематериални активи при придобиването им се оценява по цена на придобиване, която включва покупната цена и всички преки разходи за подготовка на актива за използването му по предназначение.
Оценката след първоначалното признаване - нематериалният актив се отчита по цена на придобиване (себестойност), намалена с натрупаната амортизация и евентуални натрупани загуби от обезценка.
Дългосрочни финансови активи
Инвестициите в асоциираните дружества се отчитат по тяхната цена на придобиване, но поради своята същност са елиминирани в консолидираните финансови отчети.
Краткосрочни финансови активи
Дружеството признава финансов актив, когато стане страна по договорните отношения на инструмента.
Дружеството отписва даден финансов актив или част от финансов актив когато изгуби контрол върху договорните права, които съставляват финансовия актив.
При първоначалното признаване на финансови активи, държани за търгуване дружеството ги оценява по себестойност, която е справедливата стойност на платеното за него насрещно възмездяване. Разходите по сделката се включват в първоначалната оценка на всички финансови активи.
След първоначалното придобиване финансовите активи, държани за търгуване се оценяват по справедлива стойност.
Вземания
Като вземания са представени вземания от свързани лица, вземания от клиенти, съдебни вземания и други. Оповестени са по номинал, намалени с необходимата подоценка.
Парични средства
Паричните средства и еквиваленти в лева са оценени по номинална стойност, а паричните средства и еквиваленти в чуждестранна валута по заключителния курс на Българска Народна Банка към 31.12.2004 г. Ежемесечно се извърша оценка заключителния месечен курс на БНБ за съответната валута.
Материални запаси
Материалите и стоките се оценяват по доставна стойност. Стойността им представлява сумата от всички разходи по закупуването, както и други разходи, направени във връзка с доставянето им до сегашното местоположение и състояние.
Готовата продукция е посочена по производствена себестойност, получена от разпределените суровини, труд, използвани машини (амортизации) и други пряко необходими материали за производствения процес.
Себестойността на продукцията се определя от стойността на употребените материали, разходите за преработка и другите разходи, свързани с производството на съответната продукция.
Отписването на материалите и стоките при тяхното потребление е по среднопретеглена стойност.
Незавършеното производство е посочено на същия прицип като готовата продукция.
Нетна реализируема стойност
Оценката на нетната реализируема стойност се базира на най-сигурните съществуващи данни по време на съставянето на тази оценка, като се отчитат колебанията в цените и себестойността.
Когато отчетната стойност на стоково-материалните запаси е по-висока от нетната реализируема стойност, тя се намалява до размера на нетната реализируема стойност. Намалението се отчита като други текущи разходи.
Разходи за бъдещи периоди
Като разходи за бъдещи периоди се отчитат предплатените разходи, които се отнасят за следващи отчетни периоди и за които дружествата очакват бъдеща икономическа изгода.
Данъци
Според българското данъчно законодателство дружеството е задължено за данък печалба. Данъчната ставка за данък печалба е 19.5 % от облагаемата печалба.
Дружествата са регистрирани по ДДС и начисляват 20 % при извършване на облагаеми сделки.
Собствен капитал и малцинствено участие
Основният капитал се представя по неговата номинална стойност съгласно съдебните решения за регистрацията му.
Собственият капитал, който не принадлежи на икономическата група /малцинствено участие/ представлява част от нетните активи / в т. ч. от нетния резултат за годината/ на дъщерните предприятия, което може да се припише на участия, които не са пряко или косвенно притежавани от предприятието-майка.
Задължения
Задълженията са краткосрочни и дългосрочни. Дългосрочните са получени заеми със срок на погасяване над 1 година. Краткосочните са задължения към доставчици, бюджета, персонала, осигурителни предприятия и други кредитори. Задълженията се отчитат по тяхната номинална дейност.
Принцип на консолидиране на счетоводните отчети
Консолидираните счетоводни отчети съдържат консолидиран баланс, консолидиран отчет за приходите и разходите, разделен на отчетни сегменти (производство на електротехнически изделия, производство на системи за телекомуникация и мрежи, търговия, финансова и други дейности), консолидиран отчет за паричните потоци и консолидиран отчет за измененията на собствения капитал. Тези отчети включват Холдинга – майка и всички дъщерни дружества. Дъщерно дружество е дружесвото, което е консолидирано от Дружеството-майка чрез притежаване, пряко или непряко на повече от 50 % от акциите с право на глас от капитала или възможност чрез възможността за управление на финансовата и оперативната му политика с цел получаване на икономически изгоди от дейността му.
При придобиване на дъщерно дружество, активите и пасивите му се отчитат по справедлива стойност към датата на придобиване.
Всички съществени вътрешно-групови салда и вътрешно-групови сделки и произтичащите печалби и загуби са елиминирани в резултата на консолидационните процедури.
Малцинственото участие в нетните активи на дъщерните дружества се определя според акционерната структура на дъщерните дружества към датата на баланса. Малцинственото участие в отчета за приходите и разходите се определя като се вземат под внимание промените в състава на Холдинга по време на отчетния период.
Ръководството е взело решение да не начислява за момента амортизация на положителната репутация, а да я амортизира еднократно при продажбата на дяловете.
Принцип на начисляване
Приходите се формират от действително извършените продажби, лихви, валутни преоценки и други.
Приходът се определя по справедливата стойност на полученото или подлежащото на плащане под формата на парични средства или парични еквиваленти.
Приходите се отразяват във финансовия резултат за периода, през който е осъществена дейността, независимо от периода на изплащането им.
Разходите са начислени и оповестени в отчета за приходи и разходи, обхващайки целия период до края на финансовия период.
Валутен риск
Дружествата оперират с ценни книги, деноминирани в чуждестранни валути. Тези договори са изложени на частичен риск от вероятна флуктуация на валутата. Групата не използва някакви специални инструменти, за да хеджира риска от вероятна промяна на валутния курс.
Кредитен риск
Кредитният риск на гупата е свързан предимно с търговските и финансови вземания. Сумите представени в баланса са на нетна база като изключват провизиите за съмнителни вземания, оценени като такива от ръководствата на база предишен опит и текущи икономически условия.
Сподели с приятели: |