П р о с п е к т “Премиер Фонд” адсиц


Причини за извършване на публично предлагане на ценни книжа и планирано използване на набрания капитал



страница2/3
Дата16.09.2017
Размер0.49 Mb.
#30339
1   2   3

Причини за извършване на публично предлагане на ценни книжа и планирано използване на набрания капитал

Настоящото първо (“първоначално”) увеличение на капитала на Дружеството чрез публично предлагане на акции се извършва в изпълнение на изискванията на чл. 5, ал. 3 и чл. 13 от ЗДСИЦ и съгласно решението на учредителното събрание на Дружеството. Чрез първоначалното увеличение на капитала Дружеството цели да придобие статут на публично дружество съгласно закона и да набере финансов ресурс за осъществяване на предмета си на дейност по секюритизиране на недвижими имоти.

Ние очакваме нетна сума на приходите от публичното предлагане на акции в размер на 134 780 лв. Тези приходи, както и учредителния капитал в размер на 500 000 лв. ще бъдат използвани за изпълнение на инвестиционната стратегия на Дружеството, и по-специално за закупуване на регулиран терен в близост до град Варна, който ще бъде използван за изграждане на жилищен комплекс с апартаменти за целогодишно ползване. За повече подробности виж в Регистрационния документ.

Дружеството не възнамерява да използва приходите от публичното предлагане за финансиране на придобиването на други дружества, както и за погасяване на задължения. През последната година и към настоящия момент Дружеството няма задължения към трети лица и не е ползвало заемни средства.

Ние планираме да инвестираме временно свободните парични постъпления от публичното предлагане, до използването им за финансиране на бизнес проектите на Дружеството, в краткосрочни ниско рискови финансови инструменти, вкл. банкови депозити.

Рискови фактори
Основните рискове, специфични за Дружеството и за отрасъла, в който то ще осъществява дейност, както и за предлаганите акции, са описани в Регистрационния документ и Документа за предлаганите ценни книжа. Между тях са следните рискови фактори:


  • Дружеството няма история и опит в областта на недвижимите имоти;

  • Цените на пазара на недвижими имоти могат да се променят в негативна за Дружеството посока;

  • Инвестициите в недвижими имоти са нисколиквидни;

  • Дружеството ще е зависимо от наличието на кредити и от лихвените нива;

  • Конкуренцията на пазара непрекъснато се засилва;

  • Избраните контрагенти при строителство или ремонт могат да не изпълнят договорните си задължения;

  • при евентуално напускане на някои от ключовите служители на Дружеството, дейността му може да бъде затруднена;

  • съществува риск от валутни загуби;

  • евентуално нарастване на инфлацията може да обезцени активите;

  • не е сигурно, че ще се създаде ликвиден борсов пазар за нашите акции (ликвиден риск);

  • пазарната (борсовата) цена на акциите на Дружеството ще варира и може да се понижи под цената, на която те са придобити от инвеститорите;

  • възможни са неблагоприятни изменения в бизнессредата вследствие на политически промени;


Информация за Дружеството
Наименованието на Дружеството е “Премиер Фонд” АДСИЦ (с еквивалент на английски език PREMIER FUND Real Estate Investment Trust ). Наименованието на дружеството не е изменяно от учредяването му до момента. Дружеството е учредено в България със седалище гр. Варна и адрес на управление ул.”П.Парчевич” № 9, тел/факс: +359 (52) 632 416 Дружеството има електронен адрес premier@bulex.net и електронна страница www.bulex.net (предстои).

Дружеството е учредено на Учредително събрание проведено на 11 януари 2006 г. и е вписано в регистъра на Варненски окръжен съд с решение № 635/27.01.2006г. на Варненски окръжен съд, том 500, рег. 1, стр. 78, парт. № 16 по фирмено дело № 322/2006 година.

Дружеството има единен идентификационен код по БУЛСТАТ 148006882.

Дружеството е учредено за неопределен срок.


“Премиер Фонд” АДСИЦ е акционерно дружество със специална инвестиционна цел за секюритизиране на недвижими имоти, по смисъла на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел. Дружеството функционира като своеобразна колективна инвестиционна схема за инвестиране в недвижими имоти. “Секюритизацията на недвижими имоти” означава, че Дружеството закупува недвижими имоти с паричните средства, които е набрало от инвеститори, чрез издаване на ценни книжа /акции, облигации/.

От учредяването си до момента "Премиер Фонд" АДСИЦ:



  • не е било преобразувано и не е било обект на консолидация;

  • няма дъщерни дружества;

  • не е част от икономическа група;

  • не е осъществявало прехвърляне или залог на предприятието;

  • не е придобивало и не се е разпореждало с активи на значителна стойност;

  • не са извършвани промени в предмета на дейност на Дружеството;

  • няма заведени искови молби за откриване на производство по несъстоятелност на "Премиер Фонд" АДСИЦ;

  • няма отправени търгови предложения от трети лица към емитента или от емитента към други дружества от учредяването му до момента;

  • не е извършвало изследователска и развойна дейност.

“Премиер Фонд” АДСИЦ е инвестирало 2 % от капитала си в обслужващото дружество “Фонд Мениджър” АД, като е записало 10 000 броя акции с номинална и емисионна стойност от 1 лев, представляващи 20 % от капитала на “Фонд Мениджър” АД при неговото учредяване.





Инвестиционни цели и ограничения




Инвестиционни цели


Основната цел по отношение инвестиционната дейност на Дружеството е насочена към увеличение на печалбите за акционерите чрез нарастване пазарната цена на неговите акции и увеличаване размера на дивидентите, при увеличаване на стойността на собствения капитал. В разгърнат вид, инвестиционните цели на Дружеството са:

  • запазване и нарастване пазарната цена на акциите, издадени от Дружеството;

  • реализация на печалба от ръста в стойността на недвижимите имоти чрез тяхната продажба или нарастването на стойността им;

  • осигуряване на текущ доход на акционерите под формата на паричен дивидент;

  • осигуряване на ликвидност за инвестицията на акционерите чрез регистриране на акциите на дружеството за търговия на регулиран пазар на акции.

Дружеството инвестира в имоти, осигуряващи доход под формата на наеми и други текущи плащания, както и в закупуване, изграждане и/или реновиране на недвижими имоти с цел последващата им продажба или експлоатация. С оглед финансиране на своите инвестиции, Дружеството ще увеличава неограничено своя капитал чрез емитиране на нови акции.

В устава на “Премиер Фонд” АДСИЦ е записано, че дружеството се учредява за неограничен срок. Липсата на кратък времеви хоризонт се определя като предпоставка за реализиране както на краткосрочни, така и на дългосрочни печалби за акционерите. Освен това инвестицията в ценни книжа на дружеството се определя като потенциално високоликвидна поради факта, че при листването на регулиран пазар нито един акционер не притежава контролно участие.

Уставът на Дружеството допуска то да придобива нови недвижими имоти (активи за секюритизация) с паричните средства, получени от продажбата на притежавани недвижими имоти, с допълнително набрани парични средства посредством емитиране на ценни книжа, както и с банкови кредити, при спазване на изискванията на закона.

Дружеството ще се стреми да реализира печалба както от покупко-продажба на недвижими имоти с цел постигане на първоначална по-висока възвращаемост и привличане на нови акционери, така и към отдаване на недвижими имоти под наем с цел осигуряване на текущи приходи и текущ доход за акционерите. Диверсификация на портфейла от недвижими имоти ще бъде постигната посредством инвестиране в различни пазарни сегменти, както и в различни региони на Република България.



Инвестиционни ограничения

"Премиер Фонд" АДСИЦ може да инвестира във всички видове недвижими имоти, при спазването на законовите ограничения за инвестиране, регламентирани от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел. В тази връзка Дружеството не може:



  • да придобива право на собственост и други /ограничени/ вещни права върху недвижими имоти, намиращи се извън територията на Република България;

  • да придобива недвижими имоти, които са предмет на правен спор;

  • да инвестира в ценни книжа, търгувани на регулиран пазар, с изключение на ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава и до 10 на сто от активите си в ипотечни облигации, издадени по реда и при условията на Закона за ипотечните облигации;

  • да придобива дялови участия в други дружества с изключение на участие в обслужващо дружество в размер до 10 на сто от капитала си.

При придобиването на активи “Премиер Фонд” АДСИЦ ще се ръководи от инвестиционните си цели, както и при спазване на следните инвестиционни ограничения посочени по-долу. Следва да се има предвид, че планираната целева структура и посочените по-долу ограничения са формирани на базата на цялостната капиталова структура след привличането на дългово финансиране и цялостен размер на привлечените средства в размер на 50 млн. лв.


Таблица 2: Инвестиционни ограничения на „Премиер Фонд” АДСИЦ

Вид на активите

% от активите

Жилищни имоти

до 70 %

Ваканционни имоти

до 80 %

Офис площи

до 80 %

Търговски площи

до 80 %

Индустриални имоти

до 70%

Парцели извън регулация

до 50 %

Парцели в регулация

до 50 %

Земеделски земи

до 30 %





Сподели с приятели:
1   2   3




©obuch.info 2024
отнасят до администрацията

    Начална страница