Прогнозиране на финансови пазари



Дата14.01.2019
Размер46 Kb.
#110401


ВЪПРОСНИК

за провеждане на Държавен изпит по магистърска специалност “Прогнозиране на финансови пазари”



  1. Теоретични основи на финансовите пазари. Класически и модернистични възгледи за посредничеството на финансовите пазари. “Препятствия” пред функционирането на финансовите пазари;

  2. Еволюция на финансовите пазари. Фази в еволюцията на финансовите пазари. Съвременни аспекти в развитието на финансовите пазари. Промяна в моделите на финансово посредничество;

  3. Паричен пазар. Основни характеристики на паричния пазар. Инструменти на паричния пазар. Ценообразуване и доходност на инструментите на паричния пазар;

  4. Капиталов пазар. Основни характеристики на капиталовия пазар. Първичен капиталов пазар. Вторичен капиталов пазар. Регулиране на капиталовия пазар;

  5. Фондови борси. Същност, функции и видове фондови борси. Системи за борсова търговия. Съвременни алтернативни търговски системи;

  6. Международни валутно-финансови и банкови институции. Международен валутен фонд и Световна банка. Форми на финансиране от МВФ и СБ. Различия на финансиране от МВФ и СБ;

  7. Европейски система от централни банки. Фази в изграждането на валутния съюз. Архитектура на европейската система от централни банки. Монетарна политика на ЕЦБ;

  8. Европейска банка за възстановяване и развитие. Организационен и функционален профил. Финансиране на проекти. Инвестиционна дейност на ЕБВР в България.

  9. Финансови инвестиции. Дисконтиране и сегашна стойност. Цени и лихвени проценти. Константен фактор на дисконтиране. Доходност и възвръщаемост. Реални и номинални лихвени проценти;

  10. Времева структура на лихвени проценти. Времева структура при сигурност. Теории за времевата структура на лихвените проценти. Времетраене. Матуритетен риск;

  11. Риск и възвръщаемост на актив. Вариация на възвращаемостта на актив. Индексен модел. Оценяване на исторически бети. Пазарен модел. Риск на индивидуален актив и риск на портфейл от активи;

  12. Теория на портфейла. Икономическа теория на избора. Функция на полезността при несигурност. Не-склонност към риск. Очаквана полезност и еквивалентът на сигурността;

  13. Инвестиционни фондове. Възникване и развитие на инвестиционни фондове. Отворени инвестиционни фондове. Затворени инвестиционни фондове;

  14. Мениджмънт на облигационен портфейл. Пасивен облигационен мениджмънт. Активен облигационен мениджмънт. Техника на имунизиране на портфейла;

  15. Оценка на портфейлно изпълнение. Практически техники за оценка. Научни методи за оценка. Декомпозиране на общото изпълнение. Пазарен тайминг и селективност;

  16. Обща характеристика на конюнктурните проучвания. Конюнктурата като израз на цикличността. Икономически теории за стопанската конюнктура. Основни етапи на конюнктурните проучвания. Информационно осигуряване на конюнктурните проучвания;

  17. Глобални конюнктурни проучвания. Отраслови конюнктурни проучвания. Корпоративни конюнктурни проучвания. Проучвания на текущата стопанска конюнктура. Барометър на икономическата активност. Барометър на икономическите очаквания;

  18. Конюнктурни проучвания в ЕС. Основни принципи на конюнктурните проучвания в ЕС. Извадки, въпросници, технология на обработка на данни. Конюнктурни проучвания във Френския национален институт за статистически и икономически изследвания;

  19. Същност, теоретични доктрини и практически аспекти на прогностиката. Логически основи на прогностиката. Генерализации, експерименти, инерционност, новост, сложност;

  20. Субекти и обекти в прогностиката. Влияния и противопоставяния. Точност и надежност на прогнозите. Неколичествени методи за прогнозиране. Количествени методи за прогнозиране;

  21. Прогнозируемост на финансовите пазари и хипотеза за ефективния пазар. Теоретични основи на техническия анализ. Пазар на бикове и пазар на мечки. Принципи на поведение на цените. Предимства и недостатъци на техническия анализ;

  22. Теория на Чарлз Дау. Три компонента на развитие. Правило за непрекъснат тренд. Правило за подкрепа на тренд. Индекси Дау-Джонс. Вълнова теория на Ралф Елиот. Създаващи и разрушаващи сили. Импулсна и коригираща вълна. Правила на Елиот за съотношения на вълните;

  23. Графични средства. Линейни графики. Хистограми. Японски свещи. Точково-фигурни графики. Технически анализ с трендови линии. Линия на подръжка и линия на съпротивление. Трендови коридори;

  24. Технически анализ с типови фигури и формации. Основни модели на формации за разгръщане. Основни модели на формации за продължение;

  25. Трендови индикатори. Проста плъзгаща средна. Претеглена плъзгаща средна. Експоненциална плъзгаща средна. Технически индикатори. MACD. RSI. Стохастичен индикатор;

  26. Теоретични основи на анализа на Фибоначи. Редица на Фибоначи. Числа на Фибоначи. Ветрило. Нива. Окръжност. Времеви зони;

  27. Теоретични основи на иконометричния анализ. Хипотеза за ефективния пазар. Хипотеза за случайното блуждаене. Основни форми на случайно блуждаене. Тестове за проверка на случайно блуждаене;

  28. Теория на Бокс-Дженкинс. Авторегресионен процес (AR). Процес на плъзгащи се средни (MA). Смесен процес на авторегресия и плъзгащи се средни (ARMA). Смесен нестационарен процес (ARIMA). Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез ARIMA модели;

  29. Стойностно-ценови модел за анализ на финансови пазари (CAPM). Категории на CAPM. Форми на CAPM. Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез CAPM;

  30. Анализ на сравнителната ефективност (DEA). Същност и теоретична рамка. Видове анализ на сравнителната ефективност. Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез DEA;

  31. Интелигентни компютърни системи. Инженеринг на знанията. Данни и знания. Извличане на знания. Концептуализация. Формализация на знанията;

  32. Експертни системи. Невронни мрежи. Същност, обучение, класификация. Изкуствени интелигентни агенти и мулти-агентни системи.

Литература:

  1. Мишкин, Фр. Теория на парите, банковото дело и финансовите пазари. Изд. "Отворено общество", С., 1999;

  2. Вачков, С. Мениджмънт на банките, Абагар, В. Търново, 1996;

  3. Йорданов, Й., Финансови инвестиции, Лотос 23, Варна, 2001;

  4. Василев, Д., Конюнктура и прогнозиране на световните стокови пазари. София, Наука и изкуство, 1983 г.;

  5. Люка Келенира и др. ; Пер. с англ. Предвидение будущего, Инфра-МXXVI 2003;

  6. Попър, К., Нищетата на историцизма, РИВА, 2000;

  7. Тони Плъмър . Прев. от англ. Прогнозиране на финансовите пазари. Делфин прес, 1994;

  8. Ивайло Груев, Даниел Кръстев. Сърфирайте по вълните на финансовите пазари, СИЕЛА, 2004;

  9. Ивайло Груев, Даниел Кръстев. Живея в България, печеля в Ню Йорк, СИЕЛА, 2003;

  10. Атанасова Т. Агентна технология-концепции, модели, приложения, Варна, 2000;

  11. Campbell, J., A. Lo and A. MacKinlay. The Econometrics of Financial Markets. Princeton, Princeton University Press, 1997;

  12. Mills, T. The Econometric Modelling of Financial Time Series. Cambridge University Press, 1999.





Сподели с приятели:




©obuch.info 2024
отнасят до администрацията

    Начална страница