За предлаганите ценни книжа проспект за първично публично предлагане на акции на индустриален холдинг българия ад
Изтегляне 486.5 Kb.
|
- Навигация на страницата:
- Таблица №5 Исторически цени на акциите на Емитента за периода 2007 – 06.01.2011 г.
- 5.4. Пласиране и поемане
- 5.4.3. Поемане и пласиране
- 6. ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ДОГОВОРЕНОСТИ ЗА ТЪРГОВИЯ
- 6.2. Търговия на същия клас акции на емитента
- 6.3. Други подписки или частни пласирания
- 6.4. Ангажимент за предоставяне на ликвидност
- Таблица №8 Индикативна промяна на конверсионно съотношение от емисията корпоративни облигации от 2008 г.
- 10. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ
- 10.2. Одитирана информация
- 10.3. Изявления на експерти и информация от трети лица
5.3. ЦенообразуванеУправителният съвет на Емитента е определил емисионна стойност на акция от увеличението на капитала на „Индустриален Холдинг България” АД в размер на 1.03 лева. Емисионната стойност е изчислена в съответствие с местната и международна практика, като са взети предвид (1) историческите цени на акциите на дружеството, (2) текущите пазарни условия, (3) интересите на акционерите на Дружеството, (4) желанието да бъдат привлечени повече инвеститори като акционери на Дружеството, и не на последно място (5) постигане на ликвидност с акциите от настоящата емисия. В следващата Таблица №5 са представени историческите цени на Емитента за последните три години.
Преди да запишат акции и да заплатят тяхната емисионната стойност, инвеститорите следва да закупят съответния брой права на регулирания пазар, организиран от „БФБ - София” АД, в срока за прехвърляне на правата или на организирания явен аукцион. Всички разходи, свързани с покупката на правата, включително дължимите в тази връзка такси и комисионни към инвестиционния посредник, чрез който се извършва покупката, към „БФБ-София” АД и „Централния депозитар” АД, дължими банкови такси и комисионни, са за сметка на инвеститорите. За сметка на инвеститорите са и следните разходи във връзка със записването на акциите от настоящата емисия:
5.4. Пласиране и поемане5.4.1. Координатор на глобалното предлаганеЕмисията не е предмет на глобално предлагане. 5.4.2. Агенти по плащанията и депозитарни агентиБанката, в която ще бъде открита специалната набирателна сметка, по която ще се внася емисионната стойност на записваните акции, ще бъде посочена допълнително в Съобщението за публичното предлагане по чл. 92а от ЗППЦК. Депозитарна институция относно предлаганите акции и свързаните с тях права е „Централен депозитар” АД, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Три уши” № 4. 5.4.3. Поемане и пласиранеУпълномощен инвестиционен посредник, който да обслужи увеличението на капитала на „Индустриален Холдинг България” АД, чрез издаването на нови акции, е Кей Би Си Секюритис. Н.В. – клон България, със седалище и адрес на управление: гр. София, ж.к. „Гоце Делчев” № 22, вх.2, ет. 2. Не са налице договорености между Емитента и друг субект за поемане на емисията. Кей Би Си Секюритис, Н.В. – клон България ще положи усилия за пласиране на емисията, без твърд ангажимент за определен резултат към Емитента. Настоящата емисия акции не е поета или гарантирана от трети лица и не съществува особен план на разпространение или на дистрибуция на ценните книжа между различни инвестиционни посредници. 6. ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ДОГОВОРЕНОСТИ ЗА ТЪРГОВИЯ6.1. Допускане до търговия на регулиран пазарСъгласно изискването на чл. 110, ал. 9 от ЗППЦК, Емитентът е длъжен в 7-дневен срок от вписване на увеличението на капитала, в резултат от издаване на настоящата емисия акции, в Търговския регистър да поиска вписване на новата емисия акции в Регистъра по чл. 30, ал. 1, т. З от ЗКФН, след което да поиска допускането й за търговия на Регулиран пазар. В изпълнение на посоченото задължение „Индустриален Холдинг България” АД ще подаде заявление до СД на БФБ за допускане на акциите от настоящото увеличение на капитала на дружеството до търговия на Официален пазар сегмент А на „БФБ-София” АД, където се търгуват всички акции издадени до момента. В решението си, СД на БФБ АД определя началната дата, от която ще се търгуват акциите. Физическо или юридическо лице, което желае да закупи или продаде акции от настоящата емисия, следва да сключи договор с лицензиран инвестиционен посредник и да подаде поръчка за покупка, респективно за продажба на акции, при съответно спазване на изискванията на ЗПФИ и Наредба №38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници.
След успешно приключване на подписката Емитентът ще поиска допускане до търговия на настоящата емисия акции единствено на Регулирания пазар, организиран от „БФБ-София” АД. 6.3. Други подписки или частни пласирания„Индустриален Холдинг България” АД не организира едновременно с настоящото предлагане подписка за ценни книжа, от същия клас, като предлаганите, или за ценни книжа, свързани с предлаганите. 6.4. Ангажимент за предоставяне на ликвидностПодробности за субектите, които имат твърд ангажимент да действат като посредници на вторичния пазар, предоставяйки ликвидност чрез цените на търсенето и предлагането и описание на главните условия за техния ангажимент. Към настоящия момент няма субекти, които да са поели задължение да обезпечават ликвидността на предлаганата емисия акции. 6.5. СтабилизацияЕмитентът не е дал опция за превишаване размера на Предлагането и не се предвиждат действия за ценово стабилизиране във връзка с Предлагането. 7. Продаващи държателиВсички акции от увеличението на капитала се предлагат за записване от името и за сметка на Емитента „Индустриален Холдинг България” АД. За записване се предлага цялата емисия новоемитирани акции –9,713,679 броя. Не са налице споразумения за замразяване на капитала. На Емитентът не са известни намерения на настоящи акционери за упражняване или неупражняване на издадените в тяхна полза права, при настоящото предлагане и за предлагане на определен брой права за продажба, в срока за прехвърляне на права.
8. Разходи за емитентаТаблица №6 Разходи на Емитента по емисията обикновени акции 
Очакваните общи нетни постъпления по настоящата емисия акции са в размер на 9,961,874.54 лв. (общата стойност на емисията намалена с разходите на Емитента по емисията). 9. РазводняванеСъгласно т. 8 от Допълнителните разпоредби на Наредба №2, разводняване на капитала е намаляването на печалбата на обикновена акция и на балансовата й стойност в резултат на конвертиране в акции на издадени облигации и варанти или упражняване на издадени опции, както и в резултат на емитиране на обикновени акции на цена, по-ниска от балансовата стойност на акция. Дружеството може да издава допълнителни обикновени акции при последващи увеличения на капитала. Съгласно българското законодателство Емитентът е длъжен да предложи тези обикновени акции на настоящите акционери, съответстващи на дела им в капитала преди увеличението. Независимо от това, настоящите акционери могат да изберат да не участват в бъдещо емитиране на обикновени акции. Нетната балансова стойност се изчислява на базата на консолидирания баланс на Емитента, като от общата балансова стойност на активите се извади общата балансова стойност на пасивите, коригирана с репутацията и малцинственото участие. Така получената нетна балансова стойност на активите се разделя на общия брой обикновени акции и се получава нетната балансова стойност на една акция. Преди настоящото предлагане, към 30.09.2010 г., нетната балансова стойност на една акция на Емитента е равна на 3.65 лв. Таблица №7 Разводняване на капитала на Емитента 
Източник: Консолидиран неодитиран междинен финансов отчет на Индустриален холдинг България АД за 30.09.2010 г.; изчисления на Кей Би Си Секюритис. При издаване на настоящата емисия обикновени акции, новата балансова стойност на акция е 3.27 лв. (изчислена на база очакваните нетни постъпления от новата емисия акции в размер на 9,961,874.54 лв.) Следователно е налице разводняване на балансовата стойност на акция за настоящите акционери на Емитента с 10.41%. При вземане на решение да инвестират в настоящата емисия обикновени акции, инвеститорите трябва да вземат под внимание факта, че Емитентът е издал емисия корпоративни облигации на 29.10.2008 г., с падеж 29.10.2011 г. Размерът на емисията е 21,649,600 лв. (216,496 облигации, с номинална стойност на една облигация 100 лв.), при лихва 8% на годишна база, със срок 3 години, и цена на конвертиране в обикновени акции 8.33 лв (конверсионно съотношение = 12, т.е. една облигация дава правото да бъде конвертирана в 12 обикновени акции)*. Бъдещата балансова стойност на една акция на Емитента не може да бъде предвидена към момента на настоящия Проспект, но инвеститорите трябва да имат предвид, че конвертирането на корпоративните облигации в обикновени акции би могло да доведе до разводняващ ефект в бъдеще.
Възможно е в периода от емитирането на облигациите до момента на конвертиране, да настъпят събития, в следствие на които отново да се промени конверсионното съотношение. С оглед избягване на този евентуален ефект, ИХБ предвижда в условията по облигационния заем, възможност за актуализиране на конверсионното съотношение и конверсионната цена при настъпването на определени събития – напр. издаване на нови акции (увеличение на капитала на ИХБ с парични средства), издаване на безвъзмездни нови акции (увеличаване на капитала на ИХБ чрез превръщане на част от печалбата в капитал), изплащане на дивиденти, намаляване на капитала (за повече информация вж. т. 4 Информация за конвертируемите облигации, предмет на публично предлагане, от Документ за предлаганите ценни книжа на ИХБ АД от 30.06.2008 г.). При условие че настоящото увеличение на капитала на ИХБ чрез издаване на 9,713,679 нови акции е успешно и бъдат записани и платени 100% от всички акции, и в зависимост от цената на акциите на Емитента към последния ден, когато се търгуват с права и на първия ден, когато се търгуват без права, това ще доведе до промяна в конверсионното съотношение (вж. Таблица №8). Таблица №8 Индикативна промяна на конверсионно съотношение от емисията корпоративни облигации от 2008 г.
Където:
Забележка: Последният ден, когато акциите на Индустриален Холдинг България АД се търгуват с право да запишат от новата емисия, както и първия ден, когато те се търгуват без това право се намират в бъдещето, зависят от фактори извън контрола на Емитента и към датата на подаване на Проспекта не са известни. Съответно това се отнася и до цената на затваряне на акциите на Дружеството на посочените два дни. За целите на изчисляването на индикативна теоритична нова конверсионна цена и конверсионно съотношение (посочени в Таблица №8 по-горе) сме приели индикативни цени на затваряне, които могат да се различават от реалните такива за съответните дни в бъдещето. Изчисленията за евентуалната промяна на конверсионното съотношение и конверсионната цена на базата на посочените индикативни цени имат за цел да илюстрират потенциалната корекция в конверсионната цена на конвертируемите облигации, до което може да доведе настоящето увеличение, а не е изготвена като, и не включва в себе си, мнение или препоръка относно инвестирането в ценни книжа на дружеството. Нито Емитентът, нито неговите съответни юридически или финансови консултанти или счетоводители поемат отговорност за движението на цените на акциите на Дружеството. 10. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ10.1. КонсултантиНастоящият Документ е изготвен от Кей Би Си Секюритис, Н.В. – клон България. Служителите, отговорни за изготвянето на Документа, са посочени в т. 1 Отговорни лица. 10.2. Одитирана информацияГодишните финансови отчети на Емитента за 2007, 2008, 2009 г., са одитирани от лицето, посочено в т. 1 Отговорни лица на настоящия Документ. Документът не съдържа друга одитирана информация. 10.3. Изявления на експерти и информация от трети лицаТози документ не съдържа изявления или доклади на експерти, различни от отговорните за изготвянето на Проспекта служители на Кей Би Си Секюритис, Н.В. – клон България, както и информация, идваща от трето лице, с изключение на изрично посочения източник в т. 5.3 Ценообразуване Информационна агенция Блумбърг, като източник на информация за историческите цени на акциите на Емитента за периода 01.01.2008 – 06.01.2011 г. Информацията, получена от трети страни е точно възпроизведена в Документа за предлаганите ценни книжа, и доколкото Емитентът е осведомен и може да провери информацията, публикувана от тези трети страни, не са пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. ДЕКЛАРАЦИЯ от съставителите на настоящия документ Долуподписаните Веселин Захариев, Атанас Чобанов и Лидия Шумкова, Богомила Христова, Нели Керчева и Гергана Атанасова в качеството си на съставители на този документ, декларираме, че доколкото ни е известно и след като сме положили необходимата грижа и всички разумни усилия да се уверим в това – съдържащата се информация в настоящия документ е вярна и пълна, като отговаря на фактите и не съдържа пропуск, който е вероятно да засегне нейния смисъл. Изготвили:
ДЕКЛАРАЦИЯ от Емитента и упълномощения Инвестиционен посредник Долуподписаните лица, в качеството си на представляващи Емитента – „Индустриален Холдинг България” АД, съответно на упълномощения инвестиционен посредник „Кей Би Си Секюритис, Н.В. – клон България”, декларират, че Документът за ценни книжа отговаря на изискванията на закона.
За Инвестиционен посредник „Кей Би Си Секюритис, Н.В. – клон България”:
Каталог: media -> uploads uploads -> Поръчка–спецификация № / г uploads -> Документ проспект за първично публично предлагане на конвертируеми корпоративни облигации на uploads -> № Приложение 1 uploads -> Отчет за дейността на директора за връзки с инвеститорите uploads -> Ч и с л е н о с т на ведомствените автомобили на “център за градска мобилност”еоод – управление и поделение „реализация на приходите” uploads -> До „Симонас Кардс“ оод (Бенефициент- наименование) Изтегляне 486.5 Kb. Сподели с приятели:
|
