Доклад за дейността 2 Баланс 20 Отчет за доходите
Печалби / (Загуби) от финансови активи, държани за търгуване, нетно
Изтегляне 1.15 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Разходи за възнаграждение на Банка депозитар
- Свързани лица Фондът е свързано лице с УД Статус Капитал АД. Сделки през годината
- Салда в края на годината
- Условни активи, условни пасиви и поети задължения
- Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
- Политика и процедури за управление на нетната стойност на активите принадлежащи на инвеститорите
- Събития след датата на баланса
Печалби / (Загуби) от финансови активи, държани за търгуване, нетно
Годишното възнаграждение за Банката депозитар Уникредит Булбанк АД, където се съхраняват активите на фонда, е 36 625 лв. и е 0.37% от средната годишна нетна стойност на активите на Фонда.
Фондът е свързано лице с УД Статус Капитал АД.
Годишното възнаграждение за Управляващото дружество е 302 690 лв. и е 3.04% от средната годишна стойност на активите на Фонда. До 6 януари 2008 г., съгласно Правилата на Фонда, възнаграждението на Управляващото дружество бе в размер до 4% от средната годишна нетна стойност на активите на Фонда. След тази дата Съветът на директорите на Управляващото дружество реши възнаграждението да бъде в размер до 3%.
Задължението към Управляващото дружество представлява начислената за месец декември 2008 г., но не платена към края на годината такса за управление. Таксата за управление се начислява ежедневно съгласно Правилата на Фонда и се превежда в началото на следващия месец.
Към Фонда не са отправяни правни искове през годината и Фондът няма поети задължения.
Инвестицията в дялове на Договорния фонд не е банков депозит и не е гарантирана съгласно Закона за гарантиране влоговете в банките. Независимо от това, че водеща инвестиционна цел на ДФ Статус Нови Акции е нарастване на стойността на инвестицията в дялове, няма пълна сигурност, че инвестирайки в дялове на Фонда, инвеститорите няма да загубят пари. Рискът в дейността по управлението на портфейла на ДФ Статус Нови Акции е свързан с възможността фактическите постъпления от дадена инвестиция да не съответстват на очакваните. Спецификата при управлението на портфейли на договорни фондове извежда необходимостта от прилагането на адекватни системи за навременното идентифициране и управление на различните видове риск, като от особено значение са процедурите за управление на рисковете, механизмите за поддържането им в приемливи граници, оптимална ликвидност, диверсификация на портфейла. Управлението на риска в ДФ Статус Нови Акции, се извършва от УД Статус Капитал АД и се подчинява на принципа на централизираността и е структурирано според нивата на компетенции както следва:
Дейността по управлението на рисковете се извършва ежедневно, като се спазват всички нормативни изисквания и вътрешните правила за управление на риска. При оценката на риска се прилагат подходящи измерители, като стойностите им се анализират ежедневно и се следят ограниченията и действащите лимити. Основен риск за дейността на Фонда е понижаване на пазарните цени на притежаваните финансови инструменти. Към 31.12.2008 г. инвестициите в акции и търгуеми права са 80.81% от активите на Фонда. Подобно развитие води до отчитане на преоценъчни загуби и съответното намаляване на нетната стойност на активите. Другият основен пазарен риск е валутния, тъй като 46.50% от активите са вложени в акции, търгуващи се във валути различни от лев и евро. Основният инструмент за намаляване на валутния риск е диверсификацията на портфейла по страни и съответно валути, като към 31.12.2008 г. инвестициите в никоя валута различна от лев и евро не надвишават 20% от активите. Въпреки това остава риска за едновремена обезценка на няколко или всички валути, в които е инвестирал фонда, към еврото. Лихвеният риск, на който е изложен ДФ Статус нови акции е до голяма степен ограничен, поради относително ниският процент на инвестираните в депозити средства. Предвижданията на УД Статус Капитал АД са, че в краткосрочен и средносрочен план е възможно да бъде извършено намаление на лихвените равнища. От началото на дейността си Фондът не е сключвал хеджиращи сделки. Най-значимите финансови рискове, на които е изложен Фондът, са изброени по-долу.
По-голямата част от сделките на Фонда се осъществяват във валута, различна от лев или евро. Чуждестранните транзакции на Фонда са деноминирани в хърватски куни, румънски леи, сръбски динари, македонски денари и турски лири. Към датата на приемане на отчета България продължава да има фиксиран курс към еврото, което премахва в значителна степен валутния риск. Такъв риск би възникнал при промяна на нормативно определения курс 1 евро към 1.95583 лв., за което Управляващото дружество не разполага с информация. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към датата на Баланса, са както следва:
17.2. Лихвен риск Фондът не използва кредитно финансиране за дейността си поради което пасивите на Фонда не са изложени на лихвен риск. Приходите от лихви заемат 0.41% от приходите за отчетния период. Към края на 2008 г. Фондът не притежава облигации и не е търгувал с облигации през отчетния период. С цел поддържане на висока ликвидност 18.54% от активите на Фонда са в парични инструменти (пари по разплащателна сметка и депозити). През последното тримесечие на 2008 г. лихвите по депозитите значително се повишиха, като предвижданията на Управляващото дружество са, че до края на 2009 г. е възможно понижение. Може да се предположи, че приходите от лихви за 2009 г. при константни всички други параметри (основно нетна стойност на активите), не биха имали значителна промяна спрямо тези за 2008 г. 17.3. Кредитен риск Излагането на Фонда на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати към датата на Баланса, както е посочено по-долу:
Фондът редовно следи за навременното получаване на дължимите парични потоци, като информацията се използва за анализ на кредитния риск на контрагентите. Ръководството на Управляващото дружество счита, че в съществената си част от гореспоменатите финансови активи са финансови активи с висока кредитна оценка. Кредитният риск относно парични средства се счита за несъществен, тъй като контрагентите са банки с добра репутация и наблюдението върху тях (финансови отчети и текущи новини) не показва наличие на рискове, които могат да доведат до загуби за Фонда. Извършените наблюдения и анализи върху емитентите не показват сигнали за влошаване на тяхното икономическо състояние, което да не е отчетено. Фондът няма обезпечения, държани като гаранция за финансовите си активи. Фондът не държи към 31.12.2008 г. финансови активи, които са просрочени, както и няма финансови инструменти по които да е придобило собственост върху обезпечението.
УД Статус Капитал АД следва задълженията, произтичащи от Наредба 25 на КФН, и по-специално изискванията на чл. 51 за минималните ликвидни средства, с които Фондът трябва постоянно да разполага. Върху ликвидността на Фонда се извършва ежедневно наблюдение. Управляващото дружество счита използването на друга база – седмична, месечна или друга за нефункционално предвид възможността за предявяване на дялове за обратно изкупуване всеки работен ден в офисите на Управляващото дружество. При констатиране на ликвидни проблеми е изградена процедура по уведомяване на заинтересованите лица (лицето отговорно за управлението на риска, инвестиционния консултант, Съвета на директорите). През отчетния период ликвидните средства са били над 10 на сто от нетната стойност на активите, което е показателно, че през периода Фондът не е бил изложен на съществено намаляване на ликвидните му средства. Очакванията на УД Статус Капитал АД са за постепенно възстановяване на интереса към рисковите финансови инструменти като цяло, и в частност дяловете на ДФ Статус Нови Акции. Намаление на ликвидността е възможно при подаване на много на брой и/или в голям размер поръчки за обратно изкупуване на дялове, като този риск намалява с увеличение на броя на притежателите на дялове. От започване на дейността на Фонда не е отчетен недостиг на ликвидни средства или затруднения при покриване на задълженията му. През отчетния период Фондът не е ползвал външни източници за осигуряване на ликвидни средства, като е изпълнявал своите текущи задължения в срок. Към 31 декември задълженията на Фонда са текущи и възлизат на 8 366 лв. – задължения към Управляващото дружество и банката депозитар за оказваните от тях услуги. И двете задължения са краткосрочни, като са погасени изцяло в началото на 2009 г.
Целите на Управляващото дружество по отношение на управлението на нетната стойност на активите принадлежащи на инвеститорите са:
Управлението на нетната стойност на активите принадлежащи на инвеститорите – използването и за генериране на доход се извършва от инвестиционния консултант на Управляващото дружество в съответствие с нормативната уредба, Проспекта и Правилата на Фонда, под наблюдението на отдел „Вътрешен контрол”, отдел „Анализ и управление на риска” и активното взаимодействие с отдел „Счетоводство” съгласно правилата за вътрешната структура и вътрешния контрол на УД Статус Капитал АД.
Не са възникнали коригиращи събития или значителни некоригиращи събития между датата на съставяне на баланса и датата на одобрението на отчета от Съвета на директорите. Каталог: files -> bulletin bulletin -> Отчет 31 декември 2010 г. Пояснения към междинния финансов отчет bulletin -> Отчет към 30. 06. 2009 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел " bulletin -> Monbat plc bulletin -> Вътрешна информация за „Холдинг Варна А” ад към 31. 12. 2007 г bulletin -> Радослав милев кацаров име, презиме, фамилия: Радослав Милев Кацаров bulletin -> Monbat plc bulletin -> Отчет за доходите 4 Междинен отчет за паричните потоци (пряк метод) bulletin -> Отчет по желание в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (мсфо), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (смсс) и одобрени от Европейския съюз Изтегляне 1.15 Mb. Сподели с приятели:
|