Доклад за дейността на "българска холдингова компания" ад за 2013 година

Вътрешни източници

Към 31.12.2013 г. наличните парични средства на дружеството на консолидирана база възлизат на 2 470 хил.лв.

2. 
   КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ
   

През 2013 г. общият капиталов ресурс възлиза на 58 619 хил.лв, като 70,76% са собствен капитал и 11,92% е привлечен капитал. В сравнение с предходната година, собственият капиталът се е увеличил с 2 104 хил.лв,

За периода след датата, към която е съставен консолидираният финансовия отчет, до датата на публикуването му не са настъпили важни и/или значителни за дейността на предприятията от икономическата група некоригиращи събития, неоповестяването на които би повлияло за вярното и честно представяне на финансовите отчети.

• 
  Преструктуриране на портфейла от акции в зависимост от стратегическите интереси и текущата икономическа конюнктура, с цел увеличаване на приходите в краткосрочен и дългосрочен план.
  
• 
  Ефективно управление на дъщерните дружества с цел повишаване капитализацията им, подпомагане при реализацията на продукцията и осигуряване на нужните инвестиции.
  
• 
  Ефективно управление на свободните парични ресурси.
  

Главна цел е повишаване рентабилността на дъщерните дружества, а оттам и повишаване на текущите приходи и печалбата, което ще доведе до нарастване на стойността на акциите на “Българска холдингова компания” АД.

Дружествата от икономическата група не извършват собствена изследователска и иновационна дейност, както и трансфер на иновации. През текущата година също няма потребност дружествата да заделя средства за научни изследвания и разработки.

През 2013 г. предприятието майка не е придобивало или прехвърляло собствени акции.

Към 31.12.2013 г. дружеството майка не притежава собствени акции.
През 2013г. предприятията от икономическата група не са придобивали или прехвърляли акции на предприятието майка.

VI. ИЗПОЛЗВАНИ ОТ ПРЕДПРИЯТИЯТА ОТ ГРУПАТА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ
Финансовите инструменти, които дружествата от икономическата група използват, се подразделят на следните видове:

1. 
   Финансови активи – парични средства, търговски и други вземания, предоставени заеми, инвестиции в ценни книжа ( акции и облигации).
   
2. 
   Финансови пасиви – търговски и други задължения.
   

Оповестяването на информация за финансовите инструменти и за свързаните с тях рискове е важно за потребителите на информация от финансовите отчети.

Финансовият риск бива четири основни вида:

1. 
   Ценови риск, в т.ч.
   
   1. 
      валутен риск, представляващ възможни колебания в стойността на финансовите инструменти в резултат на промени във валутните курсове;
      

б) лихвен риск, при който стойността на финансовите инструменти може да се промени в резултат на промени в лихвените проценти, както е например при облигации с фиксиран лихвен процент;

2. 
   Кредитен риск, при който може да се реализира загуба поради неизпълнение на задълженията на една от страните, например при непогасяване от страна на длъжниците на предоставени заеми.
   

3. 
   Ликвиден риск, който се свързва с трудности при набавяне на парични средства за изпълнение на ангажиментите по финансовия инструмент, например невъзможност за набавяне на парични средства от кредитополучател за погасяване на главница и изплащане на лихви по получен заем.
   

4. 
   Риск на паричния поток, представляващ колебания в размера на бъдещите парични потоци, свързани с даден финансов инструмент.
   

1. 
   Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/ или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на предприятията от икономическата група като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година.
   

Основната дейност на “Българска холдингова компания”АД е придобиване, управление, оценка и продажба на участия в други дружества и финансиране на своите дъщерни дружества. Затова не може да се говори за негови пазари в смисъла, който имат пазарите на стоки и услуги. Дейността на дружеството е на територията на Република България.

2. 
   Информация относно приходите, разпределени по отделни категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/ потребител, като в случай че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с предприятията от икономическата група.
   

Акциите на “Българска холдингова компания” АД се търгуват на свободния пазар на “Българска фондова борса – София” АД.

3. 
   Информация за сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността на предприятията от икономическата група.
   

През 2013 г. “Българска холдингова компания” АД е извършила покупко-продажба на акции на „Българска импресарско-рекламна агенция” АД.

4. 
   Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитента или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента.
   

През 2013 год.„Българска холдингова компания” АД е сключила сделки със свързани лица с предмет на дейност предоставяне на счетоводни и юридически услуги, отдаване под наем и покупко-продажба на акции.

„Българска холдингова компания” АД и дъщерните й дружества не са страна по сделки, които са извън обичайната дейност на дружествата или се отклоняват от пазарните условия.

5. 
   Информация за събития и показатели с необичаен за предприятията от икономическата група характер, имащи съществено влияние върху дейността им и реализираните от тях приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.
   

През 2013 год. не е имало събития с необичаен за икономическата група на „Българска холдингова компания” АД характер, имащи съществено влияние върху дейността им, върху реализираните приходи и извършените разходи от дружествата.

6. 
   Информация за сделки водени извънбалансово – характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за предприятията от икономическата група и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на предприятията от икономическата група.
   

През 2013 год. в икономическата група на „Българска холдингова компания” АД няма сделки, които да се водят извънбалансово.

7. 
   Информация за дялови участия на предприятията от икономическата група, за основните им инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън икономическата група и източниците/ начините на финансиране.
   

Освен в акции „Българска холдингова компания” АД е инвестирало част от финансовия си ресурс в ДЦК и глобални облигации.

„Българска холдингова компания” АД не притежава инвестиции в чужбина.
През 2013 г. източниците на финансиране на инвестиционите проекти на“Българска холдингова компания” АД са собствени средства.
Дружеството е ползвало и привлечени средства. Те са под формата на ломбарден банков заем като е сключен договор за револвираща кредитна линия с банкова институция. Заемът е обезпечен с глобални облигации като дружеството запазва собствеността върху тях.

Към 31.12.2013 год. дъщерното дружество “Парк хотел Москва” АД притежава следните акции:

8. 
   Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за
   изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения.
   

“Българска холдингова компания” АД е предоставила инвестиционни заеми на дружествата при следните условия:

• 
  Предоставеният заем на “ Парк хотел Москва” АД в размер на 491 хил. лв. е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 7 %. Окончателно погасяване на заема е 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ Инкомс ИМ” АД в размер на 293 хил. лв.(150 хил.евро) е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 6.55 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ АТП Бухово” АД в размер на 195 хил. лв.(100 хил.евро) е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 6.55 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ Аугуста – 91” АД в размер на 196 хил. лв.(100 хил.евро) е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 6.55 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ Търговия на едро Плевен ” АД в размер на 196 хил. лв.(100 хил.евро) е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 6.55 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ Търговия на едро Сливен ” АД в размер на 196 хил. лв.(100 хил.евро) е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 6.55 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

• 
  Предоставеният заем на “ Търговия на едро Сливен ” АД в размер на 37 хил. лв. е с лихвен процент към датата на предоставяне на заема от 8 %. Окончателно погасяване на заема 2014 г. Заемът е обезпечен със запис на заповед в полза на кредитодателя.
  

9. 
   Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно
   дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за
   заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати.
   

Сключените от „Българска холдингова компания” АД договори за заем в качеството й на заемодател могат да се видят от т.8.

10. 
    Информация за използването на средства от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период.
    

През 2013 год.„ Българска холдингова компания” АД не е извършила нова емисия ценни книжа.

11. 
    Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати.
    

Управителният орган на „Българска холдингова компания”АД счита, че финансовият резултат за текущата финансова година се доближава до равнището на прогнозния резултат.

12. 
    Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуални заплахи и мерки, които предприятията от иконоческата група са предприели или предстои да предприемат с оглед отстраняването им.
    

През 2013 г. “Българска холдингова компания” АД е посрещала потребностите си за обезпечаване разходите за дейността си със собствени средства.

Собствените средства са резултат от приходите от основната дейност на Холдинга:

• 
  Приходи от лихвени плащания по глобални облигации
  

• 
  Приходи от лихви във връзка с лихвоносни вземания от дъщерни дружества
  
• 
  Приходи от оказани услуги и други
  

Дружествата от икономическата група на „Българска холдингова компания” АД нямат просрочени задължения, текущите задължения се обслужват навреме. Не съществуват евентуални заплахи за просрочване на задълженията.

13. 
    Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.
    

С оглед провежданата инвестиционна програма в дружествата от туристическия отрасъл, се очаква повишаване на рентабилността им в дългосрочен план. За целта дейността на “Българска холдингова компания” АД ще е насочена в следните основни направления:

• 
  Преструктуриране на портфейла от акции в зависимост от стратегическите интереси и текущата икономическа конюнктура, с цел увеличаване на приходите в краткосрочен и дългосрочен план.
  
• 
  Ефективно управление на дъщерните дружества с цел повишаване капитализацията им, подпомагане при реализацията на продукцията и осигуряване на нужните инвестиции.
  
• 
  Ефективно управление на свободните парични ресурси.
  

Главна цел е повишаване рентабилността на дъщерните дружества, а оттам и повишаване на текущите приходи и печалбата, което ще доведе до нарастване на стойността на акциите на “Българска холдингова компания” АД.

14. 
    Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи на управление на емитента и на неговата икономическа група.
    

През отчетния период не са настъпили промени в основните принципи на управление на „Българска холдингова компания” АД и на икономическата група на дружеството.

15. 
    Информация за основните характеристики на прилаганата от преприятията от икономическата група в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рисковете.
    

В „Българска холдингова компания” АД има изградена система за вътрешен контрол и система за управление на рисковете.

а) Международни счетоводни стандарти

б) Международни стандарти за финансово отчитане и

в) Расясненията за тяхното прилагене

16. 
    Информация за промените в управителнте и надзорните органи през отчетната финансова година на предприятията от икономическата група.
    

През отчетната финансова година няма промяна в състава на Съветите на директорите.

17. 
    Информация за размера на възнагражденията, наградите и / или ползите на всеки от членовете на управителните и контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата, включително;
    

1. 
   получени суми и непарични възнаграждения;
   

Членовете на управителните и контролните органи на “Българска холдингова компания” АД не са получавали непарични възнаграждения.

18. 
    Информация за притежаваните от членовете на управителните и контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на предприятията от икономическата група, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от предприятията от икономическата група опции върху техни ценни книжа – вид и размер на ценните книжя, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
    

„Българска компания за текстил” АД в качеството му на на член на Надзорния съвет на „Българска холдингова компания” АД притежава 589 450 броя акции.

Останалите членове на управителните и контролните органи и висшия ръководен състав на дружеството не притежават акции на “Българска холдингова компания” АД, акции на дружествата от икономическата група, както и опции върху ценни книжа на емитента.

19. 
    Информация за известните на предприятията от икономическата група договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери.
    

Дружествата от икономическата група на“Българска холдингова компания” АД нямат информация за постигнати договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери.

20. 
    Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни дела производства, касаещи задължения или вземания на предприятията от икономическата група в размер най-малко на 10 на сто от собствените им капитали.
    

Дружествата от икономическата група на“Българска холдингова компания” АД не са страна във висящи съдебни, административни или арбитражни дела, касаещи задължения или вземания в размер най-малко на 10 на сто от собствените им капитали.

21. 
    Данни за директора за връзки с инвеститорите, включително телефон и адрес за кореспонденция.
    

„Българска холдингова компания ” АД има назначен директор за връзки с инвеститорите:

Вера Кръстева, тел. +359 2 971 23 91, адрес: гр.София 1113 ул.Незабравка № 25 ет.1
 


VIII. ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО

Наблюдаваните от началото на 2008 г. спадове на цените на акциите на фондовите борси в света се отразяват на почти всички акции на български компании в България и в часност на акциите на „Българска холдингова компания” АД.

• 
  капитал: 6 583 803 лева разпредерен в 6 583 803 безналични акции с номинал 1 лев;
  
• 
  акции, придобити от юридически лица – 37 юридически лица, притежаващи общо 3 312 001 броя акции от капитала на дружеството;
  
• 
  акции, придобити от физически лица – 140 051 физически лица, притежаващи общо 3 271 802 броя акции от капитала на дружеството.
  

Уставът на БХК АД не съдържа ограничения за притежаването на акции на дружеството или необходимост от получаване на одобрение от дружеството или от друг акционер за прехвърляне на акции на дружеството. “Българска холдингова компания” АД няма акционери със специални контролни права. Уставът на “Българска холдингова компания” АД не съдържа ограничения върху правата на глас, като ограничения върху правата на глас на акционерите с определен процент или брой гласове, краен срок за упражняване на правата на глас или системи, при които със сътрудничество на дружеството финансовите права, свързани с акциите, са отделени от притежаването на акциите. “Българска холдингова компания” АД не е страна по договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане.

Ръководството на “Българска холдингова компания” АД преценява, че информацията, която е оповестена във финансовия отчет и отчета за дейността, е достатъчна, за да се получи вярна и точна представа за състоянието на дружеството на консолидирана база за изминалата 2013 година.