Костенец - ХХИ АД
Доклад за дейността
на „Костенец-Хартия и Хартиени Изделия” АД
31 декември 2008г.
Съдържание:
I. Обща информация…………………………………………………………………...3
II. Резултати от дейността ……………………………………………………………..4
1. Продукти и пазари…………………………………………………………………...4 2. Финансово състояниe………………………………………………………………..7 2.1.Анализ на приходите и разходите .............................................................................7 2.2.Анализ на имуществената структура………………………………………….........8 2.3. Анализ на финансовото равновесие…………………………………………... …..9
2.4. Анализ на ликвидността и платежоспособността…………………………... …..9
2.5. Анализ на дълга……………………………………………………………………..10
2.6. Анализ на обращаемостта на активите ………………………………………… 11 3. Описание на основните рискове от дейността .......................................................11 III. Важни събития, настъпили след датата, към която е съставен годишния финансов отчет ……………………………………………………………………………………...11 IV. Вероятно бъдещо развитие на дружеството ...........................................................11 V. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност……….. .12
VI. Разкриване на информация, изискуема по реда на чл. 187д и чл. 247 от Търговския закон………………………………………………………………………………………12
1. Собствени акции……………………………………………………………….........12 2. Информация относно членовете на СД на Костенец-ХХИ АД …………….. …..12 VII. Наличие на клонове на дружеството……………………………………………....13
VIII. Финансови инструменти…………………………………………………………..14 IX. Въздействие върху околната среда………………………………………….........14
-
Изпълнение на Програмата за добро корпоративно управление на дружеството
…………………………………………………………………………………………….14
XI. Допълнителна информация съгласно Приложение 10 към чл.32, ал.1, т.2 от НАРЕДБА № 2 от 17.09.2003 г. ……………………………………………………….14 XII. Промени в цената на акциите на дружеството XIII. Анализ и разяснение на информацията по приложение № 11 на НАРЕДБА № 2 от 17.09.2003 г. ……………………………………………………………………………...23
Доклад за дейността
Костенец-ХХИ АД
31 декември 2008г.
Съветът на директорите на «Костенец-ХХИ»АД изготви настоящия доклад за дейността в съответствие с разпоредбите на чл. 33 от Закона за счетоводството, чл.100н, ал.7 от ЗППЦК и приложение № 10 към чл. 32, ал. 1, т. 2 от Наредба №2 за проспектите при публично предлагане и допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа и за разкриването на информация от публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа. Докладът има за цел да представи коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена информация относно дейността на дружеството през 2008г.
-
ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ
Костенец-Хартия и хартиени изделия АД е сред водещите предприятия в целулозно-хартиената индустрия у нас. Компанията е специализирана в производството на санитарно-хигиенни хартии, хартии за велпапе, картон и хартии за опаковки, като произвежданата продукция е предназначена предимно за последващи конфекционери, без крайни изделия. Дружеството е сертифицирано по системата за управление на качеството ISO 9001:2000 и притежава сертификат за екологичен мениджмънт по ISO 14001:2004.
Костенец-ХХИ АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Акциите на дружеството се търгуват на Българска фондова борса АД-София, Неофициален пазар – сегмент «Б» /борсов код HHI / 4КТ/. Капиталът на дружеството е разпределен в 236 277 броя обикновенни поименни безналични акции с номинал 1 лев. Към 31 ДЕКЕМВРИ 2008 година разпределението на акционерния капитал е както следва:
|
Брой акции
|
Относителен
дял в %
|
Марица 97 АД
|
80510
|
34,07
|
АКБ Актив АД
|
68000
|
28,78
|
Тежка Механизация АД
|
34000
|
14,39
|
Къмпани Билд Комерс ООД
|
17000
|
7,19
|
ХАД АКБ Корпорация
|
12087
|
5,12
|
Министерство на икономиката
|
46
|
0,02
|
Институционални инвеститори
|
7428
|
3,14
|
Индивидуални инвеститори
|
17206
|
7,28
|
ОБЩО
|
236277
|
100,00
|
Дружеството има едностепенна система на управление съгласно Търговския закон на РБългария със Съвет на директорите /към 31.12.2008г./ в състав*:
1. Николай Йорданов Банев – Председател на СД и Изпълнителен директор
2. «Полихим България» АД с представител инж. Евгени Тодоров Тотев - Зам.председател
3. Методи Лазаров Бунджулов – Независим член
Дружеството се представлява от Изпълнителния директор Николай Йорданов Банев и Крум Христов Иванов, в качеството му на Търговски пълномощник.
* в този състав от 15.10.2008г.
-
РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА
1. Продукти и пазари
Продуктовата структура на Костенец-ХХИ АД включва следните основни групи хартии:
САНИТАРНО-ХИГИЕННИ ХАРТИИ тип тишу, произведени от 100% целулоза или рециклиран материал, които се явяват полуфабрикат (суровина) за производство на тоалетни ролки, салфетки, домакински кърпи и кърпи за ръце. За предходната 2007г. дружеството формира 20,75%* пазарен дял от общото потребление на тишу и санитарно-хигиенни хартии на вътрешния пазар.
ХАРТИИ ЗА ВЕЛПАПЕ, които включват производството на флутинг и шпренц от 100% рециклиран материал, предназначени за производството на опаковки. Пазарният дял на дружеството на българския пазар за флутинг от отпадъчна хартия за 2007г. е 8,61%*.
ГЛАДКИ ОПАКОВАЧНИ ХАРТИИ, които се използват като суровина за последващо производство на каширани, ламинирани хартии за опаковки. Заемат малък дял в общото производство на дружеството. В зависимост от предназначението им се произвеждат от 100% целулоза или стара хартия. Пазарен дял на дружеството в страната за 2007г. – 6,03%*.
Продукцията на компанията е ориентирана както към вътрешния пазар, така и за експорт. Основни външни пазари за дружеството са Гърция, Сърбия, Македония, Германия и др. За 2008г. дружеството формира 34% от своите приходи от продажба на продукция от износ, като прогнозите са свързани със значително нарастване на този процент през 2009г, при пуска в експлоатация на нова високотехнологична машина за производство на санитарно-хигиенни хартии от целулоза.
Произвежданите основни асортименти хартии формират следните дялове в структурата на продажбите в стойност и натура през 2008г.:
През отчетната финансова година дружеството отчита намаление на реализацията в натура и стойност, като приходите от продажби на продукция бележат отрицателно изменение в размер на 2 490 хил.лв. или 17%, дължащо се на двукратния спад в продажбите в стойност на хартии за велпапе спрямо предходната 2007 година.
*липса на статистически данни за 2008г. С изричното уточнение, че за 2008г. е възможно да са настъпили известни промени в пазарните дялове на дружеството на вътрешен пазар за основните асортименти предлагани хартии
Приходи от продажби на продукция, в т.ч.
|
Стойност
|
Изменение
|
2008
|
2007
|
Стойност
|
%
|
|
|
|
|
Хартия за велпапе
|
2674
|
4967
|
-2293
|
-46
|
вътрешен пазар
|
1321
|
3439
|
-2118
|
-62
|
износ
|
1353
|
1528
|
-175
|
-11
|
Санитарно хигиенна хартия, в т.ч.
|
8035
|
8150
|
-115
|
-1
|
вътрешен пазар
|
5555
|
6470
|
-915
|
-14
|
износ
|
2480
|
1680
|
800
|
48
|
Сулфитни хартии
|
1599
|
1678
|
-79
|
-5
|
Хартия и картон за писане и печат
|
41
|
44
|
-3
|
-7
|
ОБЩО:
|
12349
|
14839
|
-2490
|
-17
|
Спадът в приходите от продажби на хартии за велпапе основно се обуславя от слабата реализация на този вид хартии за опаковки на вътрешния пазар, което е пряко свързано със заниженото им потребление през изминалата година от основни контрагенти на дружеството, както и по-ниските им средни продажни цени. Понижение се наблюдава и спрямо реализираните приходи от продажби на тишу хартии на последващи преработватели на вътрешния пазар, което обаче се компенсира от нарастването на продажбите в стойност и натура на тишу хартии за външен пазар спрямо предходната 2007г.
Динамиката в структурата на продажбите на дружеството по основни асортименти хартии, в абсолютна и относителна стойност, съответно за вътрешен и външен пазар бележи следните изменения:
Вътрешен пазар – продажби по продукти
|
2008
|
Отн. дял
|
2007
|
Отн. дял
|
2006
|
Отн. дял
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
Хартия за писане и печат
|
41
|
0
|
44
|
0
|
48
|
0
|
Хартия за велпапе
|
1321
|
16
|
3439
|
30
|
2613
|
26
|
Санитарно хигиенна хартия
|
5555
|
68
|
6470
|
57
|
6131
|
61
|
Сулфитна хартия
|
1202
|
16
|
1441
|
13
|
1135
|
11
|
Общо
|
8119
|
|
11 394
|
|
10 127
|
|
Износ – продажби по продукти
|
2008
|
Отн. дял
|
2007
|
Отн. дял
|
2006
|
Отн. дял
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
Хартия за велпапе
|
1353
|
32
|
1528
|
44
|
1867
|
49
|
Санитарно хигиенна хартия
|
2480
|
59
|
1680
|
49
|
1684
|
44
|
Сулфитна хартия
|
397
|
9
|
237
|
7
|
234
|
6
|
Общо
|
4230
|
|
3445
|
|
3785
|
|
Приходи от продажба на продукция
|
2008
|
Отн. дял
|
2007
|
Отн. дял
|
2006
|
Отн. дял
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
Вътрешен пазар
|
8119
|
66
|
11394
|
77
|
10127
|
73
|
Износ
|
4230
|
34
|
3445
|
23
|
3785
|
27
|
Общо
|
12349
|
|
14 839
|
|
13912
|
|
За 2008г. дружеството формира 34% от своите приходи от продажба на продукция на външни пазари, докато за предходната 2007г. относителният дял на износа е 23%. Горното се дължи от една страна на спада на продажбите на компанията на традиционния за нея вътрешен пазар, в част хартии за велпапе и санитарно-хигиенни хартии, а от друга от известното нарастване на приходите от продажби на тишу за износ. Основни експортни пазари за 2008г. са страните от Балканския полуостров, Германия, Унгария и Полша.
Износ – по държави
|
2008
|
Отн. дял
|
2007
|
Отн. дял
|
2006
|
Отн. дял
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
BGN’000
|
%
|
Босна и Херцеговина
|
219
|
5
|
205
|
6
|
454
|
12
|
Гърция
|
1381
|
33
|
144
|
4
|
342
|
9
|
Македония
|
833
|
20
|
917
|
27
|
918
|
24
|
Румъния
|
189
|
4
|
13
|
0
|
24
|
1
|
Сърбия и Черна гора
|
755
|
18
|
1205
|
35
|
778
|
21
|
Турция
|
57
|
1
|
602
|
17
|
1268
|
34
|
Германия
|
795
|
19
|
359
|
10
|
|
0
|
Унгария
|
1
|
0
|
|
0
|
1
|
0
|
Общо:
|
4230
|
100
|
3445
|
100
|
3785
|
100
|
Сподели с приятели: |