Доклад за европейските електроенер-гийни пазари пазарна обсерватория за енергетика

ЕВРОПЕЙСКА КОМИСИЯ

ГЕНЕРАЛЕН ДИРЕКТОРАТ ЗА ЕНЕРГЕТИКА И ТРАНСПОРТ

ГЕНЕРАЛЕН ДИРЕКТОР

Брюксел 13.10.2009г.

Уважаеми Читатели,

След две изпълнени със събития тримесечия, включващи разпространяването и задълбочаването на невиждана до сега икономическа рецесия и големия спор за транзитиране на природен газ, които оказаха влияние върху Европейските енергийни пазари, второто тримесечие на 2009г. може да се счита за относително стабилен период. В допълнение, на хоризонта се появяват първите признаци за възстановяване. Това съвпадна с промяната на тенденцията за спад на цените на едро на електроенергията в ЕС. Освен това, има известно успокоение, дължащо се на процеса на развитие на потреблението на електроенергия в Европа, което през юни 2009г. намаля до исторически ниско ниво.

В края на това второ тримесечие започна работа Европейската мрежа на операторите на електропреносната система (ENTSO-E. Новата организация беше създадена, за да осигури максимално управление на електроенергийната преносна мрежа и да разреши трансграничната търговия и доставките на електроенергия в ЕС. Пазарната Обсерватория по енергетика очаква да продължи доброто си сътрудничество, което имаше с ETSO, организацията-предшественичка на ENTSO-E, благодарение на която стана възможно да се отчетат трансграничните електроенергийни потоци и търговията от тримесечния първоначален доклад за Европейския електроенергиен пазар.

С нетърпение очакваме организирания от Пазарната Обсерватория по енергетика семинар на 20.10.2009г. с намерението тя да разшири обема на докладите, които издава. Повече информация можете да намерите на интернет сайта на Обсерваторията, който редовно се актуализира.

Матиас Рюет

Този доклад е изготвен от Пазарната Обсерватория по енергетика на Европейската комисия и има за цел да увеличи обществения достъп до информация за цените на електроенергия в рамките на страните-членки на ЕС. Нашата цел е тази информация да се поддържа навременна и точна. Ако грешките ни бъдат съобщени, ще се опитаме за ги коригираме. Обаче, комисията не поема каквито и да било отговорности или задължения по отношение на информацията, съдържаща се в тази публикация.

Възпроизвеждането се разрешава при условие, че източникът е признат.

Европейска Комисия, Генерален Директорат по енергетика и транспорт, Пазарна обсерватория по енергетика

1. 
   Последни процеси на развитие на европейските електроенергийни пазари
   

През второто тримесечие на 2009г., месечното потребление на електроенергия в ЕС регистрира най-ниското си ниво от 2003г., която е първата изцяло завършена година от общата статистика за 27 страни-членки.

Развитието на потреблението в регионите беше повече или по-малко хомогенно. Например, в Северния и Балтийския регион потреблението спадна с повече от 9% за всичките три месеца на второто тримесечие на 2009г. в сравнение със съответния период през 2008г.

Рецесията, която продължава да се разпространява във все повече сектори на икономиката на страните-членки, вероятно беше един от важните фактори, които оказват влияние върху потреблението на електроенергия. Както е посочено в следната графика, коефициентът на нарастване на БВП остава отрицателен през второто тримесечие на 2009г

EU 27 обеми на БВП *

% промяна Q/Q-4




Източник : Евростат

Избрани принципни европейски икономически показатели

* Брутният вътрешен продукт (БВП) по пазарни цени е окончателният резултат на производствената дейност на подразделенията на местните производители. Той се определя като стойност от всички произведени стоки и услуги, без стойността на всякакви стоки и услуги, използвани при тяхното създаване. Данните се изчисляват като верижно свързани обеми (т.е. данни по цени от предишна година, свързани през годините чрез постоянни коефициенти на нарастване). Коефициенти на нарастване по отношение на същото тримесечие на предишната година (Q/Q-4) се изчисляват от данните на реда.

В сравнение със същото тримесечие на 2008г., най-големите спадове на обемите на БВП са регистрирани в Балтийския регион¹. Като изключим Полша, при всички останали страни-членки се наблюдава намаляване на обемите на БВП ². Съответният спад на промишленото производство оказва влияние пряко върху промишленото потребление на електроенергия.

В резултат на това, потреблението на електроенергия доста спадна по отношение на второто тримесечие на 2008г., тъй като имаше по-малка необходимост от отопление.

ЕС 27 Heating Degree Days (показател за енергията, необходима за отопление)⁴ през 2 трим.

Стойности за 2007г., 2008г., 2009г. и

1980 – 2004 средно

Април

Май

Юни

Втората половина на 2009г. беше време за стабилизиране на цените на газовите пазари и пазарите на въглища след дълъг период на спад. Независимо, че цените на газа и въглищата все още отбелязват умерен спад през периода април-юни 2009г.изглежда, че перспективите за нови корекции на цените не изглеждат като неизбежна заплаха за пазарните участници.

Глобалният петрол беше между първите енергийни продукти, които навлязоха на "пазара на мечките" и изглежда, че те бяха сред първите, които отбелязаха увеличаване на цените, както се вижда от кривата на цените Брент. От долната му точка през декември 2008г. (средна месечна стойност от € 30.13/bbl), спот цената Брент се е увеличила повече от 60% през юни 2009. През второто тримесечие на 2009г. месечната средна цена Брент се е повишила с 28%.

Енергийна борса в Амстердам(APX Power NL

Powernext Day Ahead S. A. ; Belpex Spot ;

Австрийска енергийна борса (EXAA) ;

Gestore del Mercato Elettrico (IPEX) ;

Mercado de Electricidad (OMEL) ; Operator trhu s elektrnou (OTE) ; Towarowa Gielda Energii S.A. (PolPX);

APX Power UK ;

<sup>Operatul Pietei de Energie Electrica din

Romania (OPCOM) ;</sup>
(••••••), Hellenic

Transmission System Operator

През второто тримесечие на 2009г. по-голямата част от цените на едро на електроенергия претърпяха изменение на низходящата тенденция, която започна през септември 2008г.. Месечният паневропейски индекс за цените на електроенергията Платс намери стабилна основа в диапазона от € 33 - € 37 / MWh. Между април и юни 2009г индексът действително нарасна с 1.1%, подобно на процеса на развитие на въглищата и цените на газа.
Месечните натрупани обеми на пазарите ден-напред бяха в диапазона от f 75 – 80 TWh през второто тримесечие на 2009г. Трябва да се върнем към 2007г., за да наблюдаваме подобни нива на сделките.⁵
Интересно е да се отбележи, че намаляването на обемите, търгувани в Европа, беше по-малко от общото електрическо потребление в съответните страни⁶. Това може да се счита за показател за известна устойчивост на енергийните борси.
В периоди на икономическо забавяне, промишленото потребление на електроенергия, което е важен елемент от общия оборот на енергийните борси, има тенденция да бъде намалено.
Обаче, участниците в пазара все още се нуждаят от надежден ценови сигнал и фактът, че агрегираните търговски обеми са по-малко непостоянни от общото потребление, може да предполага, че все повече пазарни оператори считат енергийните обмени като надежден механизъм за определяне на цените
Регионални пазари
Централна Западна Европа
Германия
Средните месечни цени на второто тримесечие на 2009г. на Европейската енергийна борса за района на Германия бяха в диапазона от € 31 - € 33 / MWh за базов товар и € 38 - € 40 / MWh за върхов товар. Това представлява спад от повече от € 55 / MWh по отношение на съответната цена през септември 2008г. Намаляването на цената по години беше по-слабо изразено, но все още беше около ниво от 50%.
EEX : DE

Месечни обеми и цени

Източник : Платс.

От друга страна, оборотът за сегмента ден- напред остава около 11 TWh / месец. През май и юни 2009г. той действително се увеличи по отношение на същия месец на предишната година. Това развитие може да бъде сравнено с процеса на развитие на промишленото производство на Германия, което през второто тримесечие на 2009г беше средно с 20 % по-ниско от същия период на 2008г⁷.

Заедно с промишленото потребление за електроенергия, разполагаемостта на централите беше фактор, който оказа влияние върху цената на едро. Ограниченията на мрежата бяха свързани с нивото на производство на вятърните енергийни паркове

През първата половина на наблюдавания период немските clean dark spreads⁸ (показател, включващ цената на разрешителните за търговия с емисии) бяха близо до отрицателна стойност. Към края на тримесечието, увеличените маржове показват, че операторите на централи на въглища са нараснали според плана за подреждането им (merit order).

Стокооборотът на сегмента ден-напред на холандската борса продължава да показва силно нарастване, достигайки регистрирана месечна стойност от 2.53 TWh през юни 2009г.. Търгуваният обем през второто тримесечие беше до 16% по отношение на същото тримесечие на 2008г

Месечната загуба от цените за базов и върхов товар е средно € 6/MWh от февруари до март 2009. След това участниците в пазара изглежда се съгласяват да договарят MWh в диапазона от € 30 – 34 / MWh (базов товар) и € 37 – 40 / MWh (върхов товар) през второто тримесечие на 2009.

През второто тримесечие на 2009г. холандският пазар на едро ден-напред търгува при малка премия към съответния германски контракт. През май премията се промени обратно на броя на дните като количество електроенергия, произвеждана от холандските вятърни офшорни паркове се увеличи.

През второто тримесечие на 2009г. промишленото производство във Франция следваше подобен път както този на германското производство. В сравнение със съответните месечни цифри за 2008г., спадовете бяха по-слабо изразени, но все още значителни ¹⁰. В резултат на това, промишленото потребление на електроенергия, както и търгуваните обеми на борсата на Powernext спаднаха. Например, обемите през април бяха 13% по-ниски през 2009г., отколкото през 2008г..

Френският електроенергиен пазар на едро изглеждаше стабилизиран през второто тримесечие на 2009г. около € 30 – 35 / MWh (базов товар) и € 38 – 42 / MWh (върхов товар) при нива, които грубо се считаха за половината от тези през съответния период на 2008 г..Средно, базовият товар спадна с 1%, но върховият товар се увеличи с 4% през второто тримесечие на 2009г..

Френските цени също значително се разминаваха с цените в Германия за ден (края на април), но по принцип останаха в диапазона от €5 / MWh. Тъй като началният спот EPEX¹¹

Контрактите за френския и холандския базов товар също са били търгувани в близки граници през второто тримесечие на2009г., тъй като имаше достатъчно преносни способности на границите на тристранния пазар, за да поемат търговския енергиен обмен търгуваните обеми и трансграничният енергиен обмен значително ще се увеличи от двете страни на Рейн

Цените на едро на белгийската борса следват подобно развитие като на наблюдаваните в района на Централна Западна Европа. Средните месечни цени за базов и върхов товар срещнаха нива на подкрепа съответно от € 30 – 35 / MWh и € 38 – 41 / MWh.

Изтъргуваните обеми в сегмента ден-напред на EXAA, австрийската енергийна борса, продължиха да се увеличават през второто тримесечие на 2009г. при агрегирани месечни стойности, достигащи почти до 0.4 TWh през май. В сравнение със същите месеци на предишната година, обемите бяха повече от двойни през април до юни.

При абсолютни условия обаче, стокооборотът все още остава умерен, представлявайки по-малко от 1% от електроенергийното потребление в Австрия.

Австрийският контракт ден-напред на EXAA се търгува в диапазона от € 5 / MWh по отношение на насрещната немска страна. В същото време италианският базов товар се търгува средно при € 20 – 25 / MWh премия към австрийската ценова област.

Един от факторите, който може да има влияние върху това развитие, е енергията, съхранявана в язовирите на операторите на електроцентралите в Скандинавския регион. Хидроенергийните запаси бяха по-високи от дългосрочната средна стойност през второто тримесечие на 2008г., предлагайки евтина енергия на пазарните участници.

Цените в региона остават много близки до системната цена на Нордпул като съществуващите междусистемни сечения успяха да пренесат цялата енергия, необходима в този контекст на намалено ^{потребление и доставки}

Средно, цените на Нордпул остават конкурентни по отношение на техните континентални партньори. В сравнение с предишните тримесечия обаче, отстъпката беше значително намалена, тъй като икономическата рецесия и приемливите нива на маржовете на мрежата оказаха влияние за движение надолу на цените на едро на електроенергията в региона на Централна Западна Европа.

През второто тримесечие на 2009г. намалението в търгуваните обеми на IPEX, италианският пазар на електроенергия (7%), беше по-малко от спада на промишленото производство (20%)¹³. Той също така беше по-малък от спада, регистриран при потреблението на електроенергия от около 8%. Това развитие може да се тълкува като показател, че пазарните

участници разчитат на IPEX за определянето на цената на италианския пазар на едро.
Цените за базов и върхов товар продължават да следват подобно развитие. От октомври

2008 и двете цени претърпяха загуби от около € 40/MWh. В сравнение със същите месеци на

предишната година, цените изгубиха една трета от стойността си през април 2009г.. Понижаването, ускорено през наблюдавания период, достигна спад от 35% през юни 2009г.

Независимо от това, италианските цени остават относително скъпи, предлагайки интересни възможности за вносителите на електроенергия от прилежащите ценови региони. Например, италианският контракт ден-напред напред се изтъргува средно при € 25/MWh премия в първата половина на второто тримесечие на 2009г.. След това премията беше намалена и спадна до € 10/MWh.

Цените на едро на испанския пазар на електроенергия следват развитията, които бяха подобни на тези, наблюдавани в Региона на Централна Западна Европа. Докато средните месечни цени загубиха около една трета от стойността си през второто тримесечие на 2008 г., изглежда, че те намериха стабилни нива от около €40/MWh в месеците от април до май 2009г. Атмосферни условия (нива на вятъра _{и на външната температура), както и} намаляване на промишленото производство¹⁴¹³ за електроенергия беше между факторите, които определиха формата на доставки и потребление.

Тъй като в Испания имаше необикновено високи температури през юни, потреблението в бита на климатици се увеличи.

Средните месечни цени се промениха слабо след включването на някои централи на въглища през този период. Обаче, резултатът за изтъргувания обем на OMEL беше значителен: през юни 2009г. платформата регистрира агрегиран обем от 21.37 TWh. Подобни нива бяха достигнати в миналото само през зимните месеци, които бяха изключително студени.
Увеличеното местно потребление също засегна експортния профил на Иберийския регион, както може да се види в част B от настоящия доклад (виж стр. 23 от настоящия доклад).

Наличният хидроенергиен потенциал през второто тримесечие беше леко под средната стойност за 10 години, но все още над съответстващи на нивата от 2008г..

След достигане на ниво долна точка през май 2009г.,полската цена на едро на електроенергията нарасна през второто тримесечие на 2009г. с 12% за базов товар и 9% за върхов товар. Това движение беше в известна степен подобно на развитието на глобалния пазар на въглища. Тъй като движението нагоре на електроенергията беше по-бързо, отколкото това на въглищата, полските dark spreads се повишиха.

Полските цени на едро продължават да приближават нивата на немския пазар. През по-голямата част от второто тримесечие те се търгуваха дори при премия.

Изтъргуваните обеми се увеличават значително на Towarowa Gielda Energii, което е полският пазар за електроенергия. По години месечният стокооборот беше от 30%, 60% и 82% през април, май и юни 2009, когато достигна почти 0.27 TWh. Тъй като този обем представлява около 2% от потреблението на електроенергия в Полша, все още има възможност за големи увеличения.

Независимо от икономическата ситуация и изтъргувания обем на OTE, чешкият пазар на едро продължава силно да нараства. През април той достигна повече от 4.2% от потреблението на електроенергия в Чехия при 0.22 TWh. Увеличението също беше впечатляващо в сравнение със същия месец на предишната година. Съответните цифри за април, май и юни 2009г. бяха

85%, 90% и 111%.

Пазарните участници продължиха да търгуват чешкия контракт ден-напред по цени, близки до базовия товар на региона на Централна Западна Европа. В резултат на това чешките цени намериха стабилно ниво от € 31/MWh през април 2009г. и тогава регистрираха слабо увеличение от 6.3% през второто тримесечие на 2009г

През второто тримесечие на 2009г. операторите на газови електроцентрали имаха clean spark spreads¹⁵¹⁴ в диапазона от €10 – 15 / MWh с тенденция за по-нататъшно увеличаване в края на наблюдавания период, тъй като цените на газа все още трябваше на нарастват.

Договорът ден-напред в ОК се търгуваше при €5/MWh премия средно по отношение на френския базов товар. Разликата в цената между Франция и ОК варира маргинално през втората половина от € 15 /MWh премия до малко намаление

Стокооборотът на OPCOM, румънската енергийна борса, продължава на нараства решително, достигайки агрегирано месечно ниво от 0.62 TWh през юни 2009г.. Това представлява почти 15% от _{потреблението на електроенергия в Румъния,} правейки OPCOM една от най-ликвидните платформи в Централна и Източна Европа

В сравнение със същото тримесечие на предишната година, промишленото потребление на електроенергия намаля в резултат на намаляването на промишленото производство, като средно достигна 7.6% през второто тримесечие на 2009г..Това развитие може да обясни процеса на изменение на цените за базов и върхов товар, които изгубиха около една трета от стойността си от 2008г. за периода от април до юни.

Средно, румънските и чешките контракти се търгуваха на подобни нива. Обаче, на дневна основа, договорите често се отклоняваха, което доведе до големи промени на ценовата разлика.

През второто тримесечие на 2009г. търгуваният обем на DESMIE, гръцкият пазар на едро за електроенергия, следваше процес на развитие, който беше подобен на този на промишленото производство.

В резултат на икономическото забавяне, гръцките цени на едро изгубиха половината от своята стойност от предишната година през второто тримесечие на 2009г.,достигайки €37– 40/MWh за базов товар. Трябва да се върнем към юни 2005, за да наблюдаваме подобни нива на базов товар.

В сравнение с румънския контракт, гръцкият контракт ден-напред се търгуваше при премия от €10/ MWh в началото на второто тримесечие, но тъй като наблюдаваният период беше към края си, разликата в цената беше приключена и имаше дни, когато гръцкият контракт ден-напред беше по-евтин.

В района на CWE, френските и датските контракти се търгуваха при премия към германския контракт, който на свой ред се търгуваше при премия на чешкия форуърд.

Брент контрактът за доставка 12 месеца напред достига € 41.73 / bbl през февруари 2009г., изгубвайки повече от половината от нивата си през юли 2008г..След ниската точка през февруари, цената започна да нараства отново и през втората половината на 2009г. достигна допълнително 15.8% в стойността.

Spark spreads на ОК за година напред остават устойчиви в диапазона от € 12 – 14 / MWh , докато съответните немски Spark spreads се колебаят около € 8 – 14 / MWh.

На европейската борса по климата, годишните контракти за разрешителни за емисии остават в контанго, тъй като пазарните играчи очакваха по-ранно излизане от рецесията и увеличаване на потреблението на разрешителни през етапа на икономическо възстановяване.

Подобни съображения доведоха пазарните участници до цена на европейския форуърд контракт за електроенергия в контанго през цялата 2009г.. За един календарен период до следващия, контанго е в диапазон от €1.5/ MWh в Белгия (началото на април 2009г.) до повече от € 5/MWh в Холандия и Република Чехия (в началото на юни 2009г.).

Когато се добавят всички данъци за цените на крайните потребители, Страните-членки се преместват и към дясната страна на схемите. Разширяването в средната стойност на ЕС се променя като някои страни-членки, такива като Дания, Германия, Австрия и Швеция, налагат на крайните потребители данъци, относително по високи, отколкото в други държави, такива като Гърция, Латвия, Малта или ОК..

В сравнение с първата половина на 2008г., редът на класиране малко се е променил с нови страни-членки в лявата страна на класацията, по отношение на еврото, а в дясната по отношение на стандартите за изкупуване на енергия. Обаче изглежда, че Dc цените на страните-членки имат тенденция за приближаване към средната европейска цена, тъй като по принцип страните с по-ниски цени имат по-голямо увеличение на цените.

По години и на ниво ЕС, месечният обем спадна с 16%, 11% и 4% през април, май и юни 2009г. С изключение на региона на Централна Източна Европа през юни, всички региони регистрираха намаление на трансграничните изходящи потоци и при Скандинавския и Иберийския регион те бяха едни от най-сериозно засегнатите18¹⁷

На регионално ниво възникна известна промяна в баланса на Скандинавския регион, която стана отрицателна за месеците април и юни на 2008г.. Регионът на Централна Европа изнася по-малко количества електроенергия от електроенергията през предишното тримесечие, докато износът от Централна Западна Европа остана високи нива

На 1^ви юли 2009г., Европейската мрежа на системните оператори на електроенергия (ENTSO-E) заработи изцяло. По предложение на Комисията в Правилата за трансгранични обмени на електроенергия като част от EU 3^ти Енергиен пакет, ENTSO- E беше създадена, за да гарантира оптималното управление на електроенергийната преносна мрежа и да позволи извършването на търговия и доставки на електроенергия през границите на ЕС