ОТЧЕТ ЗА ДОХОДИТЕ 9
БАЛАНС 10
отчет за паричния поток 11
ОТЧЕТ ЗА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ 12
БЕЛЕЖКИ КЪМ ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ 13
ОДИТОРСКИ ДОКЛАД 26
CORE FUNCTION STATEMENT INCOME STATEMENT BALANCE SHEET FINANCIAL FLOW STATEMENT SHAREHOLDER’S EQUITY STATEMENT SUPPLEMENTORY INFORMATION ON THE
FINANTIONAL STATEMENT
REPORT OF INDIPENDENT AUDITORS
ВЪВЕДЕНИЕ През изтеклия отчетен период капиталовият пазар запази активността си, характерна за предходната година. “Акценти” в тази активност бяха регистрацията на емисиите ценни книжа на ТБ и ИП; стартиране на търговията на дялове от договорни фондове, предизвикани от влезлите в сила промени в ЗППЦК; продажбата на държавния пакет акции от БТК, заплащани с компенсаторни инструменти; регистрацията на относително голям брой акционерни дружества със специална инвестиционна цел и значителното нарастване на броя на акционерните дружества, изплатили дивиденти чрез Централния депозитар.
През отчетната 2005 г. Централният депозитар продължи да работи за повишаване на ефективността при осъществяване на функциите по сетълмент на сделки с ценни книжа, откриване и водене на сметки на безналични ценни книжа, регистриране на сделки с безналични ценни книжа, осъществяване на плащания във връзка с тези сделки, администриране на безналични ценни книжа, включително водене на книгите за безналични акции и облигации. Сред приоритетите в цялостната дейност бяха и повишаване на качеството на предоставяните услуги на дружествата - емитенти и неговите членове, както и работата по хармонизиране на българското законодателство с европейското в тази област.
INTRODUCTION During the elapsed period the capital market kept its activity, characteristic for the previous year. Peculiar to this activity were registration of securities issues of commercial banks and investment intermediaries; start of transactions with shares of contract funds, introduced with the adopted changes in the Law on Public Offering of Securities (POSA); sale of the state-owned shares of BTC, paid with compensation instruments; registration of relatively many public companies with special investment objectives and increased number of companies, which paid their dividends through the Central Depository AD (CDAD).
During the reported 2005 the Central Depository continued its efforts to increase the efficiency in carrying out its functions for settlement of transactions with securities, opening and keeping of accounts for book-entry securities, registration of transactions and effecting of payments in relation to transactions in book-entry securities, administration of book-entry securities, including keeping of the books for book-entry shares and bonds. Priorities in the overall activities were also increased quality in the rendered services to the companies (issuers and members of CDAD), as well as the work for harmonizing the Bulgarian with the European legislation in the respective areas.
НОРМАТИВНА УРЕДБА Дейността на Централния депозитар – АД беше осъществена в съответствие с изискванията на глава девета от Закона за публичното предлагане на ценни книжа и актовете по неговото прилагане, Правилника на Централен депозитар - АД и процедурите към него, разпоредбите на Закона за Комисията за финансов надзор като регулативен и надзорен орган и вътрешните правила и процедури на ЦД-АД.
Разработената нормативна уредба за дейността на Централен депозитар – АД създава солидна и приложима правна основа за доброто функциониране и изпълнение на възложените функции и задачи. Изготвените и актуализирани правила и процедури към Правилника на ЦД-АД в значителна степен гарантираха надеждността, сигурността и срочността на изпълнение на задълженията и функциите на институцията през 2005 г.
Предприетите действия за промяна и актуализация на действащите нормативни и поднормативни актове / правила и процедури на ЦД / бяха продиктувани от развитието на капиталовия пазар през 2005 г. при публичното предлагане и търговия с безналични ценни книжа и европейските изисквания и регламенти за съответствие.
Някои от по-важните и съществени промени в нормативната и поднормативната уредба се свеждат до следното:
От особено значение за дейността на Централен депозитар бяха приетите изменения и допълнения в Закона за публичното предлагане на ценни книжа /ЗППЦК./, обн. ДВ., бр. 39 от 2005 г.
Новостите в гл. V „Инвестиционни посредници” създадоха двустепенен режим за капиталови изисквания към инвестиционните посредници в зависимост от обема на осъществяваните от тях услуги и дейности. Завишени бяха стандартите и условията за капиталова адекватност, ликвидност и изискванията към изготвянето на финансовите отчети на посредниците, включително съобразно Международните стандарти за финансови отчети.
Въведена беше промяна в режима на публичните дружества /гл. VІІІ/, според която дружества, имащи над 10 000 акционери за последните две календарни години трябва да се регистрират като публични в Комисията за финансов надзор, да впишат емисията акции в Централен депозитар и да се заявят за търговия на Българската фондова борса. На практика тази норма разшири кръга на дружествата, подлежащи на регистрирация в Централен депозитар. Законовата уредба беше разгърната в съответствие с промените в Търговския закон в случаите на преобразуване, в което участва публично дружество. Вписването на преобразуването в търговския регистър се допуска само след представяне в съда на одобрение от Комисията за финансов надзор. Част от задължителните документи за издаване на одобрение от Комисията е представяне на заявление до Централен депозитар за регистрация на емисията акции, включително откриването на сметки, в случаите, когато съдружниците или акционерите на преобразуващите се дружества трябва да получат безналични акции след преобразуването /чл. 262ч, ал. 5 от Търговския закон/.
В главата за Централен депозитар най-съществената законодателна промяна е свързана с изменението на чл. 128 от ЗППЦК, с което отпадна изискването за минимален праг от 34 % за притежавания дял от Министерство на финансите и Българска народна банка в капитала на Централен депозитар АД.
От особена важност за гарантиране интересите на инвеститорите, участници в капиталовия пазар, беше създаването през 2005 г. на Фонд за компенсиране на инвеститорите на ценни книжа и регламентирането на неговата структура, функции и дейности /дял трети, раздел ІV от ЗППЦК/. Законодателно бяха уредени правилата за събиране на задължителни встъпителни и годишни вноски във Фонда от страна на инвестиционните посредници, които се определят на базата на общия размер на паричните средства и на клиентските активи при съответния посредник. Законът регламентира и условията за изплащане на компенсация на клиентите на инвестиционните посредници при откриване на производство по несъстоятелност, отнемане на лиценз или невъзможност на инвестиционен посредник да върне клиентски активи.
В съответствие със законовата уредба на договорните фондове, въведена с дял ІV от ЗППЦК / обн. ДВ., бр. 39 от 2005 г./, Централен депозитар разработи и прие Процедура за регистрация на емисия дялове на договорни фондове/ Приложение № 29 към Правилника на ЦД./ Процедурата за регистрация на емисия дялове на договорни фондове, в сила от 01.11.2005 г., обхваща и регламентира процесите по първоначалната регистрация и отписване на емисия дялове на договорен в регистъра на ЦД, изискуемите документи за извършване на вписванията, както и необходимите действия по извършване на операции с дялове на договорни фондове /съвместна приложимост с Процедура по обработка на данните от инвестиционните посредници за прехвърляне на ценни книжа - Приложение № 7 от Правилника на ЦД/.
В края на отчетния период Централен депозитар разработи и прие Процедура за регистрация на ценни книжа, за които са предвидени условия и ограничения за прехвърлянето им и за регистрация на сделки с тях /Приложение № 30 към Правилника на Централен депозитар/. Уреждането на такъв вид прехвърляния в Правилника на Централния депозитар беше продиктувана от промените в Закона за публичното предлагане на ценни книжа и изискванията на § 139 във връзка с § 147, т. 2 /обн. ДВ.бр.39 от 2005 г. /, които въведоха задължения заварените инвестиционни посредници, управляващите дружества и банките да регистрират в Централния депозитар издадените от тях акции като безналични. Тази регистрация в голяма част от случаите беше свързана със създаване на нови правила, предвид специфичния ред, условия и ограничения за прехвърлянията на акциите, предвидени в уставите на дружествата- емитенти.
LEGAL FRAMEWORK The activities of the Central Depository AD were carried out in accordance with Chapter 9 oftheLaw on Public Offering of Securities Act and the ordinances on its implementation, the Rules an Regulations of the Central Depository and the procedures to them, the Orders of the Financial Supervision Commission as regulatory and supervising authority, and the internal rules and procedures of CDAD.
The implemented legal framework for the activities of the Central Depository AD establish solid and applicable legal grounds for the effective functioning and performance of the entrusted functions and tasks. The implemented and updated rules and procedures to the Rules and Regulations of CDAD guaranteed to considerable extent the reliability, safety and timeliness of the execution of obligations and functions of the institution during the year 2005.
The launched actions on changes and updating of the valid legal and sub-normative acts /Rules and Procedures of CDAD/ were provoked by the development of the capital market in 2005 with reference to the public offering and transactions with book-entry securities and the respective harmonization with the European requirements and regulations.
Some of the important and substantial changes in the legal and sub-normative framework pertain to the following:
The adopted amendments and additions to the Law on Public Offering of Securities ACT /POSA/, published in State Gazette No. 39/2005, were of substantial importance to the activities of Central Depository.
The new additions in Chapter V „Investment Intermediaries” created a two-tier regime for capital requirements to the investment intermediaries with reference to the scope of performed services and activities. The standards and prerequisites for capital adequacy, liquidity and requirements to preparation of financial statements were enhanced, including harmonization with the International Standards for Financial Statements.
According to adopted change in the administration of public companies /Chapter VIII/, companies having more than 10 000 shareholders during the last two calendar years, have to be registered as public companies at the Financial Supervision Commission, have to register their share issues at the Central Depository and to declare trade with these securities on the floor of the Bulgarian Stock Exchange. This change practically expanded the scope of companies, liable to registration at the Central Depository. The legal framework was enhanced with reference to changes in the Commercial Code, pertaining to cases of transformations, including a public company. The entry of a transformation in the Commercial Registry is only allowed after presentation of approval from the Financial Supervision Commission at the Court. Part of the necessary documents, needed for issuance of approval from the Commission, include application to the Central Depository for registration of the share issue, including opening of accounts in cases when the partners or the shareholders in the transformed companies have to receive book-entry shares after the transformation /Art.262, Para 5 from the Commercial Code/.
The most important legislative change in the Chapter for the Central Depository is connected with the amendment to Art. 128 from POSA, which removes the requirement for minimal stake of 34% in the capital of CDAD to be owned by the Ministry of Finance and the Bulgarian National Bank.
In 2005 a Fund for Compensation to Investors in Securities was set up and its structure, functions and activities were defined /Section 3, Chapter ІV from POSA/. This was of exceptional importance for guaranteeing the interests of investors, participating in the Bulgarian capital market. Rules for collection of compulsory entry and annual payments from investment intermediaries to the Fund were laid down. These payments are based on the total amount of cash funds and clients’ assets at any single intermediary. The Law stipulates the conditions for payment of compensation to clients of investment intermediaries in case of insolvency procedures, cancellation of license or inability of investment intermediary to give back client’s assets.
In accordance with the legal requirements for the contract funds, introduced with Section IV from the POSA /published in State Gazette No. 39 from 2005/, Central Depository implemented and adopted Procedure for Registration of Issue of Shares in Contract Funds /Appendix No.29 to the Rules and Regulations of CDAD/ The Procedure for Registration of Issue of Shares in Contract Funds, effective since 01.11.2005, includes and defines the processes of initial registration and the deregistration of issue of shares in contract funds at the Registry of CDAD, the required documents for the entries, as well as the necessary activities for execution of transactions in shares of contract funds /joint application with Procedure for Processing of Data from Investment Intermediaries for Transfer of Securities – Appendix No. 7 to the Rules and Regulations of CDAD/.
At the end of the period in review the Central Depository implemented and adopted Procedure for Registration of Securities, subject to Transfer Conditions and Limitations and Registration of Transactions with such Securities /Appendix No. 30 to the Rules and Regulations of Central Depository/. The arrangement of such transfers in the Rules and Regulations of Central Depository was provoked by the changes in the Law on Public Offering of Securities and the requirements in Para 139 in connection with Para 147, p. 2 /published in State Gazette No. 39 from 2005/, which introduced obligation for the existing investment intermediaries, managing companies and banks to register their issued shares as book-entry securities at the Central Depository. In most cases this registration was accompanied with creation of new rules, referring to the specific order, conditions and limitations for transfer of shares, which were laid down in the Statutes of the issuing companies.
ЕМИТЕНТИ. Една от основните цели в дейността на Централен депозитар- АД през отчетната 2005 година беше ефективното поддържане на актуален регистър на дружествата с безналични ценни книжа и предлагане на нови качествени услуги в полза на регистрираните дружества, при спазване на принципите за надеждност, прозрачност и коректност.
Регистриране на нови емисии безналични ценни книжа.
Към края на 2005 г. броят на регистрираните емисии акции на акционерни дружества е 1 455, а на облигационните емисии – 58. Само за 2005 год. бяха регистрирани емисии акции на 123 акционерни дружества и 36 облигационни емисии.
Нарастването на броя на регистрираните дружества през отчетната година, в сравнение с 2004 г. е вследствие на новите изисквания на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, които доведоха до промяна във вида на акциите на търговските банки и инвестиционните посредници в безналични ценни книжа, в резултат на което бяха регистрирани емисиите на 17 търговски банки и на 54 инвестиционни посредници. Осъществяването на дейността по тези регистрации беше извършена в нормативно установените срокове и при спазване на изискванията, определени в уставите на дружествата и Правилника на ЦД-АД.
През 2005 год. за първи път масово бяха регистрирани ценни книжа, за които са предвидени ограничения при прехвърлянето им, съгласно предвидените условия в Уставите на дружествата. Във връзка с това Централен депозитар прие Процедура за регистрация на такива ценни книжа и на сделките с тях.
Регистрацията на емисиите на търговските банки беше съпътствана от значителен проблем, свързан с липсата на персонални данни за част от акционерите, необходими за откриване на техните индивидуални сметки за ценни книжа и за попълване на книгата на акционерите. С цел своевременно приключване на регистрацията бе взето решение акциите на акционери без персонални данни да бъдат регистрирани в една обща сметка, от която при получаване на тези данни същите да се прехвърлят по индивидуална сметка на акционера.
Регистрация на дружества и фондове
През отчетната 2005 г. започна регистрация на доброволните фондове, като само за периода септември - декември бяха регистрирани емисиите на 12 Доброволни фонда и 14 Управляващи дружества. Запази се и наложената от 2004 год. тенденция за увеличаване на броя на регистрираните емисии на дружества със специална инвестиционна цел, като през годината бяха регистрирани емисиите на 17 дружества. Същите регистрираха и задължително първоначално увеличение на капитала си, със записване на емисии права.
Регистрация на промени в капитала на дружествата – емитенти
Централен депозитар продължи да извършва своевременно регистрирация на промените в капитала на дружествата – емитенти, след отразяването им в Търговския регистър. През отчетната година беше регистрирано увеличението на капитала на 92 дружества чрез издаване на нови акции, в т.ч. 19 публични дружества извършиха увеличение на капитала чрез записване на нови акции срещу придобити емисии права.
През 2005 год. бяха прехвърлени 403 807 акции от сметка на държавата по сметка на акционери като обезпечение по чл.18 от ЗППДОП /отменен/.
Изплащане на дивиденти, лихви и главници по облигационни емисии чрез системата на ЦД-АД.
През изминалата година се увеличи броят на дружествата, които използваха предлаганата услуга от ЦД-АД за изплащане на дивиденти, лихви и главници по облигационни емисии. Бяха сключени договори с 27 дружества за изплащане на дивидентите за 2004 год., а плащанията за лихви и главници по 8 облигационни емисии също беше извършена чрез системата на Централен депозитар.
Централен депозитар като Национална номерираща агенция
От началото на 2005 год. Централен депозитар- АД пое от БНБ функциите на Национална номерираща агенция и започна да присвоява ISIN кодове на емисиите безналични ценни книжа и да води регистъра за тях, което значително улесни дружествата, извършващи регистрация на емисиите си в ЦД-АД. За този период бяха присвоени и регистрирани 187 ISIN кодове, в т.ч. 129 за акции на дружества, 42 за облигационни емисии, 12 за емисии дялове на договорни фондове и 4 за емисии права по увеличение на капитала на дружества.
ISSUERS One of the basic aims in the activity of the Central Depository AD during the year 2005 was the effective management of up-to-date registry of securities issuers and offering of new quality services to the registered companies, based on the principles of reliability, transparency and correctness.
Registration of new issues of book-entry securities
By the end of 2005 the number of registered share issues of companies amounts to 1 455, and bond issues are 58. In the year 2005 alone 123 share issues and 36 bond issues of companies were registered.
The increase in the number of registered companies during the elapsed period in comparison with the year 2004, is due to the new requirements in the Law on Public Offering of Securities, leading to change in the type of shares of commercial banks and investment intermediaries (from share certificates to book-entry securities), which resulted in registration of the share issues of 17 commercial banks and 54 investment intermediaries. These registrations were carried out in terms, stipulated by law, and observing the requirements, laid down in the companies’ Statutes and the Rules and Regulations of CDAD.
For the first time in 2005, a great number of securities issues, subject to transfer limitations, laid down in Companies’ Statutes, were registered. In this connection the Central Depository adopted a Procedure for registration of such securities and transactions with them.
The registration of the issues of commercial banks was accompanied by substantial problems, pertaining to lack of personal data for part of the shareholders, which was needed for opening of individual securities accounts and keeping the shareholders’ books. In order to complete the registration in time, a decision was made to register in a single account all the shares of shareholders, lacking personal data. Upon receiving the necessary data the respective number of shares shall be transferred to individual securities accounts of the shareholders.
Registration of companies and funds
In the elapsed 2005 begun the registration of the voluntary pension funds, and just for the period September-December the share issues of 12 voluntary funds and 14 managing companies were registered. As in the previous 2004 the trend for registration of issues of companies with special investment objectives kept increasing, and the issues of 17 such companies were registered during the elapsed year. These companies registered also the compulsory initial increase of capital by means of issue of subscription rights.
The Central Depository continued to carry out prompt registration of changes in the capital of issuers, after their entry at the Commercial Registry. In the elapsed year, 92 companies increased their capital by issuing new shares, including 19 public companies, which performed capital increases by means of subscription of new shares against issued rights.
In 2005 a total of 403 807 shares from state-owned accounts were transferred to accounts of individual shareholders as collateral pursuant to Art.18 from the Law on Transformation and Privatization of State and Municipal Enterprises /revoked/.
Payment of dividends, interest and principals on bond issues through the System of CDAD
The number of companies, using the service for payment of dividends, interest and principals on bond issues, offered by CDAD, increased during the elapsed year. Contracts for payment of dividends for 2004 were concluded with 27 companies, and the payment of interest and principals on 8 bond issues was also effected through the System of the Central Depository.
Central Depository as National Numbering Agency
Since the beginning of 2005 Central Depository AD took up the function as National Numbering Agency from the Bulgarian National Bank, and started to assign ISIN-codes to issues of book-entry securities and to keep registry for them. This feature considerably facilitated the companies, which registered their securities issues at CDAD. 187 ISIN-codes were assigned and registered for this period, including 129 for share issues, 42 for bond issues, 12 for issues of shares of contract funds, and 4 for subscription rights issues.
СЕТЪЛМЕНТ Значително нарасналият обем на търговия през последното тримесечие на 2004 г. се запази като тенденция и през първото полугодие на 2005 г. Броят на финализираните сделки до края на същата година остана относително висок, въпреки лекия спад през летния период.
Увеличеният брой на осъществени сделки се дължеше на няколко основни фактора, от които най-съществен принос имаха огромния интерес по отношение на приватизационните сделки с разплащане с компенсаторни инструменти, както и стартиралата търговия на дялове от договорни фондове.
В подкрепа на гореизложеното могат да се посочат следните данни: приключените сделки от Централен Депозитар АД за 2005г. са 284 263, от които сключените на пода на БФБ са 259 193, а извънборсовите прехвърляния – 25 070 броя.
SETTLEMENT The considerable increase in transaction volume during the last quarter of 2004 kept its trend also in the first half of 2005. The number of finalized deals remained relatively high up to the end of the year, notwithstanding the slight decrease in the summer period.
The increased number of accomplished transactions was due to several basic factors, of which most substantial contribution had the enormous interest to privatization deals where payment was effected by means of compensation instruments, as well as the start of transactions with shares of contract funds.
In support of the above-said the following facts could be mentioned: settled transactions at the Central Depository for the year 2005 amount to 284 263, of which 259 193 were concluded on the floor of BSE, and 25 070 - on the OTC-Market.
ПРЕХВЪРЛЯНИЯ
/TRANSFERS/
ГОДИНА YEAR
БОРСОВИ EXCHANGE
ИЗВЪНБОРСОВИ OTC-MARKET
ОБЩО TOTAL
2003
63 345
23 727*
87 072
2004
124 959
12 586*
137 545
2005
259 193
25 070*
284 263
* Извънборсовите прехвърляния не включват трансферите от наследства, дарения и прехвърляния от собствена към клиентска подсметка при посредник
* The OTC-transfers do not include transfers, referring to inheritance, donations, and transfers from own account to client’s sub-account at intermediaries
Съответно броят на прехвърлените ценни книжа за 2005г. е общо 1 167 446 402, от които 824 025 443 броя са прехвърлените чрез борсови, а 343 420 959 чрез извънборсови сделки.
The number of transferred securities for the year 2005 totals to 1 167 446 402, of which 824 025 443 transferred through exchange transactions, and 343 420 959 - through OTC-transactions.
ПРЕХВЪРЛЕНИ ЦЕННИ КНИЖА
TRANSFERRED SECURITIES
ГОДИНА YEAR
БОРСОВИ EXCHANGE
ИЗВЪНБОРСОВИ OTC-MARKET
ОБЩО TOTAL
2003
689 709 185
246 228 212
935 937 397
2004
1 423 931 476
631 822 326
2 055 753 802
2005
824 025 443
343 420 959
1 167 446 402
Запазиха се и високите темпове на търговията с права от акционерно участие, както и записването за упражняване на същите чрез системата на ЦД. Сключените сделки за търговия с права на пода на БФБ през изминалата година са 1 624, като прехвърлените права са 15 952 557 бр.
Въпреки че срокът за търговия на инвестиционните бонове беше до края на първото полугодие, броят на сделките за 2005г., при които обект на търговия са били компенсаторни инструменти или инвестиционни бонове, достигна ниво от 44 331, а прехвърлените чрез тях такива непарични средства – 597 959 561. Съответно сделките за продажба на държавно участие срещу компенсаторни инструменти – 495 бр.
Продължи регистрацията на плащания с компенсаторни инструменти и инвестиционни бонове към държавни институции от физически и юридически лица, като общия номинал на сделки от такъв тип достигна 32 680 713 лв., а извършените трансфери в полза на държавата възлизат на 853 бр.
Доказателство за все по-засилващият се интерес към капиталовия пазар беше и обема на извършените операции във връзка с процедурите по унаследяване на ценни книжа и за издаване на дубликати на депозитарни разписки от регистрационните агенти. За периода бяха издадени41 298 дубликата, а броят на трансферите вследствие на обработени наследства възлиза на 16 917.
High transaction volumes in trade with subscription rights continued its trend, as well as the subscriptions and exercising of the rights through the System of CDAD. Transactions with rights on the floor of the BSE during the last year amounted to 1624, and the transferred rights total to 15 952 557.
Despite of the deadline for trade with investment vouchers, which was up to the end of the first half of the year, the number of deals with compensation instruments and investment vouchers in 2005 amounted to 44 331, resulting in transfer of 597 959 561 non-cash payment means. The deals for sale of state-owned stakes against compensation instruments amounted to 495.
The registration of payments with compensation instruments and investment vouchers from physical and legal entities to state institutions continued, and the total face value of such transactions reached 32 680 713 BGN. 853 transfers in favor of the state were executed.
The volume of executed transactions in connection with procedures for inheritance of securities and issue of duplicates of depository receipts from registration agents is a proof to the increasing interest in the capital market. For the elapsed period 41 298 duplicates of depository receipts were issued, and the transfers, resulting from inheritance, amounted to 16 917.
година YEAR
СДЕЛКИ С ОБЕКТ НА ТЪРГОВИЯ КИ ИЛИ ИБ /DEALS WITH COMPENSATION INSTRUMENTS (CI) OR INVESTMENT VOUCHERS (IV)/
РЕГИСТРИРАНИ ПЛАЩАНИЯ С КИ ИЛИ ИБ КЪМ ДЪРЖАВНИ ИНСТИТУЦИИ /REGISTRED PAYMENTS WITH CI OR IV TO STATE INSTITUTIONS/
ТРАНСФЕРИ ОТ НАСЛЕДСТВА /TRANSFERS FOR INHERITANCE/
ДУБЛИКАТ НА ДЕПОЗИТАРНА РАЗПИСКА /DUPLICATES OF DEPOSITORY RECEIPTS/
2003
18 884
583
3 986
11 972
2004
50 079
708
3 967
26 740
2005
44 331
853
16 917
41 298
В резултат на отчетената цялостна дейност на Централен депозитар АД за 2005 г. се налага изводът, че изградените правни, организационни, финансови и информационни предпоставки и предприетите действия от Ръководството в значителна степен допринасят за ефективното осъществяване на управлението на дружеството за постигане на неговите цели.
As a result from the report for the overall activity of Central Depository AD for 2005 a conclusion can be drawn, that the established legal, organizational, financial and information prerequisites, as well as the launched actions from the management, contribute to a considerable extent to the efficient administration of the company in order to achieve its goals.
НОВОСТИ През изминалата 2005 година:
Беше въведена процедура по регистрация на договорни фондове.
Беше въведена процедура по регистрация и приключване на сделки с дялове на договорни фондове.
Бяха регистрирани емисиите ценни книжа на банките и инвестиционните посредници.
Бяха въведени значителни подобрения в системата за сетълмент във връзка с прехвърляния от регистрационния агент.
Беше въведена възможност за увеличение на капитала с права на публични дружества без издаване на депозитарни разписки.
През отчетната 2005 година се случиха следните важни събития за Централен Депозитар АД: “Замразен” бе регистърът на инвестиционните бонове.
Във връзка с изтичането на срока на валидност на инвестиционите бонове през м. юли 2005 г. Централен Депозитар АД предприе мерки по съхраняването на този регистър към момента на изтичане на валидността на тези инструменти. Това беше свързано и с промени в Информационната система на ЦДАД за блокирането на активните операции с него.
Преместен беше офиса на Централен Депозитар АД в нова сграда на ул.Три Уши 10.
За периода от 03.09.2005 до 06.09.2005 г. при създадена изключително стройна и добра организация по преместването на офиса на нов адрес, в ново сърверно помещение и в основния работен център на Централен Депозитар АД. Работата по това преместване беше извършена в срок и изключително точно и своевременно с оглед улесняване на клиентите на Централен депозитар, комуникиращи със информационната система от недопускане на сривове или други проблеми във връзка с осъществяване на ежедневните си дейности след 07.09.2005 г.
В изпълнение на решение на ОС на акционерите, бе създадено съвместно дружество с БФБ с равно дялово участие на страните и капитал 80000 лв. – “Сервиз финансови пазари” ООД.
В изпълнение на политиката за усъвършенстване на дейността, организацията и управлението на Централния депозитар:
Беше въведена нова организационна структура;
Започна външен одит на информационната система на ЦД;
Стартира работата по цялостната актуализация на вътрешноведомствената нормативна база – Правилника на ЦД и приложенията към него, вътрешните правила и процедури за дейността на отделните структури;
Innovations In the elapsed 2005 the following innovations were introduced:
Procedure for registration of contract funds.
Procedure for registration and settlement of transactions with shares of contract funds.
Securities issues of banks and investment intermediaries were registered.
Considerable improvements were introduced in the settlement system in connection with transfers from registration agents.
A possibility for increase of company capital by means of rights issue was introduced, whereupon no depository receipts have to be issued.
During the elapsed 2005 the following important events for Central Depository AD occurred: The Registry for Investment Vouchers was “frozen”
Following the expiration of the validity term of the investment vouchers in July 2005, Central Depository took actions to preserve this registry as of the moment of validity expiration. This was also connected with changes in the Information System of CDAD in order to block the active operations with the registry.
The office of Central Depository AD was moved to a new location at 10, Tri Ushi Str.
In the period from 03.09.2005 to 06.09.2005, following exceptionally orderly and good organization, the office of Central Depository AD was moved to a new location, respectively new server rooms and new working premises. The process of moving to the new location was carried out extremely accurately and promptly, in order to facilitate the clients of the Central Depository, communicating with the Information System, and to prevent breakdowns or other problems in respect to the everyday activities after 07.09.2005.
Following a decision by the General Meeting of shareholders, a joint company with BSE was set up. The company “Financial Markets Service” Ltd. has capital of 80 000 BGN and both parties have equal participation in it.
Pursuanttothepolicyforimprovementoftheactivity, organizationandmanagementoftheCentralDepository:
Overall update of the internal normative framework – Rules and Regulations of CDAD and the appendices to it, internal rules and procedures for the activities of the different departments – is under way.
Отчет за ДОХОДИТЕ
INCOME STATEMENT
БЕЛЕЖКИ
NOTES
31.12.2005
BGN’000
31.12.2004
BGN’000
Приходи от дейността
Income from activity
4
2,285
1,568
Разходи за дейността
Expenses for activity
5
(1,783)
(1,525)
Нетни приходи от дейността
Ordinary activity income
502
43
Други приходи
Other income
-
243
Нетна печалба/загуба преди финансови операции
Net income / loss before financial
operations
502
286
Финансови приходи / разходи
Financial income / loss
17
10
Печалба (загуба)
Profit (loss)
519
296
Дора Аврамова Юлиян Динков
Dora Avramova Yulian Dinkov
Директор на дирекция Изпълнителен директор
„Финансово административна” Chief Executive Director
