Отчет за финансовото състояние 1 Консолидиран отчет за всеобхватния доход

Годишен консолидиран доклад за дейността

Доклад на независимия одитор

Консолидиран финансов отчет

Съдържание

Забавата в темповете на растеж на автомобилостроенето и затварянето на заводите на много производители в Европа оказаха влияние през първите две тримесечия на 2009 г. на производителите на акумулатори, пласиращи своята продукция на т.нар „първичен пазар". Засегнато бе и потреблението на т.нар. „вторичен пазар, на който работи Монбат АД, което рефлектира и върху постигнатите резултати от дружеството през този период на 2009 г. В средата на годината започна леко подобряване на резултатите. През четвъртото тримесечие на 2009г. се появиха първите признаци за оживление на бизнес климата в Европа. Това повлия положително и на продажбите на Монбат АД. През четвъртото тримесечие дружеството регистрира ръст в отчетените нетни приходи от продажби и нетна печалба в сравнение с третото тримесечие. Факторите за това са от една страна бяха съживяването на икономиките в западна Европа, а от друга страна доброто управление на компанията. Мениджмънтът на компанията успя в дори в условията на криза да привлече нови клиенти, респективно дружеството да получава нови поръчки. Въпреки това не успяхме да достигнем нивата на продажби и печалба от 2008 г., но успяхме да запазим пазарното си присъствие на най-големите европейски пазари – Германия, Франция, Италия.

„Монбат” АД е вписано в регистъра за търговски дружества на Софийски градски съд, по фирмено дело № 4636/1999г., том 550, стр. 142. парт. № 50680.

Гр.София, ул."Голо Бърдо" 4

Тел: 02/962 11 50; Факс: 02/962 11 46

E-mail: monbat.plc@monbat.com ; web: www.monbat.com

Капитълат на дружеството е увеличен през 2008 г. от 19 500 000 лв. на 39 000 000 лв. На проведено общо събрание на акционерите на 16.05.2008 г. е прието решение част от печалбата за 2007 год. в размер на 13 927 000 лв. да послужи за увеличение на капитала. В резултат на приетото решение капиталът на Дружеството е увеличен от 19 500 000 лв. на 39 000 000 лв. по реда на чл.197,ал. 1 и чл. 246, ал. 4 от ТЗ чрез преобразуване на 13 927 000 лв. от печалбата на дружеството за 2007 г. и 5 573 000 лв. от Фонд Резервен на Дружеството в капитал чрез издаване на нови 19 500 000 бр. поименни безналични акции с право на глас и номинал 1 лев всяка една. Новите акции са разпределни между акционерите, съразмерно на участието им в капитала до увеличението, като право да участват в разпределението на новите акции, с които се увеличава капитала са имали лицата, придобили акции най-късно 14 дни след датата на приемане на решението на ОСА за увеличаване на капитала. На 15.06.2008г. в Търговския регистър е вписано увеличението на капитала на дружеството от 19 500 000 лева на 39 000 000 лева. КФН на свое заседание от 16.07.2008 г. КФН е приела решение за вписване на последваща емисия от акции на „Монбат” АД, издадена в резултат на увеличение капитала на дружеството от 19 500 000 лв. на 39 000 000 лв. Целият размер на съдебно регистрирания капитал на дружеството е допуснат за търговия на Българска фондова борса – София АД.

Към 31.12.2009 г. структурата на капитала на “МОНБАТ” АД е следната:

„Приста Ойл Холдинг” ЕАД, регистрирано по ф.д. № 13825/1994г. на Софийски градски съд, със седалище и адрес на управление в гр. София, ул. „Лайош Кошут” №9.

Към 31.12.2009 г. МОНБАТ АД притежава съучастия в следните дъщерни дружества, част от икономическата група на емитента:

• 
  MONBAT PLC DOO Сърбия. – притежаваният дял от капитала е 100%
  
• 
  СТАРТ АД, гр. Добрич. – притежаваният дял от капитала е 91.11 %
  
• 
  SC MONBAT RECYCLING SRL – Румъния – притежаваният дял от капитала е 100 %.
  
• 
  МОНБАТ UK Великобритания- притежаваният дял от капитала е 52 %
  
• 
  МОНБАТ РИСАЙКЛИНГ ЕАД България- притежаваният дял от капитала е 100 %
  

“МОНБАТ” АД има двустепенна форма на управление с Надзорен и Управителен съвет:

Пламен Стоилов Бобоков – Председател на НС

Николай Георгиев Тренчев – Член на НС

Александър Викторов Чаушев – Член на НС

Атанас Стоилов Бобоков – Председател на УС

Чавдар Дочев Данев – Член на УС

Иван Петров Карагеоргиев – Член на УС

Петър Христов Петров – Член на УС и Изпълнителен директор

ІІ. ПРЕГЛЕД на дейността и на състоянието на монбат ад И ДРУЖЕСТВАТА ВКЛЮЧЕНИ В ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА НА ЕМИТЕНТА

1. 
   Основна дейност
   

Стартерни батерии

Обширна производствена гама от стартерни батерии, включваща сериите с класическа конструкция "Dynamic", "Maintenance Free", "Premium", "Heavy Duty" и "JIS", а така също и серия AGM с търговското наименование "GEM". Като приложение, батериите покриват целия спектър от леки и товарни автомобили, тежки камиони и селскостопански машини, експлоатирани в нормални и екстремни условия на околната среда.

Клапанно-регулирани оловно-кисели (VRLA-AGM) батерии, конструирани в съответствие със следните стандарти и производствени норми: IEC 60 896-21/22, EN 60896-2, BS 6290-4, IEC 707 FVO, UL 94 VO, BS 6334 FVO, BDS 10457 / 88 и Спецификация EUROBAT: Long life. Продуктовата гама обхваща 2-, 4-, 6- и 12-волтови батерии с капацитети от 50 до 600 Ач.

Полутракционни батерии

Впечатляващата комбинация от превъзходно поведение в циклиращ режим на работа и отлична стартова способност, определя тези батерии като многофункционален източник на енергия с приложения като лека тракция, слънчеви систми, почистващи машини, повдигащи устройства, осветление, развлечение и др.

Батерии с военно приложение, подходящи за танкове и бронирани машини на въоръжение в Русия и НАТО - серия LAND POWER, а така също и за Руски хеликоптери и самолети - серия AIR POWER.

Източник на стартерна енергия за локомотиви - батерии проектирани с цел да осигурят стартерен ток за дизеловите двигатели и захранваща мощност за електронното оборудване на електрическите локомотиви.

Основната дейност на дъщерните дружества включени в икономическата група на емитента към 31.12.2009г. е представена в таблицата по-долу:

Таблица №2

Наименование на дружество	Основна дейност	Дял в капитала или от гласовете в ОС
MONBAT PLC DOO Сърбия	Рециклиране на акумулаторен и оловен скраб, оловни сплави, полиетилен и полипропиленови материали, търговия с акумулатори, акумулаторен, оловен полиетиленов и полипропиленов скраб и материали на територията на Р. Сърбия, както и експорт и инпорт в и от Р. Сърбия на скраб, материали и готова продукция	100 % от капитала (Балансовата стойност на инвестицията към 31.12.2008г. е в размер на 4 469 хил.лв.)
СТАРТ АД, гр. София	Производство, сервиз и реализация на акумулатори, инженерингова и развойно-внедрителска дейност, производство и търговия на оборудване за изработване на акумулатори, външна и вътрешна търговия и изграждане на търговски мрежи, специализирани магазини и представителства.	% от акциите с право на глас (Балансовата стойност на инвестицията към 31.12.2008г. е в размер на 4 483 хил.лв.)
SC MONBAT RECYCLING SRL – Румъния	Рециклиране на акумулаторен и оловен скраб, оловни сплави, полиетилен и полипропиленови материали, търговия с акумулатори, акумулаторен, оловен полиетиленов и полипропиленов скраб и материали на територията на Румъния, както и експорт и инпорт в и от Румъния на скраб, материали и готова продукция	100 % от капитала (Балансовата стойност на инвестицията към 31.12.2008г. е в размер на 2 562 хил.лв.)
„МОНБАТ UK” Великобритания	Търговско дружество	52 % от капитала (Балансова стойност на инвестицията към 31.12.2009 12 хил.лв.
МОНБАТ РИСАЙКЛИНГ ЕАД България	Рециклиране на акумулаторен и оловен скраб, оловни сплави, полиетилен и полипропиленови материали, търговия с акумулатори, акумулаторен, оловен полиетиленов и полипропиленов скраб и материали на територията на България	100 % от капитала (Балансова стойност на инвестицията към 31.12.2009 50 хил.лв.)

През 2009г. настъпиха следните промени в икономическата група на емитента:

На 10.07.2009 г. Групата придоби 52 % от собствения капитал на дружество Монбат UK Великобритания със седалище в гр. Кеттъринг. Придобиването е осъществено с цел разширяване на търговската дейност и прокарване на нови пазари. Придобиването на дружеството е извършено чрез учредяване на Монбат UK Великобритания като ново дружество.

На 16.07.2009 г. в търговския регистър е вписано дружество Монбат Рисайклинг ЕАД – едноличен собственик на капитала на дружеството е Монбат АД. Учредяването на дружеството е извършено с цел отделяне и управление на рециклиращите мощности.

2. 
   Основни суровини
   

Основните суровини от съществено значение за дейността на Дружеството са: олово с чистота 99.99% и 99.985%, оловни сплави – антимонови и калциеви, полипропилен марка 7523, полиетиленов сепаратор и сярна киселина. Наличността от тези суровини и материали, която „МОНБАТ” АД поддържа, обезпечава производствения процес от 15 до 30 дни. Цените на оловото и оловните сплави и полипропилена са променливи и са в пряка зависимост от борсовите цени на оловото на London Metal Exchange и борсовата цена на нефта. В последните години са извършени значителни по стойност инвестиционни разходи за гарантиране на ресурсната обезпеченост от собствено производство. В периода 2007 – 2009 г. се изграждат три нови завода за рециклиране – в Монтана, в Сърбия и Румъния.

Структурата на производствените разходи на дружеството към 31.12.2009 г. е представена в следната схема:

През втората половина на 2009г. се наблюдава значително повишение в цената на LME. В началото на 2009 цената на метричен тон олово е 1132 USD/MT, през месец юни тя достигна 1674 USD/MT, средната цена за последното тримесечие достигна стойност от 2292.63 USD/MT и в края на 2009г. е 2328.5 USD/MT.

Производството е зависимо и от цената на ел. енергията и природния газ, които към момента са държавно регулирани. Въпреки това тези цени не оказват съществено влияние върху образуването на себестойността, тъй като производството на акумулатори не е енергоемко – до 3.56 % от себестойността на крайната продукция се определя от разхода за електроенергия и 1.37 % от разхода за природен газ.

3. 
   Пазари и продажби
   

Маркетинговите канали на Дружеството са най-вече изградени на основата на дистрибуторска търговия за вътрешния и външния пазар. Предоставени са условия на разсрочено плащане за вътрешен пазар до 30 дни и за външен до 90 дни. В случаите на отложено плащане продажбите се застраховат от „БАЕЗ” АД (Българска Агенция за Ескпортно Застраховане).

Характерно за пазара на акумулаторни батерии е, че същият се намира в период на зрялост. Заплахата от навлизане на нови конкуренти в бранша не е голяма. Като цяло бранша има високи входни разходи поради големите първоначални инвестиции за технологии и машини и необходимостта от сериозен оборотен капитал за суровини и материали.

Дружеството е профилирано в производство на 12-волтови стартерни батерии за леки, товарни автомобили, селскостопанска техника и военната техника. Отличителното за „МОНБАТ” АД е, че произвежда широка гама продукти и има международни позиции на пазарите в балканските страни и разширено присъствие на пазарите в Западна Европа в това число Белгия, Германия, Франция, Ирландия, Швейцария, Норвегия, Англия, Швеция, Италия, Полша, Прибалтийските републики и други.

Непосредствени конкуренти на регионалния пазар са българските производители, които значително отстъпват както по капацитет, така и по качество на „МОНБАТ” АД. Най–големия сред тях е: “Елхим – Искра” АД. През 2007 г. „МОНБАТ” АД придоби третия по големина производител от акумулаторния бизнес в България „Старт” АД, гр. Добрич, който имаше капацитет от около 200 000 акумулаторни годишно преди придобиването.
Продажбите на батерии на групата на Монбат АД за 2007, 2008 и 2009г. могат да бъдат представени със следната таблица:
Таблица №4

Реализираните през 2009г. консолидирани нетни приходи от продажби са в размер на 114 994 хил.лв., което представлява понижение от 30 % спрямо 2008г. , когато са реализирани консолидирани нетни приходи от продажби в размер на 163 981 хил.лв. Реализираните консолидирани приходи от продажби на вътрешен пазар през 2009г. представляват 16 282 хил.лв. или 14.16 % а реализираните приходи от експорт вкл. вътрешно общностни доставки в размер на 98 712 хил. лева или 85.84%.

В периода 01.01.2009г.-31.12.2009г. Групата е реализирала общо приходи от износ на консолидирана база в размер на 98 712 хил.лв.

Основен пазар и през 2009 г. остава Германия с 12 млн. евро приходи от продажби, което представлява 23.81 % от общия експорт на Монбат АД. Друг важен пазар за компанията през 2009 г. е Франция, чийто дял нараства в сравнение с 2008 г. от 2.95 % на 8.95 %. Трети по големина остава пазарът в Италия.

Представената по-долу таблица показва разпределението на износа на Монбат АД по държави на консолидирана база за 2009г. и 2008г.

В резултат на осъществената стопанска дейност през 2009 г Групата отчете следния финансов резултат на консолидирана база: