За периода 10. 2010 – 31. 12. 2010 година Направени промени в структурата на портфейла и обосновка за тях



страница1/3
Дата26.05.2017
Размер366.67 Kb.
#22064
  1   2   3




ТРИМесечен отчет
съгласно чл. 73д. от Наредба № 25 от 22.03.2006 г. за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове и

чл. 52 от Правилата на ДФ”Стандарт Инвестмънт Международен фонд”

за периода 1.10.2010 – 31.12.2010 година
1. Направени промени в структурата на портфейла и обосновка за тях (чл. 18, ал. 1, т.1)

През октовмри Bogdanka достигна таргет ценaтa си, което наложи продажбата и. Възползвахме се от временната пазарна слабост на Kernel Holding и KGHM, за да увеличим дела си в перспективните според нас фундаментални компании. LPP и Cinema City International са новите полски акции, в които инвестирахме, поради тяхната подцененост и добър фундамент.

Промяна имаше в турския портфейл. В началото на месеца продадохме Tekfen Holding. Akfen Holding и Zorlu Enerji, тъй като пазарът влезе в зоната на свръхпокупка, от една страна, а от друга реализирахме добра доходност от акциите, като не искахме да рискуваме да я загубим. През целия месец търсихме подценени турски акции с потенциал за растеж. Внимателно подбрахме Ak Enerji и Ford Otosan. OMV Petrom бе закупена, след като нашите анализатори се срещнаха с мениджмънта на компанията. Смятаме, че тя има потенциал.

През ноември поради достигане на таргет цената си продадохме няколко акции – LPP SA, KGHM, PKN Orlen. Позицията в Cosan Limited бе нулирана, тъй като акцията стана много волатилна, като отражение на цената на захарта на международните пазари. Въпреки че компанията има потенциал, решихме да не поемаме тази волатилност, а от друга страна доходността която реализираме е много добра за периода на държане на акцията. С продажбата на Artego, Artrom и Vrancart първата част от пресруктурирането на румънския портфейл на фонда приключи. CEZ и Telefonica О2 бяха заменени с EGIS, Richter Gedeon, MOL, Kernel, PKO Bank и Gerdau. Тези акции бяха закупени предвид добрия им фундамент и потенциал за растеж, но в условията на пазарна слабост, която според нас бе чисто спекулативна.

През месец декември приложихме активна офанзивна инвестиционна политика на българския и чуждите пазари. Инвестирахме в подценени, според нас, български акции. Закупихме акции от FONDUL PROPRIETATEA и увеличихме дела си в PETROBRAS и VALE. След анализ на преспективите пред GERDAU решихме да я заменим с една от най-големите и преспективни банки в Бразилия ITAU UNIBANCO. Поради достигане на таргет цената си продадохме CINEMA CITY INTERNATIONAL NV и KOMERCNI BANK.
1. Парични средства в каса

През периода са се съхранявали парични средства.



2. Парични средства по разплащателни сметки

Фондът има разплащателна сметка в УниКредит Булбанк АД.



3. Дългови ценни книжа

През отчетния период не са извършвани сделки с дългови ценни книжа.



4.Депозити

Към момента на отчета няма открити депозити.



5. Акции
Таблица 1: Изменение в структурата на ценните книжа през периода




Изменение в броя

на ценните книжа

Акции на български дружества

МЕЛ ИНВЕСТ ХОЛДИНГ АД

1 150

ХИМИМПОРТ АД

5 288

ЗЪРНЕНИ ХРАНИ БЪЛГАРИЯ АД

3 750

БИОВЕТ АД

1 241

ЕЛМА АД

1 300

ГАМА-КАБЕЛ АД

57

МАШСТРОЙ АД

335

М+С ХИДРАВЛИК АД

862

ОЛОВНО - ЦИНКОВ КОМПЛЕКС АД

2 233

Акции на международни дружества

Cosan Limited

-670

CEZ A.S

-300

KOMERCNI BANK

-75

TELEFONICA O2 CR

-700

EGIS Nyrt

-805

RICHTER GEDEON

152

KGHM POLSKA MIEDZ SA

-400

MOL Magyar Olaj-es Gazipari RT

348

KERNEL HOLDING SA

1 202

LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA

-700

NEW WORLD RESOURCES N.V.

1 000

PKNORLEN POLSKI KONCERN NAFTOWY

-1 750

POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA

1 762

ARTEGO S.A.

-13 600

T.M.K. - ARTROM S.A.

-13 300

S.C. FONDUL PROPRIETATEA S.A.

258 000

OMV PETROM SA

160 500

AK ENERJI ELEKTRIK URETIMI OTOPRODUKTOR GRUBU A.S.

4 500

FORD OTOMOTIV SANAYI A.S.

1 700

VRANCART SA

-529 377

ZORLU ENERJI ELEKTRIK URETIMI A.S.

-4 700

AKFEN HOLDING AS

-1 700

TEKFEN HOLDING

-3 500

BANCO BRADESCO S.A.

-742

COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUI

170

GERDAU S.A.

-950

ICICI BANK LTD

-700

ITAU UNIBANCO HOLDING SA

550

PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS

520

Tata Motors Ltd.

-1 600

VALE S.A.

260

VIMPEL COMMUNICATIONS

-400

2. Стойност на портфейла в началото и края на отчетния период (чл. 18, ал. 1 т. 2)
Стойността на портфейла в началото на периода е 1 146 272.55 лева, а в края – 1 286 728.88 лева.

3. Извършени разходи по управлението на фонда през отчетния период (чл. 18, ал. 1 т. 3)
Общият размер на разходите по управлението на фонда през отчетния период е 14 776.74 лева. През отчетния период са извършени разходи по операции с преоценка на финансови активи и инструменти общо за 296 858.08 лева

Влезлият в сила от 1.01.2007 г. ЗППЦК не ограничава размера на разходите, свързани с дейността на фонда, включително годишното възнаграждение на управляващото дружество. Въпреки това УД”Стандарт асет мениджмънт” е възприело политика на стриктен контрол на разходите.
Таблица 2: Разходи, свързани с дейността на фонда.

Вид разход

1.4. – 30.06.

2010

1.7. – 30.09.

2010

1.10. – 31.12.

2010

1.1. – 31.12.

2010

Панел. А Стойност в лева













такса за БФБ

0.00

-30.00

0.00

162.00

Такси за КФН

153.82

150.00

0.00

303.82

Одиторски услуги

0.00

-1 200.00

1 200.00

0.00

Разходи за реклама

2 100.00

700.00

0.00

6 228.48

Разходи за ЦД

150.00

0.00

450.00

600.00

Възнаграждение на УД

15 720.94

14 507.20

14 776.74

59 832.27

Банкови такси за преводни операции

229.17

203.26

248.55

770.05

Банкови такси за трансфер на ценни книжа

1 649.66

1 015.15

1 953.42

6 581.61

Разходи за Банка депозитар (месечно възнаграждение и за проверка на НСА)

3 124.44

3 229.25

4 822.23

16 623.82

Други

1 224.93

0.00

168.96

1 535.49

ОБЩО РАЗХОДИ

24 352.96

18 574.86

23 619.90

92 637.54

Средна стйност на НСА за периода

1 243 352.95

1 149 811.32

1 187 509.65

1 200 401.66




1.4. – 30.06.

2010

1.7. – 30.09.

2010

1.10. – 31.12.

2010

1.1. – 31.12.

2010

Панел Б. % от средната НСА за периода













такса за БФБ

0.000%

-0.003%

0.000%

0.01%

Такси за КФН

0.012%

0.013%

0.000%

0.03%

Одиторски услуги

0.000%

-0.104%

0.101%

0.00%

Разходи за реклама

0.169%

0.061%

0.000%

0.52%

Разходи за ЦД

0.012%

0.000%

0.038%

0.05%

Възнаграждение на УД

1.264%

1.262%

1.244%

4.98%

Банкови такси за преводни операции

0.018%

0.018%

0.021%

0.06%

Банкови такси за трансфер на ценни книжа

0.133%

0.088%

0.164%

0.55%

Разходи за Банка депозитар (месечно възнаграждение и за проверка на НСА)

0.251%

0.281%

0.406%

1.38%

Други

0.099%

0.000%

0.014%

0.13%

ОБЩО РАЗХОДИ

1.959%

1.615%

1.989%

7.72%

Забележка: * са отбелязани месечното възнаграждение на банката депозитар и таксата за проверка на НСА.
4. Приходи от дейността
За периода 1.10 – 31.12.2010 приходите са 233 537.03 лв.(Таблица 3)

Таблица 3: Приходи на фонда в лева




1.4. – 30.06.

2010

1.7. – 30.09.

2010

1.10. – 31.12.

2010

1.1. – 31.12.

2010

1. Положителни разлики от операции с финансови активи

12 632.55

6 057.24

22 596.73

53 832.25

2. Приходи от лихви

14.16

18.99

28.92

111.80

3. Приходи от съучастия

15 239.10

4 778.97

2 642.84

23 649.54

4. Приходи от преоценка на финансови активи и инструменти

28 021.01

35 845.78

78 182.72

195 341.02

5. Положителни разлики от преоценка

179 165.31

93 410.92

129 719.12

525 496.52

6.Приходи от покупко-продажба на валута

0.00

0.00

366.70

366.70

Общо

235 072.13

140 111.90

233 537.03

798 797.83

Каталог: files -> bulletin
bulletin -> Отчет 31 декември 2010 г. Пояснения към междинния финансов отчет
bulletin -> Отчет към 30. 06. 2009 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел "
bulletin -> Monbat plc
bulletin -> Вътрешна информация за „Холдинг Варна А” ад към 31. 12. 2007 г
bulletin -> Радослав милев кацаров име, презиме, фамилия: Радослав Милев Кацаров
bulletin -> Monbat plc
bulletin -> Отчет за доходите 4 Междинен отчет за паричните потоци (пряк метод)
bulletin -> Отчет по желание в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (мсфо), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (смсс) и одобрени от Европейския съюз


Сподели с приятели:
  1   2   3




©obuch.info 2024
отнасят до администрацията

    Начална страница