Доклад за дейността на „албена ад към 31 декември 2007 Г

ОПИСАНИЕ НА ДЕЙНОСТТА

„Албена” АД е най-голямата хотелиерска компания в България. Дружеството притежава два курорта по българското черноморие – кк Албена и ваканционно селище Приморско, управлява множество дъщерни компании в индустрии, подкрепящи основния бизнес - транспорт, медицина и балнеология, туроператорска дейност, селско стопанство, строителство.

С разпореждане на Министерски съвет от 1991 г., съобразно изискванията на Търговския закон и ГПК, съществуващата от 1969 г. Държавна фирма “Албена” е преобразувана в Еднолично акционерно дружество “Албена” ЕАД, в последствие през 1997 г. преобразувано в акционерно дружество.

„Албена” АД е публично дружество, чиито акции се търгуват на Българската фондова борса. Компанията участва в изчислението на трите официални индекса на борсата и през последните години неизменно е сред дружествата с най-голяма капитализация на нея.

Предметът на дейност на “Албена”АД е предлагане на завършен туристически продукт на международния и вътрешния пазар. По конкретно, това се изразява в следните дейности: хотелиерство; ресторантьорство; продажба на стоки от внос и местно производство; външно-икономическа дейност; предоставяне на информационни, комунално-битови, рекламни, спортни, анимационни, културни и други видове услуги, свързани с международния и вътрешен туризъм; изграждане, разработване и отдаване под наем на обекти; охранителна дейност – в съответствие с действащото законодателство и след получаване на необходимото разрешение.

Съвкупният туристически продукт на “Албена” АД включва следните основни направления:

• 
  Нощувки в хотелската база на комплекса, която през последните години в следствие на предприетата инвестиционна програма от ръководството на фирмата, в по-голямата си част е модернизирана и предлага на туристите комфортна обстановка.
  
• 
  Хранене и развлечения предлагани от ресторанти, снек-барове, барове и сладкарници;
  

• 
  Спортни услуги: богат набор от услуги, сред които услугите на конна база, яхт-клуб, делтапланер, тенис-кортове, покрита спортна зала, спортен комплекс “Албена”, включващ 4 открити стадиона и 3 тренировъчни площадки и множество плажни и развлекателни игри;
  

• 
  Търговия – широк асортимент от сувенири и художествени произведения, както и хранителни стоки и стоки за бита;
  

• 
  Конгресни мероприятия – с комфортните си конгресни зали Албена е притегателен център за участниците в конгресни мероприятия както от национален, така и от международен характер;
  
• 
  Балнеологичен туризъм – медицинските центрове в к.к. Албена и в клон Приморско предлагат над 120 медицински процедури, сауна, солариум, фитнес център, открит и закрит басейн.
  

ММЦ „Приморско” през изминалия туристичеки сезон бе посетен 14 976 гости и отбелязва ръст на реализираните нощувки от 2%.

Най – голям ръст на приходите се отбелязва на руски, румънски и български пазар поради значителното увеличение на търсенето от тези страни. По-ниските приходи на немски и английски пазар са компенсирани от ръста на руски, румънски, френски и български пазар, които са и с по-висок среден приход на нощувка. В сравнение с тях немски и английски пазар реализират по-нисък среден приход на нощувка поради по-голямата дължина на сезона им.

На Български пазар продажбите чрез туроператорски фирми и бюра за директни продажби се се увеличават с 3% спрямо предходната година. Трябва да се отбележи постигнатото над 70 % увеличение на продажбите чрез on-line резервации, с гъвкава ценова политика и продажби на ранни пакети и резервации в последния момент.

Приходите на място от нощувки предимно на български и румънски гости отбелязват ръст от 14 % спрямо 2006 г.

Дъщерни дружества

Отчетеният финансов резултат от “Албена Тур” АД за 2007г. е печалба в размер на 320 х.лв.

За 2008 г. усилията на ръководството на дружеството са насочени към повишаване броя на туристите ползващи услугите на “Албена Тур” АД, както и към разработване и предлагане на нови мероприятия и екскурзии.

“Албена кар” ЕООД – основният капитал на дружеството е в размер на 900 х.лв., дял 100 %. Основният предмет на дейност е предлагане на транспортни и рент-а-кар услуги.

Медицинският център разполага с добре обурудвана поликлиника, спешна помощ с 24 - часово обслужване и СПА и Уелнес център Албена, в който се провеждат следните видове лечения и процедури:

• 
  Балнеолечение - разнообразни вани с алги, аромати, минерална вода и билки, четири- и двукамерна галванична вана, перлена вана с билки, вихрова вана;
  
• 
  Лечебен масаж и лечебна гимнастика - общ или частичен масаж, ароматерапевтичен масаж, подводен масаж, индивидуална или групова гимнастика, подводна гимнастика, фитнес, виброекстензия, екстензионна терапия, хидрожет;
  
• 
  Електротерапия - ултразвук, интерферентна терапия, целутрон, бодиформер, магнитотерапия, микровълнова терапия;
  
• 
  Калолечение - частични или цели апликации;
  
• 
  Топлолечние - парафин, пчелен восък, компреси с луга, хума, билки, сауна;
  
• 
  Светлолечение - солариум, псорариум;
  
• 
  Ароматерапия - частичен и цял масаж, вани;
  
• 
  Лазертерапия и лазерпунктура;
  
• 
  Акупунктура и акупресура;
  
• 
  Електродиагностика и електростимулация;
  
• 
  Инхалационно лечение - с минерална или морска вода;
  
• 
  Фитотерапия -лечебни чайове;
  
• 
  Козметични услуги - вапозон, почистване на лице, д'Арсонвал на лице, дезинкрустация на лицето с използване на витамини и алгокрем, пилинг на лице и шия, ръчен масаж на деколте, шия и лице, сух четков масаж на лице, билкови маски, епилация, почистване на вежди, боядисване на мигли и вежди, колагенова маска, и др.
  
• 
  УЗИ, ЕКГ и лабораторен минимум
  

През 2008 г. се предвижда усилията да се насочат към повишаване приходите от организирани и от индивидуални туристи,чрез предлагане на повече и по-качествени услуги.

“Екострой” АД е строителна компания, изпълняваща конструктивни и инфраструктурни проекти. Основният капитал на дружеството е 65 х.лв., от които 67 % са собственост на “Албена” АД. Отчетният период фирмата завършва с печалба от 269 х.лв.

Бизнес програмата на дружеството за 2008 година е разработена на база очаквани постъпления от извършен обем СМР услуги, продажба на материали собствено производство и транспортни услуги, извършени от машини към Автопарк – “Екострой”.
“Еко Агро” АД е дружество с предмет на дейност производство, преработка, съхранение и реализация на растениевъдна и животинска продукция, изкупвателно-търговска дейност, създаване на ферми за рибовъдство и други аквакултури, риболов, производтво и реализация на рибни продукти. Основният капитал на “Еко Агро” АД е 3150 х.лв., като 94 % от него е собственост на “Албена” АД.

За 2007 година дружеството отчита печалба в размер на 328х.лв.

Комплекс "Бялата лагуна” е разположен на черноморското крайбрежие, в непосредствена близост до гр.Балчик, в района Тузлата, известен със своите термални минерални извори.

Основният капитал на дружеството към 31.12.2007 г. е в размер на 4 300 х.лв. и е 99% собственост на “Албена” АД.

За 2007 г. дружеството отчита загуба в размер на 594 х.лв.

“Албена Инвест Холдинг” АД се консолидира като дъщерно дружество на “Албена” АД. Дружеството е с основен капитал 5 500 х.лв. Участието на “Албена” АД в капитала на дружеството е 47.83 %.

Инвестиционният портфейл на холдинга към 31 декември 2007 г. включва участия в следните дъщерни дружества:
Дъщерни дружества Притежаван дял в % Притежаван дял в %

(град) 31/12/2007 г. 31/12/2006 г.

“Соколец Боровец” АД – Боровец

Туризъм 92.96 92.96

“Албена Автотранс” АД – Балчик

Транспорт 68.86 68.86

“Хемустурист” АД – Габрово

Туризъм 96.36 90.10

“Бряст-Д” АД – Добрич

“Добруджански текстил” АД – Добрич

Текстилно производство 82.85 82.85

“България 29” АД – София

Производство на памучни прежди 63.93 63.93

“Торготерм” АД – Кюстендил

Производство на промишлено

кухненско оборудване - 75.37

“Идис” АД – Варна

Отдаване под наем на активи 91.19 91.19

“Ико Бизнес” АД – София

Печатни материали 98.85 88.14

“Фабрика за бутилиране

на пиво” АД – Смолян

Отдаване под наем на активи 96.02 96.02

“Дуло-Полимер” АД – Дулово

Строителна дейност 85.33 85.33

“Фохар” АД – София

Производство на фотохартия 96.89 89.63

“Екопласт” АД – к.к. “Албена”

Строителство 92.00 92.00

“Алфа консулт 2000” ЕООД - София

Консултантски услуги 100.00 100.00

“Бета консулт 2000” ЕООД - София

Консултантски услуги 100.00 100.00

“Прима финанс” ЕАД - София

Консултантски услуги 100.00 -

“Албена Автотранс” АД е едно от най-големите транспортни предприятия в страната. Непрекъснато нарастващите изисквания на клиентите налагат и постоянно обновяване на парка с нови МПС, които са с по-високи качествени и технико-икономически показатели, отговарящи на съвременните изисквания за безопасност и комфорт на пътуване. През 2007г. дружеството инвестира в закупуването на 3 нови автобуса и 1 минибус , чрез финансов лизинг от Сожелиз България.

Приходите от продажби намаляват от 6 262 хил.лв. през 2006г. до 6 210 хил.лв. през 2007г.

През 2008г. се предвижда да продължи обновяването на автопарка, чрез основен ремонт на 12 автобуса.

Приходите от продажби за 2007г. в размер на 471 хил.лева са от получени наеми и продажба на ИМС и други материали. През 2008г. основна насока в дейносста на дружеството ще бъде отдаване под наем на свободни сгради и площи , собственост на дружеството.

Дружеството е с основен предмет на дейност производство на мебели и обзавеждане.

Основния предмет на дейност на дружеството е производство на алуминиева и ПВЦ дограма.

През 2007г. за “Ико Бизнес”АД беше взето решение да се измени предмета на дейност, като в следващите две години се изгради многофункционална офис сграда. Старите сгради бяха разрушени и се подготви терена за дапочване на строителство.

Реализираните нощувки за 2007г. са 21 409 броя – ръст спрямо предходната година от 11,95%, когато реализираните нощувки са били 19 124броя. Рентабилността, установена като съотношение между нетния резултат и нетните приходи от продажби е 13,81%, спрямо 15,65% за 2006г.

Реализираните нощувки за 2007г. са 21 629 броя – увеличение спрямо предходната година от 0,91 %, когато реализираните нощувки са били 19 709 броя. Рентабилността, установена като съотношение между нетния резултат и нетните приходи от продажби е 0,15%, спрямо 0,18% за 2006г.

Дружеството е с едностепенна система на управление съгласно Търговския закон в Република България.

В Съвета на директорите на дружеството участват:
1.Ивелина Грозева – Председател

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: съвет на директорите на “Албена Холдинг” АД; БХРА, “Тихия кът” АД.
  

2.Радосвет Радев – Зам.председател

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: “Дарик радио” АД; “Доверие -брико” АД; “Доверие капитал” АД; “Елит” АД; “Дарик-радио Шабла” ООД Сдружение,”Дарик имоти България” АД. “Медика” АД София, “Бул – маш” АД “Български бизнес клуб възраждане”; “Българска стопанска камара”; Фондация “Атанас Буров”.
  

3.Красимир Станев – Член на СД; Изпълнителен директор на Дружеството

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: Съвет на директорите “Албена Холдинг” АД.
  

4.Иван Калинков – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: УС на “Албена инвест холдинг”.
  

5.Маргита Тодорова – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: съвет на директорите на “Албена Холдинг”АД.
  

6.Жельо Стайков – Член на СД

• 
  Дружества, в които е член на управителни органи: “Солвекс туринвест” ЕООД.
  

Възнаграждението им се изплаща на основание решение на Общо събрание на акционерите на “Албена” АД и за 2007 г. е 246 хил.лв.

Членовете на Съвета на директорите придобиват акции по общия ред, съобразно изискванията на действащото законодателство.

Към 31 декември 2007 членовете на Съвета на директорите, притежават 5596 бр.акции, които представляват 0.13 % от капитала на Дружеството.

На членовете на Съвета на директорите, както и на висшия ръководен състав на дружеството не са предоставени опции върху ценни книжа собственост на дружеството.

Осъществявайки дейността си, Дружеството е изложено на многообразни финансови рискове: пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна в справедливата стойност на финансовите инструменти под влияние на пазарните лихвени нива и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск от промяна на бъдещите парични потоци в резултат на промяна в пазарните лихвени нива. Програмата на Дружеството за цялостно управление на риска е съсредоточена върху непредвидимостта на финансовите пазари и има за цел да намали евентуалните неблагоприятни ефекти върху финансовия резултат на Дружеството. Дружеството не използва деривативни финансови инструменти, за да хеджира определени рискови експозиции.

Валутен риск

Дружеството работи в България и, тъй като българският лев е ефективно фиксиран към еврото, то е изложено на валутен риск, произтичащ от получени заеми и покупки или продажби, деноминирани във валути, различни от лева и евро. Валутните рискове са наблюдавани внимателно, с цел осигуряването на ефективно управление на риска.
Ценови риск

Дружеството не е изложено на риск от промяна в цените на стоките или другите притежавани активи.

В Дружеството няма значителна концентрация на кредитен риск. Дружеството има разработена и внедрена политика, която гарантира, че продажбите на продукция и услуги на едро се извършват на клиенти с подходяща кредитна история. Продажби на клиенти на дребно се извършват в брой или чрез кредитни/дебитни карти. Паричните транзакции се извършват с финансови институции с висок кредитен риск. Дружеството има изградена политика, която ограничава размера на кредитната експозиция към отделна финансова институция.

През 2007г. Национална агенция за кредитен рейтинг (НАКР), единствен асоцииран партньор на Moody’s Investors Service в България, присъди първоначален местен кредитен рейтинг на „Албена” АД. Дългосрочният кредитен рейтинг на дружеството е bgA2, а съответният краткосрочен рейтинг e bgP-2. Перспективата е стабилна. Рейтингът на „Албена” АД е от инвестиционен клас и показва мнение за качество над средното и малък кредитен риск.
Ликвиден риск

Предпазливото управление на ликвидния риск предполага поддържане на достатъчно количество парични средства и ликвидни ценни книжа, както и възможности за допълнително финансиране с кредити и за закриване на пазарни позиции. Поради динамичната природа на основните типове бизнес, Финансовия отдел на Дружеството има за цел да постигне гъвкавост във финансирането, като поддържа достатъчно неизползвани разрешени кредитни линии.

Лихвеният риск за Дружеството възниква от получените дългосрочни заеми. Заемите с плаващи лихвени проценти излагат Дружеството на лихвен риск, свързан с изменение на бъдещите паричните потоци. Заемите с фиксирани лихвени проценти излагат Дружеството на лихвен риск, свързан с колебания при бъдещо определяне на справедливи стойности. Политиката на Дружеството е да сключва договори за заем при лихвен процент, фиксиран към пазарния, например EURIBOR, и експозициите се следят регулярно.

Дружеството анализира лихвената си рискова експозиция на динамична база. Разгледани са различни сценарии, взимайки в предвид рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции, алтернативно финансиране. Базирайки се на тези сценарии, Дружеството изчислява влянието на определена промяна в нивото на лихвения процент върху печалбата и загубата.

На база извършените симулации, влиянието върху печалбата след данъци на промяна от 0.5% на лихвените нива ще доведе до максимално увеличение от 430 хил.лв. (2006 г.:463 хил.лв.) или съответно, намаление от 527 хил.лв. (2006 г.: 345 хил.лв.). Симулация е правена на годишна база, за да потвърди, че максималната потенциална загуба е в определените от ръководството граници.

Целите на Дружеството при управление на капитала са да защитят способността на Дружеството да продължи като действащо предприятие с цел да осигури възвръщаемост за акционерите и поддържане на оптимална капиталова структура, за да се намали цената на капитала.

За да поддържа или изменя капиталовата структура, Дружеството може да коригира сумата на изплатените дивиденти, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да изплати дългове.
Специфични за дейността рискови фактори са свързани с глобалните икономически показатели на основните страни – пазари.

СТОПАНСКИ ЦЕЛИ ЗА 2008 г.

Ръководството също така потвърждава, че се е придържало към действащите МСФО, като финансовите отчети са изготвени на принципа на действащото предприятие.

Красимир Станев

Изпълнителен Директор

АлбенаАД