ТЕМАТИЧНА ПРОГРАМА
за провеждане на държавен изпит за студентите от ОКС “Магистър”,
специалност “Прогнозиране на финансови пазари”
1. Финансовите пазари и финансовата система в rкономиката. Същност и функции на финансовата система. Пряко и непряко финансиране. Финансово посредничество. Видове финансови пазари. Участници на финансовите пазари.
2. Паричен пазар. Основни характеристики на паричния пазар. Инструменти на паричния пазар. Ценообразуване и доходност на инструментите на паричния пазар;
3. Капиталов пазар. Основни характеристики на капиталовия пазар. Първичен капиталов пазар. Вторичен капиталов пазар. Регулиране на капиталовия пазар;
4. Фондови борси. Същност, функции и видове фондови борси. Системи за борсова търговия. Съвременни алтернативни търговски системи;
5. Финансови инвестиции. Дисконтиране и сегашна стойност. Цени и лихвени проценти. Константен фактор на дисконтиране. Доходност и възвръщаемост. Реални и номинални лихвени проценти;
6. Времева структура на лихвени проценти. Времева структура при сигурност. Теории за времевата структура на лихвените проценти. Времетраене. Матуритетен риск;
7. Риск и възвръщаемост на актив. Вариация на възвращаемостта на актив. Индексен модел. Оценяване на исторически бети. Пазарен модел. Риск на индивидуален актив и риск на портфейл от активи;
8. Обща характеристика на конюнктурните проучвания. Конюнктурата като израз на цикличността. Икономически теории за стопанската конюнктура. Основни етапи на конюнктурните проучвания. Информационно осигуряване на конюнктурните проучвания;
9. Глобални конюнктурни проучвания. Отраслови конюнктурни проучвания. Корпоративни конюнктурни проучвания. Проучвания на текущата стопанска конюнктура. Барометър на икономическата активност. Барометър на икономическите очаквания;
10. Конюнктурни проучвания в ЕС. Основни принципи на конюнктурните проучвания в ЕС. Извадки, въпросници, технология на обработка на данни. Конюнктурни проучвания във Френския национален институт за статистически и икономически изследвания;
11. Същност, теоретични доктрини и практически аспекти на прогностиката. Логически основи на прогностиката. Генерализации, експерименти, инерционност, новост, сложност;
12. Субекти и обекти в прогностиката. Влияния и противопоставяния. Точност и надежност на прогнозите. Неколичествени методи за прогнозиране. Количествени методи за прогнозиране;
13. Прогнозируемост на финансовите пазари и хипотеза за ефективния пазар. Теоретични основи на техническия анализ. Пазар на бикове и пазар на мечки. Принципи на поведение на цените. Предимства и недостатъци на техническия анализ;
14. Теория на Чарлз Дау. Три компонента на развитие. Правило за непрекъснат тренд. Правило за подкрепа на тренд. Индекси Дау-Джонс. Вълнова теория на Ралф Елиот. Създаващи и разрушаващи сили. Импулсна и коригираща вълна. Правила на Елиот за съотношения на вълните;
15. Графични средства. Линейни графики. Хистограми. Японски свещи. Точково-фигурни графики. Технически анализ с трендови линии. Линия на подръжка и линия на съпротивление. Трендови коридори;
16. Технически анализ с типови фигури и формации. Основни модели на формации за разгръщане. Основни модели на формации за продължение;
17. Трендови индикатори. Проста плъзгаща средна. Претеглена плъзгаща средна. Експоненциална плъзгаща средна. Технически индикатори. MACD. RSI. Стохастичен индикатор;
18. Теоретични основи на анализа на Фибоначи. Редица на Фибоначи. Числа на Фибоначи. Ветрило. Нива. Окръжност. Времеви зони;
19. Теоретични основи на иконометричния анализ. Хипотеза за ефективния пазар. Хипотеза за случайното блуждаене. Основни форми на случайно блуждаене. Тестове за проверка на случайно блуждаене;
20. Теория на Бокс-Дженкинс. Авторегресионен процес (AR). Процес на плъзгащи се средни (MA). Смесен процес на авторегресия и плъзгащи се средни (ARMA).Смесен нестационарен процес (ARIMA). Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез ARIMA модели;
21. Стойностно-ценови модел за анализ на финансови пазари (CAPM). Категории на CAPM. Форми на CAPM. Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез CAPM;
22. Анализ на сравнителната ефективност (DEA). Същност и теоретична рамка. Видове анализ на сравнителната ефективност. Иконометрични проблеми при прогнозиране чрез DEA;
23. Интелигентни компютърни системи. Инженеринг на знанията. Данни и знания. Извличане на знания. Концептуализация. Формализация на знанията;
24. Експертни системи. Невронни мрежи. Същност, обучение, класификация. Изкуствени интелигентни агенти и мулти-агентни системи.
Литература:
-
Мишкин, Фр. Теория на парите, банковото дело и финансовите пазари. Изд. "Отворено общество", С., 1999;
-
Вачков, С. Мениджмънт на банките, Абагар, В. Търново, 1996;
-
Йорданов, Й., Финансови инвестиции, Лотос 23, Варна, 2001;
-
Василев, Д., Конюнктура и прогнозиране на световните стокови пазари. София, Наука и изкуство, 1983 г.;
-
Люка Келенира и др. ; Пер. с англ. Предвидение будущего, Инфра-МXXVI 2003;
-
Попър, К., Нищетата на историцизма, РИВА, 2000;
-
Тони Плъмър . Прев. от англ. Прогнозиране на финансовите пазари. Делфин прес, 1994;
-
Ивайло Груев, Даниел Кръстев. Сърфирайте по вълните на финансовите пазари, СИЕЛА, 2004;
-
Ивайло Груев, Даниел Кръстев. Живея в България, печеля в Ню Йорк, СИЕЛА, 2003;
-
Атанасова Т. Интелигентни компютърни системи. Варна, 2005, изд. Наука и икономика.
-
Campbell, J., A. Lo and A. MacKinlay. The Econometrics of Financial Markets. Princeton, Princeton University Press, 1997;
-
Mills, T. The Econometric Modelling of Financial Time Series. Cambridge University Press, 1999.
СЪСТАВИЛ:/п/
(доц.д-р В.Хаджиев)
РЪКОВОДИТЕЛ НА КАТЕДРА
“СТАТИСТИКА”:/п/
(доц.д-р В.Хаджиев)
Март 2012 г.
ФМ 08.00.03
Сподели с приятели: |