Отчет към 31. 12. 2007 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел "

Годишен финансов отчет

към

Приложените пояснения са неразделна част от настоящия финансов отчет.

Приложените пояснения (пояснение 2.3.3.) са неразделна част от настоящия финансов отчет.

Приложените пояснения (пояснение 2.3.4.) са неразделна част от настоящия финансов отчет.

"Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" АДСИЦ (наричано по-долу „Дружеството”) е акционерно дружество със специална инвестиционна цел за секюритизация на недвижими имоти. Регистрирано е по ф.д. № 2321 от 2007 г. на Варненски окръжен съд, със седалище в Република България, град Варна и адрес на управление: Бизнес парк Варна, сграда Б1, офис 307.

Дружеството притежава лиценз за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел за секюритизация на недвижими имоти N 49-АДСИЦ от 22.08.2007 г.

Предмет на дейност на дружеството.

Предметът на дейност на Дружеството е: инвестиране на паричните средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в недвижими имоти /секюритизация на недвижими имоти/ посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, извършване на строежи и подобрения в тях, с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг, аренда и/или продажбата им.

Основната цел на инвестиционната дейност на Дружеството е насочена към нарастване на стойността и пазарната цена на акциите на Дружеството и увеличаване размера на дивидентите, изплащани на акционерите, при запазване и увеличаване на стойността на собствения капитал.

Дружеството инвестира в имоти, осигуряващи доход под формата на наеми и други текущи плащания, и в закупуване, изграждане и/или реновиране на недвижими имоти с цел последващата им продажба или експлоатация.

Дружеството може да диверсифицира портфейла от недвижими имоти чрез инвестиране в различни видове недвижими имоти, находящи се в различни региони на Република България, с цел намаляване на несистемния риск на инвестиционния портфейл.

Дружеството е учредено без определен срок.

Дружеството е с едностепенна структура на управление – съвет на директорите в състав:

- Ирина Валентиновна Кривенко, ЕГН 6010271192 – Изпълнителен директор

- Христо Тодоров Станев, ЕГН 8112017923 – Член на СД

- Александър Симеонов Симеонов, ЕГН 8106270547 – член на СД

Дружеството се представлява от Ирина Валентиновна Кривенко, ЕГН 6010271192 – Изпълнителен директор.
2. Описание на приложимите счетоводни политики.
2.1. Оценъчни бази, използвани при изготвянето на финансовите отчети.
Финансовият отчет на "Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" АДСИЦ, гр. Варна, е изготвен в съответствие с МСС 1 ПРЕДСТАВЯНЕ НА ФИНАНСОВИ ОТЧЕТИ, Закона за счетоводството, МСФО, МСС, Разясненията на ПКР, приложими за периода след 01.01.2005 год.

При счетоводното отчитане на стопанските операции и при съставяне на финансовите отчети дружеството се съобразява с основните принципи, залегнали в чл. 4, ал. 1 от Закона за счетоводството, а именно принципите за текущо начисляване, действащо предприятие, предпазливост, съпоставимост между приходите и разходите, предимство на съдържанието пред формата, запазване при възможност на счетоводната политика от предходния отчетен период, независимост на отчетните отчетни периоди и стойностна връзка между начален и краен баланс.

Дружество разработва своята счетоводна политика, съобразена и със
специфичните нормативни актове, свързани с предмета му на дейност в областта на инвестициите с недвижими имоти.

2. 
   Общи правила за представяне на статиите във финансовите отчети.
   

- честно представяне и съответствие с МСФО. Финансовите отчети представят вярна и честна картина на финансовото състояние, финансовите резултати от дейността и паричните потоци на дружеството. Дружеството прилага международните стандарти за финансова отчетност.

- същественост. Всяка съществена група от сходни статии е представена отделно във финансовите отчети на дружеството. Като съществени се приемат статиите, които представят обекти от съществено значение за потребителите на информация като тяхното присъствие или отсъствие в отчетите би повлияло на вземаните от потребителите икономически решения. Несъществени суми са обединени със суми с подобен характер и не се представят отделно.

- компенсиране. Активи и пасиви, приходи и разходи не се компенсират, освен когато такова компенсиране се изисква или е разрешено от друг МСС. Не се третира като компенсиране отчитането на активи, намалени с обезценки. Печалби, загуби и свързани разходи, възникващи от едни и същи или подобни операции или събития, които не са съществени, се обединяват.

В настоящите отчети не присъстват данни за 2006 г., тъй като дружеството съществува от м. Май 2007 г.

Към 31.12.2007 г. не съществува несигурност "Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" АДСИЦ да продължи дейността си като действащо предприятие. Финансовият отчет на дружеството е изготвен на базата на принципа за действащо предприятие.

- текущо начисляване. Във финансовия отчет на "Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" АДСИЦ сделките и събитията са представени в периода, за който се отнасят, независимо от момента на получаване или плащане на паричните средства съгласно изискванията на МСС за текущо начисляване. Отчетните обекти се признават като активи, пасиви, собствен капитал, приходи и разходи в момента на тяхното възникване.
2.3. Финансови отчети.

Компонентите на финансовите отчети на "Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" АДСИЦ са: Баланс, Отчет за доходите, Отчет за паричните потоци, Отчет за промените в собствения капитал и пояснителни приложения.

Дружеството съставя Баланс, Отчет за приходите и разходите и Отчет за промените в собствения капитал съгласно изискванията на МСС 1 "Представяне на финансови отчети" и съобразно утвърдената счетоводна политика.
2.3.1. В Баланса на дружеството активите и пасивите са представени класифицирани на текущи и нетекущи. Спазени са принципите на МСС за разграничението на активите и пасивите на текущи и нетекущи.

2.3.2. В Отчета за доходите разходите са представени съобразно икономическата си същност при спазване на принципа за същественост:

– перо «Разходи за външни услуги» представя извършените от дружеството разходи по регистрация на дружеството, разходи във връзка с издаването на лиценз, такси за финансов надзор, обслужване, публикации, комисионни на инвестиционния посредник за емисия на акции и др.

- перо «Разходи за персонала» включва начислените през 2007 г. възнаграждения на персонала за положения от тях труд по трудови правоотношения.
2.3.3. Отчетът за паричния поток е съставен по прекия метод (т. 19 от МСС 7), съгласно изискванията на МСС 7 и представя брутните суми на паричните постъпления и плащания през 2007 г. Отчетът показва изменението в паричните средства и еквиваленти на дружеството през отчетния период групирани на оперативни, инвестиционни и финансови дейности. Съответните пера от Отчета за доходите за 2007 г. съдържа следните суми:

- «Плащания на доставчици» –сумите, платени на доставчици за оказани услуги, включително предоставен от дружеството аванс за придобиване на право на строеж;

- «Плащания на персонала и за социално осигуряване» – изплатените през 2007 г. суми по трудови правоотношения и платените във връзка с тях социални и здравни осигуровки;

- «Други постъпления от основна дейност» - постъпилите по сметка на дружеството гаранции за управление от членовете на Съвета на директорите и постъпилите от акционерите средства за покриване на текущите разходи на дружеството;

- «Парични постъпления от емитиране на ценни книжа» - постъпленията от емитиране на акции при първоначалното записване на капитала и при последвалото увеличение на капитала.

2.3.4. Отчетът за собствения капитал е изготвен съгласно изискванията на МСС 1 "Представяне на финансови отчети". Той представя следните промени през 2007 г. в собствения капитал:

Към 31.12.2007 г. дружеството има основен акционерен капитал от 650 000 лв., разпределен в 650 000 безналични акции с номинал 1 лв. Записаният основен капитал е изцяло внесен от акционерите към 31.12.2007 г.

През 2007 г. е извършено увеличение на капитала съгласно изискванията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел чрез емитиране на 150 000 броя безналични акции с номинал 1 лв. Положителната разлика между емисионна и номинална стойност на емитираните акции при увеличението на капитала в размер на 127 067.73 лв. е посочена като премийни резерви и представлява елемент от собствения капитал на дружеството.

Към датата на Баланса реализираният финансов резултат е 19 180.84 лв. загуба.

Като дълготрайни материални активи се признават активите, които отговарят на изискванията на т. 7 от МСС 16 "ИМОТИ, МАШИНИ И СЪОРЪЖЕНИЯ" и които са на стойност над 700 лева (възприет праг на същественост).

Дълготрайният материален актив притежава следните черти: представлява имот, машина, съоръжение и оборудване, които се държат от предприятието, за да се използва за производството или доставката на стоки или услуги, за отдаване под наем на други лица или за административни цели, който се очаква да бъде използван през повече от един отчетен период. Дълготрайният материален актив се признава когато себестойността му може надеждно да бъде оценена и е вероятно предприятието да получи в бъдеще икономически ползи, свързани с актива.

Към 31.12.2007 г. дружеството не притежава дълготрайни материални активи.

Като дълготрайни нематериални активи се признават активите, които

Дълготрайният нематериален актив притежава следните черти: представлява ресурс, контролиран от предприятието като резултат от минали събития, от който се очаква приток на бъдещи икономически ползи. Дълготрайният нематериален актив се признава когато стойността му може надеждно да бъде оценена и има вероятност бъдещите икономически ползи, които могат да произтекат от актива, да се получат в предприятието.

Към 31.12.2007 г. дружеството не притежава дълготрайни нематериални активи.

2.6. ОТЧИТАНЕ НА АМОРТИЗАЦИИТЕ - приложими счетоводни
стандарти МСС 16 и МСС 38.

Признатите и отчитани по реда на МСС 16 Имоти, машини и съоръжения и по реда на МСС 38 Нематериални активи се разграничават на амортизируеми и неамортизируеми. За новопридобитите амортизируеми активи с ограничен полезен живот се определя срок на годност, остатъчна стойност и метод на амортизация.

Като незначителна остатъчна стойност на отделните активи се приема до 5% от отчетната им стойност, при които случаи амортизируемата стойност е равна на отчетната стойност на актива.

Промени в отчитането на амортизациите (остатъчния срок на годност) се правят по изключение в началото на отчетния период възоснова на преразглеждане на оценката за полезния срок на годност и при настъпване на значителни промени в очакваните икономически изгоди от активите. Дружеството определя полезния срок на активите си, отчитайки:

- Очакваното използване на актива;

- Очакваното физическо износване ;

- Техническото остаряване;

- Политиката на дружеството по отношение на ремонтите и поддръжката на актива;

- Правни или други подобни ограничения върху използването на актива.
2.7. ОБЕЗЦЕНКА НА АКТИВИ. Приложим е МСС 36 Обезценка на активи.

За активите на дружеството към датата на баланса не са настъпили събития или промени в обстоятелствата, които да показват, че стойността им е обезценена (балансовата стойност да е по-висока от възстановимата им стойност). Поради това не се налага обезценката им.

Дружеството уточнява имотите, които държи като инвестиционни при

През 2007 г. дружеството няма придобити инвестиционни имоти.

Към 31.12.2007 г. дружеството не отчита активи по финансов или оперативен лизинг.

През 2007 г. дружеството не е придобило стоково-материални запаси.

Приходите се признават съгласно разпоредбите на МСС 18 "Приходи".

Дружеството отчита текущ разход и краткосрочни задължения към персонала по компенсируеми отпуски, възникнали на база неизползван платен годишен отпуск, в случите в които се очаква отпуските да възникнат в рамките на 12 месеца след края на отчетния период, през които наетите лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Към 31.12.2007 г. няма отчетени суми по компенсируеми отпуски.

В позиция «Парични средства и парични еквиваленти» на баланса са отразени наличните средства по разплащателната сметка на дружеството в лева към 31.12.2007 г. (14 543.99 лв.). В тази сума се включват и сумите, внесени от членовете на Съвета на директорите като гаранции за тяхното управление. Тези суми в размер на 6 590.00 лв. подлежат на връщане на вносителите им.

Паричните потоци от сделки в чуждестранна валута се отчитат по валутен курс на датата на паричния поток (датата на сделката). В годишния финансов отчет и в междинните отчети за нуждите на
ръководството, паричните позиции /паричните средства, вземания и
задължения/ се отчитат по заключителния курс на БНБ. Оценка по заключителен курс се прилага годишно.

През 2007 г. дружеството не е оперирало с парични средства във валута, не са отчетени приходи и разходи от промяна във валутния курс.

В Баланса са посочени следните вземания и задължения, признати за актив или пасив в периода на тяхното възникване съгласно принципа за текущо начисляване:

- В позиция «Други вземания» в «Текущи активи» на Баланса е посочено вземане от инвестиционния посредник «Булброкърс» АД, представляващо сумата над номинала на емитираните акции при увеличението на капитала. Същата е отразена в Пасива на Баланса като «Премии от емисия». Сумата на вземането е уредена през Януари 2008 г.

- В позиция «Други задължения» в «Нетекущи пасиви» на Баланса са посочени задълженията на дружеството към членовете на Съвета на директорите по внесени от тях гаранции за управление. Същите подлежат на връщане при освобождаване на членовете на СД от управлението на дружеството.

- В позиция «Текущи задължения» в «Текущи пасиви» на Баланса са отразени задължения към Централен депозитар АД и Комисията за финансов надзор за обслужване и за общ финансов надзор за 2007 г., платени през 2008 г.
Към датата на финансовия отчет дружеството няма вземания, за които съществуват достатъчно рискове и обективни доказателства относно събираемостта им в първоначалните срокове. Поради това не се налага признаване на провизии за обезценка на вземания. Провизии, условни задължения и условни активи се признават, оценяват, отчитат и оповестяват по правилата, регламентирани в МСС 37. Отписване на вземания и задължения се извършва при спазване изискванията за погасителна давност или наличието на достатъчно други основания.
2.15. ОТЧИТАНЕ НА НЕТНИТЕ ПЕЧАЛБИ ИЛИ ЗАГУБИ ЗА ПЕРИОДА, ФУНДАМЕНТАЛНИ ГРЕШКИ И ПРОМЕНИ В СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА.

Приложим е МСС 8 "НЕТНА ПЕЧАЛБА ИЛИ ЗАГУБА ЗА ПЕРИОДА, ФУНДАМЕНТАЛНИ ГРЕШКИ И ПРОМЕНИ В СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА".

Установените грешки в отчетите се отразяват по препоръчителния метод на МСС.

За 2007 г. дружеството не е отчело фундаментални грешки и промени в счетоводната си политика.

Приложим е МСС 10 ”Събития след датата на баланса”. След датата на баланса не са настъпвали коригиращи и некоригиращи събития, водещи до съмнения в дотоверността на информацията в годишния финансов отчет.

Приложените поясненията са неразделна част от настоящия финансов отчет.