РЕАЛИЗАЦИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ НАМЕРЕНИЯ

В документите по публичното предлагане на ценни книжа беше изготвена инвестиционна програма, обхващаща всички сфери на дейност на “Меком” АД и свързаните дружества. Същата се изпълнява с известни корекции.

През изминалата 2008 г. не са настъпили промени в принципите на управление на дружеството и на дъщерните дружества.

• 
  Валутен риск – Оперативната дейност на дружеството не създава предпоставки за валутен риск поради това, че дейността се осъществява основно на местния пазар или в страни членки на ЕС. Сравнително малка част от износа е насочен към страни извън ЕС. Но и при тези случаи основните разплащания с контрагентите от тези страни се извършват в евро.
  
• 
  Кредитен риск – Значителна част от кредитите са деноминирани в евро. Като се има предвид фиксираният курс на лева към еврото, може да се твърди, че за дружеството не възниква валутен риск от експозицията по получени кредити.
  

“Меком” АД се управлява по едностепенна система на управление – Съвет на Директорите в състав от петима члена:

• 
  Маргарита Борисова Стоянова
  
• 
  Боян Денев Терзиев
  
• 
  Стефан Пенчев Ковачев
  
• 
  Николай Михайлов Папазов
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов
  

• 
  Маргарита Борисова Стоянова
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов
  

• 
  Маргарита Борисова Стоянова – 700 лева на месец – общо 8 400 лева до момента
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов – 700 лева на месец – общо 8 400 лева до момента
  

Не се предвиждат непредвидени или отсрочени компенсации или обезщетения в натура за членовете на СД, дадени от дружеството. Не са заделяни суми за обезщетения при пенсиониране на лица от висшия ръководен състав на дружеството или на дъщерните му дружества.

От ръководният състав единствено Маргарита Борисова Стоянова притежава акции на “Меком” АД в размер на 267 070 броя или 0,5% от капитала.

На обявената подписка за увеличение на капитала чрез нова емисия акции бяха записани 2 589 978 броя акции с номинал 1 лев. Увеличението на капитала е вписано в Търговският регистър.

Към настоящият момент дружеството е регистрирано на Българска Фондова Борса и акциите му се търгуват свободно.

Не са водени преговори и няма договорености, които да доведат до промяна на относителният дял на притежаваните акции от настоящи акционери.

вземания или задължения. В правния отдел на дружеството няма данни за

предстоящо отправяне на искове срещу него.


21. ДАННИ ЗА ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ:
Директор за връзки с инвеститорите е Даниел Петков Крумов.

Адрес за кореспонденция: гр. Силистра 7500

Промишлена зона “Запад”

“Меком” АД

п.к. 134

Телефон: 086 812 314

Факс: 086 812 314

E-mail: dkrumov@mekom.bg d_krumov1966@abv.bg

Изп. Директори:

1. 
   /М. Стоянова/
   

2. /Ив. Николов/

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА НА “МЕКОМ” АД

ЗА ПЕРИОДА 01.01.2008 – 31.12.2008 Г.

“МЕКОМ” АД е акционерно дружество, вписано в Регистъра за търговски дружества при Силистренски окръжен съд по фирмено дело № 619/1999, пререгистрирано в Софийски градски съд по ф.д.№ 12925/2000 година.

Към датата на изготвяне на отчета, седалището на Дружеството и адреса на управление е гр. София, община „Изгрев”, ул.”Юрий Гагарин” бл.97 вх.Б ет.2.

Дружеството е с предмет на дейност: Дружеството е с предмет на дейност: Търговска дейност в страната и чужбина; комисионна, спедиционна, складова и лизингова дейност; търговско представителство и посредничество; информационна дейност; инвестиционно финансова, лизингова, рекламна дейност; експлоатация на магазини; внос и износ; производство, посредничество.

2. 
   СТОЙНОСТНО И КОЛИЧЕСТВЕНО ИЗРАЖЕНИЕ НА РЕАЛИЗИРАНИТЕ КАТЕГОРИИ СТОКИ, ПРОДУКТИ И УСЛУГИ:
   

Показател /хил.лв./	ГФО 2007 г.	МФО 2008 г.	% изпълнение спрямо 2007 г.
Продажби на продукция	42 337	57 155	135,00%
Продажби на стоки	2 029	3 621	178,46%
Продажби на материали	20 352	10 099	49,62%
Продажби на услуги	407	1 346	330,71%
Други продажби	312	188	60,25%
Общо приходи от продажби	65 437	72 409	110,65%
Приходи от финансирания	1 095	2 495	227,85%

Видно от представената таблица, през настоящата година приблизително се запазват темповете на ръст на приходите.

Считаме, че поставените пред компанията цел за размера на приходите ще бъде постигната .
2.2. РАЗХОДИ:

Показател /хил.лв./	ГФО 2007 г.	МФО 2008 г.	% изпълнение спрямо 2007 г.
Оперативни разходи	36 883	52 432	142,16%
Корективи	22 781	14 797	64,95%
Финансови разходи	1 983	1 387	69,94%

При разходите също се запазват съотношенията на ръста.

В частта на печалбата финансовите прогнози се изпълняват, дори и преизпълняват. Докато в частта за общият размер на приходите не се достигат планираните обеми на продажбите.
3. ГОЛЕМИ СДЕЛКИ И СДЕЛКИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ:

Всички сделки, които са сключени през периода са във връзка с осъществяваната основната дейност и не се класифицират като големи или със съществено значение.

През изминалия период са извършените сделки по продажби със свързани лица са в размер на 24 490 хил. лв. без ДДС. В това число са включени покупките на ДМА, които „Меком” АД придоби от „Интерфудс” АД на стойност 1 549 210 лева без ДДС и от „Модена 08” ООД на стойност 2 994 000 лева без ДДС.

Дъщерни дружества са тези дружества, които се контролират от друго предприятие (наричано предприятие майка). Контрол съществува тогава, когато предприятието майка има властта, директно или индиректно, да управлява финансовата и оперативната политика на едно предприятие, с оглед извличане на изгоди от дейността му. В неконсолидирания годишен финансов отчет инвестициите в дъщерни дружества, които не са класифицирани като държани за продажба (или включени в група за изваждане от употреба, която е класифицирана като държана за продажба) в съответствие с МСФО 5, се отчитат по цена на придобиване(себестойност).

Без промяна.

Това се отрази на финансовите резултати, които се завишиха, без да се отразява значим ръст на приходите.

/хил. лв. /

Показател /хил.лв. /	ГФО 2007 г.	МФО 2008 г.	% изпълнение спрямо 2007 г.
Приходи от продажби	65 125	72 409	111,18%
Печалба от оперативна дейност (EBITDA)	10 150	10 961	108,01%
Печалба преди лихви и данъци (EBIT)	6 868	7 182	104,57%
Печалба преди данъчно облагане	4 885	6 288	128,72%
Нетна печалба	4 309	5 537	128,50%

Показател	2007 г.	2008 г.
Обща ликвидност	1,99	4,62
Бърза ликвидност	0,90	1,47
Незабавна ликвидност	0,11	0,13
Ливъридж	0,43	0,41
Гиъринг	0,16	0,467

Коефициентите на ликвидност и задлъжнялост на дружеството, видно от приложената по-горе таблица са стабилни.

Финансовата политика на дружеството се основава на следните принципи:

• 
  Финансово обезпечаване на дейността на дружеството при възможно най-изгодни условия;
  
• 
  Непрекъснато наблюдение на основните икономически показатели;
  
• 
  Спазване на законодателството – както общото, така и специфичното, регулиращо дейността;
  
• 
  Взимането на управленски решения да става след анализ на наличната финансова и друга информация;
  
• 
  Предварителна, текуща и последваща оценка инвестициите.
  

Без промяна.

През изминалата 2008 г. не са настъпили промени в принципите на управление на дружеството и на дъщерните дружества.

• 
  Валутен риск – Оперативната дейност на дружеството не създава предпоставки за валутен риск поради това, че дейността се осъществява основно на местния пазар или в страни членки на ЕС. Сравнително малка част от износа е насочен към страни извън ЕС. Но и при тези случаи основните разплащания с контрагентите от тези страни се извършват в евро.
  
• 
  Кредитен риск – Значителна част от кредитите са деноминирани в евро. Като се има предвид фиксираният курс на лева към еврото, може да се твърди, че за дружеството не възниква валутен риск от експозицията по получени кредити.
  

• 
  Маргарита Борисова Стоянова
  
• 
  Боян Денев Терзиев
  
• 
  Стефан Пенчев Ковачев
  
• 
  Николай Михайлов Папазов
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов
  

• 
  Маргарита Борисова Стоянова
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов
  

За изминалата финансова година от членовете на СД възнаграждения са получили само двамата изпълнителни директори, както следва:

• 
  Маргарита Борисова Стоянова – 700 лева на месец – общо 8 400 лева до момента
  
• 
  Ивелин Йорданов Николов – 700 лева на месец – общо 8 400 лева до момента
  

Не се предвиждат непредвидени или отсрочени компенсации или обезщетения в натура за членовете на СД, дадени от дружеството. Не са заделяни суми за обезщетения при пенсиониране на лица от висшия ръководен състав на дружеството или на дъщерните му дружества.

От ръководният състав единствено Маргарита Борисова Стоянова притежава акции на “Меком” АД в размер на 267 070 броя или 0,5% от капитала.

На обявената подписка за увеличение на капитала чрез нова емисия акции бяха записани 2 589 978 броя акции с номинал 1 лев. Увеличението на капитала е вписано в Търговският регистър.

Към настоящият момент дружеството е регистрирано на Българска Фондова Борса и акциите му се търгуват свободно.
20. ВИСЯЩИ СЪДЕБНИ, АДИМИНИСТРАТИВНИ ИЛИ АРБИТРАЖНИ

ПРОИЗВОДСТВА:
Без промяна.


21. ДАННИ ЗА ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ:
Директор за връзки с инвеститорите: Даниел Петков Крумов.

Адрес за кореспонденция: гр. Силистра 7500

Промишлена зона “Запад”

“Меком” АД

п.к. 134

Телефон: 086 812 314

Факс: 086 812 314

E-mail: dkrumov@mekom.bg d_krumov1966@abv.bg

“Меком“ АД

Приемане на заверения годишен финансов отчет на дружеството и доклада на регистрирания одитор за 2008 г.;

Приемане на заверения консолидиран годишен финансов отчет на дружеството и доклада на регистрирания одитор за 2008 г.;

Доклад на директора за връзки с инвеститорите за дейността му през 2008 г.;

ДО

Дейността му беше насочена в следните направления:

• 
  Оказване на съдействие на настоящите акционери и потенциалните такива;
  
• 
  Подаване на законово изискваната информация към националните органи, които регулират дейността на публичното дружество – КФН, БФБ, Централен депозитар, към медиите и към обществеността.
  
• 
  Оказване на съдействие и контрол при спазване на всички законови задължения на дружеството по спазване на ЗППЦК, другите законови и подзаконови нормативни актове.
  

1. 
   Разкриване на информация към акционерите:
   

През месец май 2008 г. „Меком” АД придоби статут на публично дружество, а от 17.07.2008 г. акциите му се търгуват свободно на БФБ. Въпреки краткият период от придобиването на публичен статут, акционерите и потенциалните такива проявяваха значителен интерес към различна финансово-икономическа информация. Запитвания имаше както от институционални инвеститори, така и от инвеститори-физически лица. Най-често задаваните въпроси бяха по следните насоки:

• 
  Информация относно междинните тримесечни финансови резултати на дружеството – коментари и разшифровки по някои счетоводни записвания;
  
• 
  Информация относно инвестиционните намерения на дружеството и изпълнението на инвестиционната програма;
  
• 
  Информация относно цените на акциите;
  
• 
  Въпроси по състояние на пазара и ценовите нива на предлаганата продукция;
  

2. 
   Предаване на задължителни документи за разкриване на информация по ЗППЦК към националните регулаторни органи – КФН, БФБ, Централен депозитар и обществеността:
   

През изминалата 2008 г. „Меком” АД своевременно е подавало цялата необходима информация до съответните институции. Спазвани са както сроковете, така и обемът на информацията, която следва да се подава. Ползвани са електронните системи ЕКСТРИ и Е-регистър на БФБ и на КФН.

Задължението за информиране на обществеността се изпълнява чрез платформите Бюлетин Инвестор и ДарикФинанс. „Меком” АД е разкривало информация и на интернет страницата на дружеството.

3. 
   Разкриване на информация пред медиите:
   

Дружеството е предоставяло публична информация както на националните, така и на регионалните медии. Информацията се отнася до производствени и технологични процеси и до инвестиционни намерения. Това затвърди имиджа на дружеството като сериозна и открита към инвестиционната общност компания.

4. 
   Протоколи от заседания на съвета на директорите:
   

През периода след придобиване на публичен статут са проведени две заседания на Съвета на директорите, на които са взети общо осем решения. Членовете на Съвета на директорите са разглеждали всички въпроси с грижата на добър търговец и са се стремели да избягват конфликт на интереси и да запазват интересите както на мажоритарните, така и на миноритарните собственици.

5. 
   Спазване на Националния кодекс за корпоративно управление:
   

Съветът на директорите на „Меком” АД с Протокол от 20.03.2009 г. взе решение компанията да се присъедини и спазва Националния кодекс за корпоративно управление, одобрен и приет с Протокол № 36 от 17.10.2007 г. на СД на „Българска Фондова Борса – София” АД. Въпреки, че присъединяването е обявено през 2009 г., практически компанията е прилагала принципите на кодекса и през 2008 г.

6. 
   Организация и провеждане на Общо събрание на акционерите на „Меком” АД:
   

През изминалата 2008 г. са проведени едно редовно и едно извънредно Общо събрание на акционерите. Директорът за връзки с инвеститорите участва в подготовката и присъства на второто, където към него бяха отправени въпроси от страна на акционерите.

7. 
   Участие в семинари:
   

През изминалата година Директорът за връзки с инвеститорите е участвал в някои от провежданите семинари. Това дава възможност за придобиване на нови знания и запознаване с положителни чужди практики.

1. 
   Създаване на специализиран сайт на „Меком” АД:
   

Предлагам да се създаде специализиран сайт на „Меком” АД в следния формат – фирмена структура, структура на акционерния капитал, ценни книжа, ръководство на корпорацията, ОСА – протоколи, устав на АД, финансова информация – отчети, анализи и прогнози, новини, директор за връзки с инвеститорите, медиен поток, поща на инвеститора, документи.

2. 
   Продължаване на участието в специализирани семинари:
   

Предлагам да се продължат участията в специализирани семинари, с помощта на които ще подобри работата на директора за връзки с инвеститорите.

3. 
   Създаване на специализиран екип към Директора за връзки с инвеститорите в състав от двама души:
   

Предлагам да се създаде специализиран екип от двама души, който да участва в изготвянето на материалите, които следва да де подават към регулаторните органи, акционерите и към инвестиционната общност. Екипът да посещава специализирани семинари и срещи. Целта е по-пълно да се задоволяват интересите на акционерите с подаване на точна, навременна и прецизна информация.

Декларирам, че и през 2009 г. ще продължа да влагам всичките си усилия и добросъвестно ще изпълнявам задълженията си като Директор за връзки с инвеститорите в рамките на законовите разпоредби и в интерес на компанията и инвеститорите.

В резултат на гореизложеното предлагам на Общото събрание на акционерите да бъдат взети следните решения:

1. 
   Общото събрание на акционерите приема отчета за дейността на Директора за връзки с инвеститорите.
   
2. 
   Общото събрание на акционерите одобрява програмата за подобряване на контактите с инвестиционната общност през 2009 г.
   

Даниел Крумов

Директор за връзки с инвеститорите

ПО Т.5 ОТ ДНЕВНИЯ РЕД
Приемане на решение за разпределение на печалбата на дружеството за 2008г. и на неразпределената печалба от минали години


ДО

РЕДОВНОТО ОБЩО СЪБРАНИЕ

НА АКЦИОНЕРИТЕ

НА “МЕКОМ” АД