Разпределението на разходите по икономически елементи, по консолидирания отчет за доходите за 2007 год., е както следва

Разпределението на разходите по икономически елементи, по консолидирания отчет за доходите за 2007 год., е както следва:

• 
  разходи за материали – 5,393 хил. лева;
  
• 
  разходи за външни услуги – 2,846 хил. лева;
  
• 
  разходи за амортизация – 1,657 хил. лева;
  
• 
  разходи за заплати и други възнаграждения – 2,180 хил. лева;
  
• 
  разходи за социално осигуряване – 540 хил. лева;
  
• 
  други разходи – 925 хил. лева;
  
• 
  отчтна стойност на продадените стоки – 298 хил.лева;
  
• 
  намаление на незавършеното производство и запасите от готова продукция – 275 хил.лева.
  

В консолидирания отчет за дохода за 2007г. са отчетени други загуби нето в размер на 1,314хил.лева., спрямо отчетени други загуби нето за 2006 год. в размер на 2,521 хил.лева. Другите печалби/(загуби) нето за 2007год. са формирани от валутни разлики от преоценка на инвестиции – 56 хил.лева, печалба от продажба на инвестиции- 327 хил.лева, загуба от преоценки на инвестиционни имоти – 29 хил.лева, загугуба от обезценка на ИМС – 1,556 хил.лева.

Финансовият резултат на “Албена инвест – холдинг” АД преди облагане с корпоративни данъци е в размер на 10,729 хил. лева.

За 2007 год. дължимия корпоративен данък печлба е в размер на 365 хил.лева. Има реализирана икономия от отсрочени корпоративни данъци общо в размер на 59 хил. лева.

Финансовият резултат на Групата след облагане е нетна печалба в размер на 10,423 хил. лева, в това число за притежателите на собствен капитал – печалба в размер 10,467 хил.лева, за малцинствено участие – загуба в размер на 44 хил.лева.

Балансовата стойност на притежаваните от Групата имоти, машини и съоръжения към 31 декември 2007 год. е 24,885 хил.лева. По групи активи стойностите са както следва:

• 
  Земя- 5,204хил.лева;
  
• 
  Сгради – 7,956 хил.лева;
  
• 
  Машини и оборудване – 1,747 хил.лева;
  
• 
  Транспортни средства – 9,203 хил.лева;
  
• 
  Стопански инвентар – 137 хил.лева;
  
• 
  Разходи за придобиване на ИМС – 638 хил.лева.
  

Стойността на инвестиционните имоти е в размер на 9,516 хил.лева. Те са оценени на база на пазарни цени от лицензиран оценител.

Участието на Групата в асоциирани дружества е в размер на 2,335 хил.лева.

Стойността на иинвестициите на разположение за продажба е 104,661 хил. лева, спрямо 75,806 хил.лева за 2006 год. Увеличението е от извършена преоценка по пазарни цени. Финансовите активи на разположени за продажба включват инвестиции търгувани на БФБ – София в размер на 104,423 хил.лева и нетъргуеми инвестиции за 238 хил.лева.

Инвестициите държани до падеж са в размер на 553 хил. лева, спрямо 765 хил. лева към 31.12.2006 год. Намалението спрямо предходната година е в размер на 212 хил. лева. Разпределението им по видове е както следва:

• 
  ДЦК по ЗУНК (валутни) – 496 хил. лева. Книжата са с валутен номинал в щатски долари в размер на 373 хил. щатски долара;
  
• 
  ДЦК в лева - 57 хил. лева;
  

Стойността на материалните запаси за 2007год. е 2,329 хил. лева, спрямо 2,622 хил. лева към 31.12.2006 год. Те включват суровини за 1,573 хил.лева, незавършено производство – 231 хил.лева, продукция- 491 хил.лева и стоки за препродажба за 34 хил.лева.

Краткосрочните финансови активи, държани за търгуване са в размер на 973 хил.лева. спрямо 643 хил.лева за 2006год.

• 
  търговски вземания нето – 1,393 хил. лева;
  
• 
  аванси на доставчици – 276 хил.лева;
  
• 
  вземания от свързани лица – 713 хил.лева;
  
• 
  други текущи вземания – 927 хил. лева.
  

Предоставените заеми са в размер на 4,631 хил.лева, в това число дългосрочни заеми – 3,516 хил.лева и краткосрочни заеми – 1,115 хил.лева. Всички заеми са обезпечени със запис на заповед на стойност равна на ползвания кредит.

Паричните средства на Групата към 31.12.2007 год. са в размер на 20,204 хил. лева, от тях в каса и по банкови сметки - 5,947 хил. лева , по банкови депозити 14,221 хил. лева, блокирани парични средств – 36 хил.лева. Среднопретегленият лихвен процент по банковите деозити към 31.12.2007 год. е 5,00%. Блокираните парични средства представляват банкови гаранции.

• 
  Основен капитал на “Албена инвест - холдинг” АД в размер на 5,500 хил. лева, разпределен в 5,500 хиляди акции по 1 лев всяка;
  
• 
  Резерви – 106,779 хил. лева, спрямо 75,729 хил. лева към 31.12.2006 год. Увеличението при резервите е в размер на 31,050 хил. лева спрямо 2006г. Резервите са разпределени по видове както следва:
  

• 
  резерв от последващи оценки на активите и пасивите – 95,754 хил. лева, спрямо 68,827 хил. лева за 2006 год. Резервът е формиран от законно призната преоценка на имоти, машини и съоръжения и нетекущи финансови активи на Групата;
  
• 
  законови резерви в размер на 550 хил. лева;
  
• 
  други резерви в размер на 10,475 хил. лева.
  

• 
  Неразпределена печалба в размер на 38,590 хил. лева, спрямо 33,105 хил. лева за 2006 год.
  

Дългосрочните задължения към 31.12.2007 год. са в размер на 13,299 хил. лева. Увеличението спрямо 2006 год. е в размер на 2,889 хил. лева, като се дължи основно на увеличението на пасивите по отсрочени данъци. Дългосрочните задължения се разпределят по видове както следва:

• 
  отсрочени данъци –10,627 хил. лв.;
  
• 
  заеми – 2,567 хил.лв.
  
• 
  правителствено дарение – 105 хил.лв.
  

Краткосрочните задължения на Групата 31.12.2007 год. са в размер на 3,788 хил. лева. Намалението спрямо 2006 год. е в размер на 357 хил. лева. Краткосрочните пасиви се разпределят по видове както следва:

• 
  задължения към свързани лица – 21 хил. лева, спрямо 107 хил. лева към 31.12.2006 год. Отчита се намаление в размер на 86 хил. лева.;
  
• 
  задължения към доставчици и аванси от клиенти - 1,554 хил. лева, спрямо 1,101 лева към 31.12.2006 год. Отчита се намаление в размер на 453 хил. лева.
  
• 
  задължения към персонала - 175 хил. лева, спрямо 219 хил. лева към 31.12.2006 год.
  
• 
  задължения за данъци, социално и здравно осигуряване - 155 хил. лева, спрямо 155 хил. лева към 31.12.2006 год.,
  
• 
  задължения за дивиденти – 1,640 хил. лева, спрямо 1,561 хил. лева към 31.12.2006 год.
  
• 
  други краткосрочни задължения и отсрочен приход – 243 хил. лева, спрямо 288 хил. лева към 31.12.2006 год.
  

Консолидираният финансовия отчет на Дружеството е изготвен при спазване на основните счетоводни принципи, визирани в чл.4 от Закона за счетоводството, а именно:

• 
  текущо начисляване – приходите и разходите, произтичащи от сделки и събития се начисляват към датата на тяхното възникване, независимо от момента на плащането и се включват във финансовия отчет за периода, за който се отнасят;
  
• 
  действащо предприятие – в предвидимо бъдеще предприятието няма намерение, нито необходимост да ликвидира или значително да намали обема на своята дейност;
  
• 
  предпазливост;
  
• 
  съпоставимост между приходи и разходи;
  
• 
  предимство на съдържанието пред формата;
  
• 
  запазване по възможност на счетоводната политика от предходния отчетен период.
  

а) Валутно-курсов риск

Групата не е изложена на съществен риск, свързан с валутните курсове. Извършва се редовен контрол върху елементите на баланса с цел минимизиране излагането на валутно-курсов риск.

б) Лихвен риск

Лихвоносните активи на Групата са с фиксирани и плаващи лихвени проценти. Групата обикновено заема средства при плаващи и фиксирани лихвени проценти, като експозициите се следят стриктно.

в) Кредитен риск

Групата няма значителна концентрация на кредитен риск. Групата е установила политики, подсигуряващи извършването на продажби на клиенти с подходяща кредитна история.

г) Ликвиден риск

Предпазливото управление на ликвидния риск предполага поддържане на достатъчно количество парични средства и ликвидни ценни книжа, както и възможности за допълнително финансиране с кредити и за закриване на пазарни позиции.

Динамичността на основната дейност на отделни дружества от групата изисква адекватна реакция при намирането на необходимото финансиране както за оборотни средства, така и за инвестиции. Групата проявява гъвкавост в търсенето на източници за финансиране като използва: собствени средства на отделните дружества, търговски кредити отпуснати между дружества вътре в Групата /основно от дружеството майка/, както и кредитни линии, предоставени от български банки.

“Албена инвест - холдинг” АД финансира със собствени средства капиталовите разходи на дружествата от Групата, които след това ползват външно рефинансиране от банкови институции. По този начин полученият заем от дружеството майка се погасява в кратък срок. Така се освобождават собствени парични средства за поддържане на стабилна и висока ликвидност в групата.
IV. Предвиждано развитие на “Албена инвест – холдинг” АД и неговите дъщерни дружества (Групата)

При дългосрочното разглеждане на резултатите от дейността на “Албена инвест - холдинг” АД, следва да се има предвид, че резултатите на холдинга са в пряка зависимост от дейността и финансовите резултати на дъщерните дружества, които формират и резултатите от финансовата дейност на холдинга, свързана с приходите от съучастия (дивиденти) от дейността на дружествата за предходния отчетен период, приходите от лихви по предоставени заемни средства на дружествата и финансовите приходи от операции по управление на паричните средства на холдинга.

Благоприятни тенденции за увеличаване на приходите от основна дейност се очакват при повечето дружества от групата. Очакванията се основават на повишение на обема на продутите и/или оказаните услуги от една страна или техните цени от друга.
“Бряст - Д” АД има сключени договори за обзавеждане с кк Албена. ”Екопласт” АД има договори за производство и монтаж на дограма основно в к.к. “Албена”. Дружеството “Албена Автотранс” АД се предвижда да реализира ръст в цените на оказаните транспортни услуги, въпреки по-ниския заложен пробег. Изградената автобаза в близост до “Слънчев бряг” ще подпомага дейността по южното черноморие.

За туристическите дружества “Соколец - Боровец” АД – к.к. Боровец, и “Хемустурист” АД - гр. Габрово, се очаква увеличен брой на приходите от основна дейност, като причината за това е заложената по-висока цена на нощувките.

Дружествата за управление на недвижима собственост “Фохар” АД- гр. София и “Идис” АД - гр. Варна, поради положителните тенденции на пазара за отдаване на наемни площи, също се предвижда да бележат нарастващи приходи от основна дейност.

Основната дейност на „Ико-Бизнес” АД е напълно подчинена на строителството на обект"Многофункционална офис сграда" в гр-София. След геоложките проучвания, изготвянето на проекта за укрепването на изкопните работи до края на 2007 г.,от началото на 2008 година трябва да започне в технологическа последователност изпълнението на същинското изграждане на обекта. Предвижда се грубият строеж да завърши към м.юли на 2008 г. със средно време за изграждане на 1 етаж -един месец, поради голямата разгърната площ на обекта. Планирано е изграждането на обекта да завърши напълно в края на 2009 година.

Бизнес планът на “Добруджански текстил” АД за 2008 година изразява стремежа на ръководството и персонала за постепенно стабилизиране финансовото състояние на дружеството чрез увеличаване на клиентите - наематели на дружеството и пласиране на произведената продукция от предходните години. Основната дейност към момента на дружеството е отдаване на сграден фонд под наем и продажба на готова продукция- тъкани. Сградите и помещенията са в лошо състояние, липсват санитарни възли и вода, на много места има течове, което ги прави непривлекателни за наемателите. През 2007 година ремонтирахме частично покрива на производствения корпус и отдадохме под наем помещенията. В бизнес плана за 2008 година се предвижда ръст от 20% за наемите. Необходимо е в североизточната част на двора към Ремонтна работилница, дърводелски цех и ГСМ да се изгради санитарен възел.

Основните приходи на „България 29” АД се формират от приходи от наемна дейност . Приходите от наеми са планирани на база сключените договори към момента и предвидените нови площи за отдаване под наем. Предвидено е и увеличение на цената на кв.м. на клиенти, на които изтича срока на договорите през 2008 г. Други приходи, които са заложени са от продажба на налична готова продукция – прежди. Приходите от продажба на ДМА са от продажба на 28 бр. предачни машини БД 200 РН.