Доклад за дейността на индустриален холдинг българия ад през 2008 година Уважаеми Акционери

Активите на КЛВК към 31.12.2008 г. възлизат на 12 320 х.лв. и значително са нарастнали спрямо 2007 г. /3 962 х.лв./. Най-голям дял в тях са вземания от свързани предприятия по допълнителни парични вноски в капитала на Скития Лтд. и Одрия Лтд. общо 11 745 х.лв. Те са направени за осигуряване финансирането на кораби със строителни номера 102 и 105.

Набраните средства са за финансиране на строителството на новите кораби със строителни номера 102 и 105, които се строят чрез дъщерните на КЛВК дружества Одрия Лтд. и Скития Лтд.

ИХБ Шипинг Ко ЕАД е с предмет на дейност търговско мореплаване, свързаните с него производствено-технически, спедиторски и посреднически дейности, корабен брокераж и корабно агентиране и други. Дружеството е създадено с цел контрол в строителството на поръчаните кораби за дружества от групата на Индустриален холдинг България АД, менажиране и осигуряване на екипажи.

Дейността на ИХБ Шипинг Ко ЕАД през 2008 г е свързана с подготовка за управление на корабите, които се строят за групата на ИХБ и които ще бъдат предадени през 2009 г., когато ще започнат да бъдат експлоатирани. През 2008 дружеството основно е осъществявало инвеститорски контрол на строителството на корабите на ИХБ в Булярд КИ от името и за сметка на корабособственика. Това включва съгласуване на технически проекти на корабите, контрол на качеството на работата на извърваните работи по корабостроенето и съответствието им с изискванията на класификационните и други морски организации. Дружеството е извършвало и посреднически услуги по покупко-продажба на кораби, корабно и друго оборудване.

Реализираните приходи през 2008 г. са 340 х.лв. През 2007 г. дружеството не е имало приходи, тъй като бе регистрирано през декември 2007.

Финансовият резултрат за 2008 г. е печалба преди данъци в размер на 10 х.лв. и нетна печалба в размер на 9 х.лв.
Финансови резултати на ИХБ Шипинг Ко

Машиностроене

В машиностроене са включени подотраслите производство на металорежещи машини, производство на електрически машини и металолеене.

• 
  Универсални стругове – произвеждани от ЗММ Сливен и Машстрой. Над 90 % от приходите на дружеството се реализират от продажбите на универсални стругове
  

• 
  Стругове с CNC управление – произвеждани от Машстрой и ЗММ Сливен
  
• 
  Стругови машини с циклов режим на работа, на база универсални машини – произвеждани от Машстрой
  
• 
  Пробивни машини – произвеждани от Машстрой и ЗММ Сливен
  
• 
  Комбинирани дървообработващи машини - ЗММ Сливен
  
• 
  Резервни части, възли и детайли за металорежещи машини, – произвеждани от ЗММ Нова Загора
  
• 
  Лентоотрезни машини – произвеждани от ЗММ Нова Загора
  
• 
  Чугунени отливки – произвеждани от Леярмаш АД
  
• 
  Електрически двигатели и хидрогенератори и ремонт на хидрогенератори – произвеждани / предлагани от Елпром ЗЕМ.
  

През 2008 г. ЗММ БХ реализира нетни приходи от продажби 27 252 хил. лв., спрямо 26 088 хил.лв. през 2007 г. ЗММ БХ реализира счетоводна печалба преди данъци в размер на 5 680 хил. лв. спрямо 4 079 х.лв. през 2006 г. Нетната печалба за 2008 е 5 111 х.лв. През 2008 г. ЗММ БХ закупи 4 450 броя акции от капитала на Елпром ЗЕМ на стойност 41 хил. лв.

Интересна тенденция в продажбите на холдинга през годината бе намаление на търсенето на малкогабаритни стругове и увеличение на интереса към средно- и голямогабаритни стругови машини. Очаква се тази тенденцията да окаже позитивно влияние върху рентабилността на холдинга в бъдеще

През изминалата 2008г. ЗММ Сливен произведе общо 900 бр. машини, от които 897 бр. универсални ктругове и 3 бр. CNC стругове, спрямо 1001 бр. машини за 2007 г, от които 995 бр. стругове универсални, 6 бр. CNC стругове. Произведената продукция за 2008 г.в натурално изражение е с 11,22% по-малко спрямо предходната година.

Приходите от дейността на дружеството за 2008 г. достигнаха 23 866 хил.лв. спрямо 22 028 х.лв. за 2007 г., което е ръст от 8.34%. Основна част от приходите от дейността са приходи от продажба на продукция, които са 22 813 х.лв. Останалата част са проходи от продажба на стоки и услуги, а финансовите приходи са незначителни.

Дружеството приключи 2008 г. с финансов резултат печалба след данъчно облагане от 971 х.лв. спрямо нетна печалба от 619 х.лв 2007 г.

През 2008 г. Машстрой е произвело и реализирало общо 665 броя машини, от които 633 универсални стругове, 29 цифрови машини и 3 бормашини. За сравнение през 2007 г. общият брой на произведените машини е бил 740 броя. По-малкият брой произведени машини през 2008 г. обаче не означава по-малко приходи. За 2008 г. нетните приходи от продажбите са 19 678 хил. лв., в т. ч. приходи от продажба на продукция 19 321 хил. лв., спрямо 17 885 х.лв. през 2007 г. Дружеството е реализирало на външният пазар през 2008 г. машини на стойност 18 452 хил. лв., което е 96% от нетните приходи от продажби.

Дружеството завърши 2008 г. със загуба от 145 х.лв. преди данъци и загуба от 174 х.лв. след данъци.
Финансови резултати на Машстрой


ЗММ Нова Загора АД

Произведената и реализирана през 2008г. продукция включва три основни групи изделия: детайли, възли и машини.

Преобладаващото в завода технологично оборудване позволява производството на ротационно – симетрични детайли от рода на: оси, валове, вал-зъбни и цилиндрични зъбни колела с еволвентен профил, верижни зъбни колела, зъбни гребени и зъбно ремъчни шайби.

През 2008 г. ЗММ НЗ произведе продукция за 6 354 х.лв. С най-голям относителен дял – 53.38 % са детайлите за страната и износ. На второ място по обем произведена продукция са възлите с 26.77% следвани от машините достигащи 17.98% от произведената продукция.

От продажбите на продукция през 2008 г. ЗММ Нова Загора реализира нетни приходи в размер на 6 308 х.лв. спрямо 5 014 х.лв. през 2007 г., което представлява ръст от 1 294 х.лв. или 25.80%.

През 2008г. дружеството започна серийно производство на подавателна и супортна кутии за износ в Русия. ЗММ НЗ инвестира и в разработването на цялостна гама стружкови транспортьори за внасяните в страната стругови машини и центри - тип MAZAK, с потребители за тях във и извън страната.

Като резултат от приложения принцип на предпазливост в счетоводната политика на дружеството, в края на годината то извърши обезценка на незавършено производство в размер на 380 х.лв. Финансовият резултат на ЗММ Нова Загора е загуба от 328 х.лв. преди данъци и 333 х.л.в след данъци.
Финансови резултати на ЗММ Нова Загора


Металолеене

Леярмаш АД

През годините предшестващи 2008г., в Леярмаш съществуваха известни производствени затруднения. Пещите и оборудването, с които дружеството разполагаше не можеха да осигурят необходимото качество на произвежданите отливки и да се постигне добра рентабилност. От друга страна леярната бе необходима като един от основните доставчици на ЗММ Сливен и Машстрой, осигуряваща 50-55% от отливките, които те използват за производство на стругове. След продължителни анализи, мениджмънтът на ИХБ взе решение да се развие производството на отливки в системата на ЗММ България холдинг и одобри инвестиционна програма на стойност 1.5 млн. лв. за обновление и модернизация на мощностите в Леярмаш. Целта бе да се отговори на завишените изисквания по отношение на качеството и количеството на отливките, както и за опазване на околната среда и поддържане на здравословни и безопасни условия на труд. Инвестицията в два нови топилни агрегати Inductotherm по 5 тона в режим Dual-Track бе приключена през началото на 2008 и от февруари 2008 те бяха въведени в експлоатация. С новите пещи производственият капацитет на дружеството е около 4 000 тона при двусменен режим на работа.

Леярмаш е резлизирало приходи в размер на 5 348 х.лв. през 2008 г., от които 5 188 х.лв. нетни приходи от продажби. За 2007 г. общите приходи са били 4 753 х.лв.

Финансовият резултат за 2008 г. е загуба преди данъци в размер на 178 х.лв. и след данъци 174 х.лв.

Финансови резултати на Леярмаш


Електрически машини

Елпром ЗЕМ АД

Елпром ЗЕМ произвежда електрически машини – електродвигатели - асинхронни и синхронни, асинхронни генератори и хидрогенератори. Дружеството извършва ремонт на хидрогенератори и машини за ниско и високо напрежение /НН и ВН/.

Произвежданите продукти са свързани с изграждане на нови обекти и аварийна подмяна на съществуващи. Основни потребители са фирми от отраслите енергетика, минна и рудодобивна промишленост, циментова, хранително-вкусова, селско стопанство, водоснабдяване и други.

Пазарът е силно зависим от конюнктурата на световната икономика и в частност състоянието на икономиката на България и региона.

Тенденцията за стимулиране производството на екологична енергия е предпоставка за увеличаване строителството на съоръжения за използване на възобновяеми източници на енергия – вода и вятър. Това влияе в посока увеличаване производството на хидрогенератори и машини, използвани за малки и големи ВЕЦ, както и генератори и електродвигатели за вятърни централи.
През изминалата 2008 г. Елпром ЗЕМ е работил по следните договори: НЕК ЕАД - рехабилитация на статорните магнитопроводи, статорните намотки и полюсите на роторите на ХГ1, ХГ2 и ХГ4 на ВЕЦ Пещера; VA TECH HYDRO Австрия, като подизпълнител за производството на ХГ за ВЕЦ “Студен кладенец” и ВЕЦ „Цанков камък”; ЧКД БЛАНСКО, Чехия за изработка и доставка на 4 бр. ХГ; Килоскар брадърс, Индия за изработка на 2 бр. ХГ.
За 2008 година дружеството е реализирало приходи от дейността в размер на 14 807 х.лв. спрямо 9 909 хил.лв. за 2007 г. или ръст от 4 898 х.лв. представляващи 49.43%. Приходите имат следната структура: електрически двигатели 1 383 х.лв. /1 300 х.лв. за 2007/, генератори 3 220 х.лв. /1 721 х.лв. за 2007/ и ремонт на хидрогенератори 9 466 х.лв. /5 992 х.лв. за 2007/. Бяха произведени 229 броя електрически двигатели и 7 броя хидрогенератори /ХГ/ - два за Индия, два за ЧКД Бланско, един за МВЕЦ Чаир дере, един за МВЕЦ Хубча и един за МВЕЦ Уховица. Извършени са ремонтни услуги за 9 466 х. лв., в т.ч. рехабилитация на ХГ 5 на ВЕЦ Пещера, ВЕЦ Кърджали, ремонт на ел.двигател на Елаците мед и други. Елпром ЗЕМ реализира други приходи в размер на 738 х.лв., които включват наеми, продажба на технологичен отпадък и др.

За 2008 г. Елпром ЗЕМ реализира печалба от основната дейност 1 018 х.лв., а печалбата след облагане с данъци е 917 х.лв.

Речните круизи представляват специфичен сегмент на туризма и следват основните тенденции в отрасъла. Като цяло финансово-икономическата криза и свиването на разходите за отдих се отразяват негативно на бизнеса с туристически пътувания с кораби в световен мащаб както за морски, така и за речни круизи. В по-голяма степен това засяга туристическия поток от страни извън Европа и по-малко европейските туристи със сравнително гарантирани доходи, поради минималните допълнителни и съпътстващи разходи. Характерни за подотрасъла са ранното резервиране и разпределението на риска между корабособствениците и туристическите оператори. Поради факта, че корабите обикновено се чартират с дългосрочни договори, краткосрочният риск от намаляване броя на туристите се носи от чартьорите, докато в по-дългосрочен план корабособствениците се изправят пред затруднения с подновяване на чартърните договори или намаляване на тяхната цена. Диверсифицирането на риска може да се постигне чрез оптимизиране на разходите и предоставяне на допълнителни съпътстващи услуги и извънсезонни и празнични пътувания, както и туристически програми на територията на страната.

Дунав турс е мажоритарен собственик на дружествата Дунав турс хотелс ЕАД, Туристическа компания Дунав АД, Дунавско речно плаване АД и Корабна компания Дунав ЕАД.

През 2008 Дунав турс и неговите дъщерни дружества оперираха с флот от пет собствени пасажерски кораба „София”, „Русе”, “Русе Престиж”, “Елегант Лейди”, “Хайнрих Хайне”, които предоставят на чартьори от 3 до 5 години, които от своя страна организират круизните програми и осигуряват туристите. Отчита се тенденция за намаляване сроковете на договорите поради кризисните финансови условия и засилената конкуренция. Дунав турс и неговите дъщерни дружествата осигуряват корабоводенето и техническото обслужване на корабите и отговарят за тяхната изправност, за застраховките и осигуряват корабния и хотелски екипаж. Основният пазар за дружеството е европейският с основни маршрути: Будапеща – Виена – Пасау и обратно; круизи до делтата на река Дунав за всички кораби и плавания и по канала Рейн – Майн - Дунав за корабите “Елегант Лейди”, “Хайнрих Хайне” и “Русе Престиж”. Дунав турс предлага и собствени круизни пътувания по реките Рейн-Майн-Дунав и Мозел извън основния сезон, както и по Коледа, Нова година и Великден.

Туроператорската и агентска дейност на групата Дунав турс се изразява в туристическо обслужване на чужди кораби, акостирали в български пристанища на река Дунав. През годината са обслужени около 200 кораба и 24 000 туристи. Дружеството извършва агентиране на пристигащите чужди кораби в някои дунавски пристанища.

Дружеството разполага с понтон на р. Дунав, разположен на терен от около 4 дка, удобен за акостиране на всякакви речни кораби, включително и пасажерски. Годишно посреща над 280 кораба.

Като цяло негативното отражение от свиването на туристическия пазар и водния транспорт е налице за 2009 г. и може да засегни и следващите туристически сезони.

Всяка година се извършват технически ремонти на петте пътнически кораба, като целта на ръководството е да се осигури сигурно и безаварийно пътуване през навигационния сезон. През 2008 стартира преустройство и ремонт на яхта Балкан с турската фирма Moteryat LTD. Стойността, според одобрен технически проект, възлиза на 1 840 000 евро.
Приходите на дружеството на консолидирана база през 2008 г. възлизат на 19 642 х.лв. спрямо 19 955 х.лв. през 2007 г., като от тях 19 330 х.лв. са от основната дейност – 17 245 х.лв. чартиране на петте кораба, 2 085 х.лв. са от туристически услуги и други и 312 х.лв. други приходи – наеми, продадени ДМА, приходи от застрахователни събития.

Финансовият резултат за 2008 г. на консолидирана база е печалба след данъци в размер на 3 871 х.лв. спрямо 4 288 х.лв. за 2007 г.

За 2009 г. дружеството очаква до 5% ръст на приходите и печалбата като очакванията са на база съществуващите договори за експлоатация на петте кораба.

Финансови резултати на Дунав турс /консолидирани/


Производство на мебели

Августа мебел

Основните пазари на дружеството през последните няколко години са Франция, САЩ, Ирландия, Великобритания, Гърция. Повечето чужди клиенти на дружеството са търговци на едро и големи фирми за каталожна търговия. Много малка част от клиентите извършват продажби директно към крайния потребител. Част от продажбите са чрез посредничеството на български фирми. Най-сериозно е свиването на френския, ирландския и американския пазари.

През 2008 г. нямаше негативно отражение на приходите на дружеството. До април 2009 г. Августа мебел има и изпълнява поръчки по сключени договори. Има запитвания за нови и произведени мостри. Възможно е обаче, спадът в строителството и намалението на инвестициите в туризма да се отрази негативно на резултатите на дружеството.
През 2008 г. обемът на произведената и продадена продукция е нараснал с 27.50% в сравнение с постигнатия в предходната година.

Произведените и реализирани продукти в Августа мебел през 2008 г. са както следва: хотелско обзавеждане - 41.54%, обзавеждане - тип хотелско на бунгала бунгалата в Голф-комплекс и общежитие – 6.94%, единични мебели серийно производство /гардероби, шкафове, плотове, маси, легла/ - 39.5%, офис обзавеждане - 2.66%, корабно обзавеждане – 9.36%. Според вида дървесина структурата е следната: 23,3 % са мебелите от масивна дървесина, в това число гардероби и шкафове и 76,7% мебели от фурнировани МДФ и ПДЧ с по-малък процент детайли от масивна дървесина. 30% от общия обем от продажбите през 2008 г. са за вътрешен пазар.

През 2007 г. дружеството е реализирало приходи от консултантски услуги и приходи от инвестиции.

Към 31.12.2008 г. в ИХБ има общо 10 служители. Средносписъчният брой на заетите в дружествата от групата на ИХБ към края на 2008 г. е общо 3 091 човека, като 325 от тях са заетите в асоциирани предприятия. За 2007 тези данни са съответно 3 068 и 250. Списъчният състав към 31.12.2008 г. 2 979 човека спрямо 3 110 човека през 2007 г.

Все по-остро се откроява проблемът с подготовката и предлагането на кадри със средно специално и инженерно-техническо образование. Наблюдава се отлив на младите хора от производството и индустрията. Решението на проблема пряко влияе както върху обезпечаването с кадри, така и върху качеството на произвежданата продукция и възможностите за развойна и иновационна дейност в дружествата. За решаване на проблема ръководството на Холдинга работи в тясно сътрудничество с академичната общност:

• 
  Провеждат се учебни практики на ученици от техническите училища и университети в повечето от дружествата – Булярд КИ АД, Елпром ЗЕМ АД, Машстрой АД, ЗММ Сливен АД;
  
• 
  Мениджмънтът на дружествата участва в съвети към технически университети, Военно – морско училище и т.н.;
  
• 
  Разработват се съвместни проекти между висшите учебни заведения и дружества от групата по повод нови разработки, решаване на конкретни задачи, свързани с производствената и ремонтна дейност в БКР АД, Елпром ЗЕМ АД, Булярд КИ АД;
  
• 
  В дружествата се наемат стажанти и дипломирани студенти.
  

Описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено Дружеството

ИХБ е в състояние да покрива своите задължения. Основните финансови ангажименти на дружеството са свързани с инвестиционни проекти на дъщерните му дружества.

По отношение на вземанията, когато съществува несигурност относно тяхната събираемост, дружествата правят съответните провизии.

Булярд корабостроителна индустрия има подписани договори в щатски долари, както и задължения по договори за доставки в японски йени. Вземат се мерки за хеджиране на валутния риск.
ИХБ няма задължения по кредити към банки или други финансови институции. ИХБ има задължения към облигационери във връзка с емисия конвертируеми облигации 2008 г., чиито падеж е на 29.10.2011 г. За 2009 г. задълженията по тази емисия са за плащане на лихви и ИХБ няма проблем с плащанията по тези задължения. Първото лихвено плащане е извършено на 29.04.2009 г.

Гаранциите, които ИХБ е предоставило по задължения на дъщерни дружества са обезпечени. На този етап не съществува риск дъщерните дружества да не изпълнят поетите ангажименти, за които са издадени гаранциите.

Световната финансова и икономическа криза се отразява на бизнеса на повечето компании, включително и на дейността на дружествата в ИХБ АД. Вероятността от значимо забавяне на икономическия растеж, и дори навлизане в рецесия на някои икономически региони и държави, е голяма и ще въздейства на пазарните и експортните условия. Влиянието на кризата има отчетливо изражение в резкия срив на световния капиталовия пазар и в частност на Българската фондова борса. Банково-финансовите измерения на кризата са свързани с ограничено и затруднено кредитиране при утежнени условия. Това създава предпоставки ИХБ да продължи своята дейност в сложна и трудно предсказуема бизнес среда при ясно изразена специфика за отделните дружества от групата. Същевременно, това е свързано с оптимизиране на проектите и актуализиране на плановете и графиците за тяхното изпълнение. Своевременното идентифициране на заплахите и рисковете в отделните отрасли позволи на ръководството на ИХБ да предприеме превантивни мерки и във всяко от дъщерните дружества бяха разработени анти-кризисни програми, насочени към оптимизация на персонала, съкращаване на разходите и преглед на ефективността на производството и технологичните връзки в групата.
През ноември 2008 г. ръководството на ИХБ АД изготви кризисен план за действие при хипотеза на намаляване на поръчките за производство през 2009 г. в някои от дружествата. Дружествата от машиностроителния отрасъл, предвид специализацията в производство  на продукция с експортна ориентация, са изправени пред изключително ограничаване на инвестиционните разходи в световен мащаб. От края на 2008 и в началото на 2009 г. в машиностроителните предприятия с изключение на Елпром ЗЕМ, има над 40% спад на поръчките, респективно на производството. Предприети са мерки за съкращаване на разходите и оптимизиране на производството. Броят на персонала е намален с около 40% за периода от ноември 2008 до март 2009 г. Според ръководството на ЗММ България холдинг, възстановяването на сектора на машиностроенето от кризата може да започне най-рано към средата на 2010 година. Поради тази причина, печалбата на ЗММ България Холдинг за 2008 г. в размер на 5 111 х.лв. не се предвижда да се разпределя за дивиденти, а да остане неразпределена. На това се дължи и значителния спад в приходите от дивиденти на ИХБ за първо тримесечие на 2009 г. – 547 х.лв. в сравнение с 4 742 х.лв. за първо тримесечие на 2008 г. Допълнителен корпоративен ресурс за дружествата от ЗММ България холдинг е възможността за вътрешна оптимизация и пренасочване на производствени и технологични задачи между всички предприятия в групата. Разчита се и на положителния ефект на централизирания маркетинг, унификацията на продуктите, управление на доставките и разпределение на поръчките и продажбите.

Елпром ЗЕМ имат сключени договори за поръчки, който се изпълняват в момента и имат по-дълъг срок на изпълнение и не се очква негативно влияние на кризата върху дейността му.

Пазарно-икономическата среда в корабостроенето и кораборемонта се характеризира с нестабилност и негативни тенденции, но същевременно крие възможности, свързани с понижаване цените на суровините и материалите и по-свободен достъп до квалифициран персонал. Булярд корабостроителна индустрия има сключени договори за поръчки, който се изпълняват в момента и имат по-дълъг срок на изпълнение. Рискът от промяна на цената на сключените корабостроителни договори и/или канцелирането им съществува, но по отношение на корабите със срок на доставка до 2010 г. включително, се оценява като относително нисък.

Въпреки това, в Булярд корабостроителна индустрия има оптимизация на персонала и преминаване на намалено работно време за административния персонал – 330 човека са на 7 часов работен ден за срок от 3 месеца.

Намаляването на товаро-потока в световен мащаб в момента се отразява и на пристанищната дейност. Първите признаци на влошаване на пазара на пристанищата в групата на ИХБ се забелязват през март 2009 г. за КРЗ Порт Бургас и декември за Одесос ПБМ. Тенденциите в бизнеса зависят от икономическата обстановка като цяло. Тъй като основните товари на двете пристанища за 2008 г. са метали и зърно, за 2009 г. резултатите ще зависят основно от реколтата на зърно, поради факта че пазара на метали е свит повече от 90% спрямо 2008 г.

Тенденциите за 2009 г. за морския транспорт са противоречиви. Състоянието на фрахтовия пазар зависи от различни фактори – количеството нови кораби, които се предлагат, количеството стари кораби, които ще се скрапират и най-вече състоянието на световната икономика. От началото на 2009 г. до момента пазарът е нестабилен – периоди на повишаване на фрахтовите нива се редуват с периоди на понижаване на същите. Като цяло за този период нивата са се повишили около 2,5 пъти. Нивата на Baltic Dry Index в началото на 2009 са 772 пункта и стигат до 1839 пункта на 27 април 2009, като са достигали максимална стойност от 2298 пункта за периода.

При Дунав турс не се очаква сериозно отражение върху бизнеса за 2009 поради това, че има сключени договори за чартиране на корабите за 2009 г. Всяко по-голямо влошаване на икономическата ситуация обаче, би могло да окаже негативно влияние върху бизнеса с круизите.
При запазване на текущото състояние на фондовите пазари и невъзможността от възстановяване на цените на акциите в следващите 3 години, обявената конверсионна цена от 8.33 лева за конвертиране на облигациите, които ИХБ АД емитира през 2008 г. и които са с падеж 29.10.2011 г. може да се окаже висока.
Информация за използваните финансови инструменти и оценката на рисковете е представена в т. 35 Финансови инструменти от Бележките към Финансовите отчети към 31.12.2008 г.

Коментар на рисковете касаещи дейността на дружеството и управлението на риска е представен и в т. 5. Управление на финансовия риск от Бележките към Финансовите отчети към 31.12.2008 г.

През 2008 г. ИХБ е посрещал потребностите си за обезпечаване разходите за дейността си със собствени и привлечени средства. Собствените средства са резултат от приходите от основната дейност. През 2008 г. източници на приходи на ИХБ бяха лихви по предоставени заеми на дъщерни дружества, дивиденти, получени от дъщерните дружества и продажба на услуги. Част от тези средства Холдингът пренасочи за финансиране на инвестиционната си програма.

Условия и ред за конвертиране: Управителният съвет на дружеството е определил конверсионно съотношение от 12 акции за всяка една облигация. Възможно е до периода на конвертиране, да настъпят събития, в следствие на които конверсионното съотношение да се промени.

От тези средства се предвижда да се финансира част от строителството на кораб със строителен номер 458, многоцелеви 21 000-тонен собственост на Карвуна Лтд, дъщерно дружество на Приват инженеринг. Част от средствата ще се използват за финансиране на част от инвестицията в строителство на два нови кораба в Булярд корабостроителна индустрия ЕАД тип F56, 56 000 dwt, на обща стойност 60 млн.евро. Инвестицията ще бъде финансирана чрез дъщерното дружество КЛВК АД. Корабите с номера 102 и 105 са със срок на доставка 2011 г.

Останалата част се предвижда за проекта за разширение и модернизиране на пристанищния терминал в КРЗ Порт – Бургас. Планът предполага да се удължи съществуващата кейова стена с още 180 метра и разширяване на общата площ на пристанището. Ще се извършат укрепителни работи и по старата кейова стена. Корабните места ще станат три от по 125 метра. Проектът предвижда опция и за изграждане на допълнителен кей. В най-западната част на пристанището ще има специализиран терминал за зърно, останалата част ще бъде за обработка и складиране на генерални товари. Проектът трябва да бъде изпълнен за три години и ще струва около 23 млн.лв. В проекта ще бъдат вложени част от набраните средства от новата облигационна емисия.

През следващите години нови капиталови разходи могат да бъдат направени в случаите на финансиране на нови или развитие на стартирали проекти на ИХБ и на дъщерни дружества, в т.ч. във връзка с инвестиционната програма на корабостроителницата за съответната година, последващи етапи от разширението на пристанищния терминал в Бургас, концесиониране на пасажерски пристанища на река Дунав, при сключване на договори за строителство на нови кораби и др. При нужда Холдингът текущо финансира развитието на дружествата от групата. Възможни са капиталови разходи и за нови придобивания и разширения на бизнеса, свързани с приоритетите за развитие на ИХБ и дъщерните му дружества.

За краткия период от регистрацията на облигационния заем на 29.10.2008 г. до 31.12.2008 г. ИХБ не е изразходвал средства от набраните 21 649 600 лв. по емисията конвертируеми облигации.
От края на 2006 г. ИХБ има договорен с Банка ДСК кредитен лимит за издаване на банкови гаранции и оборотно финансиране на Холдинга и/или дружества от неговата група в размер на 4.5 млн.лв., от които до 3 млн.лв. под формата на револвираща кредитна линия. При необходимост ръководството може ги използва за финансиране дейността на ИХБ.
Към 31.12.2008 г. вземанията на ИХБ на консолидирана база са в размер на 41 747 х.лв. спрямо 31 826 х.лв. през 2007г. Основната им част представлява краткосрочни търговски и други вземания /40 695 х.лв./
Собственият капитал на ИХБ на консолидирана база без малцинствено участие към 31.12.2008 г. е 200 510 х.лв. и е нараснал с 12 100 х.лв. или със 6.42%. Увеличението се дължи на увеличение на резервите и неразпределена печалба от 2007 г. Към 31.12.2008 г. нетната неразпределена печалба възлиза на 78 262 х.лв., в т.ч. и печалбата за 2008 г. в размер на 11 913 х.лв.
Общите задължения на ИХБ на консолидирана база към 31.12.2008 г. възлизат на 147 844 х.лв. спрямо 96 784 х.лв. към 31.12.2007 г. Увеличението се дължи на сключения през 2008 г. облигационен заем- 21 650 х.лв. нарастване на търговски и други задължения общо с 32 239 х.лв., включително 19 797 х.лв. за суми от неупражнени права във връзка с увеличението на капитал през 2007 г. Увеличение има и в получени авансови плащания – 70 715 х.лв. към края на 2008 г. спрямо 54 328 х.лв. към края на 2007 г.
4. Важни събития, настъпили след годишното счетоводно приключване

Няма събития, настъпили след годишното счетоводно приключване.

ИХБ не е извършвал развойна дейност за периода обхванат от историческата финансова информация.

Дружествата от групата на ИХБ постоянно извършват развойна дейност по отношение на техните продукти и технологии. По-важните иновационни усилия на екипите са насочени към усъвършенстване на предлаганите изделия и на отделни процеси от създаването им чрез използване на съвременни материали и технологии за създаването им.
6. Предвиждано развитие на дружеството

Основни тенденции по отношение дейността на ИХБ

• 
  придобиване, оценка и продажба на участия в други дружества;
  
• 
  управление на дружества от своя портфейл, в които ИХБ може да упражнява контрол пряко или чрез свързани лица;
  
• 
  учредяване на нови дружества;
  
• 
  инвестиране в дружествата от портфейла, към които ИХБ има дългосрочен интерес;
  
• 
  финансиране на дружествата, в които Холдингът участва.
  

• 
  морски бизнес – строителство и ремонт на кораби, пристанищна дейност, класификация и сертификация, морски транспорт;
  
• 
  речни круизи;
  
• 
  машиностроене и електротехника.
  

Планове от съществено значение, свързани с дейността на ИХБ

Усилията на мениджмънта през 2009 година са насочени към оптимизиране дейността на дъщерните дружества с цел преодоляване тенденциите на намалено потребление, търсене и съкращаване на инвестиционните разходи.

През 2009 г. се очаква завършването на двата 9 800-тонни кораба 288 и 289 и на 21 000 тонния кораб 458. Мениджмънта на ИХБ Шипинг Ко ЕАД, което ще менажира корабите се надява на успешно справяне с пазарната ситуация по отношение на чартирането им.

През 2009 г. ще върви техническата подготовка за реализиране на проекта. Част от административните процедури по проекта са приключени и се очаква разрешение от страна на Министерство на транспорта и Министерство на регионалното развитие и благоустройството за неговото стартиране.

Каталог: media -> annual report documents
media -> Организират четвърта Национална експертна среща
media -> До районен прокурор гр. Казанлък м о л б а
media -> Програма „Околна среда 2007-2013г. Bg161PO005/10 11/03/19
media -> Музеят за история на София открива изложбата "Среща с египетски жрец" в новата си сграда
annual report documents -> Доклад за дейността на индустриален холдинг българия ад през 2007 година Уважаеми Акционери
annual report documents -> Богомила Иванова Христова, егн: 7110093075
annual report documents -> Доклад за дейността на индустриален холдинг българия ад през 2010 година Уважаеми Акционери
annual report documents -> Доклад за дейността на индустриален холдинг българия ад през 2010 година Уважаеми Акционери

Изтегляне 0.64 Mb.

Сподели с приятели: