Доклад за дейността на на "монбат" ад, гр. София за финансовата 2007 Г
Изтегляне 0.55 Mb.
|
Таблица №6
ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ
При тях тенденцията във времето дава най-ценната информация. Предполага се, задълженията към кредиторите се погасяват чрез парични средства, а не от стоково-материалните запаси или оборудването. Т.е тези коефициенти описват способността на компанията да погасява дълговете си в срок. Коефициент на обща ликвидност Този показател е един от най-рано формулираните и се смята за универсален. Той представя отношението на краткотрайните активи към краткосрочните пасиви (задължения). Може да се очаква, че краткотрайните активи ще бъдат поне равни на краткосрочните пасиви, като в действителност е нормално да бъдат дори малко по-големи от тях. Ето защо оптималните стойности на този коефициент са над 1-1,5. Някои типове компании обаче са в състояние да работят при коефициент по-нисък от 1. За 2007г. стойността на коефициента от 4.73 показва значително изменение спрямо стойносттите отчетени в предишния период – 6.16 през 2006г. Отчетеното влошаване на стойностите при този коефицент през 2007г. се дължи най – вече на значителното увеличение на текущите пасиви /със 85% през 2007г. спрямо 2006г. / въпреки протичащата паралелно тенденция на увеличение при текущите активи /42% за 2007г. спрямо 2006г. / Коефициент на текуща ликвидност Коефицентът също показва намаление - резултат от увеличения размер на текущите пасиви през 2007 г. спрямо 2006 г. Коефициент на бърза ликвидност Той представя отношението на краткотрайните активи минус материалните запаси към краткосрочните пасиви. Неговият традиционен размер, определящ стабилност на компанията е около 0.5, но много високите стойности биха означавали че активите на компанията не се използват по най-добрия начин. Коефициент на абсолютна ликвидност Коефициентът на абсолютна ликвидност се изчислява като съотношение на паричните средства и краткосрочните задължения и изразява способността на дружеството да посреща краткосрочните си задължения с наличните си парични средства. За 2007 паричните средства намаляват стойността си с 17% при отчетено увеличение в размер на 85% при текущите пасиви.
Таблица №7
Чрез показателите за финансова автономност и финансова задлъжнялост се отчита съотношението между собствени и привлечени средства в капиталовата структура на дружеството. Високото равнище на коефициента за финансова автономност, респективно ниското равнище на коефициента за финансова задължнялост са един вид гаранция както за инвеститорите /кредиторите/, така и за самите собственици, за възможността на дружеството да плаща регулярно своите дългосрочни задължения. Ефектът от използването на привлечени средства (дълг) от предприятието с оглед увеличаване на крайния нетен доход от общо въвлечените в дейността средства (собствен капитал и привлечени средства) се нарича финансов ливъридж. Ползата от използването на финансовия ливъридж се явява тогава, когато дружеството печели от влагането на привлечените средства повече, отколкото са разходите (лихвите) по тяхното привличане. Когато дадена фирма постига по–висока доходност от използването на привлечени средства в капиталовата си структура, отколкото са разходите по тях, ливъриджът е оправдан и би следвало да се разглежда в положителен аспект (с уговорката нивото на ливъридж да не дава драстично негативно отражение на други финансови показатели на компанията).
Таблица №8 Делът на дълговете се увеличава през последната година. Нетекущите пасиви отчитат нарастване в размер на 549% за 2007г. спрямо 2006г., а текущите пасиви за същия период са увеличили обема си с 85%. Това е тенденция която предполага намаляваща автономност на дружеството като нейното запазване е една от основните цели на ръководството.
Обобщена информация за финансовите показатели на икономическата група на „МОНБАТ” АД за 2006 и 2007 г. може да бъде представена в таблицата по-долу. Таблица №9
От таблицата № 9 могат да бъдат направени следните изводи:
Рентабилност на Собствения капитал (ROE) Изчислява се като печалбата след облагането с данък от отчета за приходите и разходите се отнася като процент от собствения капитал в счетоводния баланс. Това съотношение измерва възвращаемостта за акционерите по отношение на техните абсолютни инвестиции. Едно високо число означава успех за бизнеса – то води до висока цена на акциите и прави възможно привличането на нов капитал. Този коефициент отчита стабилни високи стойности през последните две финансови периода поради реализираната печалба за тези години.
Този показател следователно показва ефективността на използване на общите активи. Съотношението оперативна печалба към общи активи, показващо един лев активи каква оперативна печалба генерира, подобрява стойността си през 2007 г. спрямо 2006 г. от 9.82% на 13.60%. Увеличението показва подобряване ефективността на използване активите на дружеството. ІІІ. ОСНОВНИ РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО Е ИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО , КАКТО И ДРУЖЕСТВАТА ВКЛЮЧЕНИ В ИКОНОМИЧЕСКАТА ГРУПА НА МОНБАТ АД
Основната дейност на Монбат АД се изразява в производство и търговия с акумулатори и оловно-кисели батерии – стартерни, станционарни, специални. Главните суровини и материали в производствения процес на дружеството са олово (с чистота 99.99%), оловни сплави (с чистота 99.985%) – антимонови и калциеви, полипропилен марка 7523, полиетиленов сепаратор и сярна киселина. Източник на олово и оловни сплави могат да бъдат както вътрешните пазари, така и външни такива, като в световен мащаб олово и негови производни се произвеждат и предлагат в изключително широки мащаби. Въпреки многобройните участници във веригата за производство и пласмент на олово и оловни сплави, в света има само няколко държави - главни източници за добив на олово – Китай, Австралия, САЩ, Перу, Канада, Мексико. Допълнителен натиск върху цената на тази суровина оказва факта, че оловото е борсово търгуем продукт като основен пазар за борсова търговия с него е London Metal Exchange (LME). Видно от статистиката за период от няколко години назад се наблюдава постоянно нарастване на цената на металите включително на тази на оловото. В периода 2001 – 2002г. навлизането на световната икономика в рецесия, намалените темпове на икономически растеж и свитото потребление на цветни метали доведоха до натрупване на метали в складовете на борсите и очертаха една от най-сериозните кризи в производството и търговията с олово. Оловото постепенно преодоля тази негативна тенденция като към 21.12.2007 г. /последния работен ден за 2007 г. / цената му достигна до 2650 USD/t. Започналата в края на 2007 г. нова глобална криза в резултат от опасения за икономическа рецесия на най-силната световна икономика САЩ, първоначално на финансовите пазари но с тенденция за пренасяне и в реалната икономика, вероятно ще предизвика сходни на кризата през 2001г. резултати. В условията на забавен растеж и свито потребление цената на оловото вероятно ще обърне положителния си тренд и ще слезе на по-ниски нива. Прогнозата на Управителния съвет за развитието на дружествата от групата на «МОНБАТ» АД за 2008 – 2009 г. относно нетна печалба, печалба преди данъци, амортизации и лихви, както и нетни приходи от продажби е изготвена въз основа на приета средногодишна цена на оловото, както следва за 2008 г. - 2500 $/тон и за 2009 г. – 2000 $/тон. В светлината на посочените по – горе значителни ресурсни ограничения и силна зависимост от негативни изменения в макроикономическите показатели, наложилата се в последните години тенденция към постепенно преминаване към рециклиране на олово и оловен скраб изглежда икономически най - ефективната стратегия за оцеляване на производства силно зависими от тази суровина. Съществуват редица предимства в тази насока – процесът на рециклирането на оловен скраб може да се извършва неограничен брой пъти при необходимост от много по-ограничена обработка и при разход на енергия 35% - 40% по-нисък спрямо разхода при първично извличане на олово. С оглед преодоляване на зависимостта на производството и дейността на Монбат АД от посочените по-горе фактори, беше взето решение за изграждането на два нови завода за рециклиране на олово – в Сърбия и Румъния. Монбат Рисайклинг ЕООД, Румъния със 100% участие в капитала на Монбат АД ще бъде изграден и оборудван за рециклиране на акумулаторен и оловен скраб, оловни сплави, полиетилен, полипропилен, и производство на олово, оловни сплави, полиетиленови и полипропиленови материали. Очаква се пусковият срок на завода да бъде през октомври 2008г. Монбат, Р. Сърбия - Завод за рециклиране на стари акумулатори със 100% участие в капитала на Монбат АД. До този момент е закупено заводско оборудване – технологична линия за рециклиране на стари акумулатори и металургично заводско оборудване – металоргични пещи рециклиране на стари акумулатори като са направени и допълнителни инвестиции за доставка на машини и оборудване и изграждане на нови сгради. Пусковият срок е предвиден за юни 2008г. Прогнозите на дружеството относно ресурсна обезпеченост с основната за производството суровина – олово и оловни сплави, са 36710 т необходимо количество олово през 2008г. и 53 000т през 2009г. Заложеното за изпълнение с инвестиционната програма на дружеството, количество олово и сплави от собствено производство, включително от двата нови завода за рециклиране, е до 72% през 2008г и 91% през 2009г. До този момент от собствения завод за рециклиране на батерии в Монтана се произвеждат 90% от пропилена и 38 % от олово и оловни сплави необходими за производството. След пускането в експлоатация на заводите в Сърбия и Румъния се очаква Монбат АД да постигне почти изцяло самоосигуряване на производството със суровини собствено производство при понижаване на себестойността на произведената продукция, а оттам и формиране на по-конкурентна крайна цена.
Увеличението на ел. енергия за промишлени нужди от 01.07.2007 г. няма да се отрази чувствително на върху печалбата на дружеството, тъй като разходите за електроенергия представляват едва 2.2 % от себестойността на продукцията. Производството на рециклирано олово изисква с 35%-40% по-малък разход на енергия спрямо първичната обработка на метала, а като цяло производството на акумулатори не е енергоемко. Дружеството има Програма за намаляване на консумацията на ел. енергия на единица продукция, в следствие на което ще се постигне 10 % намаляване на консумираната от дружеството електоенергия. От своя страна решението на Лукойл България да понижи крайните заводски цени на горивата, считано от 14.01.2008г. се очаква да има положителен ефект върху всички икономически субекти в страната, включително върху емитента чрез намаляване на себестойността на производството. Като благоприятна промяна се отчита приетия през 2007г. по-нисък размер на осигуровките за фонд Пенсии както и по-ниския дял на участие на работодателя в осигурителната тежест през 2008г. спрямо 2007г.
Не съществува зависимост на Монбат АД от клиенти тъй като продажбите не се извършват директно с клиенти, а се опосредстват от широка дистрибуторска мрежа. Продажбите на кредит в страната и за експорт се застраховат в Българска агенция за експортно застраховане /БАЕЗ/.
Произвежданите от Монбат АД продукти включват широка гама от стартерни батерии, стационарни батерии, батерии за фотоволтаични системи, специални батерии с военно приложение (конструирани както по Руски така и по НАТО стандарти) и локомотивни батерии. Отличително за Монбат АД е, че дружеството е експортно ориентирано и има международни позиции на пазарите в балканските страни и разширено присъствие в страните от Европейския съюз: Германия, Италия, Холандия, Чехия, Белгия,Румъния,Англия,Полша, Гърция,Франция. До края на 2006г. непосредствени конкуренти на вътрешния пазар са две български дружества – производители на стартерни батерии, които значително отстъпват както по капацитет, така и по качество на Монбат АД - “Елхим – Искра” АД и „Старт” АД, гр. Добрич, които имат капацитет от по 200 000 акумулаторни батерии годишно производство всяка. Общо тези производители са продали около 175 000 стартерни батерии за 2006 год. През 2007 г. Монбат АД придоби 93% от капитала на Бат Холдинг АД, гр. Добрич - основен съдружник в капитала на „Старт” ООД, гр. Добрич, като по този начин Монбат АД придоби контролно участие и по отношение на „Старт” ООД, гр. Добрич. Старт ООД е присъединено като дружество към икономическата група на Монбат АД. През третото тримесечие на 2007г. е извършено преобразуване на двете дружества „Старт” ООД, гр. Добрич и Бат Холдинг АД, гр. Добрич чрез сливането им в Старт АД-гр. Добрич. След осъщественото преобразуване на Старт АД, гр. Добрич и извършената реконструкция заводът възстановява производствената си дейност в края на септември 2007 г.. Основната специализация на дружеството е предвидено да бъде производството на висококачествени акумулатори за тежкотоварни автомобили. По този начин Старт АД ще допълва гамата на произвежданите от Монбат АД акумулаторни батерии, респективно ще повиши конкурентноспособността на групата. Пазарът на акумулаторни батерии не е ограничен по отношение на навлизането на нови участници, но като цяло не е силно атрактивен, тъй като входът е свързан с високи капиталови разходи за съоръжения и обурудване, както и с присъствието на вече утвърдени силни конкуренти със значително влияние на международни и вътрешни пазари.
Монбат АД притежава международно признати сертификати в следните области:
Валиден до 01.11.2008г.
Издаден на 04.05.2006г. Валиден до 01.11.2008г.
Издаден на 04.05.2006г. Валиден до 01.11.2008г.
Издаден на 09.08.2006г. Валиден за период от 2 години Придобиването на всеки от сертификатите е доброволно като сертифицирането е за срок от 2 до 3 години, след което дружеството подлежи на одит за ресертифициране. Освен допълнителните разходи по извършването на междинните одити за оценка за съответствие извършвани от сертифициращата компания, съществува и риска конкретния сертификат да не бъде подновен поради липса на съответствие със заложените стандарти. И четирите сертификата изтичат във един твърде кратък срок в бъдеще като подновяването им ще наложи извършване на нови одити и проверки за съответствие. Въпреки това, ръководството на Монбат АД счита, че този риск е пренебрежимо малък доколкото всички дейности и процедури по спазване на възприетите стандарти се извършват ежедневно.
Във връзка с приетата мащабна инвестиционна програма за 2007 – 2009г. Монбат АД е получил и усвоил голям брой дългосрочни и краткосрочни кредити, включително 10 – годишни инвестиционни кредити и краткосрочни оборотни кредити Тези кредити са получени и усвоени в чуждестранна валута – евро. Голяма част от продажбите и от доставките също се извършват в евро. Доколкото българската национална валута е обвързана към курса на еврото, не съществува риск от влияние на негативни промени в курса на единната европейска валута – евро. Следва да се има в предвид също така, че в икономическата група на Монбат АД са включени дружества – чуждестранни резиденти. “MONBAT PLC DOO” INDJIJA – SERBIA изготвя икономическите си отчети във валутата на държавата, в която е базирано като местен резидент - сръбски динар. „Монбат рисайклинг ЕООД, Румъния изготвя отчетите за дейността си в румънски леи. За Монбат АД в качеството му на предприятие - майка съществува задължение за изготвяне на консолидиран финансов отчет на икономическата група. Съществува известен риск от съществено изменение на курса на сръбския динар и румънската лея към еврото. Въпреки че голяма част от дейността на “Монбат” АД се финансира чрез привлечен капитал, дружеството управлява ефективно капиталовата си структура и в качеството си на изряден кредитополучател и платец е в състояние да договаря ниски лихвени нива за дълговото си финансиране. Условия за генериране на риск биха се проявили, ако дружеството не е в състояние да покрива текущите си плащания по получените кредити тъй като за част от машините, съоръжения и транспортни средства има вписани тежести за обезпечаване на кредитите от търговските банки, както и вписани договорни ипотеки за обезпечаване на кредити. ІV. Важни събития, настъпили след ДАТА НА СЪСТАВЯНЕ НА ГОДИШНИЯ КОНСОЛИДИРАН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ Събития след датата на годишното приключване, които са известни към момента на съставяне на Доклада и важна информация, влияеща върху цената на ценните книжа на “МОНБАТ” АД. Събития след датата на годишното приключване касаещи Монбат АД на индивидуална база са представени в годишния доклад на дружеството към 31.12.2007 г. Съгласно решение на УС на Монбат АД, подписано на 22.01.2008 г., Монбат АД в качеството си на едноличен собственик на капитала на „Монбат”, гр. Инджия, Сърбия предоставя на дъщерното си дружество заем в размер на 1 000 000 евро, при 8 процентна годишна лихва и срок на издължаване до 31.12.2009 г. Заемът е целеви и се предоставя за закупуване на заводско оборудване и въвеждането му в експлоатация. Съгласно решение на УС на Монбат АД, подписано на 08.02.2008 г., Монбат АД в качеството си на едноличен собственик на капитала на „Монбат рисайклинг”, ЕООД, Румъния предоставя на дъщерното си дружество заем в размер на 2 500 000 евро, при 8 процентна годишна лихва и срок на издължаване до 07.02.2009 г. Заемът е целеви и се предоставя за строеж на заводски, складови и административни сгради, както и за закупуване на заводско оборудване и въвеждането му в експлоатация V. НАСТОЯЩИ ТЕНДЕНЦИИ И ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО развитие на групата През 2007 г. „МОНБАТ” АД започна реализирането на мащабна инвестиционна програма, чиято цел е:
Реализирани са доставки на оборудване в изпълнение на инвестиционната програма с което се очаква достигането на планирания ефект. Реализация на инвестиционната програма през 2007 г. През 2007 г. са инвестирани средства както за увеличаване на производствения капацитет, така и за увеличаване на обема на произвежданото в ЗРБ олово, доколкото най-съществен елемент в себестойността на готовата продукция е стойността на влаганите материали и преди всичко на оловото. Направените инвестиции по отделни участъци на производството са както следва:
От планираните инвестиции в размер на 1,428,000 EUR са изпълнени доставки за 1,390,000 EUR. Завършен е участък «Мелница», в резултат на което е постигнат ефект изразяващ се в по-малко загуби от пренос на оловен прах и намаляването на разходите за текущи ремонти. Доставени са също така миксер за експандиращата линия и 6 броя куринг камери с които е осигурена необходимата климатизация за зреене на плочите и бе увеличен капацитета на участък «пастиране» до 40%. Доставен е и смесител OXMASTER за производството на оловна паста с който бяха заместени съществуващите стари мощности. В резултат на това е увеличен капацитета за едно смесване от 1 тон на 1.3 тона с възможност за зареждане на 24 миксера за 1 ден. С доставената нова мелница за близо 500 хил. евро е увеличен капацитета за смилане на оловен прах с около 45%.
Доставени са основните компоненти на монтажната линия, като енвелопер BMR 6, C.O.S. автомати BATEK и други, с които капацитета за монтаж бе увеличен с около 20%. Стойността на направените доставки в този участък е за около 700 хил. EUR.
Доставени са вани, токоизправителни шкафове и др. оборудване с които е увеличен капацитета на производство с около 30% спрямо 2006 г.
Направени са доставки за близо 310 хил.евро, с които капацитетът е увеличен до 100% спрямо 2006 г. Производството е модернизирано и изместено на нова площадка.
В процес на доставка е оборудване ENGITEC на обща стойност от 3 450 000 EUR. Разкрит е акредитив за който са осигурени средства за плащане. Ще бъде намален разходът на реагенти – кокс, натриев карбонат и железни стружки. Броят на заетите в ЗРБ ще бъде сведен от 71 на 59 работници с което ще бъде постигнат допълнителен ефект от намаляване на разходите за заплати и осигуровки.
В Сърбия изграждането на завода е в напреднала фаза, като освен строителството на производствените сгради, заедно ел.захранване, канализация и вертикална планировка е монтирана и значителна част от оборудването. В процес на доставка са съоръжения от ENGITEC аналогични на тези, които предстои да бъдат инсталирани в ЗРБ Монбат, оборудване от BJ Industries и др. Общата стойност на инвестираните средства е за около 6 955 хил.EUR. В ЗРБ Румъния е закупен терен, открит е и акредитив за доставка от ENGITEC на стойност от 3 105 хил.EUR. Общата стойност на направената инвестиция възлиза на около 4,490 хил.EUR. С финансирането на така изброените инвестиции през 2007 г. „МОНБАТ” АД е изпълнил голяма част от планираната си инвестиционна програма за периода 2007-2008 Переспективите пред дружествата от групата се основават най-вече на конкурунтните предимства на дружеството майка - „МОНБАТ” АД, които са : Инвестиции в допълнителни рециклиращи мощности, които водят до подобряване резултатите на дружеството; Инвестиции в машини и съоръжения за увеличаване капацитета на производството; Поддържане на развойна дейност в тясно сътрудничество със световно признати специалисти от БАН – секция CLEPS (елекрохимични източници на ток), под ръководството на акад. Дечко Павлов; Високо квалифициран и мотивиран инженерно-технически персонал; Ескпортен екип с богат опит и висока мотивация, осъществяващ постоянната пазарна експанзия; Изпълнена инвестиционна програма в областта на околната среда, съгласно издаденото комплексно разрешително от Министерство на околната среда и водите и действащото законодателство. Постоянните инвестиции за увеличаване капацитета на производството, на неговото качество и цена, осъществяваната развойна дейност и добър мениджмънт гарантират запазването на водещите позиции на „МОНБАТ” АД на регионалните и европейски такива. Комбинацията на горните предимства с получените сертификати за системите за управление на качеството, безопасността и др., както и постоянната грижа на управителните органи по екологичните въпроси, свързани с производството, дават добри изгледи за бъдещето на Дружеството. На свое заседание от 15.11.2007 г. УС на „МОНБАТ” АД е приел Прогноза за развитието на дружествата от групата на «МОНБАТ» АД за 2008 – 2009 г. Прогнозата за развитието на дружествата от групата на «МОНБАТ» АД за 2008 – 2009 г. относно нетна печалба, печалба преди данъци, амортизации и лихви, както и нетни приходи от продажби е изготвена въз основа на приета цена на оловото, както следва за 2008 г. - 2500 $/тон и за 2009 г. – 2000 $/тон. Стратегическата цел на групата е повишаване конкурентноспособността на «МОНБАТ» и нареждането на компанията в челната петица сред най-големите компании в акумулаторния бизнес в Европа. За постигането на тези цели се предвижда:
Прогнози за развитието на дейността на дружествата от икономическата група на Монбат АД са представени на инвеститорите на 15.11.2007 г., както следва 
VІ. НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКАТА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ. Постоянните инвестиции за увеличаване капацитета на производството, на неговото качество и цена, осъществяваната развойна дейност и добър мениджмънт гарантират запазването на водещите позиции на „МОНБАТ” АД на регионалните и европейски такива. Комбинацията на горните предимства с получените сертификати за системите за управление на качеството, безопасността и др., както и постоянната грижа на управителните органи по екологичните въпроси, свързани с производството, дават добри изгледи за бъдещето на Дружеството. В Дружеството няма обособен отдел „Развойна дейност”. Дейността по разработването и усвояването на нови продукти се осъществява съвместно от дирекциите „Маркетинг и търговия”, „Техническа дирекция”, „Производствена дирекция” и „Изпитвателна лаборатория”. Дружеството работи чрез консултантски договор със световно признати специалисти от БАН – секция CLEPS /електрохимични източници на ток/, под ръководството на акад. Дечко Павлов. Под тяхната методическа помощ се осъществява дейността по разработването на нови продукти от идейния проект до пробното производство. През 2007 г. в Старт АД, гр. Добрич е внедрена специална технология за зареждане на акумулаторни батерии. Новата технология за „блоково формиране” на стартерни акумулатори позволява в акумулаторните кутии да се поставят т.нар. „зелени” (неформирани плочи) и след като изделието бъде комплектувано с капак и с оформени полюсни изводи да се пристъпи към формиране на плочите. Оборудването е проектирано, разработено и пуснато в експлоатация от специалистите на фирма “INBATEC” – Германия и е първо по рода си в Европа.
1. Броят и номиналната стойност на придобитите и прехвърлените през годината собствени акции, частта от капитала, която те представляват, както и цената, по която е станало придобиването или прехвърлянето През 2007 г. не са придобивани и не са прехвърляни собствени акции.
Дружеството не притежава собствени акции
VIII. ИЗПОЛЗВАНИТЕ ОТ ГРУПАТА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ „МОНБАТ” АД има сключена сделка за хеджиране на лихвен риск „Variable SWAP” с горна граница (cap) от 4.50% годишно за 1M EURIBOR с „И Еф Джи Юробанк България” АД. Подобна сделка е необходима предвид обстоятелството, че дружеството ползва от същата банка дългосрочен инвестиционен кредит в EUR чиито дълг ще бъде олихвяван с лихвен процент равен ан 1M EURIBOR плюс надбавка. Независимо от това, че обменния курс BGN/EUR е фиксиран, рискът от увеличение на приложимия лихвен процент – в случая 1M EURIBOR остава. Причината за това е наличието на инфлацията в страните от Европейския съюз и свързаните с нея промени на лихвените проценти определяни от Европейската централна банка. Параметрите на сделката са както следва: Номинал: 6,100,000 EUR; Начална дата 22.12.2008 (след изтичане на гратисния период и срока на усвояване на инвестиционния кредит); Крайна дата 23.12.2013 г.; Условия: „МОНБАТ” АД плаща 4.09% годишно, ако 1M EURIBOR е по-малък или равен на 4.50% годишно и текущия 1M EURIBOR ако стойността му е по-голяма от 4.50% годишно. Нетната настояща стойност (net present value- NPV) на този финансов инструмент към 31.12.2007 г. е 59,207.00 EUR. Особеност на тази сделка е че тя е независима от сключения договор за кредит и по решение на ръководството на „МОНБАТ” АД (например при предсрочно погасяване на кредита или при виждане за дългосрочно намаляване на лихвените нива) тя може да се продаде по текущата NPV. IХ. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО РАДЗЕЛ VІ А ОТ ПРИЛОЖЕНИЕ № 10 НА НАРЕДБА № 2 НА КФН
Информацията относно Монбат АД е предоставена в индивидуалния годишен доклад за дейността към 31.12.2007 г. Следва да се има предвид, че дружествата MONBAT PLC DOO Сърбия и SC MONBAT RECYCLING SRL – Румъния към 31.12.2007 г. все още не осъществяват производствена дейност, тъй като производствените им бази са в процес на изграждане. През 2007 г. в Старт АД се извърши реконструкция и подмяна на производствените мощности, като заводът практически не е работил до септември 2007 г.
Няма сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността на емитента. Клиент, подаващ големи поръчки към дружеството - майка, които възлизат на над 10 на сто от средните приходи на дружеството за последните три години е „Пантер” – Германия. Стойността на подадените от това дружество поръчки към Монбат АД възлизат на 21 381 хил. лева за 2007 г., което представлява 14.85 % от приходите от продажби. „Пантер” – Германия не е свързано лице с Монбат АД.
През 2007 г. в групата на „Монбат” АД са сключени сделки със свързани лица, както следва: Таблица №10
Сключените сделки със свързани лица в групата не са извън обичайната дейност на дружествата включени в нея и не се отклоняват съществено от пазарните условия Не са сключвани сделки между дружествата от икономическата група на емитента и свързани лица през отчетния период.
Не са налице събития или показатели с необичаен за Монбат АД или дружествата от икономическата група на емитента характер.
През 2007 г. не са сключвани сделки, водени извънбалансово.
Към 31.12.2007 г. “МОНБАТ” АД и двете задгранични дружества в Сърбия и Румъния не притежават дялови участия в капитала на други дружества. Старт ООД преди преобразуването е притежавало 16.6 % от капитала на Еко Бат АД, гр. София, район "Лозенец", ул. Криволак 30, с предмет на дейност: извършване на управление на дейностите по разделно събиране, рециклиране и оползотворяване на оловни акумулатори като масово разпространени отпадъци, както и всякаква друга дейност на лицензирана организация по оползотворяване съгласно Закона за управление на отпадъците и съответните приложими подзаконови нормативни актове (след получаване на съответно разрешение), извършване на услуги в полза на лицата, задължени да организират разделното събиране, оползотворяването и рециклирането на оловни акумулатори като масово разпространени отпадъци, посредничество, свързано с вторични суровини и материали от оловни акумулатори, предоставяне на консултации в сферата на общественото управление на отпадъците от оловни акумулатори, организиране на квалификационни и образователни програми в сферата на управлението на отпадъците от оловни акумулатори, търговски дейности и услуги в своя полза и за своя сметка, както и в полза на своите съконтрагенти, респективно лицата, задължени да организират оползотворяването и рециклирането на пусканите на пазара оловни акумулатори, съгласно законодателството, реализация на екологични проекти и дейности за изпълнение на общински, регионални, национални и международни програми за управление на дейностите по отпадъците от оловни акумулатори, както и всякакви други дейности, незабранени със закон. Дружеството е с неопределен срок, с капитал 50 004 лв., разпределен в 50 004 поименни акции с номинална стойност 1 лв.,
Относно привлечените парични средства чрез банкови заеми от Монбат АД информация е представена в Таблица № 11. Другите дружества от икономическата група не са сключвали договори за заем с търговски банки. Таблица №11
Монбат АД е предоставило през 2007 г. целеви заеми за покупка на машини, съоръжения, земи и изграждане на инфраструктура на своите дъщерни дружества, които като към 31.12.2007 г. са както следва: SC MONBAT RECYCLING SRL – Румъния в размер на 1 04 0000 евро MONBAT PLC DOO Сърбия – в размер на 3 505 445 евро
Монбат АД и и дъщерните дружества, включени в икономическата група на емитента към 31.12.2007 г. нямат издадена нова емисия ценни книжа през 2007 година.
Каталог: files -> bulletin bulletin -> Отчет 31 декември 2010 г. Пояснения към междинния финансов отчет bulletin -> Отчет към 30. 06. 2009 г на „Пропъртис Кепитал Инвестмънтс" адсиц акционерно дружество със специална инвестиционна цел " bulletin -> Monbat plc bulletin -> Вътрешна информация за „Холдинг Варна А” ад към 31. 12. 2007 г bulletin -> Радослав милев кацаров име, презиме, фамилия: Радослав Милев Кацаров bulletin -> Monbat plc bulletin -> Отчет за доходите 4 Междинен отчет за паричните потоци (пряк метод) bulletin -> Отчет по желание в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (мсфо), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (смсс) и одобрени от Европейския съюз Изтегляне 0.55 Mb. Сподели с приятели:
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||