Политиката на Групата е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране.
Политика на групата извън банковата дейност
Затова дългосрочните заеми са обикновено с фиксирани лихвени проценти. Към 31 декември 2007 г. Групата е изложена на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по банковите си заеми, които са с променлив лихвен процент. Всички други финансови активи и пасиви на Групата са с фиксирани лихвени проценти, каквито са били и в предходната година.
Представената по-долу таблица показва чувствителността на годишния нетен финансов резултат след данъци към вероятна промяна на лихвените проценти – LIBOR в евро и основен лихвен процент (ОЛП), съответно в размер на +/-8.30% и +/–8.32% (за 2006 г.: +/-8.75% и +/- 10.66%). Тези промени се определят като вероятни въз основа на наблюдения на настоящите пазарни условия. Всички други параметри са приети за константни.
Политика на групата по отношение на банковата дейност
За измерване и оценка на лихвения риск на банковата дейност на Групата използва метода на GАР-анализа (анализа на несъответствието/ дисбаланса). Дисбалансът между лихвените активи и лихвените пасиви към 31 декември 2007 е отрицателен и е в размер на 135 672 хил. лв. GAP коефициента, като израз на този дисбаланс, съпоставен с общите доходоносни активи от банкова дейност (лихвените активи и капиталовите инструменти) е -11.34%.
|
До 1 месец
|
От 1 до 3 месеца
|
От 3 месеца до 1 година
|
От 1 година до 5 години
|
Над 5 години
|
Общо
|
|
‘000 лв
|
‘000 лв
|
‘000 лв
|
‘000 лв
|
‘000 лв
|
‘000 лв
|
АКТИВИ
|
|
|
|
|
|
|
Предоставени ресурси и аванси на банки
|
352 315
|
28 360
|
4 890
|
-
|
-
|
385 565
|
Ценни книжа за търгуване
|
810
|
496
|
-
|
4 892
|
343
|
6 541
|
Вземания по споразумения за обратно изкупуване на ценни книжа
|
10 532
|
6 252
|
-
|
-
|
-
|
16 784
|
Предоставени кредити и аванси на клиенти, нетно
|
25 401
|
36 793
|
127 446
|
334 521
|
131 869
|
656 030
|
Финансови активи за продажба
|
-
|
16 213
|
5 703
|
33 470
|
8 236
|
63 622
|
Финансови активи до падеж
|
668
|
-
|
-
|
38 862
|
44 928
|
84 458
|
ОБЩО АКТИВИ
|
389 726
|
88 114
|
138 039
|
411 745
|
185 376
|
1 213 000
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗАДЪЛЖЕНИЯ
|
|
|
|
|
|
|
Депозити от банки
|
373
|
-
|
-
|
-
|
-
|
373
|
Задължения към други депозанти
|
517 905
|
130 832
|
236 746
|
441 737
|
19
|
1 327 239
|
Други привлечени средства
|
406
|
244
|
2 636
|
3 767
|
-
|
7 053
|
Задължения по споразумения за обратно изкупуване
|
14 007
|
-
|
-
|
-
|
-
|
14 007
|
ОБЩО ЗАДЪЛЖЕНИЯ
|
532 691
|
131 076
|
239 382
|
445 504
|
19
|
1 348 672
|
|
|
|
|
|
|
|
ДИСБАЛАНС МЕЖДУ ЛИХВЕНИТЕ АКТИВИ И ПАСИВИ, НЕТНО
|
(142 965)
|
(42 962)
|
(101 343)
|
(33 759)
|
185 357
|
(135 672)
|
Групата е изложена на ценови риск във връзка с цените на акциите поради притежаваните от Групата ценни книжа, които във финансовия отчет са класифицирани като ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. Управлението на ценовия риск, породен от инвестициите в ценни книжа, се осъществява чрез диверсификация на портфейла от ценни книжа. Диверсификацията на портфейла се осъществява в рамките, установени от Групата.
Таблицата по-долу обобщава влиянието на увеличението/ намалението в борсовите цени на публично търгувани акции върху нетния финансов резултат за годината след данъци и други компоненти на собствения капитал. Анализът се основава на допускането, че цените ще се увеличават/ намаляват с 1 % като се приема, че всички други параметри са константни и всички финансови инструменти на Групата се движат съгласно историческата им корелация с индексите:
|
2007
‘000 лв
|
2006
‘000 лв
|
|
|
|
|
|
|
|
Нетен финансов резултат за годината след данъци
|
2 074
|
300
|
Нетният финансов резултат за годината след данъци ще се увеличи/ намали като резултат съответно от печалбата/ загубата от инвестиции в публично търгувани акции, класифицирани като отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.
Сподели с приятели: |