"Балкан Хемус Груп" ЕАД, еднолична собственост на "Химимпорт" АД, е подписал на 04 януари 2007 г. Договора за покупка на 30 159 акции, представляващи 99.99% от капитала на Авиокомпания "България Ер" ЕАД. Като част от следприватизационните задължения на купувача за срок от 5 години Групата трябва да инвестира в България Ер ЕАД 82 100 хил. евро, съгласно приложения инвестиционен план.На 14 февруари 2007 г. акциите са прехвърлени в собственост на "Балкан Хемус Груп" ЕАД. До датата на изготвяне на отчета е изпълнено следприватизационното задължение за внасяне на 20 000 хил.лв. капитал.
Политика на ръководството по отношение управление на риска
Дейността на Групата създава предпоставки за излагането на ликвиден и лихвен, валутен, кредитен, пазарен и застрахователен риск.
Лихвеният риск е риска от промяна в стойността на лихвоносните заеми на Групата в следствие на промени в пазарните лихвени равнища.
Групата поддържа необходимата ликвидност във валутите, с които оперира. Ежедневно от наличните парични средства на Групата се предоставят “overnight” депозити. Това мениджърско решение е с цел увеличаване на приходите от лихви, тъй като този тип операции носят значително по-висока лихва, отколкото лихвите по ностро сметките при кореспондентите, без да влошават ликвидността на Групата.
Падежите на активите и пасивите и възможността да бъдат заменени на приемлива цена лихвоносните пасиви при настъпването на падежа им, са взети под внимание от ръководството при оценката на ликвидността на Групата и нейната изложеност на риска от промени в лихвените проценти и валутните курсове.
Групата използва следните техники при управление на активите и пасивите:
-
При управление на активите Групата се стреми да поддържа балансирано портфолио от крsедити и ценни книжа от гледна точка активи с фиксирана и активи с плаваща лихва. С малки изключения, всички кредити отпуснати от Групата са с плаваща лихва. Доколкото има незначителен брой кредити с фиксирана лихва, срокът им до падеж е под 1 година и лихвените нива превишават пазарните към момента. Активното управление на портфейла от ценни книжа допълнително способства за избягване на риска от неблагоприятно движение на лихвените проценти.
-
При управлението на привлечените средства Групата се съобразява с условията, предлагани от конкуренцията, но включва в договорите за депозит клауза за промяна на лихвените проценти при изменение на Тарифата за лихвената си политика. Това позволява цената на привлечения ресурс да се управлява динамично, въпреки че реално договорите за депозит се сключват с фиксирана лихва.
Към 31 декември 2006 активите и задълженията на Групата имат следната срочна структура на основата на остатъчните срокове:
|
До 1 месец
|
От 1 до 3 месеца
|
От 3 месеца до 1 година
|
От 1 до 5 години
|
Над 5 години
|
Без определен падеж
|
Общо
|
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активи
|
|
|
|
|
|
|
|
Дълготрайни активи
|
|
|
|
|
|
|
|
Имоти, машини, съоръжения и оборудване
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
201 454
|
201 454
|
Инвестиционни имоти
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
10 545
|
10 545
|
Репутация
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
11 403
|
11 403
|
Нематериални активи
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6 910
|
6 910
|
Инвестиции в асоциирани предприятия
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
26 445
|
26 445
|
Дългосрочни финансови активи
|
-
|
-
|
-
|
429 759
|
43 238
|
6 188
|
479 185
|
Дългосрочни вземания от свързани лица
|
-
|
-
|
-
|
94
|
-
|
-
|
94
|
Активи по отсрочени данъци
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
412
|
412
|
|
-
|
-
|
-
|
429 853
|
43 238
|
263 357
|
736 448
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткотрайни активи
|
|
|
|
|
|
|
|
Материални запаси
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
27 061
|
27 061
|
Краткосрочни финансови активи
|
16 793
|
29 209
|
283 350
|
6 867
|
522
|
22 220
|
358 961
|
Вземания от свързани предприятия
|
-
|
-
|
6 210
|
-
|
-
|
-
|
6 210
|
Търговски вземания
|
74 032
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
74 032
|
Други вземания
|
7 014
|
-
|
45 194
|
-
|
-
|
10 002
|
62 210
|
Парични средства
|
366 548
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
366 548
|
|
464 387
|
29 209
|
334 754
|
6 867
|
522
|
59 283
|
895 022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо активи
|
464 387
|
29 209
|
334 754
|
436 720
|
43 760
|
322 640
|
1 631 470
|
|
До 1 месец
|
От 1 до 3 месеца
|
От 3 месеца до 1 година
|
От 1 до 5 години
|
Над 5 години
|
Без определен падеж
|
Общо
|
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
’000 лв.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви
|
|
|
|
|
|
|
|
Дългосрочни пасиви
|
|
|
|
|
|
|
|
Задължения към осигурени лица
|
-
|
-
|
-
|
-
|
40 061
|
-
|
40 061
|
Дългосрочни финансови задължения
|
-
|
-
|
-
|
333 417
|
4 250
|
-
|
337 667
|
Дългосрочни задължения към свързани лица
|
-
|
-
|
-
|
7 760
|
-
|
-
|
7 760
|
Други дългосрочни задължения
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1 024
|
1 024
|
Отсрочени данъчни пасиви
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1 349
|
1 349
|
|
-
|
-
|
-
|
341 177
|
44 311
|
2 373
|
387 861
|
Краткосрочни пасиви
|
|
|
|
|
|
|
-
|
Краткосрочни финансови задължения
|
421 251
|
77 020
|
273 298
|
-
|
-
|
-
|
771 569
|
Задължения към свързани предприятия
|
-
|
-
|
1 037
|
-
|
-
|
-
|
1 037
|
Търговски и други задължения
|
7 177
|
5 839
|
68 761
|
-
|
-
|
-
|
81 777
|
|
428 428
|
82 859
|
343 096
|
-
|
-
|
-
|
854 383
|
Общо пасиви
|
428 428
|
82 859
|
343 096
|
341 177
|
44 311
|
2 373
|
1 242 244
|
Несъответствие в срочните структури, нето
|
35 959
|
(53 650)
|
(8 342)
|
95 543
|
(551)
|
320 267
|
389 226
|
С натрупване
|
35 959
|
(17 691)
|
(26 033)
|
69 510
|
68 959
|
389 226
|
-
|
Сподели с приятели: |