Групата посреща нуждите си от ликвидни средства като внимателно следи плащанията по погасителните планове на дългосрочните си финансови задължения, както и прогнозите за входящи и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план – за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно.
Групата държи пари в брой и публично търгувани ценни книжа, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни. Средства за дългосрочните ликвидни нужди се осигуряват чрез заеми в съответния размер и продажба на дългосрочни финансови активи.
Към 31 декември 2008 г. падежите на договорните задължения (включително лихвените плащания) на Групата са обобщени както следва:
31 декември 2008 г.
|
Краткосрочни
|
|
Дългосрочни
|
|
До 12
месеца
|
|
От 1 до 5 години
|
|
‘000 лв.
|
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
Облигационен заем
|
3 912
|
|
15 646
|
Заеми
|
10 284
|
|
2 110
|
Търговски и други задължения
|
14 133
|
|
17
|
|
28 329
|
|
17 773
|
В предходния период падежите на договорните задължения на Дружеството са обобщени както следва:
31 декември 2007 г.
|
Краткосрочни
|
|
Дългосрочни
|
|
До 12
месеца
|
|
От 1 до 5 години
|
|
|
‘000 лв.
|
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
|
|
Облигационен заем
|
-
|
|
19 558
|
|
Финансови пасиви, държани до падеж
|
|
|
322
|
|
Търговски и други задължения
|
9 945
|
|
-
|
|
|
9 945
|
|
19 880
|
|
Стойностите на падежите на задълженията, оповестени в този анализ, представляват недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите стойности на задълженията.
36.6Категории финансови активи и пасиви
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Групата могат да бъдат представени в следните категории:
Финансови активи
|
Пояснение
|
2008
|
2007
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
Финансови активи на разположение за продажба
|
|
|
|
Ценни книжа
|
15.1
|
1 599
|
4 374
|
|
|
1 599
|
4 374
|
|
|
|
|
Финансови активи, държани за търгуване (отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата)
|
|
|
|
Ценни книжа
|
15.1
|
10 717
|
9 104
|
|
|
10 717
|
9 104
|
|
|
|
|
Кредити и вземания
|
|
|
|
Търговски и други вземания
|
17
|
49 838
|
22 041
|
Вземания по предоставени заеми
|
15.2
|
25 370
|
7 327
|
Вземания от свързани предприятия
|
33.5
|
79 951
|
3 793
|
Пари и парични еквиваленти
|
19
|
4 977
|
43 748
|
|
|
160 136
|
76 909
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансови пасиви
|
Пояснение
|
2008
|
2007
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
|
|
|
|
Финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност:
|
|
|
|
Нетекущи пасиви:
|
|
|
|
Заеми
|
21
|
17 679
|
19 773
|
Задължения по финансов лизинг
|
9.1
|
16
|
-
|
|
|
17 695
|
19 773
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущи пасиви:
|
|
|
|
Облигационен заем
|
21.1
|
3 893
|
-
|
Заеми
|
21.3, 33.5
|
10 284
|
-
|
Задължения към свързани лица
|
33.5
|
2 817
|
1 974
|
Задължения за лихви по облигационен заем
|
22
|
317
|
317
|
Задължения по финансов лизинг
|
9.1
|
11
|
|
Търговски и други задължения
|
23
|
11 315
|
7 654
|
|
|
28 637
|
9 945
|
37Политика и процедури за управление на капитала
Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
-
да осигури способността на Групата да продължи да съществува като действащо предприятие, и
Групата наблюдава капитала на основата на съотношението коригиран капитал към нетен дълг.
Нетният дълг се изчислява като общ дълг, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти.
Целта на Групата е да поддържа съотношението на коригирания капитал към нетен дълг от 1:1,5 до 1:4.
Групата управлява структурата на капитала и прави необходимите корекции в съответствие с промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на съответните активи. За да поддържа или коригира капиталовата структура, Групата може да промени сумата на дивидентите, изплащани на акционерите, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да намали задълженията си.
За представените отчетни периоди стойността на съотношението е както следва:
|
2008
|
2007
|
|
‘000 лв.
|
‘000 лв.
|
|
|
|
Собствен капитал
|
138 051
|
70 660
|
Собствен капитал
|
138 051
|
70 660
|
|
|
|
Дълг
|
47 576
|
30 062
|
- Пари и парични еквиваленти
|
(4 977)
|
(43 748)
|
Нетен дълг
|
42 599
|
(13 686)
|
|
|
|
Собствен капитал към нетен дълг
|
1:0,31
|
1:(0,19)
|
Изменението на съотношението коригиран дълг към нетен капитал през 2008 г. е в следствие на увеличение на собствения капитал на Групата чрез емисия на 3 136 333 броя акции с номинална стойност 1 лв. за акция и емисионна стойност 22 лв. за една акция, както и в следствие на намаление на паричните средства на Групата в резултат на преструктуриране на инвестиционния му портфейл и придобиване на нови финансови активи през 2008 г.
38Събития след датата на Консолидирания баланс
Не са възникнали коригиращи събития или значителни некоригиращи събития между датата на съставяне на Консолидирания баланс и датата на одобрението от Управителния съвет за публикуването на финансовия отчет 17 април 2009 г.
На 26 януари 2009 г. Холдинг Варна АД придобива 100% от капитала на Голф Плюс ЕООД. Придобиването е вписано в Търговския регистър.
На 28 януари 2009 г. Холдинг Варна АД придобива 100% от капитала на Равда Тур ЕООД. Придобиването е вписано в Търговския регистър.
В резултат от процедурата по търгово предложение за закупуване на акции по чл. 157 от Закона за публично предлагане на ценни книжа след датата на Консолидирания баланс Групата придобива 1 182 517 броя акции от капитала на Свети Свети Константин и Елена Холдинг АД на стойност 9,97 лв. за една акция. В следствие на това участието на Групата в капитала на Свети Свети Константин и Елена Холдинг АД възлиза на 56,21%.
Съгласно взето решение на проведено заседание на Надзорния съвет на Групата от 10 април 2008 г. Таня Петкова Парушева е освободена от длъжността член на Управителния съвет и нейното място заема Ивелина Кънчева Кънчева – Шабан. Съгласно решение на Управителния съвет на Групата от 10 април 2009 г. Ивелина Кънчева Кънчева – Шабан е назначена за изпълнителен директор на Холдинг Варна АД и управлява и представлява Групата само заедно с Милчо Петков Близнаков. Промяната е вписана в Търговския регистър на 21 април 2009 г.
Сподели с приятели: |