Отчет пояснения 30 септември 2015 г. Пояснения към финансовия отчет
Рискове, свързани с финансовите инструменти
Изтегляне 1.12 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- 32.1. Анализ на пазарния риск
- 32.1.1. Валутен риск Сделките на Групата се осъществяват в български лева. По тази причина към 30 септември 2015 год. не съществува валутен риск. 32.1.2.Лихвен риск
- Анализ на кредитния риск
- Анализ на ликвидния риск
- Анализ на лихвения риск Политика и процедури за управление на капитала
- Събития след края на отчетния период
- Одобрение на финансовия отчет
Рискове, свързани с финансовите инструментиЦели и политика на ръководството по отношение управление на риска Дружеството е изложено на различни видове рискове по отношение на финансовите си инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Дружеството вижте пояснение 31. Най-значимите финансови рискове, на които е изложено Дружеството са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск. Управлението на риска на Дружеството се осъществява от Ръководството на Дружеството в сътрудничество със съвета на директорите. Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дългосрочна възвращаемост. Дружеството не се занимава активно с търгуването на финансови активи за спекулативни цели, нито пък издава опции. 32.1. Анализ на пазарния рискПазарен риск е рискът при промяна на пазарните цени, като курс на чуждестранна валута, лихвени проценти или цени на капиталовите инструменти, доходът на Дружествата от групата или стойността на техните инвестиции да бъдат засегнати. Целта на управлението на пазарния риск е да се контролира експозицията към пазарен риск в приемливи граници като се оптимизира възвръщаемостта. 32.1.1. Валутен рискСделките на Групата се осъществяват в български лева. По тази причина към 30 септември 2015 год. не съществува валутен риск. 32.1.2.Лихвен рискПолитиката на Групата е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране. Към 30 септември 2015 г. Групата е изложена на известен лихвен риск от промяна на пазарните лихвени проценти по банкови заеми, чиито лихвени проценти са обвързани с базовия лихвен процент на банката заемодател.
Всички други финансови активи и пасиви на Групата са с фиксирани лихвени проценти. 32.1.3. Ценови рискВътрешно фирмените разходи са оптимизирани и сведени до минимално ниво. Наемни отношения, в които се намират Дружествата са съобразени с пазарните ценови равнища и търсене, като са надеждно договорирани и гарантирани. На базата на тези твърдения, както и на активно провежданата от страна на Ръководството политика на контролиране на риска Групата оценя ценовия риск като нисък.
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружествата от групата. Групата е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като напр. при предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти. Излагането на Групата на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу:
Дружествата от групата редовно следят за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на кредитния риск. Политика е да извършва транзакции само с контрагенти с добър кредитен рейтинг. Ръководството счита, че всички гореспоменати финансови активи, които не са били обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка. Към датата на финансовия отчет някои от необезценените търговски и други вземания са с изтекъл срок на плащане. Групата не е предоставяла финансовите си активи като обезпечение по други сделки. По отношение на търговските и други вземания Групата не е изложена на значителен кредитен риск към нито един отделен контрагент или към група от контрагенти, които имат сходни характеристики. Търговските вземания се състоят от голям брой клиенти. На базата на исторически показатели, ръководството счита, че кредитната оценка на търговски вземания, които не са с изтекъл падеж, е добра.
Ликвидният риск представлява рискът Групата да не може да погаси своите задължения. Дружествата от групата посрещат нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следят плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно. Групата държи пари в брой за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни. Към 30 септември 2015 г. падежите на договорните задължения на Дружествата от групата са обобщени, както следва:
Както е оповестено в пояснение 17, Дружества от Групата имат обезпечени банкови заеми с изискване за спазване на определени условия. При нарушаване на договорните условия може да се изиска да плати заема по-рано от изложеното в таблицата. Освен за тези финансови задължения не се очаква, че паричните потоци, включени в таблицата, могат да възникнат значително по-рано или на значително различни суми. Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите стойности на задълженията към отчетната дата. Финансовите активи като средство за управление на ликвидния риск При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните парични потоци от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства и търговски вземания. Наличните парични ресурси и търговски вземания не надвишават значително текущите нужди от изходящ паричен поток.
Целите на Групата във връзка с управление на капитала са:
Групата наблюдава капитала на базата на съотношението на коригирания собствен капитал към нетния дълг. Нетният дълг се изчислява като общ дълг, намален с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. Групата управлява структурата на капитала и прави необходимите корекции в съответствие с промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на съответните активи. За да поддържа или коригира капиталовата структура, Дружеството може да промени сумата на дивидентите, изплащани на акционерите, да върне капитал на акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да намали задълженията си. Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва:
Групата наблюдава капитала на базата на коефициент на задлъжнялост, представляващ съотношението на нетен дълг към общия капитал. Групата определя коригирания капитал на основата на балансовата стойност на собствения капитал, представена в отчета за финансовото състояние. Нетният дълг включва сумата на всички задължения, намалена с балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти. Общият капитал представлява сумата от коригирания капитал и нетния дълг. Групата е спазила условията във връзка със своите договорни задължения, включително поддържането на определени капиталови съотношения.
Не са възникнали коригиращи събития или значителни некоригиращи събития между датата на финансовия отчет и датата на одобрението му за публикуване.
Консолидирания финансов отчет към 30 септември 2015 г. е одобрен и приет от Съвета на директорите на заседание на 02.11.2015 г. Съставител:_____________ Изпълнителен директор:___________ /Теменужка Страшимирова/ /Андрей Василев/ Дата 02.11.2015 година 1 Каталог: download -> VPLOD download -> Рентгенографски и други изследвания на полиестери, техни смеси и желатин’’ за получаване на научната степен „Доктор на науките” VPLOD -> Отчет 31 март 2014 г. Пояснения към финансовия отчет VPLOD -> Отчет 30 юни 2016 г. Пояснения към финансовия отчет VPLOD -> Отчет „ Варна плод" ад 31 декември 2016 г. Предмет на дейност Основната дейност на „Варна плод" VPLOD -> Отчет Варна плод ад 31 декември 2017 г. Пояснения към междинния индивидуален съкратен финансов отчет VPLOD -> Отчет за финансовото състояние 1 Междинен консолидиран съкратен отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход VPLOD -> Доклад за дейността към 31. 12. 2016 година VPLOD -> Информация за висящи съдебни, административни и арбитражни производства към 31. 03. 2010 година VPLOD -> Информация за висящи съдебни, административни и арбитражни производства към 31. 03. 2011 година Изтегляне 1.12 Mb. Сподели с приятели:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||