Отчет за 2012 година предварителен консолидиран отчет за всеобхватния доход 1

2.29. Данъци върху печалбата

Дъщерните дружества в чужбина се облагат съгласно изискванията на съответните данъчни законодателства по държави при следните данъчни ставки:

Отсрочените данъчни пасиви се признават за всички облагаеми временни разлики, с изключение на тези, породили се от признаването на актив или пасив, който към датата на стопанската операция не е повлиял върху счетоводната и данъчната печалба/(загуба).

Отсрочените данъчни активи се признават за всички намаляеми временни разлики и за неизползваните данъчни загуби, до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да бъде генерирана в бъдеще достатъчна облагаема печалба или да се проявят облагаеми временни разлики, от които да могат да се приспаднат тези намаляеми разлики, с изключение на разликите, породили се от признаването на актив или пасив, който към датата на стопанската операция не е повлиял върху счетоводната и данъчната печалба/(загуба).

Балансовата стойност на всички отсрочени данъчни активи се преглежда на всяка дата на баланса и се редуцират до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да се генерира достатъчно облагаема печалба или проявяващи се през същия период облагаеми временни разлики, с които те да могат да бъдат приспаднати или компенсирани.

Отсрочените данъци, свързани с обекти, които са отчетени като други компоненти на всеобхватния доход или друга позиция в консолидирания отчет за финансовото състояние, също се отчитат директно към съответния компонент на всеобхватния доход или балансова позиция.

Отсрочените данъчни активи и пасиви се оценяват на база данъчните ставки, които се очаква да се прилагат за периода, през който активите се очаква да се реализират, а пасивите - да се уредят (погасят), на база данъчните закони, които са в сила или с голяма степен на сигурност се очаква да са в сила, и по данъчни ставки на държавата, в чиято юрисдикция се очаква да се реализира съответният отсрочен актив или пасив.

Дарение от публични институции се признава първоначално като отсрочен доход (финансиране), когато е налице разумна сигурност, че то ще бъде получено от Групата, и че последната е спазила и спазва условията и изискванията по дарението.

Дарение от публични институции, свързано с компенсиране на направени разходи, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за същия период, през който са признати и разходите.

Дарение от публичниинституции, свързано с компенсиране на инвестиционни разходи за придобиване на актив, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за целия период на полезен живот на актива, обичайно пропорционално на размера на призната в разходите амортизация.

Основните доходи на акция се изчисляват като се раздели нетна печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите на дружеството-майка, притежатели на обикновени акции, на средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода.

Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода.

При капитализация, допълнителна емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най-ранен период.

Доходи на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенциални акции с намалена стойност в Групата.
2.32. Сегментно отчитане
Групата идентифицира своите отчетни сегменти и оповестява информация по сегменти в съответствие с организационната и отчетна структура, използвана от ръководството на дружеството-майка за текущо общо наблюдение и управление на групата и нейните компоненти. Оперативните сегменти са компоненти на бизнеса, които се оценяват редовно от членовете на ръководството, вземащи оперативни решения - като се използва финансова и оперативна информация, изготвена конкретно за сегмента, за целите на текущото наблюдение и оценяване на резултатите от дейността (изпълнението) и разпределението на ресурсите на Групата.

Оперативните сегменти на Групата текущо се наблюдават и направляват поотделно, като всеки оперативен сегмент представлява отделна бизнес област, която е носител на различни бизнес ползи и рискове. Оперативните сегментите, по които ръководството на Групата наблюдава, измерва и контролира рисковете и възвръщаемостта за нея са обособени според основните бизнес дейности, извършвани с фармацевтичните продукти, а именно: производство и търговия.

Сегментните активи, пасиви, респективно приходи, разходи и резултати включват тези, които са и могат да бъдат директно относими към съответния сегмент, както и такива, които могат да бъдат разпределени на разумна база, вкл. междусегментни. Обичайно това са: а) за приходите - продажби на продукция и стоки; б) за разходите - за основни суровини и материали, за амортизации и за възнагражденията на производствения персонал, балансова стойност на продадените стоки; в) за активите - имоти, машини и съоръжения, материални запаси, вземания от свързани предприятия, търговски вземания; г) за пасивите – текущи задължения към персонала и за социалното осигуряване, задължения към свързани предприятия и търговски задължения.

Капиталовите разходи (инвестиции) по бизнес сегменти са отграничими разходи, извършени през периода за придобиване или изграждане на секторни нетекущи активи, които се очаква да бъдат използвани през повече от един период.

Групата управлява инвестициите в ценни книжа, определени търговските разчети и предоставените, респективно получените финансови ресурси, както и данъците на групово ниво и отделно дружество, но те не се разпределят на сегментно ниво.

Резултатите от дейности, които се считат за случайни спрямо основните типове операции (дейности) на Групата, както и неразпределяемите приходи, разходи, пасиви и активи, се отчитат отделно в позиция „общи на ниво Група”. Тези суми по принцип включват: други доходи от дейността, освен ако не произтичат от дейността на конкретен сегмент, административни разходи, лихвени приходи и разходи, реализирани и нереализирани печалби и загуби от сделки с валута и инвестиции, инвестиции в други дружества, други вземания, получени заеми, разчети по данъци, производствено и административно оборудване с общо предназначение.

Междусегментните трансфери: приходите на сегментите, разходите на сегментите и резултатите на сегментите включват вътрешни трансфери между бизнес сегменти. Тези трансфери са отчетени по конкурентни пазарни цени, начислявани на несвързани клиенти за сходни стоки и са елиминирани на ниво консолидиран финансов отчет.

Инвестициите в асоциирани дружества, отчитани по метода на собствения капитал са изключени от активите по сегменти и приходите по сегменти. Те са представени като част от неразпределяемите активи, а доходът от тях е представен в статията ” печалби/(загуби) от асоциирано дружество, нетно”.

Прилаганата счетоводна политика за отчитането по сегменти, се основава на тази, използвана от Групата за изготвяне на публичните й отчети по закон.

Първоначална преоценка до справедлива стойност на имотите, машините и оборудването на дружеството–майка е била определена към 01.01.2002 г. при преминаването на дружеството-майка към МСФО като негова законова обща рамка на финансова отчетност за 2003 г. за първи път.

За целите на консолидирането им за първи път по МСФО на съответните дъщерни дружества, е била направена първоначална оценка до справедлива стойност от лицензирани оценители на техните имоти, машини и оборудване, при използване на същите методи, посочени по-долу, по групи активи към следните дати:

• 
  на имотите, машините и оборудването на придобити дъщерни дружества след 1.01.2004 г. (дата на изготвяне за първи път на консолидиран отчет на Групата по МСФО) - към съответните дати на придобиване;
  
• 
  на имотите, машините и оборудването на придобити дъщерни дружества преди 1.01.2004 г. - към тази дата.
  

Към 31.12.2011 г. е извършен цялостен преглед и оценка за ценови промени на дълготрайните материални активи със съдействието на независими лицензирани оценители.

При направените преоценки на имотите, машините и оборудването са приложени следните подходи и оценъчни методи за измерване на справедливата стойност на отделните видове (групи) дълготрайни материални активи:

• 
  „Пазарен подход” чрез „Метод на пазарните аналози” - за земята и сградите, за които има реален пазар, пазарни аналогови имоти и сделки, и база за сравнимост, за справедлива стойност е приета пазарната им цена, определена по сравнителния метод;
  
• 
  „Подход базиран на вещната стойност на активите” чрез „Метод на амортизирана възстановителна стойност” - за специализираните сгради, за които липсва реален пазар, пазар/съпоставими продажби на аналогови активи, за справедлива стойност се приема тяхната амортизирана възстановителна стойност при актуални доставни цени, и при хипотеза за тяхното обичайно използване в технологично - обвързан производствено-стопански процес /вкл. срок/и като саотчетени: физическо износване, функционално и икономическо обезценяване.
  

От направената преоценка към 31.12.2011 г. е признат преоценъчен резерв в размер на 3,099 х.лв., нетно от обезценката .

Също така ръководството на Групата е обмислило и анализирало съществуващите несигурности (в следствие на кризата), влияещи върху ценовите равнища на активите, и особено на имотите, в контекста на прилаганите от Групата справедливи стойности, и е на позиция, че приложените оценки отразяват по възможния достоверен начин и са адекватни спрямо настоящите икономически условия в страната (Приложение № 2.10).

Ръководството на Групата е направило необходимите процедури за извършване на задължителния годишен тест за обезценка на признатите в консолидирания отчет за финансовото състояние репутации по придобиването на дъщерните дружества Българска роза Севтополис АД, ПАО Витамини, Иванчич и синове ООД, Софарма Билдингс АДСИЦ, Момина крепост АД, Унифарм АД, Бриз ООД, Екстаб корпорейшън, САЩ, Табина ООО и ЗАО Интерфарм . За целта е прието, че всяко отделно дружество се явява в качеството на “обект генериращ парични потоци”. Изчисленията са направени от ръководството на Групата, като е използвано и съдействието на независим лицензиран оценител. Като база за прогнозите на парични потоци (преди данъци) са използвани финансовите бюджети, разработени от ръководствата на съответните дружества и на Групата като цяло, покриващи пет годишен период, както и други средносрочни и дългосрочни планове и намерения за развитието и преструктурирането на дейностите в рамките на Групата. Паричните потоци след пет годишния период са екстраполирани при нарастване на 2-5 % спрямо предходната година – рамките на дългосрочната прогноза на инфлация за страната и границите на отрасъла. Възстановимата стойност на всеки обект, генериращ парични потоци, е определена на база “стойност в употреба”.

Дисконтовата норма е определена конкретно за всяко дружество, носител на репутация, по години и съобразно неговата специфика на дейността и бизнес среда.

Като алтернативен подход за определяне на възстановимата стойност са приложени методите за установяване на пазарни стойности на инвестицията в отделното дружество като носител на съответната репутация. Източниците за определяне на тези пазарни стойности са били както котировките на фондови пазари (основно българския), така и договори и оферти на аналогични обекти.

Към 31.12.2012 г. са налице условия за обезценка на признатите репутации общо в размер на 48 х.лв. за дъщерното дружество Екстаб корпоратция . Към 31.12.2011 г. са налице условия за обезценка на признатите репутации общо в размер на 290 х.лв. (за дъщерното дружество Момина крепост АД - 254 х.лв. и за дъщерното дружество Екстаб корпоратция – 36 х.лв.).

2.33.3. Последваща оценка на инвестиции на разположение и за продажби по справедлива стойност и третиране на резултатите от отрицателна преоценка

Към 31.12.2012 г. Групата е направила подробен сравнителен анализ на промените в и движението на борсовите цени на фондовия пазар в България по отношение на притежаваните от нея акции на публични дружества.

За инвестициите в дружества, чиито акции са регистрирани за търговия на Българската фондова борса ръководството на Групата е извършило проучване и анализи и е на позиция, че борсовите цени не са достатъчно директно индикативни за определянето на справедливата стойност на съответните ценни книжа, основно поради все още значително намалените обеми. Това обстоятелство е наложило неговото решение да промени прилагания до 31.12.2008 г. оценъчен подход – от директни борсови (некоригирани) “средни цени” на реализирани сделки на борсовия пазар през последния месец на финансовата година (Ниво 1) към коригирани борсови цени (Ниво 2). Изчисленията по тези коригирани борсови цени са направени от ръководството със съдействието на независими лицензирани оценители, като за целта са използвани цени на акции на други предприятия със сходни характеристики, котирани на Българска фондова борса и/или на други чуждестранни аналогови борси.

За инвестициите в дружества, чиито акции са регистрирани за търговия на чуждестранни борси и те се търгуват на капиталовия пазар в достатъчен обем сделки, е прието, че могат да се оценяват последващо по справедлива стойност, определяна директно на база “средни цени” на реализирани сделки на борсовия пазар през последния месец на финансовата година (Ниво 1). Допълнително, приложените цени са анализирани за тенденцията в поведението на борсовите цени на съответните ценни книжа поне за последните три месеца на годината, и респективно до датата на издаване на финансовия отчет .

Също така ръководството на Групата е използвало задължително и алтернативни оценъчни методи, за допълнително потвърждение на приложената оценка като справедлива стойност и за двете отчетни години.

За ценни книжа на разположение и за продажба, които не са борсово търгуеми е направен анализ на изменението на нетните активи и резултатите от дейността на съответните дружества за последните три години, спецификата и тенденциите на стопанската среда, в която дружеството оперира. Като за индикатор за обезценка се приемат значително редуциране на обемите, отчитане на загуби за по-продължителен период от време (над три години), отчитане на отрицателни нетни активи и спецификата на икономическата среда, в която функционира дружеството.

Общата инфлация за последните три години в Беларус надхвърля 100%. Затова ръководството на дружеството-майка е определило дружествата от Групата, които осъществяват своята стопанска дейност в Беларус, за дружества, работещи в икономика при условията на свръхинфлация. Допълнително, то предприема всички необходими мерки да поддръжа оперирането на дъщерните дружества в Беларус като действащи предприятия.

При признаването на отсрочените данъчни активи от ръководството на Групата е оценявана вероятността отделните намаляеми временни разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на всяко от дружествата от Групата да генерират в перспектива достатъчно данъчни печалби за тяхното компенсиране срещу тези печалби. За дъщерни дружества, които продължават да отчитат загуби през последните години, ръководството на Групата е преценило към датата на издаване на консолидирания отчет значителните несигурности, които съществуват относно дали и доколко в рамките на крайния период, определен със съответните местни данъчни законодателства за пренасяне на данъчни загуби, тези дружества ще могат да генерират достатъчна облагаема печалба.

Нормалният производствен капацитет на дружеството-майка е определен на база средно претеглени за месец отработени човекочасове за три последователни отчетни периоди (години) по видове производства и за всеки цех поотделно.

В края на всяка финансова година дружествата от Групата извършват преглед на състоянието, срока на годност и използваемостта на наличните материалните запаси. При установяване на запаси, които съдържат потенциална вероятност да не бъдат реализирани по съществуващата им балансова стойност в следващите отчетни периоди, дружествата от Групата обезценяват материалните запаси до нетна реализируема стойност.

Приблизителната оценка за загуби от съмнителни и несъбираеми вземания се прави към датата на всеки консолидиран отчет, на индивидуална база за всяко вземане. Вземанията, при които са констатирани трудности при тяхното събиране, подлежат на анализ за определяне на частта от тях, която е реално събираема, а останалата част до номинала на съответното вземане се признава в консолидиранияотчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) като загуба от обезценка.

След 180 дни закъснение вече се счита, че може да има на лице индикатори за обезценка. При преценката на събираемостта на вземанията ръководствата на дружествата от Групата правят анализ на цялата експозиция от всеки контрагент с оглед установяване на реалната възможност за събирането им, а не само на ниво просрочени индивидуални вземания от общата сума, дължима от контрагента. При установяване на висока несигурност относно събираемостта на дадено вземане (група вземания) се прави преценка каква част от него (тях) е обезпечена (залог, ипотека, поръчителства) и по този начин е гарантирана събираемостта им (чрез бъдещо възможно реализиране на обезпечението или плащане от поръчител). Вземанията или частта от тях, за които ръководството преценява, че съществува много висока несигурност за събирането им и не са обезпечени, се обезценяват до 100 % .

2.33.8. Актюерски изчисления

При определяне на сегашната стойност на дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране са използвани всяка година изчисления на сертифицирани актюери, базирани на предположения за смъртност, темп на текучество на персонала, бъдещо ниво на работни заплати и дисконтов фактор.

По откритите заведени съдебни дела срещу Групата ръководството, съвместно с адвокатите от Групата, е направило анализ и за тези, за които към настоящия етап вероятността и рисковете за негативен изход от тях е над 50 % е начислило провизии в размер на 102 х.лв. към 31.12.2011 г, а за останалите не е призната провизия за задължения в отчета за финансовото състояние към 31 декември 2011 г. Начислени провизии за задължения за 2012 г не е начислена.

Групата е класифицирала към групата “имоти, машини и съоръжения ” сграда, от която част се предоставя на оперативен лизинг на свързани лица. Тъй като значителна част от сградата се използва и от Групата, ръководството е преценило и тази сграда не е третирана като инвестиционен имот.