Отчет за доходите

“ДЗИ – доброволен пенсионен фонд”

Съгласно Решение на Комисията за финансов надзор (наричана по-долу за краткост КФН или Комисията) от 27.11.2003 г. “ДЗИ – ДПФ” се управлява и представлява от “ДЗИ – Пенсионно осигуряване” АД (наричано по-долу за краткост дружеството или “ДЗИ – ПО” АД).

Дружеството е регистрирано с решение № 1 на СГС от 08.08.2003 г. по ф. д. 8910/2003 г. Седалището и адресът на управление е гр. София, бул. “Цар Освободител” №6. Предмет на дейност е допълнително пенсионно осигуряване. За извършване на своята дейност “ДЗИ – ПО” АД притежава лицензия № 283-ПОД/30.07.2003 г., издадена от КФН.

Допълнителното доброволно пенсионно осигуряване (ДДПО) в доброволен фонд, обхваща лицата навършили 16 години. Всяко физическо лице може доброволно да се осигурява или да бъде осигурявано във фонда въз основа на договор с дружеството при условията и по реда на Част Втора от КСО.

ДДПО е дейност по набиране на доброволни пенсионно осигурителни вноски и тяхното управление. Осъществява се чрез пенсионни схеми на капиталово покривен принцип на базата на дефинирани вноски.

За всяко лице се открива индивидуална партида, която се води в лева и дялове. Датата 1 юли 2004 г. е приета като начална дата за въвеждането на дяловете и на ежедневната оценка на активите на фондовете.

КФН упражнява превантивен и последващ контрол върху дейността на пенсионно осигурителните дружества и управлявани от тях фондове.

“ДЗИ – ДПФ” започна същинската си дейност през 2003 г. Усилията на ръководството през 2004 г. бяха насочени към изграждане на агентска мрежа в страната с цел набиране на осигурени лица и осигуряване на професионално и навременно обслужване на осигурените лица във фонда.

Първите членове на “ДЗИ – ДПФ” са от месец декември 2003 г. Данни за броя на осигурените лица и управляваните от дружеството активи са посочени в таблицата по-долу:

“ДЗИ – ДПФ”		31.12.2004		31.12.2003
Активи (хил. лв.)		932		53
Осигурени лица (бр.)		2,917		99

При управление на средствата дружеството е следвало принципите на надеждност, ликвидност и диверсификация, с цел получаване на стабилна доходност при минимален риск. Реализираната през периода доходност при инвестиране на активите на “ДЗИ – ДПФ” е една от високите за доброволните пенсионни фондове. Сравнителни данни за 2004 г. са посочени в графиката по-долу (източник КФН):

Данните във финансовия отчет са оповестени в хиляди лева.

Международните стандарти за финансови отчети включват: Международните счетоводни стандарти (International Accounting Standards (IAS)), Международните стандарти за финансови отчети (International Financial Reporting Standards (IFRS)) и тълкуванията за тяхното прилагане (SIC - IFRIC interpretations). Международните стандарти за финансови отчети включват и последващите изменения и допълнения на тези стандарти и тълкуванията за тяхното прилагане, бъдещите стандарти и тълкуванията за тяхното прилагане, изготвени от Съвета по международни счетоводни стандарти (International Accounting Standards Board (IASB)).

Фондът извършва своите счетоводни записвания в български лева в съответствие с българското счетоводно и данъчно законодателство.
2.2. Счетоводна конвенция
Този финансов отчет е изготвен в съответствие с принципа на историческата цена. Ценните книжа са оценени по справедлива стойност.
2.3. Приблизителни оценки
При изготвяне на финансовия отчет са използвани приблизителни оценки и предположения на ръководството на дружеството, които рефлектират върху стойността на представените в отчета приходи и разходи, актив и пасиви. Фактическите резултати могат да се различават от приблизителните оценки.
2.4. Данни относно обменните курсове на някои валути

Дата	Фиксиран обменен курс евро/лев	Обменен курс щатски долар/лев
Към 31 декември 2003	1.95583	1.54856
Към 31 декември 2004	1.95583	1.43589

Обменният курс на българската валута е фиксиран към еврото в съотношение - 1 EUR/1.95583 BGN.

Приходите се признават до размера на вероятните икономически изгоди за фонда и ако могат да бъдат надеждно измерени.

Финансовите приходи и разходи включват приходи и разходи за лихви, печалби и загуби от сделки с ценни книжа и промяна на валутни курсове.
2.6. Финансови инструменти

Финансовите инструменти, посочени в баланса, включват парични средства и парични еквиваленти, различни видове ценни книжа, банкови депозити, вземания и задължения .

При ежедневната оценка на активите и пасивите на фонда “ДЗИ – Пенсионно осигуряване” АД използва методи, заложени в “Наредбата за начина и реда за оценка на активите и пасивите на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и на пенсионноосигурителното дружество, на стойността на нетните активи на фонда, за изчисляване и обявяване на стойността на един дял и за изискванията за воденото на индивидуалните партиди”, както и в “Правилата за оценка на активите и пасивите на “ДЗИ - Пенсионно осигуряване” АД и на управляване то него фондове за допълнително пенсионно осигуряване”.
2.7. Парични средства и парични еквиваленти
За целите на отчета за паричния поток паричните средства и паричните еквиваленти включват парични средства в брой и по разплащателни сметки.

Паричните средства в лева са оценени по номинална стойност.

При първоначално придобиване финансовите активи се отчитат по цена на придобиване, включваща всички тразакционни разходи по сделката.

Последващата оценка на ценните книжа е по справедлива стойност, определена съгласно приложимите изисквания на КФН, съобразени с изискванията на МСФО.

Последваща оценка на държавните дългови инструменти, емитирани в страната, се извършва по средна цена на всяка емисия за предходния работен ден на вторичния междубанков пазар. Средната цена на емисия се формира като средноаритметична от цените "купува" и "продава", обявени от не по-малко от трима първични дилъри на държавни ценни книжа, определена по начин, посочен в правилата за оценка на дружеството.

Последваща оценка на ценните книжа, приети за търговия на регулиран пазар на ценни книжа, се извършва по среднопретеглената цена на сключените с тях сделки за предходния работен ден, обявена в борсовия бюлетин, ако обемът на сключените с тях сделки е не по-малък от 3 на сто от обема на съответната емисия. Ако не може да се определи цена по гореописания метод, оценката се извършва по цена "купува" за съответните ценни книжа за предходния работен ден, обявена в борсовия бюлетин.

Последваща оценка на акции, издадени от инвестиционно дружество от отворен тип, се извършва по последната обявена цена на обратно изкупуване.

Банковите депозити се отчитат по номинална стойност и полагащата се съгласно договора натрупана лихва към датата на отчета.
2.11. Вземания и задължения
Вземания се отчитат и оповестяват по първоначална стойност, намалена с евентуална очаквана загуба поради несъбираемост. Към 31.12.2004 г. фондът не е отчел загуба от обезценка.

Задълженията към осигурени лица се отчитат:

- при постъпване на вноски от осигурени лица след отчисляване на такси в полза на управляващото дружество в размери съгласно утвърден Правилник за дейността на “ДЗИ – ДПФ”;

- при прехвърляне на вноски на осигурени лица от други пенсионни фондове;

- начисляване на реализирана доходност от инвестиране.

Задълженията към пенсионноосигурителното дружество са оценени по стойност на възникване.

• 
  еднократна встъпителна такса за откриване на индивидуална партида в размер от 8 лв. или 10 лв. в зависимост от вида на договора и броя на осигурените по него лица;
  
• 
  такса администриране, представляваща процент от всяка месечна осигурителна вноска, в размер от 2.5% до 4.25% в зависимост от размера и периодичността на вноската;
  
• 
  инвестиционна такса в размер на 9.99% от дохода, реализиран при инвестиране на средствата на фонда;
  
• 
  такса в размер на 1%, но не повече от 20 лв. при всяко изтегляне на средства от индивидуалната партида преди придобиване право на лична пенсия за старост или инвалидност;
  
• 
  такса в размер на 20 лв. при всяко прехвърляне на средства от индивидуалната партида в друг фонд за ДДПО; през 2004 г. дружеството няма приходи от този вид такса.
  

Активите и пасивите на фонда, деноминирани в чуждестранна валута, са преоценени по централния курс на БНБ към датата на отчета.

Приходите от операции с ценни книжа в размер на 63 хил. лв. са формирани в резултат на ежедневната оценка на ценните книжа, притежавани от фонда.

Разходите от операции с ценни книжа в размер на 29 хил. лв. са формирани в резултат на ежедневната оценка на ценните книжа, притежавани от фонда.

В стойността на ДЦК към 31.12.2004 г. са включени натрупани лихви в размер на 10 хил. лв.