Закон за публичното предлагане на ценни книжа
Изтегляне 2.98 Mb.
|
Чл. 196. (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. и доп., бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) (1) Инвестиционното дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите си в ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент. (2) Инвестиционното дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите си във влогове в една банка. (3) Рисковата експозиция на инвестиционното дружество към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е банка по чл. 195, ал. 1, т. 6, а в останалите случаи - 5 на сто от активите. (4) Инвестиционното дружество може да инвестира до 10 на сто от активите си в ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, при условие че общата стойност на тези инвестиции не надвишава 40 на сто от активите на инвестиционното дружество. При изчисляване на общата стойност на активите по изречение първо не се вземат предвид ценните книжа и инструментите на паричния пазар по ал. 6. (5) Общата стойност на инвестициите по ал. 1 - 3 в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите му. (6) Инвестиционното дружество може да инвестира до 35 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка. (7) Общата стойност на инвестициите по ал. 1 - 6 в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на инвестиционното дружество. (8) Лицата, принадлежащи към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията по ал. 1 - 7. (9) Общата стойност на инвестициите в ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на инвестиционното дружество. (10) Инвестиционното дружество не може да придобива повече от: 1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; 2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; 3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета и/или друга колективна инвестиционна схема по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, независимо дали е със седалище в държава членка или не; 4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. (11) Инвестиционно дружество може да инвестира не повече от 10 на сто от активите си в дяловете на една колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета или друга колективна инвестиционна схема по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, независимо дали е със седалище в държава членка или не. (12) Общият размер на инвестициите в дялове на колективни инвестиционни схеми по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, независимо дали са със седалище в държава членка или не, различни от колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, не може да надхвърля 30 на сто от активите на инвестиционното дружество. (13) Ограниченията по ал. 1, 4, 6, 7 и ал. 10, т. 1 не се прилагат, когато инвестиционното дружество упражнява права на записване, произтичащи от ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които са част от неговите активи. (14) При нарушение на инвестиционните ограничения по причини извън контрола на инвестиционното дружество, както и в случаите по ал. 13, то е длъжно в 7-дневен срок от установяване на нарушението да уведоми комисията, като предложи програма с мерки за привеждане на активите в съответствие с изискванията на закона до 6 месеца от извършването на нарушението. (15) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г.) Програмата по ал. 14 се одобрява от заместник-председателя. Член 177, ал. 3 - 6 се прилагат съответно. Чл. 197. (1) Инвестиционното дружество не може да ползва заеми освен в случаите по ал. 2. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Заместник-председателят, може да разреши на едно инвестиционно дружество да ползва заем на стойност до 10 на сто от активите му, ако заемът е за срок не по-дълъг от 3 месеца и е необходим за покриване на задълженията по обратното изкупуване на акциите на дружеството. Член 177, ал. 3 - 6 се прилага съответно. (3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Когато инвестиционното дружество от отворен тип инвестира в дялове на колективни инвестиционни схеми, получили разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета и/или други колективни инвестиционни схеми по смисъла на § 1, т. 26 от допълнителните разпоредби, управлявани пряко или по делегация от същото управляващо дружество или друго дружество, с което управляващото дружество е свързано чрез общо управление или контрол, или чрез пряко или непряко участие, управляващото дружество или другото дружество нямат право да събират такси за продажба и обратно изкупуване за сметка на активите на инвестиционното дружество. Чл. 197а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) За договорния фонд се прилагат съответно чл. 193, чл. 194, ал. 4 и 5 и чл. 196 и 197. Чл. 197б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) Инвестиционното дружество, съответно управляващото дружество, когато управлява договорен фонд, приема правила за управление на риска с цел постоянно наблюдение и оценка във всеки един момент на риска на всяка позиция и нейното влияние на рисковия профил на целия портфейл. (2) Когато инвестиционното дружество, съответно договорният фонд инвестира в деривативни финансови инструменти, правилата за управление на риска посочват и видовете деривативни финансови инструменти, основните рискове, количествените лимити и избраните методи за оценка на риска, свързан с тези инвестиции. (3) Инвестиционното дружество, съответно договорният фонд не може да има експозиция, свързана с деривативни финансови инструменти, по-голяма от нетната стойност на активите му. (4) Експозицията се изчислява, като се вземат предвид текущата стойност на базовия актив, рискът на насрещната страна по сделката с деривативния финансов инструмент, бъдещите колебания на пазара, както и необходимият период от време за закриване на позицията. (5) Инвестиционното дружество, съответно договорният фонд може да инвестира в деривативни финансови инструменти при спазване на ограниченията по чл. 196, ал. 7 - 9 и при условие, че експозицията на базовите активи кумулативно не надхвърля ограниченията по чл. 196, ал. 1 - 9. (6) Допълнителните изисквания към съдържанието на правилата за управление на риска се определят с наредба. Глава седемнадесета ИНВЕСТИЦИОННО ДРУЖЕСТВО ОТ ЗАТВОРЕН ТИП Чл. 198. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Освен данните, които се изискват съгласно Търговския закон, уставът на инвестиционното дружество от затворен тип трябва да съдържа данните по чл. 192, ал. 1, т. 1 - 4, 9 и 10, както и: 1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) забрана за авансово разпределение на дивиденти преди приемане на годишния финансов отчет; 2. реда и начина за разпределяне на дивиденти. (2) Инвестиционното дружество от затворен тип издава само безналични акции с право на един глас. Дружеството не може да издава облигации и други дългови ценни книжа. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Промяна в устава и в другите устройствени актове, замяна на банката депозитар и на управляващото дружество, както и замяна на инвестиционен консултант с управляващо дружество и обратно се допуска след одобрение на заместник-председателя. В този случай се прилагат чл. 192, ал. 4 и 5. Чл. 199. Инвестиционното дружество от затворен тип не може да изкупува обратно акциите си, освен при условията и по реда на Търговския закон. Чл. 200. (1) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г.) Инвестиционно дружество от затворен тип трябва да подаде молба за приемане на акциите му за търговия на регулиран пазар в 6-месечен срок от вписването в търговския регистър съгласно чл. 183. (2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г.) Ако акциите на инвестиционното дружество от затворен тип не бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар в едногодишен срок от вписването в търговския регистър съгласно чл. 183, дружеството се ликвидира. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Условията и редът за ликвидиране на инвестиционното дружество от затворен тип се определят с наредбата по чл. 177, ал. 7. Чл. 201. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 86 от 2006 г.) За активите на инвестиционното дружество от затворен тип се прилага чл. 195. (2) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) Инвестиционното дружество може да инвестира до 25 на сто от активите си в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от един емитент, при съответно прилагане на чл. 196, ал. 2 - 13. (3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) При нарушения в инвестиционните ограничения на дружеството се прилага чл. 196, ал. 14 и 15. (4) (Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) За инвестиционното дружество се прилага съответно чл. 197б. (5) (Предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Инвестиционното дружество не може да ползва заеми. Заместник-председателят може да разреши на едно инвестиционно дружество да ползва заем на стойност до 15 на сто от активите му, ако заемът е за срок не по-дълъг от 6 месеца и е необходим за придобиване на активи. Член 177, ал. 3 - 6 се прилага съответно. Глава осемнадесета УПРАВЛЯВАЩИ ДРУЖЕСТВА Раздел I
Чл. 202. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващо дружество е акционерно дружество, получило лиценз при условията и по реда на този закон, чийто предмет на дейност е управление на дейността на колективни инвестиционни схеми и на инвестиционни дружества от затворен тип, включително: 1. управление на инвестициите; 2. администриране на дяловете или акциите, включително правни услуги и счетоводни услуги във връзка с управление на активите, искания за информация на инвеститорите, оценка на активите и изчисляване цената на дяловете или акциите, контрол за спазване на законовите изисквания, водене на книгата на притежателите на дялове или акционерите, разпределение на дивиденти и други плащания, издаване, продажба и обратно изкупуване на дялове или акции, изпълнение на договори, водене на отчетност; 3. маркетингови услуги. (2) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващото дружество може да предоставя и следните допълнителни услуги: 1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) управление, в съответствие със сключен с клиента договор, на индивидуален портфейл, включително такъв на институционален инвеститор, включващ финансови инструменти, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента; 2. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) предоставяне на инвестиционни консултации относно финансови инструменти. (3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 52 от 2007 г.) За управляващото дружество, което предоставя услуги по ал. 2, се прилагат съответно чл. 4, ал. 2, чл. 24, ал. 1 - 3, 7 и 8, чл. 27, ал. 4 - 7, чл. 28, 29, чл. 32, ал. 6, чл. 33 и 34 от Закона за пазарите на финансови инструменти. (4) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лицензът по ал. 1 може да включва право за извършване на услугите по ал. 2. Лицензът не може да бъде издаден само за предоставяне на услугите по ал. 2, както и за предоставяне на услугите по ал. 2, т. 2, без да е разрешено предоставянето на услугите по ал. 2, т. 1. (5) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) Дейността по ал. 1, т. 1 се осъществява посредством инвестиционни решения и нареждания, които се изпълняват от упълномощени от управителния орган на инвестиционното дружество, съответно указани в проспекта на договорния фонд, инвестиционни посредници при спазване изискванията на закона, с изключение на случаите на първично публично предлагане или сделки с ценни книжа и инструменти на паричния пазар по чл. 195, ал. 1, т. 8, буква "а" и ал. 2, когато записването на ценните книжа, съответно сделките с ценни книжа и инструменти на паричния пазар, могат да се извършват от управляващото дружество. (6) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) При осъществяване на дейността по чл. 164 и 164а, свързана с публичното предлагане на акциите, съответно дяловете, както и с обратното им изкупуване, управляващото дружество действа от името и за сметка на инвестиционното дружество от отворен тип, съответно от свое име, като посочва, че действа за сметка на договорния фонд. (7) (Предишна ал. 4, доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващото дружество не може да извършва други търговски сделки, освен когато това е необходимо за осъществяване на дейността по ал. 1 и 2. (8) (Предишна ал. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Освен в случаите по ал. 5 и 6 управляващото дружество не може да извършва сделките по чл. 5, ал. 2, т. 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти. (9) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) При изпълнение на задълженията си по договорите за управление на дейността по чл. 164 и 164а управляващото дружество се ръководи само от интересите на акционерите на инвестиционното дружество или притежателите на дялове в договорния фонд. (10) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) В случаите, когато лицензът по ал. 1 включва право за извършване на услугите по ал. 2, т. 1 и управляващото дружество държи пари и/или финансови инструменти на тези клиенти и по тази причина за него могат да възникнат задължения към тях, то е длъжно да прави парични вноски във Фонда за компенсиране на инвеститорите по чл. 77н, ал. 2. Разпоредбите на глава пета, раздел IV се прилагат съответно. (11) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 6, изм., бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 10, изм., бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г.) Комисията може да издаде лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество на територията на Република България чрез клон на юридическо лице от трета държава, при условие че лицето има право по националното си законодателство да извършва такава дейност и органът, контролиращ капиталовия пазар в държавата, където лицето е регистрирано, упражнява надзор върху него на консолидирана основа. Когато е предвидено в международен договор, по който Република България е страна, комисията може да признае лиценза за извършване на дейности и услуги по ал. 1 и 2, издаден на юридическо лице от трета държава. Лицето от трета държава има правата и задълженията на местно управляващо дружество, доколкото в закона не е предвидено друго. Чл. 203. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество трябва по всяко време да притежава капитал не по-малко от левовата равностойност на 125 000 евро, чиято структура и съотношение с балансовите активи и пасиви на дружеството се определят с наредба. (2) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Ако управляващото дружество управлява дейността на колективни инвестиционни схеми, чиито активи поотделно или в съвкупност надхвърлят левовата равностойност на 250 000 000 евро, то трябва да увеличи размера на капитала по ал. 1 с не по-малко от 0,02 на сто от сумата, явяваща се разликата между стойността на активите по баланса им и левовата равностойност на 250 000 000 евро. Изречение първо не се прилага, когато капиталът на управляващото дружество достигне левовата равностойност на 10 000 000 евро. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 2, бр. 86 от 2006 г.) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 трябва да бъде внесен при подаване на заявлението за издаване на лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество, а останалата част - в 14-дневен срок от получаване на писмено уведомление от комисията, че ще издаде лиценз след внасяне на пълния размер на капитала. (4) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 3, бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество е длъжно да отстрани посочените от заместник-председателя непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с Международните стандарти за финансови отчети, допуснати в отчетите за капиталова адекватност и ликвидност, както и във финансовите отчети, регистри и други счетоводни документи в определен от заместник-председателя достатъчен срок. (5) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 4, изм., бр. 86 от 2006 г.) Заместник-председателят взема решение по ал. 4 по реда на чл. 212. (6) (Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 5, бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество е длъжно да поддържа минимални ликвидни средства, определени с наредба. (7) (Предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 6, бр. 86 от 2006 г.) Управляващите дружества издават само безналични акции с право на един глас. (8) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 7, бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 52 от 2007 г.) За членовете на управителните и контролните органи на управляващите дружества се прилага съответно чл. 167. Управляващото дружество се управлява съвместно най-малко от две лица, отговарящи на изискванията на чл. 167, ал. 1. Лицата по изречение първо могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни действия. Раздел II Издаване и отнемане на лиценз Чл. 204. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За извършване на дейност като управляващо дружество се изисква лиценз, издаден от комисията. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат: 1. уставът и другите учредителни актове; 2. данни за записания и внесения капитал; 3. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) данни и други сведения за лицата по чл. 203, ал. 8, съответно за физическите лица, които представляват юридически лица, членове на управителните или контролните органи на заявителя или за други лица, оправомощени да го управляват и представляват, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит; 4. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) общите условия, приложими към договорите за управление с инвестиционните дружества и другите инвеститори; 5. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) правилата за личните сделки с финансови инструменти на членовете на управителните и контролните органи на управляващото дружество, на инвестиционния консултант, работещ по договор за управляващото дружество, на служителите на управляващото дружество и на свързаните с тях лица; 6. (предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 25 от 2007 г.) данни за лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството заявител или могат да го контролират, както и за броя на притежаваните от тях гласове; лицата представят писмени декларации по определен от заместник-председателя образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и за платените от тях данъци през последните 5 години; 7. (нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) данни за лицата, с които управляващото дружество се явява свързано лице; 8. (предишна т. 6 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна т. 7, бр. 86 от 2006 г.) други документи и сведения, определени с наредба. (3) (Отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., нова, бр. 86 от 2006 г.) Комисията се произнася по заявлението след консултации с компетентните органи на съответните държави членки, ако заявителят: 1. е дъщерно дружество на друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка; 2. е дъщерно дружество на дружеството майка на друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка; 3. се контролира от физически или юридически лица, които контролират друго управляващо дружество, инвестиционен посредник, кредитна институция или застраховател, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка. (4) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Комисията се произнася по реда на чл. 180, ал. 4 - 7. Чл. 205. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отказва издаването на лиценз, ако: 1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 203, ал. 1; 2. (изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 25 от 2007 г., бр. 52 от 2007 г.) някое от лицата по чл. 203, ал. 8 не може да заема длъжността поради нормативна забрана или не отговаря на изискванията на този закон; 3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 25 от 2007 г.) лице, което притежава пряко или непряко 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание или може да контролира заявителя с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения, може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции; 4. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) общите условия по чл. 204, ал. 2, т. 4 не осигуряват в достатъчна степен интересите на инвестиционното дружество и другите инвеститори; 5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание; 6. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 25 от 2007 г.) лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството заявител, са направили вноски със заемни средства; 7. (нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) заявителят е свързано лице с едно или повече физически или юридически лица и тази свързаност създава пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя; 8. (нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) са налице пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя, произтичащи от или във връзка с прилагането на нормативен или административен акт на трета държава, регулиращ дейността на едно или повече лица, с които заявителят се явява свързано лице; 9. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и с актовете по прилагането му. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 9 комисията може да откаже окончателно издаването на лиценз само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец. (3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) Освен в случаите по ал. 1 комисията може да откаже издаването на лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество на територията на Република България чрез клон на юридическо лице от трета държава, ако прецени, че осъществяваният върху управляващото дружество надзор на консолидирана основа от съответния компетентен орган в страната по седалището му не съответства на установените в този закон изисквания. (4) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Отказът на комисията да издаде лиценз се мотивира писмено. (5) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите на отказ заявителят може да направи ново искане за издаване на лиценз не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ. Чл. 206. (1) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Никой няма право да извършва дейност като управляващо дружество, без предварително да е получил лиценз от комисията. (2) (Предишен текст на чл. 206, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп., бр. 86 от 2006 г.) Лице, което не притежава лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество съгласно изискванията на този закон, не може да използва в своето наименование, рекламна или друга дейност думи на български или на чужд език, означаващи извършване на действия по управление на инвестиционно дружество или договорен фонд. Чл. 207. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 34 от 2006 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър дружеството, съответно правото да се извършва дейността по чл. 202 в неговия предмет на дейност, след като й бъде представен издаденият от комисията лиценз. Чл. 208. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Комисията отнема издадения лиценз, ако: 1. управляващото дружество не започне да извършва дейността по чл. 202, ал. 1 и 2 в срок 12 месеца от издаването на лиценза, изрично се откаже от издадения лиценз или не е извършвало дейността по чл. 202, ал. 1 и 2 повече от 6 месеца; 2. управляващото дружество е представило неверни данни, които са послужили като основание за издаване на лиценза; 3. управляващото дружество престане да отговаря на условията, при които е издаден лицензът; 4. управляващото дружество престане да отговаря на изискванията за капиталова адекватност и ликвидност, установени с наредба, и не предложи в 5-дневен срок от възникване на несъответствието оздравителна програма за привеждането му в съответствие с тези изисквания или оздравителната програма не бъде одобрена от комисията в 14-дневен срок от предлагането й, или не изпълнява одобрената от комисията оздравителна програма; 5. финансовото състояние на управляващото дружество е трайно влошено и то не може да изпълнява задълженията си; 6. управляващото дружество и/или лица по чл. 203, ал. 8 са извършили и/или са допуснали извършването на нарушение на чл. 214, ал. 2 от този закон, на чл. 35, ал. 1 от Закона за пазарите на финансови инструменти и на чл. 11 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти или друго грубо нарушение, или системни нарушения на този закон, на Закона за пазарите на финансови инструменти, Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и на актовете по прилагането им. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията уведомява писмено дружеството в 7-дневен срок от вземане на решението за отнемане на лиценза. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на лиценза комисията незабавно отправя искане до съответния окръжен съд за образуване на производство за ликвидация на дружеството и предприема необходимите мерки за уведомяване на обществеността. Чл. 209. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) За управляващото дружество се прилага съответно чл. 23 от Закона за пазарите на финансови инструменти. Решението на комисията се публикува в два централни ежедневника. Раздел III Изисквания към дейността на управляващите дружества Чл. 210. (1) (Доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващото дружество трябва да има подходяща управленска и счетоводна организация и техническо оборудване, отговарящи на изискванията на този закон и на актовете по прилагането му и позволяващи да се осигури автономно управление на портфейлите на лицата по чл. 164 и 164а, които то възнамерява да управлява. (2) (Доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм., бр. 86 от 2006 г.). (3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващото дружество е длъжно да осъществява инвестиционната политика с оглед постигане инвестиционните цели на управляваното инвестиционно дружество и/или договорен фонд, както и да спазва инвестиционните ограничения, предвидени в този закон, в актовете по прилагането му, в устава на инвестиционното дружеството, съответно в правилата на договорния фонд. (4) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Управляващото дружество е длъжно да спазва правилата за оценка на портфейла и определяне нетната стойност на активите на инвестиционното дружество и на договорния фонд, когато извършването на тези действия му е възложено с договора за управление, съответно когато в правилата на договорния фонд е предвидено, че се извършват от управляващото дружество. (5) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г., бр. 24 от 2009 г., в сила от 31.03.2009 г.) За управляващото дружество се прилагат съответно чл. 9, 11а, 25, 26 - 26д, чл. 27, ал. 2, чл. 35, 39, 40, 42 и чл. 111, ал. 4 и 7 от Закона за пазарите на финансови инструменти. Чл. 211. (Доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Други изисквания към дейността на управляващите дружества, в това число към общите условия по чл. 204, ал. 2, т. 4, към правилата по чл. 204, ал. 2, т. 5 и към физическите лица, работещи по договор за управляващото дружество, както и за капиталова адекватност и ликвидност, се определят с наредба. Глава осемнадесета "а" (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 1.01.2007 г.) ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ ОТ УПРАВЛЯВАЩИ ДРУЖЕСТВА В ДЪРЖАВА - ЧЛЕНКА. ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ В РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ ОТ УПРАВЛЯВАЩИ ДРУЖЕСТВА СЪС СЕДАЛИЩЕ В ДЪРЖАВА - ЧЛЕНКА. ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЯЛОВЕ НА КОЛЕКТИВНИ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ В РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ (Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Раздел I
(Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Чл. 211а. (1) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Управляващо дружество, което възнамерява да създаде клон в държава - членка, наричана по-нататък "приемащата държава", трябва предварително да уведоми за това комисията. Всички клонове, създадени от управляващото дружество в една приемаща държава, се смятат за един клон. (2) Уведомлението по ал. 1 съдържа: 1. посочване на приемащата държава, в която управляващото дружество възнамерява да създаде клон, както и неговия адрес; 2. програма за дейността, включваща информация относно вида и обема на дейностите и услугите, които управляващото дружество ще извършва в приемащата държава, както и организационната структура на клона; 3. името на управителя на клона. (3) Комисията предоставя на съответния компетентен орган на приемащата държава информацията по ал. 2 в срок един месец от получаването й, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок един месец от получаването им, както и информация за действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите, в която управляващото дружество участва. Комисията незабавно уведомява управляващото дружество за предоставянето на информация по изречение първо. (4) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 52 от 2007 г.) Комисията може да откаже в рамките на срока по ал. 3 да предостави информацията по ал. 2 на съответния компетентен орган на приемащата държава с мотивирано решение, ако административната структура или финансовото състояние на управляващото дружество не осигуряват интересите на инвеститорите. Член 177, ал. 6 се прилага съответно. Комисията уведомява Европейската комисия за броя и характера на случаите, в които се е произнесла с отказ по реда на изречение първо. (5) Управляващото дружество може да създаде клон и да започне да извършва дейност на територията на приемащата държава след получаване на уведомление от съответния компетентен орган на приемащата държава, съответно след изтичане на два месеца от уведомяването по реда на ал. 3 на съответния компетентен орган на приемащата държава, ако в този срок не е получил уведомление. Ако в срока по изречение първо съответният компетентен орган на приемащата държава не установи с мотивирано решение, че мерките, предприети от управляващото дружество във връзка с предлагането на акции и дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми в приемащата държава, не отговарят на изискванията на нейното законодателство или не осигуряват необходимите условия за извършването на плащания в полза на акционерите и притежателите на дялове, за обратното изкупуване на техните акции, съответно дялове, и за предоставянето на разположение на инвеститорите на периодично и текущо разкриваната от колективните инвестиционни схеми информация, управляващото дружество може да започне да предлага в приемащата държава акциите и дяловете на управляваните от него колективни инвестиционни схеми. (6) Управляващото дружество, което е създало клон на територията на приемаща държава, уведомява писмено комисията, както и съответния компетентен орган на приемащата държава относно всяка промяна в данните и документите по ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната. Алинеи 4 и 5 се прилагат съответно. Чл. 211б. (1) Управляващо дружество, което възнамерява да извършва дейност в приемаща държава при условията на свободно предоставяне на услуги, без да открива клон на територията й, предварително уведомява за това комисията. (2) Уведомлението по ал. 1 съдържа: 1. посочване на приемащата държава, в която управляващото дружество възнамерява да извършва дейност; 2. програма за дейността, включваща информация относно вида и обема на дейностите и услугите, които управляващото дружество ще извършва в приемащата държава. (3) Комисията предоставя информацията по ал. 2 на съответния компетентен орган на приемащата държава в срок един месец от получаването й, както и информация за действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите, в която управляващото дружество участва. Комисията незабавно уведомява управляващото дружество за предоставянето на информация по изречение първо. (4) Управляващото дружество може да започне дейност на територията на приемащата държава, след като бъде уведомено за предоставянето на информацията по ал. 3 от комисията. (5) Управляващото дружество уведомява писмено комисията, както и съответния компетентен орган на приемащата държава относно всяка промяна в програмата по ал. 2, т. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната. (6) В случай че управляващото дружество възложи продажбата и обратното изкупуване на акции и дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми на трето лице на територията на приемащата държава, то предварително уведомява за това комисията. Чл. 211в. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) Когато съответният компетентен орган в приемащата държава уведоми комисията за извършени нарушения от управляващото дружество, тя предприема необходимите мерки за преустановяване на нарушението и уведомява за тях съответния компетентен орган в приемащата държава. (2) Комисията, съответно заместник-председателят, при упражняване на надзорните си правомощия, може да извърши проверка на място в клона на управляващото дружество, след като предварително уведоми съответния компетентен орган в приемащата държава, или да поиска извършването на такава проверка от компетентния орган в приемащата държава. (3) Комисията незабавно уведомява съответния компетентен орган в приемащата държава за отнемането на издадения на управляващото дружество или на управляваното от него инвестиционно дружество от отворен тип лиценз за извършване на дейност, за отнемане на разрешението на управляващото дружество да управлява договорен фонд, за прилагане на принудителна административна мярка на управителя на клона по чл. 212, ал. 1, т. 6, както и за прилагането на съответните мерки по чл. 212, ал. 1, т. 7 - 9. Раздел II Извършване на дейност в Република България от управляващи дружества със седалище в държава - членка (Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Чл. 211г. (Изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) Управляващо дружество, чието седалище е в държава - членка, и което е получило лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета от съответния компетентен орган на тази държава, наричано по-нататък "управляващо дружество от държава членка", може да извършва дейността, за която му е издаден лиценз, на територията на Република България чрез клон или при условията на свободно предоставяне на услуги. Всички клонове, създадени от управляващото дружество в Република България, се считат за един клон. Чл. 211д. (1) В срок два месеца от получаването на информация от съответния компетентен орган относно управляващо дружество от държава членка, което възнамерява да създаде клон на територията на Република България, комисията уведомява управляващото дружество за получаването на информацията и ако е необходимо, посочва правилата, които трябва да бъдат спазвани при извършването на дейност в страната. (2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество от държава членка може да създаде клон и да започне да извършва дейност на територията на Република България след получаване на уведомление от комисията по ал. 1, съответно след изтичане на срока по ал. 1, ако в този срок не получи уведомление. В този случай чл. 202, ал. 11 не се прилага. Ако в срока по изречение първо комисията не установи с мотивирано решение, че мерките, предприети от управляващото дружество от държава членка във връзка с предлагането на дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми в Република България, не отговарят на изискванията на този закон и на актовете по прилагането му или не осигуряват необходимите условия за извършване на плащания в полза на акционерите и притежателите на дялове, за обратно изкупуване на техните дялове, и за предоставяне на разположение на инвеститорите на периодично и текущо разкриваната от колективните инвестиционни схеми информация, управляващото дружество може да започне да предлага в страната дяловете на управляваните от него колективни инвестиционни схеми. (3) Управляващото дружество от държава членка, което е създало клон и извършва дейност по реда на ал. 2, уведомява комисията относно всяка промяна в данните и документите по чл. 211а, ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната, като се прилага ал. 2. (4) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество от държава членка е длъжно да спазва изискванията на този закон и актовете по прилагането му относно периодичното и текущото разкриване на информация, които са приложими към неговата дейност, както и да извършва продажба и обратно изкупуване на дялове на колективните инвестиционни схеми в съответствие с разпоредбите, приложими към дейността на местните управляващи дружества и колективни инвестиционни схеми, включително разпоредбите относно рекламата. (5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Компетентният орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество, което извършва дейност на територията на Република България чрез клон, може, след като уведоми комисията, да извърши самостоятелно или чрез упълномощени за целта лица проверки на място в клона на управляващото дружество. (6) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Компетентният орган по ал. 5 може да поиска извършване на проверка на място от комисията в клона на управляващото дружество. Комисията, съответно заместник-председателят, в рамките на своите правомощия може да извърши проверката самостоятелно, чрез допускане на компетентния орган, отправил искането, или на одитори или експерти. Чл. 211е. (1) Управляващо дружество от държава членка, което възнамерява да извършва дейност в Република България при условията на свободното предоставяне на услуги, без да открива клон на територията й, може да започне да извършва дейност, след като комисията получи информация от съответния компетентен орган относно програмата за дейността на управляващо дружество в страната. Комисията незабавно уведомява управляващото дружество за получаването на информацията по изречение първо и ако е необходимо, посочва правилата, които трябва да бъдат спазвани при извършването на дейност в страната. (2) Управляващото дружество от държава членка, което извършва дейност в Република България по aл. 1, е длъжно да: 1. представя на комисията и да публикува на български език в Република България всички документи и информация със същата честота, с която ги публикува в държавата, в която е неговото седалище; 2. публикува информацията извън тази по т. 1, която се изисква от този закон и от актовете по прилагането му; 3. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) спазва разпоредбите, включително тези по чл. 194, ал. 5, отнасящи се до продажбата (издаването) и обратното изкупуване на дялове на управляваните от него колективни инвестиционни схеми и отношенията с клиенти; 4. уведомява предварително комисията относно всички промени в програмата за дейността му, които възнамерява да предприеме. (3) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г.) Управляващото дружество от държава членка уведомява комисията за всички обстоятелства от значение за дейността му, като се прилага чл. 39, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти. Чл. 211ж. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) Когато заместник-председателят установи, че управляващо дружество от държава членка нарушава изискванията на този закон и актовете по прилагането му, той разпорежда писмено да се преустановят и отстранят в определен срок допуснатите нарушения и вредните последици от тях. (2) Когато нарушенията не бъдат отстранени в определения срок, заместник-председателят уведомява за това и за необходимостта от предприемане на съответни мерки компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество. (3) Ако въпреки приложените от компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество мерки или ако те са се оказали недостатъчни или неподходящи, управляващото дружество продължава да извършва нарушения на този закон и актовете по прилагането му, заместник-председателят може, след като уведоми компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество, да предприеме необходимите мерки за преустановяване на нарушенията или да наложи наказания, а ако е необходимо и да забрани на управляващото дружество да извършва дейност на територията на Република България. Комисията уведомява Европейската комисия за броя и характера на случаите, в които са предприети мерки по реда на изречение първо. (4) В извънредни случаи по ал. 1 с цел защита на интересите на инвеститорите заместник-председателят може да предприеме принудителни мерки, без да следва процедурите по ал. 1 - 3, като незабавно информира за това компетентния орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество и Европейската комисия. По искане на Европейската комисия заместник-председателят отменя или променя предприетите по изречение първо мерки. (5) Когато комисията бъде уведомена от съответния компетентен орган в държавата членка по седалището на управляващото дружество за отнемането на издаденото на управляващото дружество разрешение за извършване на дейност, тя предприема съответните действия, за да предотврати извършване на дейност от управляващото дружество на територията на Република България. Раздел III Публично предлагане на дялове на колективни инвестиционни схеми със седалище в държава - членка, в Република България (Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Чл. 211з. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) Колективна инвестиционна схема със седалище, съответно чието управляващо дружество има седалище в държава - членка, наричана по-нататък "изпращащата държава", и получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, наричана по-нататък "колективна инвестиционна схема от държава членка", която възнамерява публично да предлага дяловете си в Република България, трябва да уведоми за това комисията и да й представи: 1. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) заверен препис от лиценза за извършване на дейност като инвестиционно дружество, издадено от съответния компетентен орган на изпращащата държава, съответно документ, удостоверяващ, че колективната инвестиционна схема и управляващото й дружество изпълняват изискванията на правото на Европейската общност и на закона относно колективните инвестиционни схеми, приложим в изпращащата държава; 2. заверено копие от устава или правилата на колективната инвестиционна схема; 3. пълния и краткия проспект на колективната инвестиционна схема; 4. последния заверен от регистриран одитор годишен финансов отчет, както и последния междинен финансов отчет, ако такъв е изготвен; 5. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) информация относно условията и реда за продажба (издаване) и обратно изкупуване на дяловете на колективната инвестиционна схема в Република България; 6. заверено копие от договор с банка със седалище в Република България или банка със седалище в чужбина, получила лицензия от Българската народна банка за извършване на банкова дейност в Република България чрез клон, сключен в съответствие с ал. 2; 7. други документи и информация, предвидени в наредба. (2) Колективната инвестиционна схема от държава членка, съответно управляващото й дружество, сключва договор с лице по ал. 1, т. 6. Договорът съдържа най-малко: 1. условията и реда за изплащане на доходите от ценните книжа, издадени от колективната инвестиционна схема; 2. условията и реда за продажба (издаване) и обратно изкупуване на ценните книжа на колективната инвестиционна схема, включително реда и сроковете за изплащане на парични суми в полза на акционерите, съответно на притежателите на дялове, при обратно изкупуване на ценните книжа; 3. условията и реда за изплащане на ликвидационния дял на акционерите, съответно на притежателите на дялове, при прекратяване на колективната инвестиционна схема; 4. задължение на лицето по ал. 1, т. 6 да представя в комисията и да публикува всички документи и информация, които колективната инвестиционна схема публикува в страната, в която е регистрирана, ако такова задължение изрично е възложено на лицето по ал. 1, т. 6 от колективната инвестиционна схема или от управляващото й дружество. (3) Колективната инвестиционна схема от държава членка незабавно уведомява комисията за всяка промяна в договора по ал. 2, както и за замяна на лицето по ал. 1, т. 6 с друго лице. Чл. 211и. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Колективна инвестиционна схема от държава членка, съответно нейното управляващо дружество, може да започне публично да предлага дяловете си в Република България след изтичането на два месеца от представянето в комисията на документите и информацията по чл. 211з, ал. 1, освен ако в рамките на този срок комисията установи с мотивирано решение, че мерките, предприети във връзка с предлагането на дяловете на колективната инвестиционна схема в Република България, не отговарят на изискванията на този закон и на актовете по прилагането му или не осигуряват необходимите условия за извършване на плащания в полза на акционерите или притежателите на дялове, за обратно изкупуване на техните дялове, и за предоставяне на разположение на инвеститорите на периодично и текущо разкриваната от колективните инвестиционни схеми информация, включително ако договорът по чл. 211з, ал. 2 не съответства на изискванията на закона. (2) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) При публичното предлагане на дяловете си в Република България колективната инвестиционна схема от държава членка може да използва наименованието, под което извършва дейност в държавата членка по седалището си, съответно по седалището на управляващото си дружество. Ако използването на това наименование в Република България създава объркване, комисията може да задължи колективната инвестиционна схема да добави допълнителни съставки или обяснения към наименованието. (3) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Колективната инвестиционна схема от държава членка е длъжна да спазва изискванията на този закон и актовете по прилагането му, приложими към дейността й по публичното предлагане на нейните дялове. Чл. 211к. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) Колективната инвестиционна схема от държава членка, която предлага публично дяловете си в Република България, съответно нейното управляващо дружество, публикува на български език: 1. пълния и краткия проспект на колективната инвестиционна схема; 2. годишния финансов отчет и междинните финансови отчети на колективната инвестиционна схема; 3. устава, съответно правилата на колективната инвестиционна схема; 4. всяка информация, която колективната инвестиционна схема публикува в страната, в която е регистрирана; 5. друга информация, предвидена в наредба. (2) Колективната инвестиционна схема от държава членка, съответно нейното управляващо дружество, предоставя на комисията информация за дейността й в Република България в срок един месец след края на всяко тримесечие и публикува тази информация в един централен ежедневник. Съдържанието на информацията се определя в наредба. Раздел IV Публично предлагане на дялове на колективни инвестиционни схеми от трети държави в Република България (Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Чл. 211л. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Колективна инвестиционна схема със седалище или чието управляващо дружество има седалище в трета държава, може публично да предлага дяловете си в Република България при спазване разпоредбите на чл. 141, 143 и 144. (2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Колективната инвестиционна схема по ал. 1 е длъжна да продава (издава) и изкупува обратно ценните си книжа чрез управляващо дружество или юридическо лице от трета държава, получило лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество чрез клон на територията на Република България по реда на чл. 202, ал. 11. (3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Колективната инвестиционна схема по ал. 1, съответно управляващото й дружество, сключва договор с лице по чл. 211з, ал. 1, т. 6. За договора по изречение първо се прилага чл. 211з, ал. 2, изречение второ. (4) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Управляващото дружество или юридическо лице от трета държава, получило лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество чрез клон на територията на Република България, не може да бъде едно и също лице или свързано лице с лицето по чл. 211з, ал. 1, т. 6. В този случай се прилага чл. 173. Дял пети
ОТГОВОРНОСТ Глава деветнадесета ПРИНУДИТЕЛНИ АДМИНИСТРАТИВНИ МЕРКИ Чл. 212. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Когато установи, че поднадзорни лица, техните служители, лица, които по договор изпълняват ръководни функции или сключват сделки за сметка на поднадзорни лица, както и лица, притежаващи 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание на поднадзорни лица, са извършили или извършват дейност в нарушение на този закон, на актовете по прилагането му, на решения на комисията или на заместник-председателя, както и когато се възпрепятства упражняването на контролна дейност от комисията или от заместник-председателя или са застрашени интересите на инвеститорите, комисията, съответно заместник-председателят, може: 1. да ги задължи да предприемат конкретни мерки, необходими за предотвратяване и отстраняване на нарушенията, на вредните последици от тях или на опасността за интересите на инвеститорите, в определен от нея срок; 2. при определен от нея дневен ред да свика общо събрание и/или да насрочи заседание на управителните или на контролните органи на контролираните от нея лица за вземане на решения за мерките, които трябва да бъдат предприети; 3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) да информира обществеността за дейност, която застрашава интересите на инвеститорите; 4. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) да спре за срок до 10 последователни работни дни или да спре окончателно продажбата или извършването на сделки с определени ценни книжа; 5. да откаже издаването на потвърждение на проспект за нова емисия на ценни книжа; 6. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) да разпореди писмено на поднадзорно лице да освободи едно или повече лица, оправомощени да управляват и представляват съответното лице, и да отнеме управителните и представителните му права до освобождаването му; 7. да назначи квестори в случаите, предвидени в този закон; 8. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) да назначи регистриран одитор, който да извърши финансова или друга проверка съгласно изисквания, определени от заместник-председателя, на поднадзорно лице; разходите са за сметка на проверяваното лице; 9. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) да вземе решение за временно спиране обратното изкупуване на акции на инвестиционно дружество от отворен тип, съответно на дялове на договорни фондове. (2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 39 от 2005 г.) Принудителна административна мярка е също и отнемането на лиценз за извършване на дейност, предвидено в този закон, освен в случаите, когато лицето изрично се е отказало от издадения лиценз. (3) (Предишна ал. 2 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Мерките по ал. 1, т. 6 не се прилагат спрямо публичните дружества и емитентите на ценни книжа. (4) (Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Когато установи, че банка извършва дейността си в нарушение на този закон или на актовете по прилагането му, заместник-председателят може да приложи мерките по ал. 1, т. 1, да предложи на комисията прилагането на мерките по ал. 1, т. 5, както и да предложи на Българската народна банка прилагането на мерките по чл. 103, ал. 2 от Закона за кредитните институции. Българската народна банка е длъжна да уведоми заместник-председателя за решението си в едномесечен срок от получаването на предложението на заместник-председателя. (5) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) Заместник-председателят може да предложи на Българската народна банка да отнеме лиценза на банка само ако съответното лице системно нарушава разпоредбите на този закон или на актовете по прилагането му. (6) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 39 от 2005 г., отм., бр. 52 от 2007 г.). (7) (Предишна ал. 6 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. и доп., бр. 39 от 2005 г., изм., бр. 34 от 2006 г.) По искане на комисията, съответно на заместник-председателя, Агенцията по вписванията вписва обстоятелствата, съответно обявява актовете по ал. 1 в търговския регистър. Чл. 213. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Производството по прилагане на принудителните административни мерки започва по инициатива на заместник- председателя, а в случаите по чл. 212, ал. 1, т. 5, 6 и 7 - по инициатива на комисията. (2) Уведомяванията и съобщаванията в производството по ал. 1 могат да се извършват и с препоръчано писмо с обратна разписка, с телеграма, по телефона, телекса или факса. Уведомяванията и съобщаванията с препоръчано писмо с обратна разписка или с телеграма се удостоверяват с известие за доставянето им, по телефона - писмено от длъжностното лице, което ги е извършило, а по телекса или факса - с писмено потвърждение за изпратено съобщение. (3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., изм. и доп., бр. 39 от 2005 г.) Ако уведомяванията и съобщаванията в производството по ал. 1 не бъдат приети на посочените от лицата или вписани в съответния регистър по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор адрес, телефон, телекс или факс, уведомяванията и съобщаванията се считат за извършени с поставянето им на специално определено за целта място в сградата на комисията. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на заместник-председателя. (4) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Принудителните административни мерки по чл. 212, ал. 1, т. 1 - 4, 8 и 9 се прилагат с писмено мотивирано решение на заместник-председателя, а принудителните административни мерки по чл. 212, ал. 1, т. 5, 6 и 7 - с писмено мотивирано решение на комисията, което се съобщава на заинтересованото лице в 7-дневен срок от постановяването му. Чл. 214. (1) (Отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.). (2) (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 39 от 2005 г.) Решението за прилагане на принудителна административна мярка подлежи на незабавно изпълнение, независимо дали е обжалвано. Чл. 215. (Изм. - ДВ, бр. 30 от 2006 г.) Доколкото в тази глава не са предвидени особени правила, прилагат се съответните разпоредби на Административнопроцесуалния кодекс. Глава двадесета КВЕСТОР Чл. 216. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може да назначи един или няколко квестори: 1. (отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г.); 2. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 52 от 2007 г.) на инвестиционно дружество и управляващо дружество: а) с вземането на решение за налагане на мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1 или 6 за срок до 3 месеца, или б) при отнемане на лиценза за извършване на дейност - до назначаването от съда на ликвидатор, съответно на синдик. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако с изтичането на тримесечния срок по ал. 1, т. 2, буква "а" не бъде отнет лицензът за извършване на дейност на дружеството, правомощията на квестора се прекратяват и правата на органите на дружеството се възстановяват. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може по всяко време да прекрати правомощията на квестора и да назначи друг на неговото място. Актът не подлежи на обжалване. Чл. 217. (1) Квесторът е физическо лице. (2) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г.) Квесторът трябва да отговаря съответно на изискванията по чл. 167, ал. 1, т. 1, 2, 3 и 6, както и: 1. да не е едноличен търговец или член на изпълнителен или контролен орган, или неограничено отговорен съдружник в дружество или кооперация, ако е открито производство по несъстоятелност, или ако то е прекратено и са останали неудовлетворени кредитори; 2. да не е невъзстановен в правата си несъстоятелен длъжник; 3. да не е съпруг, роднина по права или по съребрена линия до шеста степен или по сватовство до трета степен на член на управителен орган на лицето по чл. 216, ал. 1, чиито правомощия са преустановени с акта на назначаване на квестора; 4. да не се намира с лицето по чл. 216, ал. 1 или с негов длъжник в отношения, които пораждат основателно съмнение в неговото безпристрастие. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Квесторът декларира писмено пред комисията обстоятелствата по ал. 2. Той е длъжен да уведоми незабавно комисията за промяна в тези обстоятелства. Чл. 218. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) След издаване на акта за назначаване на квестор комисията го връчва незабавно на лицето по чл. 216, ал. 1, и публикува съобщение най-малко в един централен ежедневник. (2) С назначаването на квестор всички правомощия на надзорния и на управителния съвет, съответно на съвета на директорите на лицето по чл. 216, ал. 1, се преустановяват и се упражняват от квестора, доколкото в акта на назначаването му не са предвидени ограничения. Квесторът взема всички необходими мерки за защита на интересите на инвеститорите. (3) По време на управлението на квестора общото събрание на акционерите може да се свиква само от квестора и да взема решение по обявения от него дневен ред. (4) Действия и сделки, извършени от името и за сметка на лицето по чл. 216, ал. 1 без предварително упълномощаване от квестора, са нищожни. (5) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако са назначени двама или повече квестори, те вземат решения с единодушие и упражняват правомощията си съвместно, освен ако комисията реши друго. (6) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може да издава задължителни предписания на квесторите във връзка с дейността им. (7) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Квесторът се отчита за дейността си само пред комисията и при поискване й представя незабавно отчет за дейността си. Чл. 219. (1) Квесторът има неограничен достъп до и контрол върху помещенията на лицето по чл. 216, ал. 1, счетоводната и друга документация и неговото имущество. (2) По искане на квестора прокуратурата и органите на Министерството на вътрешните работи са длъжни да оказват съдействие за упражняване на правомощията му по ал. 1. Чл. 220. (1) Квесторът упражнява правомощията си с грижата на добър стопанин. Той носи отговорност само за вреди, причинени от него умишлено или при груба небрежност. (2) Всички служители на лицето по чл. 216, ал. 1 са длъжни да съдействат на квестора при осъществяване на неговите правомощия. (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Квесторът получава за своята работа възнаграждение за сметка на лицето по чл. 216, ал. 1, определено от комисията. Глава двадесет и първа АДМИНИСТРАТИВНОНАКАЗАТЕЛНА ОТГОВОРНОСТ И ИМУЩЕСТВЕНИ САНКЦИИ Чл. 221. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 8 от 2003 г., бр. 39 от 2005 г.) Който извърши или допусне извършване на нарушение на: 1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., относно замяната в сила от 3.07.2007 г.) чл. 100ш, ал. 1 и 2, чл. 114б, ал. 2, чл. 191, ал. 4, 7 и 8 и чл. 211к или на нормативните актове по прилагането на закона, се наказва с глоба в размер от 200 до 1000 лв.; 2. (изм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., изм. и доп., бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 25 от 2007 г., бр. 52 от 2007 г., относно замяната в сила от 3.07.2007 г., бр. 23 от 2009 г., в сила от 27.03.2009 г.) чл. 81, ал. 1, чл. 82б, ал. 1 и 2, чл. 84, ал. 2, 3 и 4, чл. 85, ал. 5, чл. 86, ал. 2 и 3, чл. 89, ал. 3, чл. 92а, ал. 2, 5, 6 и 7, изречение първо, чл. 92г, ал. 1, 3 и 4, чл. 100к, ал. 3, чл. 100н, 100о, чл. 100п, ал. 2 и 3, чл. 100с, 100т, чл. 100х, ал. 3 и 5, чл. 100ц, ал. 1, 2, 3, 5 и 6, чл. 100ч, ал. 2 и 3, чл. 110, ал. 6, изречение второ, и ал. 9, чл. 110в, чл. 111, ал. 6, изречения първо и второ, чл. 111а, ал. 1 - 3, чл. 112б, ал. 12, чл. 115, ал. 1, изречение първо, ал. 2, 4, 5, 6, 7 и 9, чл. 115б, ал. 2 и 5 чл. 115в, ал. 2 и 3, чл. 115г, ал. 3, 5 и 7, чл. 116, ал. 3, 5 - 7 и 11, чл. 117, чл. 120а, ал. 1 - 3, чл. 122, ал. 3, чл. 142, чл. 151, ал. 3 - 6, чл. 151а, ал. 4, чл. 154, ал. 1 и 3, чл. 155, ал. 5, чл. 157, чл. 157а, ал. 7 и 8, чл. 173, ал. 12, чл. 174, чл. 180, ал. 3, чл. 183, ал. 2, чл. 184, ал. 2, чл. 187, ал. 4, чл. 189, чл. 192, ал. 3, чл. 196, ал. 14 и чл. 206, ал. 2, се наказва с глоба в размер от 500 до 2000 лв.; 3. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г., относно замяната в сила от 3.07.2007 г.) чл. 77а, ал. 3 и 4, чл. 77н, ал. 1, 2, 4 и 11, чл. 77ч, чл. 80, ал. 1 и 3, чл. 85, ал. 1 и 2, чл. 89, ал. 1, изречение второ, и ал. 2 и 4, чл. 92а, ал. 7, изречение второ, ал. 8, чл. 92в, ал. 2 и 5, чл. 100ж, ал. 1 и 2, чл. 111, ал. 2 и 8, чл. 112б, ал. 3, изречение първо, и ал. 8, чл. 112д, чл. 115в, ал. 5, чл. 116б, чл. 116г, ал. 1, 3 и 5, чл. 119, ал. 6, изречение второ, и ал. 7, чл. 126, ал. 2, чл. 126е, ал. 4, чл. 126ж, ал. 1, чл. 127, ал. 3 и 4, чл. 133, ал. 1, изречение второ, и ал. 3, чл. 135, ал. 1, чл. 141, ал. 1 и 2, чл. 145, ал. 1 и 3, чл. 146, ал. 1, чл. 148, ал. 1 - 4 и 6, чл. 148а, ал. 1, чл. 148б, чл. 148в, ал. 1, чл. 164, ал. 2, чл. 168, ал. 3, чл. 170, ал. 1, чл. 173, ал. 1, изречение първо, и ал. 5, чл. 177а, ал. 6 и 8, чл. 187, ал. 3, изречение първо, чл. 190, чл. 191, ал. 1 и ал. 4, изречение първо, чл. 193, ал. 9, чл. 197, ал. 3, чл. 200, ал. 1, чл. 202, ал. 9 и 10, чл. 210, чл. 211а, ал. 1, 5 и 6, чл. 211б, ал. 1, 4, 5 и 6, чл. 211д, ал. 2, 3 и 4, чл. 211е, ал. 1, 2 и 3, чл. 211з, ал. 1 и 3, чл. 211и, ал. 1 - 3, чл. 211л, ал. 1, 2 и 4 и § 5, § 7, ал. 2 и § 10, ал. 5 от преходните и заключителните разпоредби, се наказва с глоба в размер от 2000 до 5000 лв.; 4. (изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., изм., бр. 52 от 2007 г., относно замяната в сила от 3.07.2007 г., бр. 23 от 2009 г., в сила от 27.03.2009 г.) член 78, ал. 1, 2 и 3, чл. 79, ал. 2, чл. 100м, ал. 1 и 2, чл. 100г, ал. 2, 3 и 4, чл. 114, ал. 2, чл. 114а, ал. 1, чл. 114б, ал. 1, чл. 115, ал. 11, чл. 116а, ал. 3, чл. 126б, ал. 4, чл. 128, ал. 3, чл. 134, ал. 1 и 2, чл. 139, ал. 2 и 4, чл. 149, ал. 1, 2, 6 и 8, чл. 149а, ал. 2, 3 и 5, чл. 149б, ал. 2, чл. 150, ал. 9, чл. 157б, ал. 2, чл. 169, чл. 170, ал. 2, чл. 172, чл. 173, ал. 6, чл. 175, чл. 176, чл. 186, чл. 193, ал. 1, 5, 6 и 10, чл. 194, ал. 3 и 5, чл. 195, чл. 196, ал. 1 - 7, 9 - 12, чл. 197, ал. 1, чл. 197б, ал. 3 и 5, чл. 199, чл. 201, ал. 2 и 5, чл. 202, ал. 7 и 8, чл. 203, ал. 6 и § 8 от преходните и заключителните разпоредби, се наказва с глоба в размер от 5000 до 10 000 лв. (2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случай на повторно нарушение по ал. 1 виновното лице се наказва с глоба в размер, както следва: 1. за нарушения по ал. 1, т. 1 - от 500 до 2000 лв.; 2. за нарушения по ал. 1, т. 2 - от 2000 до 5000 лв.; 3. за нарушения по ал. 1, т. 3 - от 5000 до 10 000 лв.; 4. за нарушения по ал. 1, т. 4 - от 10 000 до 20 000 лв. (3) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., доп., бр. 39 от 2005 г.) Който извършва или допусне извършването на сделки и дейности с ценни книжа по занятие, без да е получил лиценз, съответно разрешение при условията и по реда на този закон, се наказва с глоба от 5000 до 50 000 лв., ако деянието не съставлява престъпление. (4) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Който привлича или допуска привличането на парични средства и/или други имуществени права, освен при условия и по ред, определени в друг закон, чрез покани (изявления), отправени до повече от 50 лица или до неопределен кръг лица, включително и чрез средствата за масово осведомяване, без да е спазил изискванията на този закон и актовете, издадени за неговото прилагане, се наказва с глоба от 5000 до 50 000 лв., ако деянието не съставлява престъпление. (5) (Отм., предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 8 от 2003 г., бр. 39 от 2005 г., бр. 84 от 2006 г., бр. 52 от 2007 г.) Който извърши или допусне извършване на нарушение на чл. 77п, ал. 2 и 3, чл. 114, ал. 1, 6 и 7, чл. 114а, ал. 3 и 4, чл. 126в, чл. 133, ал. 2 и 4, чл. 184, ал. 1 и чл. 206, ал. 1, се наказва с глоба в размер от 20 000 до 50 000 лв., ако деянието не съставлява престъпление. (6) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случай на несъобразяване с приложена принудителна административна мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 8 извършителите и допустителите се наказват с глоба в размер от 5000 до 20 000 лв. (7) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случаите по ал. 3, 4 и 5 се наказват и подбудителите, помагачите и укривателите, като се вземат предвид характерът и степента на тяхното участие. (8) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За нарушения по ал. 1 - 6 на юридически лица и еднолични търговци се налага имуществена санкция в размери, както следва: 1. за нарушения по ал. 1, т. 1 - от 500 до 2000 лв., а при повторно нарушение - от 1000 до 5000 лв.; 2. за нарушения по ал. 1, т. 2 - от 2000 до 5000 лв., а при повторно нарушение - от 5000 до 10 000 лв.; 3. за нарушения по ал. 1, т. 3 - от 5000 до 10 000 лв., а при повторно нарушение - от 10 000 до 20 000 лв.; 4. за нарушения по ал. 1, т. 4 - от 10 000 до 20 000 лв., а при повторно нарушение - от 20 000 до 50 000 лв.; 5. за нарушения по ал. 3, 4 и 5 - от 50 000 до 100 000 лв., а при повторно нарушение - от 100 000 до 200 000 лв.; 6. за нарушения по ал. 6 - от 10 000 до 50 000 лв. (9) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Разпоредбите на ал. 1 - 8 се прилагат и за сделките и действията по § 1а, извършени в нарушение на глави трета, пета и девета. (10) (Предишна ал. 6, доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Доходите, придобити от неправомерно извършваната дейност, се отнемат в полза на държавата в степента, в която не могат да бъдат възстановени на увредените лица. Чл. 222. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Актовете за констатираните нарушения по чл. 221 се съставят от упълномощени от заместник-председателя длъжностни лица, а наказателните постановления се издават от заместник- председателя. (2) Установяването на нарушенията, издаването, обжалването и изпълнението на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания. ДОПЪЛНИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ (Загл. изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Каталог: wp-content -> uploads -> 2015 2015 -> Висше военноморско училище „Н. Й. Вапцаров“ 2015 -> Правила за изменение и допълнение на Правила за търговия с електрическа енергия Съществуващ текст 2015 -> 120 Основно училище “Георги С. Раковски” София 2015 -> Премиерният сериал Изкушение от 12 октомври по бтв lady 2015 -> Агнешко месо седмична справка: средни цени за периода 7 – 14 януари 2015 г 2015 -> Пилешко месо седмична справка: средни цени за периода 7 14 януари 2015 г 2015 -> Бяла кристална захар седмична справка: средни цени за периода 7 – 14 януари 2015 Г Изтегляне 2.98 Mb. Сподели с приятели:
|