Изменение в пазарната цена на акциите за периода януари - март 2010 г

Емисията варанти, издадени от Енемона АД, е вписана с цел търговия на регулиран пазар, съгласно решение на КФН от 11.02.2010 г.

Увеличението на капитала на Енемона АД е успешно със записаните 1 102 901 акции, или 18,48% от максималния размер на емисията. Минималният размер на емисията беше 1 млн. акции и той е надхвърлен с 10%, или 100 хил. акции. Дружеството е привлякло 10,94 млн. лв. Емисионната стойност на една привилегирована акция е 9,92 лв. Комисионните, таксите и другите разходи по увеличението са за 26 хил. лв. Книжата на Енемона са със седемгодишен срок и задължително конвертиране в обикновени акции на края на периода или при желание на 75% от привилегированите акционерите. Акциите ще носят годишен дивидент от 99,2 ст./акция.

Емисията привилегировани акции на Енемона АД е записана от 321 лица, от които 61 са юридически, а 260 физически. Най-големите купувачи са Ай Ен Джи универсален пенсионен фонд с покупки за 1,74 млн. лв., следван от Swedbank robur fonder AB с покупки за 1,41 млн. лв. и УПФ Доверие с 1,04 млн. лв. На следващо място по големина са вложенията на ПОД Алианц България с 891 хил. лв., ДФ ДСК Растеж с 470 хил. лв. и Ай Ен Джи Доброволен пенсионен фонд с 347 хил. лв. Общо фондовете на Ай Ен Джи ПОД са записали книжа за 2,2 млн. лв., или близо 20% от емисията. Литовската AB Seb Bankas е вложила 222 хил. лв. в книжа на Ененома. Мениджърът на емисията Кей Би Си Секюритис България Н.В. Клон България е вложил 194 хил. лв.

Чужди инвеститори са записали 19,25% от привилегированите акции на Енемона АД, или 212 232 книжа, което прави 3,5% от предложените близо 6 млн. акции. Български инвеститори са придобили 80,75% от платените 1,1 млн. привилегировани акции на Енемона АД. Българските инвеститори са платили 890 669 акции, или 15% от общо предложените 6 млн. броя акции.

Разбивката по типове инвеститори показва че 64,83% от книжата (715 056 акции) са записани от български институционални инвеститори,16,34% са платени от чуждестранни институционални инвеститори (180 265 акции), други 15,92% са платени от български неинституционални инвеститори (175 613 акции), а 2,9% са записани от чуждестранни неинституционални инвеститори (31 967 акции).

РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ ПО ГРУПИ ИНВЕСТИТОРИ В ЕМИСИЯ ПРИВИЛЕГИРОВАНИ АКЦИИ, ЕМИТИРАНИ ОТ „ЕНЕМОНА” АД

Групи инвеститори	Брой	Сума	Процент
Български институционални инвеститори	715,056	7,093,355.52 лв	64.83%
Чуждестранни институционални инвеститори	180,265	1,788,228.80 лв	16.34%
Български неинституционални инвеститори	175,613	1,742,080.96 лв	15.92%
Чуждестранни неинституционални инвеститори	31,967	317,112.64 лв	2.90%
ОБЩО	1,102,901	10,940,777.92 лв	100.00%

На 4 март 2010 г. в Търговския регистър към Агенцията по вписванията е вписан новият капитал на Енемона АД в размер на 13,036,501 лева. На същата дата е обявен и нов Устав на дружеството, в който е отразена промяната в капитала.

Централен депозитар АД вписа в регистъра си привилегированите акции на Енемона АД на 16 март 2010 г.

На 1 април 2010 г. Комисията за финансов надзор (КФН) вписа последваща емисия от акции, издадени от Енемона АД, гр. Козлодуй, с цел търговия на регулиран пазар. Емисията е в размер на 1 102 901 лева, разпределена в 1 102 901 броя обикновени, безналични, поименни, конвертируеми привилегировани акции без право на глас, с номинална стойност 1 лев всяка.

“Енемона” АД е акционерно дружество с предмет на дейност: проектантска, инвеститорска, строително-монтажна, пусково - наладъчна, ремонтна, сервизна, инженерингова, маркетингова, туристическа, обществено хранене, хотелиерска, къмпингова, посредническа, рекламна, търговска (включително внос, износ, покупко-продажба на недвижими имот , вкл. земеделски земи, покупко-продажба на вземания, обменни, компенсационни, лизингови, наемни, бартерни, консигнационни сделки), производство, изкупуване, реализация и сервиз и търговия на машини, съоръжения, материали, детайли и резервни части и стоки за широко потребление, производство, пренос, разпределение и търговия на топлинна и електрическа енергия, вкл. произведена от възобновяеми енергийни източници, производство и търговия на енергийни носители – след получаване на съответното решение/лицензия в предвидените от закона случаи, проектиране и изграждане на енергийни и енергоспестяващи съоръжения, енергоефективни услуги (включително обследване, консултиране, проучване, проектиране, конструиране, инсталиране, модернизация, поддръжка управление и мониторинг на машини, съоръжения и сгради), търсене, проучване, разработване, добив и използване на подземни богатства по смисъла на чл.2 от Закона за подземните богатства, както и на биологични, минерални, енергийни ресурси и води, придобиване на концесии за хидромелиоративни и водоснабдителни съоръжения и системи, терминали от пристанища, републикански пътища, обекти в железопътната инфраструктура, консултантски, преводачески, автосервизни, транспортни, таксиметрови, туристически, комуникационни и битови услуги, селскостопанска дейност (включително производство, изкупуване, преработка и реализация на селскостопански продукти в страната и чужбина, ветеринарно - медицински услуги и консултации, акционерни и дялови участия, вкл. придобивания на дялове и акции от други дружества, участия в смесени дружества, придобиване на акции, дялове и/или дружества чрез сливане и вливане, както и тяхната продажба, магазинна търговия, както и всички незабранени от законодателството на Република България дейности.

Отчетен е спад на приходите от дейността с 8 416 хил. лв. (или с 66.74%), което се дължи в най-голяма степен на намалението на нетните приходи от продажби – с 8 231 хил. лв. (или с 75.83%). Наблюдава се спад и в разходите за дейността на „Енемона” АД в размер на 7 299 хил. лева или 59.32%.

Активите на компанията към края на март 2010 г. на неконсолидирана база достигат 156 072 хил. лв.
Възможни рискове и несигурности пред компанията
В хода на обичайната си стопанска дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови рискове, най-важните от които са валутен риск, кредитен риск и ликвиден риск.
Управлението на риска се осъществява текущо под прякото ръководство на изпълнителния директор и финансовите експерти на дружеството, съгласно политиката, определена от Съвет на директорите, който е разработил основните принципи на общото управление на финансовия риск, на базата на които са разработени конкретните (писмени) процедури за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден, при използването на недеривативни инструменти.
По-долу са описани различните видове рискове, на които е изложено дружеството при осъществяване на търговските му операции, както и възприетият подход при управлението на тези рискове.
Влияние на световната икономическа криза
Към настоящия момент върху макроикономическите условия в България продължава негативното влияние от световната финансова криза, като се очаква резултатите от нея да продължат да се усещат до по-късен етап. Предприетите от българското правителство мерки, които са в синхрон с тези на ЕС, ще неутрализират в известна степен отрицателните явления в икономиката на страната.
Мерки, които дружеството предвижда за редуциране на влиянието на световната икономическа криза, предвид нарастването на глобалния кредитен риск и стагнация в ликвидността и свиване на капиталовите потоци:
• Стриктно спазване на сключените договори с финансови институции, за да се изключи възможността да се изиска предсрочно погасяване;

• Ограничаване на инвестициите в дейности и проекти извън основния фокус на компанията;

• Оптимизиране на разходите, преразглеждане на инвестиционната програма;

• Ускорение на събираемостта на вземанията, както и тяхното категоризиране с оглед на риска и намирането на инструменти за ефективна събираемост;

• Застраховане на финансовия риск на значими вземания;

• Да се работи само с платежоспособни инвеститори (държавни институции, общини, компании, работещи по проекти с държавни гаранции);

• При възникване на дългосрочни вземания да се потърси форма на преструктурирането им в дългосрочен дълг и обезпечаването им с подходящи активи;

• За изпълнението на някои енергийни проекти и енерго-ефективни дейности да се потърсят варианти за финансиране по програми на ЕС и други.