Информация за Договорен фонд Балкани, организиран и управляван от уд болкан Капитал Мениджмънт, за четвърто тримесечие на 2010 г

1. 
   Брой дялове към края на отчетния период
   

Към края на четвърто тримесечие на 2010 г. броят дялове на Договорен фонд Балкани е 4612.89 дяла.

2. 
   Нетна стойност на активите на дял
   

Следващата графика представя движението на нетната стойност на активите на дял на Договорен фонд Балкани през разглеждания период.

3. 
   Обем и структура на инвестициите в портфейла
   

Информация за обема и структурата на инвестициите в портфейла на Договорен фонд Балкани е представена в следващата таблица.

4. 
   Промени в структурата на портфейла, които са настъпили през отчетния период
   

През разглежданото тримесечие Фондът не купува никакви акции. ДФ Балкани продава акции от секторите добив, тежка индустрия, фармацевтика, производство на батерии, телекомуникации, финанси, газ и петрол, технологии, както и от сектор потребителски стоки. Фондът също продава акции на дружества със специална инвестиционна цел, както и такива на борсово-търгувани фондове. Към края на месец декември 2010 г. стойността на акциите в портфейла на Договорния фонд е 45 949 лв. или 15.38% от портфейла.

Към края на тримесечието паричните средства по разплащателни сметки на Договорен фонд Балкани са 81 096 лв. - 27.14%, а банковите депозити – 171 730 лв. или 57.48%.

Договорният фонд не е инвестирал средства в облигации през разглеждания период.

5. 
   Промените в състоянието на активите в рамките на отчетния период,
   

През разглеждания период на стойността на активите на Фонда се отразява изменението на цените на акциите включени в портфейла. Активите на Фонда през разглеждания период са както следва: в началото на разглеждания период - 561 150 лв., в края на октомври - 521 825 лв., в края на ноември - 325 004 лв., а в края на декември – 299 540 лв.

Таблица 5 представя детайлно извършените разходи от Договорния фонд през месеците октомври, ноември и декември.

В резултат на превишението на приходите над разходите от дейността на Договорен фонд Балкани финансовият му резултат към 31 декември 2010 е печалба от 1957 лв. Тази печалба влияе върху капитала на Фонда. Освен нея влияние оказват резервите от оценка на финансови активи, които са положителни – 65 893, формирани от премиите/отбивите при емитиране и обратно изкупуване на дялове на стойност 86 024 лв. и резервите от последващи оценки на активи и пасиви на стойност (20131лв).

Следващата таблица дава подробна информация за текущите задължения на Фонда към края на всеки от месеците от четвърто тримесечие на 2010 г.
Таблица 6

№	ТЕКУЩИ ПАСИВИ	Стойност (лв.)
		Октомври 2010	Ноември 2010	Декември 2010
1	Задължения към Управляващото Дружество	2 596	2 264	918
2	Разходи при емитиране и обратно изкупуване на дялове на Фонда	0	0	0
3	Задължения към Банката Депозитар	460	178	170
4	Задължения към инвестиционни посредници	2 035	0	0
5	Задължение към инвеститори	0	0	0
6	Задължения към доставчици	0	0	0
7	Други задължения (сделки в процес на сетълмент)	0	0	0
	Общо текущи пасиви	5 091	2 422	1 088

........................................

Мартин Георгиев,

Инвестиционен Консултант - УД „Болкан Капитал Мениджмънт”,