Условие за емитиране на облигациите: 1.Решение – такова решение може да се вземе от ОС или от СД/УС, когато в устава е предвидено такова овластяване или то е налице въз основа на решение на ОС. Редът и условията за записването на облигациите се определят именно с това решение.
2.Провеждане на подписка – АД отправя предложение чрез подписка за закупуване на съответните облигации.
Открита подписка – тогава говорим за публично предлагане и тя се осъществява по реда на ЗППЦК.
Частна подписка –когато облигациите могат да бъдат записвани само от акционерите.
-В чл. 205, ал. 2 ТЗ законодателят посочва какво следва да съдържа това предложение за придобиване на съотвените облигации. Когато подписката е публична, осъществява се по реда на ЗППЦК – това предложение е под формата на т.нар. проспект, който трябва да бъде одобрен от КФН.
3.Записването на облигации– това е изразяването на воля от страна на ТЛ да поемат задължение да придобият облигациите и да извършват плащане. Набирането на сумите и предаването на самите облигации на лицата се извършва чрез банка или инвестиционен посредник, които трябва да са посочени в предложението за подписка. Сумите по набраната сметка не могат да се използват от АД преди да се извърши обявление в ТР за сключване на облигационния заем.
4.Обявление в ТР за съобщение за сключване на облигационния заем– такова обявление следва да бъде направено в 1-месечен срок след изтичане на крайната дата за записване на съответните облигации и след изпълнение на останалите условия.
-С обявяването на това съобщение подписката се счита за приключила, като в 14-дневен срок след приключване на подписката АД следва да сключи договор с банка относно реда и начина за обслужване на плащанията по блигационния заем.
47.Права на облигационерите. Превръщане на облигации в акции.
