Преглед на резултатите от дейността на дружеството и основни рискове, пред които е изправено (/член 39, т. 1 от Закон за счетоводство)
Систематизирана финансова информация за Доверие – Обединен холдинг АД
Показател
|
2017
|
2016
|
2015
|
Приходи от основна дейност (хил.лв.)
|
1,118
|
830
|
3,975
|
Печалба/загуба преди облагане с данъци (хил. лв.)
|
(1,554)
|
(1,748)
|
(4,848)
|
Нетна печалба от дейността (хил.лв.)
|
(1,620)
|
(1,568)
|
(4,330)
|
Сума на активите (хил.лв.)
|
62,089
|
53,147
|
76,780
|
Нетни активи (хил.лв.)
|
35,003
|
36,622
|
38,171
|
Брой акции (хил. бр.)
|
18,736
|
18,736
|
18,736
|
Текущи активи (хил.лв.)
|
9,973
|
8,479
|
11,987
|
Текущи пасиви (хил.лв.)
|
268
|
754
|
25,463
|
Основни рискове, свързани с бизнеса на Дружеството и средата в която то оперира
Дружеството е изложено на оперативен риск, който е присъщ на неговите инвестиционни и бизнес дейности;
Съществена част от инвестиционната дейност на Дружеството е зависима от одобренията на регулаторните органи;
Потенциален риск би могъл да възникне за дружеството от промяна в данъчното законодателство и при различно третиране на данъчните закони разпоредби, приложими спрямо Дружеството.
Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността (член 39, т. 2 от Закон за счетоводство/, както и описание на състоянието на дружеството и разясняване на годишния финансов отчет /чл.247, ал.1 от Търговски закон)
Анализ на отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход
|
2017
|
|
2016
|
|
изменение
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
%
|
Приходи
|
1,118
|
|
830
|
|
288
|
34,70%
|
Други доходи/загуби от дейността
|
17
|
|
(123)
|
|
140
|
113,82%
|
Разходи за външни услуги
|
(463)
|
|
(411)
|
|
52
|
12,65%
|
Разходи за персонала
|
(1,241)
|
|
(1,083)
|
|
158
|
14,59%
|
Амортизация
|
(128)
|
|
(127)
|
|
1
|
0,79%
|
Други разходи за дейността
|
(389)
|
|
(241)
|
|
148
|
61,41%
|
Финансови разходи
|
(468)
|
|
(593)
|
|
(125)
|
,-,21,08%
|
Печалба/загуба преди облагане с данъци
|
(1,554)
|
|
(1,748)
|
|
194
|
,-,11,10%
|
Данъци върху печалбата
|
(66)
|
|
180
|
|
(246)
|
,-,136,67%
|
Печалба/загуба
|
(1,620)
|
|
(1,568)
|
|
(52)
|
3,32%
|
Предвид спецификата на дейност на холдинговото дружество, влиянието на изменението в цените върху размера на приходите от дейността може да се разглежда само при определяне на цената на отпусканите от Холдинга заемни средства и таксите за консултантски и други услуги. Лихвените проценти по заемите на дъщерните дружества са съобразени с пазарните лихвени нива към момента на отпускането им. Таксите за предоставяните от Доверие - Обединен холдинг АД услуги зависят от естеството и сроковете на оказаното съдействие, както и възнаграждението за подобни услуги в консултантския бизнес. Няма други фактори, включително необичайни или редки събития или нови развития, които да засягат съществено приходите от дейността на Холдинга.
Доколкото Доверие - Обединен холдинг АД няма производствена дейност и делът на материалните активи на дружеството в общия обем на неговите активи е незначителен, инфлацията не оказва съществено влияние върху приходите и разходите на Холдинга. Влиянието на промените във валутните курсове върху неконсолидираните приходи на Холдинга също е незначително.
Дейността на Доверие - Обединен холдинг АД е подчинена на действащите правителствени, икономически, данъчни, монетарни и политически фактори, влияещи на всички стопански субекти в страната. Като публично дружество Холдингът осъществява своята дейност според ЗППЦК и всички подзаконови нормативни актове, свързани с неговото прилагане.
|
31.12.2017
BGN ‘000
|
|
31.12.2016
BGN ‘000
|
Приходи от продажба на услуги
|
50
|
|
55
|
Приходи от лихви и такси по предоставени заеми
|
413
|
|
414
|
Получени дивиденти от дъщерни предприятия
|
617
|
|
198
|
Приходи от операции с финансови инструменти
|
|
|
80
|
Приходи от наеми
|
38
|
|
83
|
Общо
|
1,118
|
|
830
|
Приходите от лихви и такси са от предоставени дългосрочни и краткосрочни заеми на дружества от групата на Доверие - Обединен холдинг АД , както и търговски заеми, предоставени на трети лица..
Приходите от наеми към 31 декември 2017г. и към 31 декември 2016г. са от предоставени на свързани предприятия машини и оборудване (медицинска апаратура) и офис - площи по договори за оперативен лизинг на трето лице.
За периода не са се състояли събития с необичаен за дружеството характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи, които да са намерили отражение в Годишния финансов резултат.
Анализ на отчета за финансово състояние
|
31декември 2017
|
|
31декември 2016
|
|
изменение
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
|
BGN '000
|
%
|
Нетекущи активи
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции в дъщерни, асоциирани и други предприятия
|
46,871
|
|
38,807
|
|
8,064
|
20,78%
|
Нетекущи финансови активи
|
2,201
|
|
2,181
|
|
20
|
0,92%
|
Нетекущи вземания от свързани предприятия
|
80
|
|
6
|
|
74
|
1,233.33%
|
Други нетекущи вземания
|
221
|
|
|
|
221
|
|
Имоти, машини, съоръжения и оборудване
|
327
|
|
320
|
|
7
|
2,19%
|
Репутация
|
1,153
|
|
1,153
|
|
|
0,00%
|
Инвестиционни имоти
|
243
|
|
1,110
|
|
(867)
|
- 78,11%
|
Нематериални активи
|
68
|
|
74
|
|
(6)
|
- 8,11%
|
Активи по отсрочени данъци
|
952
|
|
1,017
|
|
(65)
|
- 6,39%
|
|
52,116
|
|
44,668
|
|
7,448
|
16,67%
|
Текущи активи
|
|
|
|
|
|
|
Вземания от свързани предприятия
|
7,146
|
|
6,545
|
|
601
|
9,18%
|
Други текущи вземания
|
1,166
|
|
1,261
|
|
(95)
|
- 7,53%
|
Други текущи финансови активи
|
38
|
|
30
|
|
8
|
26,67%
|
Пари и парични еквиваленти
|
1,623
|
|
643
|
|
980
|
152,41%
|
|
9,973
|
|
8,479
|
|
1,494
|
17,62%
|
Общо активи
|
62,089
|
|
53,147
|
|
8,942
|
16,83%
|
Собствен капитал
|
|
|
|
|
|
|
Акционерен капитал
|
18,736
|
|
18,736
|
|
|
0,00%
|
Резерви
|
19,493
|
|
19,489
|
|
4
|
0,02%
|
Натрупана печалба/(загуба)
|
(3226)
|
|
(1603)
|
|
(1,623)
|
101,25%
|
|
35,003
|
|
36,622
|
|
(1,619)
|
- 4,42%
|
Нетекущи пасиви
|
|
|
|
|
|
|
Задължения към свързани предприятия
|
26,658
|
|
15,658
|
|
11,000
|
70,25%
|
Други нетекущи задължения
|
130
|
|
95
|
|
35
|
36,84%
|
Провизии
|
30
|
|
18
|
|
12
|
66,67%
|
|
26,818
|
|
15,771
|
|
11,047
|
70,05%
|
Текущи пасиви
|
|
|
|
|
|
|
Задължения към свързани предприятия
|
76
|
|
594
|
|
(518)
|
- 87,21%
|
Търговски задължения
|
192
|
|
160
|
|
32
|
20,00%
|
|
268
|
|
754
|
|
(486)
|
- 64,46%
|
Общо пасиви
|
27,086
|
|
16,525
|
|
10,561
|
63,91%
|
Общо капитал и пасиви
|
62,089
|
|
53,147
|
|
8,942
|
16,83%
| Инвестиции в дъщерни предприятия
Притежаваните от дружеството преки и непреки инвестиции в дъщерни дружества са описани в т. III Преглед на дейността на дружеството. През периода са придобити 100% от капитала на „ВЕКО“ ЕООД. Цената на придобиване на инвестицията 8 064 хил.лв. Няма други промени в инвестициите в дъщерни дружества.
Инвестиционни имоти
|
|
|
31.12.2017
BGN ‘000
|
|
31.12.2016
BGN ‘000
|
Салдо на 1 януари
|
|
|
1,110
|
|
1,040
|
Трансфер от нетекущи материални активи
|
|
|
|
|
|
Продадени през периода
|
|
|
(867)
|
|
|
Положителна оценка
|
|
|
5
|
|
124
|
Обезценка
|
|
|
(5)
|
|
(54)
|
Салдо към края на периода
|
|
|
243
|
|
1,110
| -
Ателиета в жилищна сграда, гр.Пловдив – 71 х.лв и 70х.лв., магазини гр. Пловдив – 61 х.лв. и 41х.лв.
Размер на получените заеми към края на разглеждания период и информация за техния падеж -
задължение към 31 декември 2017г. по заеми от Софарма АД при следните условия:
Договорен размер на заема:
|
16,520 левова равностойност
|
Лихвен процент:
|
3,5 %
|
Падеж:
|
01.12.2019 г.
|
Валута на кредита
|
евро
|
Цел на кредита:
|
оборотни средства
|
Задължение към 31.12.2017 г., в т.ч.:
|
16,538 х. лева
|
Лихви – текуща част
|
18 х. лв.
|
-
Задължение по предоставен дългосрочен депозит от Доверие Капитал АД
Договорен размер на депозита:
|
5,984 х. лева
|
Лихвен процент:
|
0,6 %
|
Падеж:
|
01.12.2019 г.
|
Валута на кредита
|
лева
|
Задължение към 31.12.2017 г., в т.ч.:
|
5,723
|
Лихви – текуща част
|
44 х. лева
|
Договорен размер на депозита:
|
4,000 х. лева
|
Лихвен процент:
|
0,6 %
|
Падеж:
|
12.06.2019 г.
|
Валута на кредита
|
лева
|
Задължение към 31.12.2017 г., в т.ч.:
|
4,013
|
Лихви – текуща част
|
13 х. лева
|
-
Задължение по предоставен дългосрочен депозит от Ритон - П АД
Договорен размер на депозита:
|
500 х. лева
|
Лихвен процент:
|
0,6 %
|
Падеж:
|
01.12.2019 г.
|
Валута на кредита
|
лева
|
Задължение към 31.12.2017 г., в т.ч.:
|
318 х. лева
|
Лихви – текуща част
|
-
|
-
Задължение по предоставен дългосрочен депозит от Биляна Трико АД
Договорен размер на депозита:
|
141 х.лева
|
Лихвен процент:
|
0,6 %
|
Падеж:
|
01.12.2019 г.
|
Валута на кредита
|
лева
|
Задължение към 31.12.2017 г., в т.ч.:
|
141 х.лв.
|
Лихви – текуща част
|
-
|
Размер на предоставените на свързани лица заеми към края на разглеждания период и информация за техния падеж
Дългосрочни
Дружество
|
Цел на предоставения заем
|
Договорен размер на заема BGN’000
|
Краен срок на погасяване
|
Лихвен %
|
Общо вземания по заема
BGN’000
|
в т.ч. Нетекуща част BGN’000
|
Текуща част, в т.ч. лихви и такси BGN’000
|
Веко ЕООД
|
Кредит за оборотни средства
|
665
|
22/11/2019
|
5.50%
|
81
|
80
|
1
|
Дружество
|
Цел на предоставения заем
|
Договорен размер на заема BGN’000
|
Краен срок на погасяване
|
Лихвен %
|
Общо вземания по заема
BGN’000
|
в т.ч. Нетекуща част BGN’000
|
Текуща част, в т.ч. лихви и такси BGN’000
|
ДКЦ 1 Велико търново ЕООД
|
Кредит за оборотни средства
|
16
|
31/05/2022
|
8.50%
|
14
|
11
|
3
|
ДКЦ 1 Велико търново ЕООД
|
Кредит за оборотни средства
|
150
|
31/05/2022
|
8.50%
|
116
|
94
|
22
|
ДКЦ 1 Велико търново ЕООД
|
Кредит за оборотни средства
|
170
|
31/05/2022
|
8.50%
|
144
|
116
|
28
|
|
|
|
|
|
274
|
221
|
53
|
Краткосрочни
Дружество
|
Договорен размер на заема BGN’000
|
Краен срок на погасяване
|
Лихвен %
|
Общо вземания по заема BGN’000
|
в т.ч. Главница BGN’000
|
Лихви BGN’000
|
Индустриален холдинг Доверие АД
|
2000
|
31/12/2018
|
5.50%
|
1,243
|
1,160
|
83
|
Индустриален холдинг Доверие АД
|
276
|
31/12/2018
|
5.50%
|
294
|
276
|
18
|
Индустриален холдинг Доверие АД
|
1059
|
31/12/2018
|
5.50%
|
1,122
|
1,059
|
63
|
Марицатекс АД
|
1466
|
31/12/2018
|
5.50%
|
2,014
|
1,466
|
548
|
Марицатекс АД
|
760
|
15/10/2018
|
5.50%
|
803
|
760
|
43
|
Марицатекс АД
|
25
|
31/12/2018
|
5.50%
|
25
|
25
|
|
Българско вино ООД
|
216
|
31/12/2018
|
5.50%
|
312
|
215
|
97
|
Българско вино ООД
|
332
|
31/12/2018
|
5.50%
|
419
|
314
|
105
|
Българско вино ООД
|
150
|
31/12/2018
|
5.50%
|
118
|
77
|
41
|
Българско вино ООД
|
58
|
01/10/2018
|
5.50%
|
64
|
46
|
18
|
Българско вино ООД
|
200
|
31/12/2018
|
5.50%
|
196
|
195
|
1
|
Българско вино ООД
|
66
|
31/12/2018
|
5.50%
|
51
|
40
|
11
|
Българско вино ООД
|
70
|
25/08/2018
|
5.50%
|
86
|
70
|
16
|
ЗФ Здраве АД
|
23
|
31/12/2018
|
5.50%
|
23
|
23
|
0
|
ЗК Медико 21 АД
|
84
|
06/12/2018
|
5.50%
|
84
|
84
|
|
Веко ЕООД
|
100
|
31/12/2018
|
5.50%
|
103
|
100
|
3
|
|
|
|
|
6,957
|
5,910
|
1,047
|
Предоставени заеми на трети лица
Дружество
|
Договорен размер на заема BGN’000
|
Краен срок на погасяване
|
Лихвен %
|
Общо вземания по заема към BGN’000
|
в т.ч. Главница BGN’000
|
Лихви BGN’000
|
Хеброс П АД
|
148
|
31/12/2018
|
5.50%
|
157
|
143
|
14
|
|
|
|
|
|
|
|
Хеброс П АД
|
50
|
31/12/2018
|
5.50%
|
47
|
47
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПИ Груп БГ ЕООД
|
549
|
31/12/2018
|
5.50%
|
152
|
143
|
9
|
|
|
|
|
|
|
|
МЦ Доверие СБТ ООД
|
900
|
31/12/2018
|
5.50%
|
699
|
589
|
110
|
|
|
|
|
|
|
|
МЦ Доверие СБТ ООД
|
60
|
31/12/2018
|
5.50%
|
40
|
40
|
0
|
|
|
|
|
1 095
|
962
|
133
| Други сделки със свързани лица
През отчетния период са сключени сделки в обичайния ход на дейността и същите са реализирани без отклонения от пазарните условия.
Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства
Доверие - Обединен холдинг АД няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер най - малко 10% от собствения му капитал.
Коефициентен анализ
Показатели за ликвидност:
|
|
|
|
|
Коефициент
|
краткотрайни активи
|
|
9,973
|
37.213
|
обща ликвидност
|
краткосрочни задължения
|
268
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочни вземания+
|
8,305
|
|
|
краткосрочни инвестиции+
|
38
|
|
Коефициент
|
парични средства
|
|
1,623
|
37.187
|
бърза ликвидност
|
краткосрочни задължения
|
268
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
краткосрочни вземания+
|
8,305
|
|
незабавна ликвидност
|
парични средства
|
|
1,623
|
37.045
|
|
текущи задължения
|
|
268
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
парични средства
|
|
1,623
|
6.056
|
абсолютна ликвидност
|
текущи задължения
|
|
268
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за финансова автономност:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
собствен капитал
|
|
35,003
|
1.292
|
финансова автономност
|
пасиви
|
|
27,086
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
пасиви
|
|
27,086
|
0.774
|
задлъжнялост
|
собствен капитал
|
|
35,003
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за рентабилност:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
(1,620)
|
- 1.295
|
на приходите от продажби
|
нетен размер на приходите от
|
1,251
|
|
|
продажби
|
|
|
|
|
/ за ДОХ всички приходи /
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
(1,620)
|
- 0.046
|
на собствения капитал
|
собствен капитал
|
|
35,003
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
(1,620)
|
- 0.060
|
на пасивите
|
пасиви
|
|
27,086
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на
|
финансов резултат
|
|
(1,620)
|
- 0.026
|
капитализация на активите
|
сума на реалните активи
|
|
62,082
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за ефективност :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент за
|
приходи
|
|
1,251
|
0.446
|
ефективност на разходите
|
разходи
|
|
2,805
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на
|
разходи
|
|
2,805
|
2.242
|
ефективност на приходите
|
приходи
|
|
1,251
|
|
Сподели с приятели: |