Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния финансов отчет (член 39, т. 3 от Закон за счетоводство)
На 02 януари 2018г. е открита процедура по ликвидация на И.ФО.ЖЕ.КО. АД, чрез вписването и в Търговския регистър към Агенцията по вписванията.
На 19 януари 2018г. е вписано преобразуване на Веко ЕООД в Доверие Грижа ЕАД.
На 23 януари 2018г. Доверие - Обединен холдинг АД е придобил 100% от капитала на МЦ Доверие СБТ ЕООД, а впоследствие на 07.02.2018 г. е вписано увеличението на капитала на „МЦ Доверие СБТ“ ЕООД с непарична вноска на вземания в размер на 696 х.лв.
На 31 януари 2018г. е подписан договор за поръчителство в размер на 3,112х.лв. по кредит на МБАЛ Доверие АД с падеж 15.12.2021г.
Вероятно бъдещо развитие (член 39, т. 4 от Закон за счетоводство/ и планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал 3 от Търговски закон)
В следващата таблица са представени прогнозните разчети по ОПР на ДОХ АД /консолидирана база/ в периода 2018 - 2022 г.
хил.лв.
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
|
Приходи от дейността
|
|
|
|
|
|
Нетни приходи от продажби на:
|
|
|
|
|
|
Продукция
|
10,461
|
10,566
|
10,671
|
10,778
|
10,886
|
Стоки
|
90,175
|
91,527
|
92,900
|
94,294
|
95,708
|
Услуги
|
28,452
|
29,021
|
29,602
|
30,194
|
30,798
|
Други - наеми, ДМА
|
1,716
|
1,716
|
1,716
|
1,716
|
1,716
|
Общо за група:
|
130,804
|
132,830
|
134,889
|
136,981
|
139,107
|
|
|
|
|
|
|
Приходи от финансирания:
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
|
|
|
|
|
|
Финансови приходи/разходи нето
|
750
|
750
|
750
|
750
|
750
|
|
|
|
|
|
|
Общо приходи от дейността
|
131,569
|
133,595
|
135,654
|
137,746
|
139,872
|
хил.лв.
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
|
Разходи за дейността
|
|
|
|
|
|
Разходи по икономически елементи
|
|
|
|
|
|
1. Разходи за материали
|
12,886
|
13,015
|
13,145
|
13,277
|
13,409
|
2. Разходи за външни услуги
|
28,152
|
28,715
|
29,289
|
29,875
|
30,473
|
3. Разходи за амортизации
|
3,500
|
3,500
|
3,500
|
3,500
|
3,500
|
4. Разходи за възнаграждения
|
20,235
|
20,437
|
20,641
|
20,848
|
21,056
|
5. Разходи за осигуровки
|
3,151
|
3,182
|
3,214
|
3,246
|
3,279
|
6. Балансова стойност на продадени активи /без продукция/
|
61,199
|
62,117
|
63,049
|
63,994
|
64,954
|
7. Изменение на запасите от продукция и незавършено производство
|
- 300
|
- 305
|
- 309
|
- 314
|
- 318
|
8. Други в т.ч.
|
2,000
|
2,000
|
2,000
|
2,000
|
2,000
|
Общо за група:
|
130,823
|
132,662
|
134,530
|
136,427
|
138,353
|
|
|
|
|
|
|
Общо разходи за дейността
|
130,823
|
132,662
|
134,530
|
136,427
|
138,353
|
|
|
|
|
|
|
В. Печалба/Загуба от дейността преди данъци
|
746
|
933
|
1,124
|
1,320
|
1,519
|
При прогнозиране на отделните елементи на приходите на консолидирана база са направени следните допускания:
-
по приходите от продажби за 2018г - допускаме средно нарастване по основните елементи – продукция без ръст, стоки с 1%, услуги с 0,50% в сравнение с 2017 г. Тук отново стъпваме на консервативно допускане. Нарастване в стойностно изражение на приходите от продажби със средно 1,5% ще бъде практически равно на очакваната за 2018 г. средна инфлация. Това означава, че в нашата прогноза не предвиждаме практическо нарастване на продажбите в натурални измерители или това нарастване ще е бъде минимално.
-
по приходите от продажби за 2019 г. – предвиждаме ръста от предходната година да се запази, като основните ни очаквания са за по - голям ръст в приходите от услуги. Там допускаме, че ръста ще нарасне до 1% на годишна база подкрепен от по - големите приходи в дружествата в сферата на здравеопазването. До края на прогнозният период запазваме тези ръстове по отделните позиции.
-
по отношение на другите приходи от продажби в следващия период от пет години прогнозираме задържането им на постоянно ниво от около 1.7 млн.лв. Тези приходи се формират основно от продажби на ДМА и материали, наеми, както и от натрупвана отрицателна репутация от възприетата политика за сливания на дружества в рамките на групата фирми.
-
по отношение на финансовите приходи/разходи нето – в основните елементи от тази група приходи от лихви, положителни разлики от операции с активи и други в следващия петгодишен период предвиждаме задържане на нива от около 750 хил.лв.
В рамките на прогнозния период от пет години предвиждаме приходите на Холдинга да достигнат до нива от 135 млн.лв. годишно.
При прогнозиране на отделните елементи на разходите на консолидирана база сме направили следните допускания:
-
прогнозата на разходите по икономически елементи в петгодишния период следва логиката на прогнозата на приходите от продажби.
При разходите за възнаграждения и осигуровки залагаме минимален ръст през всяка от година в прогнозният период. Възнагражденията на персонала ще растат пропорционално и паралелно с оптимизиране на персонала в дъщерните дружества.
Предвиждаме неизменни в рамките на прогнозата разходи за амортизации на нива от 3,5 млн.лв. годишно.
Нарастването на балансовата стойност на продадените активи в периода е свързано основно с продажбите на веригата Мосю Бриколаж и тези разходи следват темпа на нарастването на приходите от продажби на стоки.
По отношение на изменение обема на запасите от продукция и незавършено производство предвиждаме неизменен разход в годините на нива от около 300 хил.лв. През 2017 г. този нива са високи, което кореспондира с високото ниво на запаси след придобиване на Веко ЕООД. Очакваме регулиране на тези запаси и балансиране между всички фирми.
В групата други разходи по икономически елементи прогнозираме средногодишни нива от 2 млн.лв.. В тази група разходи 99% са разходите за провизии свързани с отделяните от здравните фондове на Холдинга /ОЗОФ Доверие АД и ЗОФ Медико 21 АД/ здравно - осигурителни резерви. Тези резерви са законови и те нарастват паралелно с нарастване на обемана бизнеса на здравните фондови.
В резултат от прогнозираните приходи и разходи очакваме постепенен ръст във финансовият резултат за прогнозираният период достигайки до 1.5 млн.лева.
Сподели с приятели: |