“Б Д Ж – Т о в а р н и п р е в о з и” Е О О Д
А Н А Л И З
НА ДЕЙНОСТТА
НА „БДЖ – ТОВАРНИ ПРЕВОЗИ” ЕООД
ЗА 2012 г.
Април 2013 г.
АНАЛИЗ НА ДЕЙНОСТТА НА „БДЖ – ТОВАРНИ ПРЕВОЗИ” ЕООД
ЗА 2012 г.
За дейността на „БДЖ – Товарни превози” ЕООД и намалените обеми превози през 2012 г. сериозно негативно влияние оказаха следните външни фактори:
-
Природните бедствия през първо полугодие на 2012 г., когато се скъса язовирната стена при с. Бисер и разруши част от железопътната инфраструктура. Бяха прекъснати железопътните връзки за превоз на товари от/за Р Турция;
-
Действаше забрана от Министерство на околната среда и водите за производство на ел.енергия от ТЕЦ, във връзка с изисквания за спазване на екологични норми. Поради това мините не возиха през първите месеци на годината и „БДЖ – Товарни превози” ЕООД загуби над 5,9 млн лева приходи. Неизпълнението на тонкилометровата работа при превоз на каменни въглища е над 32%;
-
Ниската икономическа и делова активност на почти всички контрагенти на „БДЖ – Товарни превози” ЕООД, следствие продължаващата икономическа криза, оказаха сериозно негативно влияние върху приходите.
-
Сериозно намаление има при превозите в международно съобщение през гранични гари (спрян е износа за скраб за Македония, намален е транзита през гранична гара Русе на резервни части за автомобили за Р Турция и др.);
-
Прекъсване на движението на товарните влакове, поради извършване на ремонти на железния път от ДП „НК ЖИ”, което води до движение по обиколни маршрути с по-високи разходи, удължаване срока за доставка на товарите, което е предпоставка за пренасочване на клиентите към друг вид алтернативен транспорт.
-
През 2011 година беше издадено Решение № 1514/16.11.2011 г. за забрана за извършване на разпоредителни сделки на ДМА, тъй като течеше процедура по приватизация на „БДЖ – Товарни превози” ЕООД и не се позволяваше продажбата на ДМА.
Видно от цитираните фактори, дружеството не успя да превози планираните количества товари и съответно да реализира приходи. Ако бяхме превозили на 100% каменните въглища, които бяха заявени за превоз и имахме възможност да продаваме неоперативни активи, то финансовият резултат на „БДЖ – Товарни превози” ЕООД щеще да бъде положителна величина.
ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ
в хил. лева
ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ
|
Отчет
|
План
|
Отчет
|
(+ / -)
|
%
|
2012 г.
|
2012 г.
|
2011 г.
|
2012/2011
|
2012/2011
|
|
|
|
|
|
|
Приходи от продажби
|
164 695
|
188 661
|
186 350
|
-21 655
|
-12
|
Оперативни разходи
|
154 584
|
163 780
|
191 328
|
-36 744
|
-19
|
EBITDA
|
10 111
|
24 881
|
-4 978
|
15 090
|
-303
|
Разходи за амортизации
|
20 841
|
22 294
|
12 660
|
8 181
|
65
|
EBIT
|
-10 730
|
2 587
|
-17 638
|
6 908
|
-39
|
Финансирания
|
24
|
0
|
52
|
-28
|
-54
|
Финансови разходи
|
-169
|
0
|
-68
|
-101
|
148
|
Печалба преди данъци
|
-10 875
|
2 587
|
-17 655
|
6 780
|
-38
|
Данъци
|
-870
|
0
|
-595
|
-275
|
|
Нетна печалба
|
-10 005
|
2 587
|
-17 060
|
7 055
|
-41
|
|
|
|
|
|
|
Паричен поток (чиста печалба + амортизации)
|
10 836
|
24 881
|
-4 400
|
15 236
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабилност
|
|
|
|
|
|
нетен марж
|
-6%
|
1%
|
-9%
|
|
|
на собствения капитал (EBIT/собствен капитал)
|
-12%
|
2%
|
-17%
|
|
|
на нетните активите (EBIT/нетни активи)
|
-12%
|
2%
|
-17%
|
|
|
обръщаемост на активите (приходи/ДА)
|
106%
|
121%
|
119%
|
|
|
обръщаемост на ДМА (приходи/ДМА)
|
106%
|
121%
|
119%
|
|
|
Задлъжнялост
|
|
|
|
|
|
дълг/собствен капитал - financial gearing
|
|
|
|
|
|
дълг/ активи
|
|
|
|
|
|
Ликвидност
|
|
|
|
|
|
обща ликвидност
|
0,48
|
0,57
|
0,53
|
-0,05
|
|
бърза ликвидност
|
0,35
|
0,35
|
0,36
|
-0,01
|
|
абсолютна ликвидност
|
0,05
|
0,04
|
0,08
|
-0,04
|
|
покритие на лихви (EBIT/лихви)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
среднопретеглен лихвен процент на дългосрочните заеми
|
|
|
|
|
|
собствен капитал
|
90 376
|
111 933
|
105 712
|
-15 336
|
-15
|
нетни активи
|
89 136
|
111 933
|
105 712
|
-16 576
|
-16
|
Активи
|
216 655
|
212 140
|
213 300
|
3 355
|
2
|
Приходите от продажби на “БДЖ - Товари превози” ЕООД за 2012 г. спрямо 2011 г. са намаляли с 21 655 хил. лева, от 186 350 хил. лева през 2011 г. на 164 695 хил. лева през 2012 г., което представлява спад от 12%. Това се дължи основно на намаления обем превози на товари. В сравнение с плана приходите от продажби са намалени с 23 966 хил. лева.
Оперативните разходи през 2012 г. представляват 154 584 хил. лева, докато през 2011 г. са 191 328 хил. лева или намаляват с 36 744 хил. лева или с 19%.
Финансов резултат - В резултат от реализираните приходи и отчетените разходи “БДЖ - Товари превози” ЕООД приключи 2012 г. с отрицателен финансов резултат в размер на 10 005 хил. лева. Този резултат отчита намаляване на загубата спрямо същия период на предходната година със 7 055 хил. лева.
EBITDA е подобрен е с 15 090 хил. лева спрямо отчета през 2011 г.
EBIT за 2012 г. намалява отрицателната си стойност, т.е. подобрен е с 6 908 хил. лева спрямо отчета на 2011 г.
Коефициентът на обща ликвидност (краткотрайни активи/краткосрочни пасиви) намалява до 0,48 през 2012 при 0,53 през 2011 г. (влошанане с 0,05 пункта), т.е. краткосрочните пасиви нарастват повече от краткотрайните активи. Спрямо плана се наблюдава влошаване е с 0,09 пункта.
Коефициент на бърза ликвидност също отбелязва спад за разглеждания период с 0,01 пункта.
Коефициентът на абсолютна ликвидност (парични средства/краткосрочни пасиви) намалява спрямо същия период на миналата година от 0,08 през 2011 г. до 0,05 през 2012 г.
Собственият капитал и нетните активи понижават своите стойности през 2012 г. в сравнение с предходната година. Дължи се главно на загубите от минали периоди и отчетната година.
Сподели с приятели: |