Доклад за дейността 2 Баланс 36 Отчет за доходите
Условни активи и условни пасиви
Изтегляне 1.89 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- Поети задължения
- Намаляване емисиите на изгорели газове
- Намаляване замърсяването на река Дунав с нефтосъдържащи води
- Цели и политика на Ръководството по отношение управление на риска
- Валутен риск
Условни активи и условни пасивиПрез текущия и предходни отчетни периоди са предявени различни правни искове към Дружеството. С изключение на тези, за които вече са начислени провизии (вижте Пояснение 24), Ръководството на Дружеството счита, че отправените искове са неоснователни и че вероятността те да доведат до разходи за Дружеството при уреждането им е малка. Тази преценка на Ръководството е подкрепена от становищата на независими правни консултанти. Нито един от гореспоменатите искове не е изложен тук в детайли, за да не се окаже сериозно влияние върху позицията на Дружеството при разрешаването на споровете. От 2006 г. Дружеството е съдлъжник по договор за кредит № 114 от 06 юни 2006 г. съгласно анекс № 1 към същия договор в размер на 13 500 хил. евро. Във връзка с приватизацията на Дружеството съгласно договор за приватизационна продажба на 70 % от капитала на Параходство Българско речно плаване АД от 7 юли 2006 г. следва изпълнение на инвестиционна програма за периода 2006 г. – 2011 г. на обща стойност 25 000 хил. евро, от които 5 200 хил. евро за 2009 г. и 5 000 хил. евро за периода от 2010 г. до 2011 г. Одобрено е изпълнение на инвестиционната програма от Агенцията за следприватизационен контрол за 2006 г. в размер на 10 891 хил. евро и за 2007 г. в размер на 1 486 хил. евро като предстои такова одобрение и за 2008 г. Параходство Българско речно плаване АД има поети задължения за привеждане на дейността си в съответствие с изискванията за екологични норми на основание Директива 97/68 Степен ІІ на Европейския съюз за намаляване на емисиите на вредни газове, както и въз основа на Правилник за опазване на река Дунав от замърсяване при корабоплаване, които са в следните две основни направления:
Към 31 декември 2008 г. са подменени главни двигатели и дизелгенератори на 11 кораби – тласкачи, както и една фериботна платформа, които са сертифицирани съгласно ISO 14396, степен ІІ, Директива 97/68 на Европейския съюз.
Към 31 декември 2008 г. са монтирани такива на 6 кораба. Приблизителните оценки на Ръководството за стойността на бъдещите плащания за привеждането на флота на Дружеството в съответствие с екологичните норми на Европейския съюз възлизат на 1 265 хил. евро. Действителните стойности и времето на изпълнение на екологичната програма могат да се различават съществено от направените по-горе приблизителни оценки. Другите съществени поети задължения от страна на Дружеството са следните:
Действителните стойности и времето на изпълнение на задълженията на Дружеството по тези договори могат да се различават съществено от направените по-горе приблизителни оценки. Към 31 декември 2008 г. не е налице задължаващо събитие по смисъла на МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи във връзка с описаните по-горе ангажименти на Дружеството, поради което не са начислени провизии.
Вследствие на използването на финансови инструменти Дружеството е изложено на пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството. Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация на Дружеството в сътрудничество с Борда на директорите. Приоритет на Ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци като намали излагането си на риск. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дълготрайна възвращаемост. Дружеството е изложено на различни видове рискове по отношение на финансовите инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Дружеството вижте Пояснение 36.6. Най-значимите финансови рискове, на които е изложено Дружеството са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск.
Сделките на Дружеството се осъществяват в евро, щатски долари и български лева. Чуждестранните транзакции на Дружеството, деноминирани главно в щатски долари, излагат Дружеството на валутен риск. За да намали валутния риск, Дружеството следи паричните потоци, които не са в български лева. Дружеството има отделни процедури за управление на риска за краткосрочните (до 6 месеца) и дългосрочните (над 6 месеца) парични потоци в чуждестранна валута. В случаите, когато сумите за плащане и получаване в определена валута се очаква да се компенсират взаимно, не се налага допълнително хеджиране. Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени в български лева към датата на Баланса, са както следва:
Представената по-долу таблица показва чувствителността на нетния финансов резултат за периода след данъци и на другите компоненти на собствения капитал по отношение на финансовите активи и пасиви на Дружеството, както към курса на щатският долар спрямо българския лев, така и към курса на унгарския форинт спрямо българския лев. В таблицата се приема, че процентната промяна на курса на българския лев спрямо щатския долар към 31 декември 2008 г. е +/- 7 % (2007 г.: 5 %), а на курса на българския лев спрямо унгарския форинт +/- 5 % (2007 г.: 1.02 %). Тези проценти са определени на база на осреднените валутни курсове за последните 12 месеца. Анализът на чувствителността се базира на инвестициите на Дружеството във финансови инструменти в чуждестранна валута, държани към датата на Баланса. Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар и унгарския форинт се увеличи съответно с 7 % и 5 % (2007 г.:5 % и 1.02 %), промяната ще се отрази по следния начин:
Ако курсът на българския лев спрямо щатския долар и унгарския форинт намалее съответно с 7 % и 5 % (2007 г.: 5 % и 1.02 %), промяната ще се отрази по следния начин:
Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че горепосоченият анализ представя степента на излагане на Дружеството на валутен риск.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||