в) Пазарен риск
Валутен риск
Алианц Лизинг България АД осъществява своята дейност във български лева /лв./ и евро /евро/. Ръководството счита, че при действащия в България фиксиран курс на българския лев към еврото Дружеството не е изложено на неблагоприятни последици от промяна на валутния курс. В таблицата по-долу са дадени активите и пасивите по балансова стойност, групирани по валути:
|
В хиляди лева
31 март 2012 г.
|
BGN
|
Евро
|
Общо
|
|
|
Активи
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
507
|
498
|
1,005
|
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
-
|
70,629
|
70,629
|
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
7,290
|
-
|
7,290
|
|
|
Стоки
|
5,197
|
|
5,197
|
|
|
Дълготрайни активи
|
13,747
|
-
|
13,747
|
|
|
Други активи
|
1,613
|
-
|
1,613
|
|
|
Общо активи
|
28,354
|
71,127
|
99,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
-
|
81,535
|
81,535
|
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
2,697
|
-
|
2,697
|
|
|
Основен капитал
|
6,204
|
-
|
6,204
|
|
|
Натрупана печалба и резерви
|
9,045
|
-
|
9,045
|
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
17,946
|
81,535
|
99,481
|
|
|
Нетна валутна позиция
|
10,408
|
(10,408)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122011 г
|
BGN
|
Евро
|
Общо
|
|
|
Активи
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
768
|
458
|
1,226
|
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
-
|
76,646
|
76,646
|
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
6,745
|
-
|
6,745
|
|
|
Стоки
|
4,421
|
-
|
4,421
|
|
|
Дълготрайни активи
|
14,598
|
-
|
14,598
|
|
|
Други активи
|
155
|
-
|
155
|
|
|
Общо Активи
|
26,687
|
77,104
|
103,791
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
-
|
87,479
|
87,479
|
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
1,112
|
-
|
1,112
|
|
|
Основен капитал
|
6,204
|
-
|
6,204
|
|
|
Натрупана печалба и резерви
|
8,996
|
-
|
8,996
|
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
16,312
|
87,479
|
103,791
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нетна валутна позиция
|
10,375
|
(10,375)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изложеност на лихвен риск
Финансовата позиция и паричните потоци на Алианц Лизинг България АД са изложени на въздействието от промените на пазарните лихвени нива. Тъй като повечето активи носещи лихва /вземания по договори за финансов лизинг/ и съответно пасиви /заеми/ са с плаващ лихвен процент, ръководството счита, че рискът е малък. Таблицата по-долу показва степента на лихвен риск за активите и пасивите на дружеството към 31.03.2012.
В хиляди лева
31 март 2012 г.
|
Носещи лихва
|
Безлихвени
|
Общо
|
|
Активи
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,004
|
1
|
1,005
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
70,629
|
-
|
70,629
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
-
|
7,290
|
7,290
|
|
Стоки
|
|
5,197
|
5,197
|
|
Дълготрайни активи
|
-
|
13,747
|
13,747
|
|
Други активи
|
-
|
1,613
|
1,613
|
|
Общо активи
|
71,633
|
27,848
|
99,481
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
81,535
|
-
|
81,535
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
-
|
2,697
|
2,697
|
|
Основен капитал
|
-
|
6,204
|
6,204
|
|
Премиен резерв
|
-
|
2,352
|
2,352
|
|
Неразпределена печалба
|
-
|
6,693
|
6,693
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
81,535
|
17,946
|
99,481
|
|
Нетна позиция
|
(9,902)
|
9,902
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122011
|
|
|
|
|
в хил. Лева
|
Носещи лихва
|
Безлихвени
|
Общо
|
|
Активи
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,223
|
3
|
1,226
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
76,646
|
-
|
76,646
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
-
|
6,745
|
6,745
|
|
Стоки
|
|
4,421
|
4,421
|
|
Дълготрайни активи
|
-
|
14,598
|
14,598
|
|
Други активи
|
-
|
155
|
155
|
|
Общо активи
|
77,869
|
25,922
|
103,791
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
87,476
|
-
|
87,476
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
-
|
1,141
|
1,141
|
|
Основен капитал
|
-
|
6,204
|
6,204
|
|
Резерви
|
-
|
2,352
|
2,352
|
|
Натрупана печалба
|
-
|
6,618
|
6,618
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
87,476
|
16,315
|
103,791
|
|
Нетна позиция
|
(9,607)
|
9,607
|
|
Анализ на чувствителността към лихвен риск
Паралелна промяна на лихвените нива със 100 базисни точки би увеличила (намалила) печалбата и загубата със сумите показани в таблицата по-долу. Анализа допуска, че всички други променливи, в т. ч. и валутните курсове са постоянни. Анализът е направен на същата база за 2011 година.
В хиляди лева
|
100 базисни точки на паралелно покачване
|
|
100 базисни точки на паралелно понижение
|
032012г.
|
|
|
|
Финансови активи
|
716
|
|
(716)
|
Финансови пасиви
|
(815)
|
|
815
|
Нетно
|
(99)
|
|
99
|
|
|
|
|
122011г.
|
|
|
|
Финансови активи
|
779
|
|
(779)
|
Финансови пасиви
|
(875)
|
|
875
|
Нетно
|
(96)
|
|
96
|
Тъй като Дружеството не притежава финансови активи държани за продажба, не е представен анализ на чувстителността към лихвен риск на капитала.
г) Управление на капитала
Политиката на Управителния съвет е да се поддържа достатъчна капиталова база, така че да се поддържа доверието на инвеститори, кредитори и на пазара като цяло и да може да се осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще.
Целта на Съвета е да управлява баланса между по-високата възвращаемост, която е възможна с по-високо ниво на задлъжнялост (ливъридж) и ползите и сигурността от силна капиталова позиция.
През годината не е имало промени в политиките по управлението на капитала. Дружеството и неговите дъщерни предприятия не са предмет на наложени от външен надзорен орган капиталови изисквания.
-
Използване на преценки и предвиждания
Загуби от обезценка на вземания по финансов лизинг
Вземанията по финансов лизинг, представени в баланса като нетна инвестиция във финансов лизинг, се преглеждат за обезценка на база на политиката на Дружеството. Сумите за загуби от обезценка на вземания по лизинг, които Дружеството заделя за конкретно определени експозиции, се изчисляват въз основа на най-достоверната оценка на Ръководството за настоящата стойност на очакваните парични потоци.
При приблизителната оценка на тези парични потоци, Ръководството прави допускания за финансовото състояние на длъжника и за нетната реализуема стойност на наличните обезпечения. Всеки обезценен финансов актив се разглежда по своето съдържание, след което Ръководството на Дружеството одобрява преценката за събираемостта на паричните потоци от финансовия актив.
-
Оперативни сегменти
Ръководството на дружеството не представя информация по оперативни сегменти, съгласно изискванията на МСФО 8, тъй като за оперативни мениджмънт цели наблюдава основно лизинговата дейност като най-съществен източник на рискове и възвращаемост
-
Приходи от лихви, нетно
В хиляди лева
|
032012
|
122011
|
|
|
|
Приходи от лихви по финансов лизинг
|
1,492
|
9,094
|
Амортизирана такса за управление по договори за финансов лизинг
|
84
|
325
|
Лихви по депозити и банкови сметки
|
1
|
38
|
Общо приходи от лихви
|
1,577
|
9,457
|
Разходи за лихви по банкови заеми
|
(1,207)
|
(5,739)
|
Общо приходи от лихви, нетно
|
370
|
3,718
|
|
|
| -
Други приходи, нетно
Други приходи включват основно приходи от продажба на автомобили от прекратени договори по оперативен и финансов лизинг
-
Административни разходи
в хил. Лева
|
032012
|
122011
|
|
|
|
|
|
Разходи за материали
|
7
|
28
|
|
Разходи за външни услуги
|
576
|
820
|
|
Заплати и социални разходи
|
269
|
1,489
|
|
Амортизации
|
999
|
3,517
|
|
Други
|
621
|
1,476
|
|
Общо административни разходи
|
2,472
|
7,330
|
| -
Парични средства
в хил. Лева
|
032012
|
122011
|
|
|
|
|
|
Парични средства в брой
|
1
|
3
|
|
Разплащателни сметки
|
1004
|
1223
|
|
Общо парични средства
|
1005
|
1226
|
|
-
Дълготрайни активи
|
Отчетна стойност на нетекущите активи
|
А м о р т и з а ц и я
|
Балансова стойност за текущия период
|
|
в началото на периода
|
на постъпилите през периода
|
на излезлите през периода
|
в края на периода
|
в началото на периода
|
начислена през периода
|
отписана през периода
|
в края на периода
|
Имоти, машини, съоръжения и оборудване
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Машини и оборудване
|
132
|
1
|
0
|
133
|
132
|
|
|
132
|
1
|
Транспортни средства
|
21283
|
2099
|
2878
|
20504
|
6902
|
998
|
926
|
6974
|
13530
|
Други
|
51
|
0
|
0
|
51
|
39
|
1
|
0
|
40
|
11
|
Обща сума I:
|
21466
|
2100
|
2878
|
20688
|
7073
|
999
|
926
|
7146
|
13542
|
Нематериални активи
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
|
Програмни продукти
|
155
|
0
|
0
|
155
|
0
|
0
|
0
|
0
|
155
|
Други
|
58
|
0
|
0
|
58
|
8
|
0
|
0
|
8
|
50
|
Обща сума II:
|
213
|
0
|
0
|
213
|
8
|
0
|
0
|
8
|
205
|
Общ сбор ( I+ II)
|
21679
|
2100
|
2878
|
20901
|
7081
|
999
|
926
|
7154
|
13747
|
Към дълготрайните активи са заведени автомобили, за които има сключени договори за оперативен лизинг. Към 31.03.2012 г. има 460 бр. действащи договора за оперативен лизинг.
-
Други активи
В хиляди лева
|
032012
|
122011
|
|
|
|
Вземания от клиенти и доставчици
|
7,747
|
4,540
|
Обезценка на вземания по съдебни спорове и други вземания
|
(6,134)
|
(4,385)
|
Общо
|
1,613
|
155
| -
Банкови заеми
В хиляди лева
|
|
|
|
|
Банка Кредитор
|
Разрешен размер
|
Валута
|
032012
|
122011
|
В хиляди лева
|
|
|
|
|
Алианц Банк България АД
|
4,500
|
EUR
|
-
|
-
|
Алианц Банк България АД
|
4,000
|
EUR
|
7,818
|
7,818
|
Райфайзен Банк АД
|
2,696
|
EUR
|
1,434
|
1,607
|
Уникредит Булбанк
|
10,000
|
EUR
|
6,519
|
7,686
|
Уникредит Булбанк
|
45,000
|
EUR
|
7,185
|
12,441
|
Уникредит Булбанк
|
15,000
|
EUR
|
14,167
|
11,108
|
Банка ДСК ЕАД
|
3,000
|
EUR
|
|
|
Банка ДСК ЕАД
|
5,000
|
EUR
|
|
|
Банка ДСК ЕАД
|
25,000
|
EUR
|
25,126
|
27,530
|
Общо
|
|
|
62,249
|
68,190
|
Основните параметри на заемите от банки са дадени в следната таблица:
В хиляди лева
|
|
|
|
|
|
Банка Кредитор
|
Дата на сключване
|
Дата на падеж
|
Лихвен процент
|
Схема на погасяване
|
Гратисен период
|
В хиляди лева
|
|
|
|
|
|
Банка ДСК
|
16.10.2008
|
16.10.2014
|
3M EURIBOR + 4.5%
|
Ежемесечно
|
12 месеца
|
Алианц Банк България
|
09.5.2007
|
25.5.2012
|
3М ЕURIBOR + 4,5%
|
Ежемесечно
|
6 месеца
|
Алианц Банк България
|
31.01.2011
|
25.1.2016
|
3М ЕURIBOR + 4,5%
|
Ежемесечно
|
60 месеца
|
Уникредит Булбанк
|
28.6.2007
|
25.7.2012
|
1М ЕURIBOR + 3,5%
|
Ежемесечно
|
12 месеца
|
Уникредит Булбанк
|
01.8.2008
|
01.8.2013
|
1М ЕURIBOR + 3,5%
|
Ежемесечно
|
12 месеца
|
Уникредит Булбанк
|
27.7.2011
|
27.7.2016
|
1М ЕURIBOR + 3,75%
|
Ежемесечно
|
12 месеца
|
Райфайзенбанк
|
19.8.2008
|
15.7.2013
|
1М ЕURIBOR + 2.2%
|
Ежемесечно
|
Няма
|
Банка ДСК
|
15.12.2006
|
15.12.2011
|
3M EURIBOR + 4,5%
|
Ежемесечно
|
12 месеца
| -
Задължения към доставчици и други задължения
В хиляди лева
|
032012
|
122011
|
|
|
|
Задължения към доставчици
|
1669
|
38
|
Задължения към персонала
|
71
|
270
|
Други задължения
|
785
|
661
|
Общо
|
2525
|
969
| -
Основен капитал
С вписване № 20081124151137 по партидата на „Алианц Лизинг България” в Търговския регистър към Агенцията по вписванията АД е увеличен капитала на дружеството от 1 204 082 (един милион двеста и четири хиляди и осемдесет и два) лева на 6 204 082 (шест милиона двеста и четири хиляди и осемдесет и два) лева чрез издаването на нови 5 000 000 (пет милиона) броя акции с номинална стойност 1 лев и емисионна стойност 1 лев за акция.
Акционерното участие в дружеството има следното разпределение
„Алианц България Холдинг” АД – 51 %
ВХО Холдинг ГмбХ, със седалище – Австрия, 1010 Виена Валфишгасе 10 – 49 %
Дружеството има двустепенна система на управление
Надзорен съвет в състав:
Ралф Кирхнер
Максим Сираков – председател
Страхил Видинов
Управителен съвет в състав:
Пламен Митев – председател
Стойчо Кръстев – заместник - председател
Стоян Стоянов
Милена Шопова
Григор Ваклиев
Дружеството се представлява от Главния изпълнителен директор Пламен Митев и от Изпълнителните директори Стоян Стоянов и Стойчо Кръстев заедно и по отделно.
Сподели с приятели: |
