Доклад за дейността 31 март 2012 г. Оповестяване за управление на риска

1. Оповестяване за управление на риска

Дружеството има експозиция към следните рискове възникващи от употребата на финансови инструменти:

• кредитен риск

• риск на остатъчната стойност

• ликвиден риск

• пазарен риск
а) Кредитен риск

Финансовите активи, които потенциално излагат Дружеството на кредитен риск, са предимно вземанията по лизингови вноски. Дружеството е изложено на кредитен риск, в случай че клиентите не изплатят своите задължения.

Политиката, която Дружеството е възприело с цел минимизиране на риска от неплащане, е да прави предварителна оценка на кредитоспособността на клиентите, както и да изисква допълнителни

обезпечения по лизинговите договори – застраховки на лизингованите активи, запазване на оригиналните документи за собственост върху имуществото, вписване на лизинговите договори в ЦРОЗ, поръчителство или запис на заповед.

Отчетната стойност на финансовите активи представлява максималната кредитна експозиция на Дружеството. Към датата на баланса максималната кредитна експозиция се формира от следните финансови активи:

В хил. лева	Обща стойност преди обезценка		Необезценени активи		Индивидуално обезценени активи (бруто)		Загуби от обезценка на индивидуално обезценени активи		Нетна балансова стойност
Парични средства	1005		1005		-		-		1005
Нетна инвестиция във финансов лизинг:
Юридически лица	61336		46746		14590		1336		60000
Физически лица	10701		9664		1037		72		10629
Вземания от клиенти и други търговски вземания	7290		7290		-		-		7290
Общо	80332		64705		15627		1408		78924

В следствие на дейността си, Дружеството е изложено на риск от остатъчната стойност на лизингованите активи. В случай на неплащане и изземване на активи при финансов лизинг или при изтичане на срока на оперативен лизинг, остатъчните стойности на активите може да не бъдат покрити чрез директна продажба или повторно лизинговане.

Дружеството управлява риска от недостатъчност на остатъчната стойност като изисква първоначални вноски от страна на клиентите по финансов лизинг, които се определят в зависимост от вида на актива, както и дали той е нов или втора употреба. За активите, отдадени на оперативен лизинг, Дружеството прави анализ за очакваната остатъчна стойност за да определи наемните вноски и срока на договора, а там където е възможно е сключило споразумения с доставчика за обратно изкупуване на активите.

Анализ на концентрацията на вземанията по финансов лизинг по видове активи е показан в таблицата по-долу:

Вид на актива	032012	%	122011	%
В хил. лева
Леки и лекотоварни автомобили	29,849	41.44	35,015	44.66
Тежкотоварни автомобили	17,941	24.91	17,671	22.54
Машини, съоръжение и оборудване	4,693	6.52	4,630	5.91
Строителна техника	7,668	10.63	7,663	9.77
Други	11,886	16.50	13,422	17.12
Нетна инвестиция във финансов лизинг преди обезценка	72,037	100.00	78,401	100.00
Провизии	(1,408)		(1,755)

б) Ликвиден риск

Ликвиден риск е рискът Дружеството да срещне трудности при обслужване на финансовите си задължения. Подходът на Дружеството за управление на ликвидния риск е да подсигури, във възможно най-голяма степен, че ще има на разположение достатъчно ликвидни средства за обслужване на падежиращите си задължения, както при нормални, така и при извънредни условия, без това да води до допълнителни загуби или репутационни рискове.

Ликвидността се следи текущо. Провеждат се тестове за извънредни ситуации с различни сценарии, покриващи нормални и неблагоприятни пазарни условия. Политиката по ликвидността и процедурите по прилагането й се одобряват от Ръководството на дружеството.

Матуритетен анализ на финансови пасиви по остатъчни договорни парични потоци

В приложената по-долу таблица са представени недисконтираните парични потоци на финансовите пасиви на Дружеството, на базата на най-ранната възможна дата на падеж. Брутният номинален паричен поток е договореният недисконтиран паричен поток от финансовия пасив или ангажимент, включващ главници и лихви.

В хил. лева	Балансова стойност	Брутен номинален паричен поток	До 1 месец	1-3 месеца	3-12 месеца	1-5 години
31 март 2012
Банкови заеми	81535	88727	3553	7074	18286	59814
Задължения към доставчици и други финансови задължения	2525	2525	2525	-	-	-
Общо	84060	91252	6078	7074	18286	59814
В хил. лева	Балансова стойност	Брутен номинален паричен поток	До 1 месец	1-3 месеца	3-12 месеца	1-5 години
31 декември 2011
Банкови заеми	87,476	94,822	3,600	7,778	23,290	60,154
Задължения към доставчици и други финансови задължения	969	969	969	-	-	-
Общо	88,445	95,791	4,569	7,778	23,290	60,154

В таблицата по-долу е представен анализ на активите и пасивите на Дружеството по матуритетни периоди, на база на остатъчния срок от датата на баланса до датата на реализиране на актива или уреждане на пасива:

В хиляди лева 31 март 2012	До 1 месец	1-3 месеца	3-12 месеца	1-5 години		Над 5 години	Общо
Активи
Парични средства	1,005	-	-	-	-		1,005
Нетна инвестиция във финансов лизинг	2,883	6,227	19,863	40,943	713		70,629
Вземания от клиенти и други търговски вземания	7,290	-	-	-	-		7,290
Общо активи	11,178	6,227	19,863	40,943	713		78,924
Пасиви
Банкови заеми и Облигация	3,303	6,607	15,386	56,239			81,535
Задължения към доставчици и други финансови задължения	2,525	-	-	-	-		2,525
Общо пасиви	5,828	6,607	15,386	56,239	-		84,060
Нетна разлика	5,350	-380	4,477	(15,296)	713		(5,136)
Кумулативна разлика	5,350	4,970	9,447	(5,849)	(5,136)

Каталог: download -> $0ALA -> 4690
download -> Рентгенографски и други изследвания на полиестери, техни смеси и желатин’’ за получаване на научната степен „Доктор на науките”
4690 -> Отчет за финансовото състояние към 31 март 2012 г в хил лв. При
$0ALA -> Доклад за дейността 31 март 2013 г. Оповестяване за управление на риска