Алианц Лизинг България АД
Междинен доклад за дейността
31 март 2013 г.
Оповестяване за управление на риска
Дружеството има експозиция към следните рискове възникващи от употребата на финансови инструменти:
• кредитен риск
• риск на остатъчната стойност
• ликвиден риск
• пазарен риск
а) Кредитен риск
Финансовите активи, които потенциално излагат Дружеството на кредитен риск, са предимно вземанията по лизингови вноски. Дружеството е изложено на кредитен риск, в случай че клиентите не изплатят своите задължения.
Политиката, която Дружеството е възприело с цел минимизиране на риска от неплащане, е да прави предварителна оценка на кредитоспособността на клиентите, както и да изисква допълнителни
обезпечения по лизинговите договори – застраховки на лизингованите активи, запазване на оригиналните документи за собственост върху имуществото, вписване на лизинговите договори в ЦРОЗ, поръчителство или запис на заповед.
Отчетната стойност на финансовите активи представлява максималната кредитна експозиция на Дружеството. Към датата на баланса максималната кредитна експозиция се формира от следните финансови активи:
В хил. лева
|
Обща стойност преди обезценка
|
|
Необезценени активи
|
|
Индивидуално обезценени активи (бруто)
|
|
Загуби от обезценка на индивидуално обезценени активи
|
|
Нетна балансова стойност
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1989
|
|
1989
|
|
-
|
|
-
|
|
1989
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Юридически лица
|
50636
|
|
41842
|
|
8794
|
|
878
|
|
49758
|
Физически лица
|
9810
|
|
8357
|
|
1453
|
|
131
|
|
9679
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
5804
|
|
5804
|
|
0
|
|
0
|
|
5804
|
Общо
|
68239
|
|
57992
|
|
10247
|
|
1009
|
|
67230
|
В следствие на дейността си, Дружеството е изложено на риск от остатъчната стойност на лизингованите активи. В случай на неплащане и изземване на активи при финансов лизинг или при изтичане на срока на оперативен лизинг, остатъчните стойности на активите може да не бъдат покрити чрез директна продажба или повторно лизинговане.
Дружеството управлява риска от недостатъчност на остатъчната стойност като изисква първоначални вноски от страна на клиентите по финансов лизинг, които се определят в зависимост от вида на актива, както и дали той е нов или втора употреба. За активите, отдадени на оперативен лизинг, Дружеството прави анализ за очакваната остатъчна стойност за да определи наемните вноски и срока на договора, а там където е възможно е сключило споразумения с доставчика за обратно изкупуване на активите.
Анализ на концентрацията на вземанията по финансов лизинг по видове активи е показан в таблицата по-долу:
Вид на актива
|
032013
|
%
|
122012
|
%
|
В хил. лева
|
|
|
|
|
Леки и лекотоварни автомобили
|
29,812
|
49.32
|
34,946
|
53.98
|
Тежкотоварни автомобили
|
12,543
|
20.75
|
12,274
|
18.96
|
Машини, съоръжение и оборудване
|
3,179
|
5.26
|
2,984
|
4.61
|
Строителна техника
|
4,848
|
8.02
|
4,061
|
6.27
|
Други
|
10,064
|
16.65
|
10,474
|
16.18
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг преди обезценка
|
60,446
|
100.00
|
64,739
|
100.00
|
Провизии
|
(1,009)
|
|
(932)
|
|
б) Ликвиден риск
Ликвиден риск е рискът Дружеството да срещне трудности при обслужване на финансовите си задължения. Подходът на Дружеството за управление на ликвидния риск е да подсигури, във възможно най-голяма степен, че ще има на разположение достатъчно ликвидни средства за обслужване на падежиращите си задължения, както при нормални, така и при извънредни условия, без това да води до допълнителни загуби или репутационни рискове.
Ликвидността се следи текущо. Провеждат се тестове за извънредни ситуации с различни сценарии, покриващи нормални и неблагоприятни пазарни условия. Политиката по ликвидността и процедурите по прилагането й се одобряват от Ръководството на дружеството.
Матуритетен анализ на финансови пасиви по остатъчни договорни парични потоци
В приложената по-долу таблица са представени недисконтираните парични потоци на финансовите пасиви на Дружеството, на базата на най-ранната възможна дата на падеж. Брутният номинален паричен поток е договореният недисконтиран паричен поток от финансовия пасив или ангажимент, включващ главници и лихви.
В хил. лева
|
Балансова стойност
|
Брутен номинален паричен поток
|
До 1 месец
|
1-3 месеца
|
3-12 месеца
|
1-5 години
|
31 март 2013
|
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми
|
65,328
|
68,629
|
2,124
|
4,325
|
34,410
|
27,770
|
Задължения към доставчици и други финансови задължения
|
5,321
|
5,321
|
2,078
|
-
|
-
|
3243
|
Общо
|
70,649
|
73,950
|
4,202
|
4,395
|
34,202
|
31,013
|
|
|
|
|
|
|
|
В хил. лева
|
Балансова стойност
|
Брутен номинален паричен поток
|
До 1 месец
|
1-3 месеца
|
3-12 месеца
|
1-5 години
|
31 декември 2012
|
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми
|
71,404
|
76,695
|
1,898
|
4,395
|
34,202
|
36,200
|
Задължения към доставчици и други финансови задължения
|
2,899
|
2,899
|
2,899
|
-
|
-
|
-
|
Общо
|
74,303
|
79,594
|
4,797
|
4,395
|
34,202
|
36,200
|
В таблицата по-долу е представен анализ на активите и пасивите на Дружеството по матуритетни периоди, на база на остатъчния срок от датата на баланса до датата на реализиране на актива или уреждане на пасива:
В хиляди лева
31 март 2013
|
До 1 месец
|
1-3 месеца
|
3-12 месеца
|
1-5 години
|
Над 5 години
|
Общо
|
Активи
|
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,989
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1,989
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
2,636
|
5,433
|
20,339
|
31,029
|
-
|
59,437
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
5,804
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5,804
|
Общо активи
|
10,429
|
5,433
|
20,339
|
31,029
|
-
|
67,230
|
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви
|
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
1,920
|
3,918
|
32,577
|
26,913
|
-
|
65,328
|
Задължения към доставчици и други финансови задължения
|
2,078
|
-
|
-
|
3,243
|
-
|
5,321
|
Общо пасиви
|
3,998
|
3,918
|
32,577
|
30,156
|
-
|
70,649
|
Нетна разлика
|
6,431
|
1,515
|
(12,238)
|
873
|
-
|
(3,419)
|
Кумулативна разлика
|
6,431
|
7,946
|
(4,292)
|
(3,419)
|
-
|
|
в) Пазарен риск
Валутен риск
Алианц Лизинг България АД осъществява своята дейност във български лева /лв./ и евро /евро/. Ръководството счита, че при действащия в България фиксиран курс на българския лев към еврото Дружеството не е изложено на неблагоприятни последици от промяна на валутния курс. В таблицата по-долу са дадени активите и пасивите по балансова стойност, групирани по валути:
|
В хиляди лева
31 март 2013 г.
|
BGN
|
Евро
|
Общо
|
|
|
Активи
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,524
|
465
|
1,989
|
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
-
|
59,437
|
59,437
|
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
5,804
|
-
|
5,804
|
|
|
Стоки
|
3,497
|
-
|
3,497
|
|
|
Дълготрайни активи
|
13,194
|
-
|
13,194
|
|
|
Текущи данъчни активи
|
108
|
-
|
108
|
|
|
Други активи
|
805
|
-
|
805
|
|
|
Общо активи
|
24,932
|
59,902
|
84,834
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
-
|
65,328
|
65,328
|
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
5,816
|
-
|
5,816
|
|
|
Основен капитал
|
6,204
|
-
|
6,204
|
|
|
Натрупана печалба и резерви
|
7,486
|
-
|
7,486
|
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
19,506
|
65,328
|
84,838
|
|
|
Нетна валутна позиция
|
5,426
|
(5,426)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122012 г
|
BGN
|
Евро
|
Общо
|
|
|
Активи
|
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,878
|
552
|
2,430
|
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
-
|
63,807
|
63,807
|
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
4,297
|
-
|
4,297
|
|
|
Стоки
|
4,075
|
-
|
4,075
|
|
|
Дълготрайни активи
|
13,657
|
-
|
13,657
|
|
|
Други активи
|
1,002
|
-
|
1,002
|
|
|
Общо Активи
|
24,909
|
64,359
|
89,268
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
-
|
71,404
|
71,404
|
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
3,097
|
-
|
3,097
|
|
|
Основен капитал
|
6,204
|
-
|
6,204
|
|
|
Натрупана печалба и резерви
|
8,563
|
-
|
8,563
|
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
17,864
|
71,404
|
89,268
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нетна валутна позиция
|
7,045
|
(7,045)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Изложеност на лихвен риск
Финансовата позиция и паричните потоци на Алианц Лизинг България АД са изложени на въздействието от промените на пазарните лихвени нива. Тъй като повечето активи носещи лихва /вземания по договори за финансов лизинг/ и съответно пасиви /заеми/ са с плаващ лихвен процент, ръководството счита, че рискът е малък. Таблицата по-долу показва степента на лихвен риск за активите и пасивите на дружеството към 31.12.2012 .
В хиляди лева
31 март 2013 г.
|
Носещи лихва
|
Безлихвени
|
Общо
|
|
Активи
|
|
|
|
|
Парични средства
|
1,988
|
1
|
1,989
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
59,437
|
-
|
59,437
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
-
|
5,804
|
5,804
|
|
Стоки
|
|
3,497
|
3,497
|
|
Дълготрайни активи
|
-
|
13,194
|
13,194
|
|
Текущи данъчни активи
|
-
|
108
|
108
|
|
Други активи
|
-
|
805
|
805
|
|
Общо активи
|
61,425
|
23,409
|
84,834
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
Банкови заеми и облигация
|
65,328
|
-
|
65,328
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
-
|
5,816
|
5,816
|
|
Основен капитал
|
-
|
6,204
|
6,204
|
|
Резерви
|
-
|
2,352
|
2,352
|
|
Натрупана печалба и резерви
|
-
|
5,134
|
5,134
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
65,328
|
19,506
|
84,834
|
|
Нетна валутна позиция
|
(3,903)
|
3,903
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122012
|
|
|
|
|
в хил. Лева
|
Носещи лихва
|
Безлихвени
|
Общо
|
|
Активи
|
|
|
|
|
Парични средства
|
2,425
|
5
|
2,430
|
|
Нетна инвестиция във финансов лизинг
|
63,807
|
-
|
63,807
|
|
Вземания от клиенти и други търговски вземания
|
-
|
4,297
|
4,297
|
|
Стоки
|
|
4,075
|
4,075
|
|
Дълготрайни активи
|
-
|
13,657
|
13,657
|
|
Други активи
|
-
|
1,002
|
1,002
|
|
Общо активи
|
66,232
|
23,036
|
89,268
|
|
|
|
|
|
|
Пасиви и собствен капитал
|
|
|
|
|
Банкови заеми и Облигация
|
71,404
|
-
|
71,404
|
|
Задължения към доставчици и други задължения
|
-
|
3,097
|
3,097
|
|
Основен капитал
|
-
|
6,204
|
6,204
|
|
Резерви
|
-
|
2,352
|
2,352
|
|
Натрупана печалба
|
-
|
6,211
|
6,211
|
|
Общо пасиви и собствен капитал
|
71,404
|
17,864
|
89,268
|
|
Нетна позиция
|
(5,172)
|
5,172
|
|
Анализ на чувствителността към лихвен риск
Паралелна промяна на лихвените нива със 100 базисни точки би увеличила (намалила) печалбата и загубата със сумите показани в таблицата по-долу. Анализа допуска, че всички други променливи, в т. ч. и валутните курсове са постоянни. Анализът е направен на същата база за 2011 година.
В хиляди лева
|
100 базисни точки на паралелно покачване
|
|
100 базисни точки на паралелно понижение
|
032013г.
|
|
|
|
Финансови активи
|
614
|
|
(614)
|
Финансови пасиви
|
(653)
|
|
653
|
Нетно
|
(39)
|
|
39
|
|
|
|
|
122012г.
|
|
|
|
Финансови активи
|
662
|
|
(662)
|
Финансови пасиви
|
(714)
|
|
714
|
Нетно
|
(52)
|
|
52
|
Тъй като Дружеството не притежава финансови активи държани за продажба, не е представен анализ на чувстителността към лихвен риск на капитала.
г) Управление на капитала
Политиката на Управителния съвет е да се поддържа достатъчна капиталова база, така че да се поддържа доверието на инвеститори, кредитори и на пазара като цяло и да може да се осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще.
Целта на Съвета е да управлява баланса между по-високата възвращаемост, която е възможна с по-високо ниво на задлъжнялост (ливъридж) и ползите и сигурността от силна капиталова позиция.
През годината не е имало промени в политиките по управлението на капитала. Дружеството и неговите дъщерни предприятия не са предмет на наложени от външен надзорен орган капиталови изисквания.
-
Използване на преценки и предвиждания
Загуби от обезценка на вземания по финансов лизинг
Вземанията по финансов лизинг, представени в баланса като нетна инвестиция във финансов лизинг, се преглеждат за обезценка на база на политиката на Дружеството. Сумите за загуби от обезценка на вземания по лизинг, които Дружеството заделя за конкретно определени експозиции, се изчисляват въз основа на най-достоверната оценка на Ръководството за настоящата стойност на очакваните парични потоци.
При приблизителната оценка на тези парични потоци, Ръководството прави допускания за финансовото състояние на длъжника и за нетната реализуема стойност на наличните обезпечения. Всеки обезценен финансов актив се разглежда по своето съдържание, след което Ръководството на Дружеството одобрява преценката за събираемостта на паричните потоци от финансовия актив.
-
Оперативни сегменти
Ръководството на дружеството не представя информация по оперативни сегменти, съгласно изискванията на МСФО 8, тъй като за оперативни мениджмънт цели наблюдава основно лизинговата дейност като най-съществен източник на рискове и възвращаемост
Сподели с приятели: |