В хода на обичайната си стопанска дейност икономическата група е изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са: пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено-обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на дружеството. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на услугите на дружеството и на привлечения от него заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск.
Управлението на риска в дружествата се осъществява текущо от ръководството на холдинга съгласно политиката определена от Управителения съвет. Управителният съвет е приел основните принципи на общото управление на финансовия риск и за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден, и за риска при използването на недеривативни инструменти.
-
Коефициентен анализ
Показатели за ликвидност:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
краткотрайни активи
|
67,305
|
0.80
|
обща ликвидност
|
краткосрочни задължения
|
84,148
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочни вземания+
|
17,500
|
|
|
краткосрочни инвестиции+
|
2,883
|
|
Коефициент
|
парични средства
|
|
6,501
|
0.32
|
бърза ликвидност
|
краткосрочни задължения
|
84,148
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
краткосрочни вземания+
|
17,500
|
|
незабавна ликвидност
|
парични средства
|
|
6,501
|
0.29
|
|
текущи задължения
|
84,148
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
парични средства
|
|
6,501
|
0.08
|
абсолютна ликвидност
|
текущи задължения
|
84,148
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за финансова автономност:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
собствен капитал
|
|
77,070
|
0.66
|
финансова автономност
|
пасиви
|
|
116,402
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент
|
пасиви
|
|
116,402
|
1.51
|
задлъжнялост
|
собствен капитал
|
|
77,070
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за рентабилност:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
- 1,507
|
- 0.02
|
на приходите от продажби
|
нетен размер на приходите от
|
69,311
|
|
|
продажби
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
- 1,507
|
- 0.02
|
на собствения капитал
|
собствен капитал
|
|
77,070
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на рентабилност
|
финансов резултат
|
|
- 1,507
|
- 0.01
|
на пасивите
|
пасиви
|
|
116,402
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на
|
финансов резултат
|
|
- 1,507
|
- 0.01
|
капитализация на активите
|
сума на реалните активи
|
241,314
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за ефективност :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент за
|
приходи
|
|
72,180
|
0.96
|
ефективност на разходите
|
разходи
|
|
75,127
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коефициент на
|
разходи
|
|
75,127
|
1.04
|
ефективност на приходите
|
приходи
|
|
72,180
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за обръщаемост на краткотрайните материални активи
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
средна наличност
|
|
|
|
|
краткотрайните
|
|
|
|
Времетраене на един оборот в дни
|
материални активи. Х 360
|
х 360
|
35,820
|
186.05
|
|
нетен размер на
|
|
69,311
|
|
|
приходите от продажби
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нетен размер на
|
|
|
|
Брой на оборотите
|
приходите от продажби
|
|
69,311
|
1.94
|
|
средна наличност
|
35,820
|
|
|
на краткотрайните
|
|
|
|
материални активи
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заетост на краткотрайните
|
средна наличност
|
|
|
|
материални запаси
|
на краткотрайните
|
|
|
|
материални запаси
|
|
35,820
|
0.52
|
|
нетен размер на
|
|
69,311
|
|
|
приходите от продажби
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели за вземанията и за погасяване на задълженията
|
|
|
|
|
|
|
|
средна наличност на вземанията
|
|
Период на събиране на вземанията
|
от клиенти
|
|
|
|
от клиенти
|
по тяхната отч. Стойност х 360
|
|
14,917
|
77.48
|
|
нетен размер на
|
|
69,311
|
|
|
приходите от продажби
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Период на плащане на задълженията
|
доставчици
|
х 360
|
26,480
|
395.21
|
към доставчици
|
сума на доставките
|
24,121
|
|
Сподели с приятели: |
