VI.3. Прогнози за нетните парични потоци на проекта и другите дейности, осъществявани от кандидата
А. Прогноза за нетните парични потоци на проекта.
Таблица 16. Прогноза за нетните парични потоци на проекта
(лева)
Индекс
|
Предходна година/ Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година
|
IV година
|
N
година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Е
|
Ж
|
I. Приходи:
|
|
1. Приходи от продажби
|
|
|
|
|
|
|
2. Други приходи
|
|
|
|
|
|
|
Общо приходи (1+2)
|
|
|
|
|
|
|
II.Разходи
|
|
A. Разходи за дейността:
|
|
3. Разходи за суровини, материали и външни услуги
|
|
|
|
|
|
|
4. Разходи за амортизация
|
|
|
|
|
|
|
5. Разходи за заплати и социални осигуровки
|
|
|
|
|
|
|
6. Други разходи
|
|
|
|
|
|
|
Б. Финансови разходи:
|
|
7. Разходи за лихви
|
|
|
|
|
|
|
Общо разходи (3+4+5+6+7)
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Печалба преди облагане (І - ІІ)
|
|
|
|
|
|
|
ІV. Данъци и такси
|
|
|
|
|
|
|
V. Печалба след облагане (ІІІ - IV)
|
|
|
|
|
|
|
VI.Финансиране по Програмата
|
|
|
|
|
|
|
VІI. Нетен паричен поток (V+4+VI)
|
|
|
|
|
|
|
* Попълва се:
I. Приходи: ред 1 - данните от Таблица 5. Производствена и търговска програма;
ред 2 - данните от Таблица 8. Други приходи.
II. Разходи: ред 3 - данните от Таблица 9. Разходи за суровини, материали и външни услуги;
ред 4 - данните от Таблица 11. Разходи за амортизация;
ред 5 - данните от Таблица 10. Разходи за заплати и социални осигуровки;
ред 6 - данните от Таблица 14. Други разходи;
ред 7 - данните от Таблица 13. Разходи за лихви.
ІІІ. Печалба преди облагане (І - ІІ): резултатът от разликата между I. Приходи (общите приходи) и II. Разходи (общите разходи).
ІV. Данъци и такси: данъци и такси съобразно националното законодателство.
V. Печалба след облагане (ІІІ - IV): резултатът от разликата между III. Печалба преди облагане и IV. Данъци и такси.
VI. Финансиране по Програмата: сумата на финансиране по Програмата.
VІI. Нетен паричен поток (V+4+VI): получава се от сбора между печалбата след данъци, амортизацията и финансирането по Програмата.
Б. Прогноза за нетните парични потоци на другите дейности на кандидата
Таблица 17. Прогноза за нетните парични потоци на другите дейности на кандидата
(лева)
Индекс
|
Предходна година/Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година
|
IV година
|
N година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Е
|
Ж
|
I. Приходи:
|
|
1. Приходи от продажби
|
|
|
|
|
|
|
2. Други приходи
|
|
|
|
|
|
|
Общо приходи (1+2)
|
|
|
|
|
|
|
II.Разходи:
|
|
A. Разходи за дейността:
|
|
|
|
|
|
|
3. Разходи за суровини, материали и външни услуги
|
|
|
|
|
|
|
4. Разходи за амортизация
|
|
|
|
|
|
|
5. Разходи за заплати и социални осигуровки
|
|
|
|
|
|
|
6. Други разходи
|
|
|
|
|
|
|
Б. Финансови разходи:
|
|
7. Разходи за лихви
|
|
|
|
|
|
|
Общо разходи (3+4+5+6+7)
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Печалба преди облагане (І - ІІ)
|
|
|
|
|
|
|
ІV. Данъци и такси
|
|
|
|
|
|
|
V. Печалба след облагане (ІІІ - IV)
|
|
|
|
|
|
|
VI. Главници по кредити
|
|
|
|
|
|
|
VІI. Нетен паричен поток (V+4)
|
|
|
|
|
|
|
* В тази таблица се попълват приходите, разходите и т.н., съгласно указаното в самата таблица, от дейности, които не са свързани с дейността, в която се инвестира.
|
V. Показатели за оценка на ефективността на инвестицията и финансовите показатели (по проекта и за цялостната дейност на кандидата)
1.1. Нетна настояща стойност (NPV)
I. Определение:
NPV отразява ефекта на времето върху очаквания паричен поток през периода на инвестицията. Необходимо и достатъчно условие е NPV да бъде положително число, т.е.NPV > 0.
II. Формула за изчисление:
Изчисляване NPV на проекта
, където:
NCF е нетният паричен поток;
I0 - сумата на инвестицията (без разходите по чл. 30, ал. 1, т. 11 на настоящата наредба);
NPV - нетната настояща стойност;
r - дисконтов процент (6 %);
n - броят години, за които е изготвен бизнес планът;
t - периодът, равен на една година.
Забележки:
NPV > 0. Положителната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток е по-голяма от разходите за проекта (инвестицията) и инвестицията се счита за ефективна.
NPV < 0. Отрицателната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток през периода на инвестицията не е достатъчна, за да покрие разходите за инвестицията.
NPV = 0. Нетната настояща стойност, равна на нула, показва, че сумата от паричните потоци на проекта е точно толкова, че да се възвърне инвестираният капитал.
Проектът се счита за икономически жизнеспособен, ако NPV > 0.
1.2. Изчисляване NPVe на проекта и другите дейности на кандидата
където
* Изчислява се сумата на дисконтираните парични потоци на проекта на кандидата.
** Изчислява се сумата на дисконтираните парични потоци на другите дейности на кандидата.
Забележки:
NPVe >0. Положителната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток е по-голяма от разходите за проекта (инвестицията) и другите дейности на кандидата, следователно инвестицията е ефективна и допринася за подобряване на цялостната дейност.
NPVe <0. Отрицателната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток през периода на инвестицията не е достатъчна, за да покрие разходите за инвестицията, и не допринася за подобряване на цялостната дейност.
NPVe =0. Нетната настояща стойност е равна на нула и показва, че сумата от паричните потоци на проекта е точно толкова, че да се възвърне инвестираният капитал, и не се подобрява цялостната дейност.
Проектът се счита за икономически жизнеспособен, ако NPVe> 0.
Сподели с приятели: |
