Б.2. Финансови разходи
Б.2.1. Погасителен план на привлечените средства
Таблица 10. Погасителен план на привлечените средства
(лева)
Години
|
Остатъчна сума в началото на годината
|
Лихви
|
Главници
|
Остатъчна сума в края на годината
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Предходна година / Последен отчетен период
|
|
|
|
|
I година
|
|
|
|
|
II година
|
|
|
|
|
III година …… n година
|
|
|
|
|
Кандидатът прави погасителен план на привлечените средства, свързани с проекта.
В колона А се посочват годините, за които кредитът ще бъде погасен..
В колона Б се посочва остатъчната сума в началото на годината.
В колона В се посочва вноската за договорената лихва върху кредита по години.
В колона Г се посочва вноската за главницата по кредита по години.
В колона Д се посочва остатъчната сума в края на годината, получена като разлика между данните от колона Б и Г.В случай, че кандидатът ползва приходите от дейността, описана в бизнесплана, за погасяване на други кредити извън тези, свързани с проекта, той следва да включи и погашенията по тях в Таблица 10.
Б.2.2.Разходи за лихви
Таблица 11. Разходи за лихви
(лева)
Вид на кредита
|
Предходна година / Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година …… n година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
|
|
|
|
* Кандидатът описва съществуващите и прогнозните разходи за лихви поотделно за всички кредити, описани в Таблица 10.
В колона А се посочва вида на кредита.
В колона Б се посочват разходите за лихви за предходната година (последен отчетен период).
В колони В, Г и Д се посочват прогнозните разходи за лихви за целия период описан в бизнесплана.
В ред “Общо” се посочва сбора от разходите за лихви по години, посочени в колони Б, В, Г и Д.
Б.3. Други разходи
Таблица 12. Други разходи
(лева)
Други разходи
|
Предходна година / Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
|
|
|
|
Кандидатът подробно описва всички други разходи – които са свързани с инвестицията, както и такива, които произтичат от приходите, посочени в Таблица 6 „Други приходи“.
В колона А се посочва вида на разходите.
В колона Б се посочва общата сума на описаните разходи по вид за предходната година (последен отчетен период).
В колона В, Г и Д се посочва общата сума на описаните разходи по вид за съответната година.
В ред “Общо” се посочва сбора от сумите за други разходи по години от колони Б, В, Г и Д.
Б.4. Себестойност
Таблица 13. Себестойност на единица продукция
(лева)
Вид на продукта
|
Видове ресурси, необходими за производство единица продукт
|
К-во за единица продукция
|
Мярка
|
Единична цена
|
Стойност на разходите за единица продукция по вид
|
А
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Е
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общо
|
|
В колона А се посочва вида на всеки от продуктите, посочени в Таблица 3 „Производствена програма”.
В колона Б се посочват видове ресурси (суровини, материали, външни услуги и др.), необходими за производство на единица продукция.
В колона В се посочва количество на всеки вид ресурс за производство на единица продукция.
В колона Г се посочва мярка (грам, килограм, брой и др.) на количеството от колона В.
В колона Д се посочва единична цена на всеки вид ресурс.
В колона Е се посочва стойност на разходите за всеки вид ресурс, получена като произведение от данните от колона В и колона Д.
В ред “Общо” в колона Е се калкулира себестойността на единица продукция.
III.3 Прогнози за нетните парични потоци на проекта и другите дейности осъществявани от кандидата
А. Прогноза за нетните парични потоци на проекта.
Таблица 14. Прогноза за нетните парични потоци на проекта
(лева)
Индекс
|
Предходна година/Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година
|
IV година …… n година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Е
|
I. Приходи:
|
1. Приходи от продажби
|
|
|
|
|
|
2. Други приходи
|
|
|
|
|
|
Общо приходи (1+2)
|
|
|
|
|
|
II.Разходи
|
A. Разходи за дейността:
|
3. Разходи за суровини, материали и външни услуги
|
|
|
|
|
|
4. Разходи за амортизация
|
|
|
|
|
|
5. Разходи за заплати и социални осигуровки
|
|
|
|
|
|
6. Други разходи
|
|
|
|
|
|
Б. Финансови разходи:
|
7. Разходи за лихви
|
|
|
|
|
|
Общо разходи (3+4+5+6+7)
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Печалба преди облагане (І-ІІ)
|
|
|
|
|
|
ІV. Данъци и такси
|
|
|
|
|
|
V. Печалба след облагане (ІІІ – IV)
|
|
|
|
|
|
VI.Финансиране по Програмата
|
|
|
|
|
|
VІI. Нетен паричен поток (V+4+VI)
|
|
|
|
|
|
Попълва се:
I. Приходи: ред 1 - данните от Таблица 3. Производствена програма; ред 2 - данните от Таблица 6. Други приходи;
II.Разходи: ред 3 данните от Таблица 7. Разходи за суровини, материали и външни услуги; ред 4 - данните от Таблица 9. Разходи за амортизация; ред 5 - данните от Таблица 8. Разходи за заплати и социални осигуровки; ред 6 - данните от Таблица 12. Други разходи; ред 7 - данните от Таблица 11. Разходи за лихви;
ІІІ. Печалба преди облагане (І-ІІ): резултатът от разликата между I. Приходи (общите приходи) и II. Разходи (общите разходи);
ІV. Данъци и такси: данъци и такси, съобразно националното законодателство;
V. Печалба след облагане (ІІІ – IV): резултатът от разликата между III. Печалба преди облагане и IV. Данъци и такси;
VI.Финансиране по Програмата: сумата на финансиране по Програмата;
VІI. Нетен паричен поток (V+4+VI): получава се от сбора между печалбата след данъци, амортизацията и финансирането по Програмата.
Б. Прогноза за нетните парични потоци на другите дейности на кандидата
Таблица 15. Прогноза за нетните парични потоци на другите дейности на кандидата
(лева)
Индекс
|
Предходна година/Последен отчетен период
|
I година
|
II година
|
III година
|
IV година …… n година
|
A
|
Б
|
В
|
Г
|
Д
|
Е
|
I. Приходи:
|
1. Приходи от продажби
|
|
|
|
|
|
2. Други приходи
|
|
|
|
|
|
Общо приходи (1+2)
|
|
|
|
|
|
II.Разходи:
|
A. Разходи за дейността:
|
|
|
|
|
|
3. Разходи за суровини, материали и външни услуги
|
|
|
|
|
|
4. Разходи за амортизация
|
|
|
|
|
|
5. Разходи за заплати и социални осигуровки
|
|
|
|
|
|
6. Други разходи
|
|
|
|
|
|
Б. Финансови разходи:
|
7. Разходи за лихви
|
|
|
|
|
|
Общо разходи (3+4+5+6+7)
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Печалба преди облагане (І-ІІ)
|
|
|
|
|
|
ІV. Данъци и такси
|
|
|
|
|
|
V. Печалба след облагане (ІІІ – IV)
|
|
|
|
|
|
VI. Нетен паричен поток (V+4)
|
|
|
|
|
|
В Таблица 15 се попълват приходите, разходите и т.н., съгласно указаното в самата таблица, от дейности, които не са свързани с дейността, в която се инвестира.
IV. Показатели за оценка ефективността на инвестицията и финансовите показатели (изчисляват се отделно както по проекта, така и за цялата дейност на кандидата)
1.1. Нетна настояща стойност (NPV)
I. Определение:
NPV отразява ефекта на времето върху очаквания паричен поток през периода на инвестицията. Необходимо и достатъчно условие е NPV да бъде положително число, т.е. NPV > 0.
II. Формула за изчисление:
Изчисляване NPV на проекта
NPV = - I0 +
|
n
a
t=1
|
NCFt
---------(1+r)t
|
,
|
където:
NCF е нетният паричен поток;
I0 – сумата на инвестицията (без разходите по чл. 32, ал. 1, т.13 на настоящата наредба);
NPV – нетната настояща стойност;
r – дисконтов процент (6%);
n – броят години, за които е изготвен бизнеспланът;
t – периодът, равен на една година.
Забележка:
NPV > 0. Положителната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток е по-голяма от разходите за проекта (инвестицията) и инвестицията се счита за ефективна.
NPV < 0. Отрицателната нетна настояща стойност показва, че настоящата стойност на паричния поток през периода на инвестицията не е достатъчна, за да покрие разходите за инвестицията.
NPV = 0. Нетната настояща стойност, равна на нула, показва, че сумата от паричните потоци на проекта е точно толкова, че да се възвърне инвестираният капитал.
Проектът се счита за икономически жизнеспособен, ако NPV > 0.
1.2. Изчисляване NPVf на проекта и другите дейности на кандидата
n NCFt * n NCFt **
NPVf = - I0 + ---------- + ---------- , където
t=1 (1+r)t t= 1 (1+r)t
* Изчислява се сумата на дисконтираните парични потоци на проекта на кандидата.
** Изчислява се сумата на дисконтираните парични потоци на другите дейности на кандидата.
Сподели с приятели: |