Причини за извършване на публичното предлагане на акциите и планирано използване на набрания капитал

2.2 Причини за извършване на публичното предлагане на акциите и планирано използване на набрания капитал

• 
  Увеличаване на продажбите на хидравлични елементи 2.5 пъти в стойностно изражение и 2.1 пъти в натура до 2011г. спрямо 2006г. и достигане до 104 000 хил.лв.
  
• 
  Увеличаване на нетната печалба 6.2 пъти до 2011г. спрямо 2006г. и достигане до 11 118 хил.лв.
  
• 
  Увеличаване на печалбата преди данъци, лихви и амортизации 6 пъти до 2011г. спрямо 2006г. и достигане до 21 013 хил.лв.
  
• 
  Увеличаване на производителността на заето лице 2.7 пъти до 2011г. спрямо 2006г.
  

• 
  Ефективни капацитети за годишно производство на 287 000 броя хидравлични цилиндри;
  
• 
  Ефективни капацитети за годишно производство на 48 500 броя аксиално – бутални хидравлични елементи и комплекти резервни части за тях.
  

* Коментар: поради необходимост да бъдат обслужени утвърдените клиенти през 2006г. капацитетите работеха в неефективен режим на претоварване. Непосредствена и най-близка цел за 2007г. е привеждане на капацитетите в съответствие с обемите на поръчки на най-големите и утвърдени клиенти на дружеството, което ще увеличи рентабилността.

• 
  Инвестиции в развитието на съществуващи процеси в размер на 7 820 хил.лв., разпределени както следва:
  

• 
  690 хил.лв. за модернизиране на 5 действащи специализирани процеса за Монтаж и предпродажбена подготовка.
  
• 
  4 070 хил.лв. за модернизиране на 8 действащи специализирани процеса за Производство на компоненти;
  
• 
  240 хил.лв. за модернизиране на 6 действащи специализирани процеса за Производство на заготовки;
  
• 
  750 хил.лв. за модернизиране на действащи процеси за Металографски и геометрични лабораторни измервания;
  
• 
  1 390 хил.лв. за модернизиране на три действащи специализирани процеса за инструментално обезпечаване;
  
• 
  680 хил.лв. за усъвършенстване на процеса за Развитие на Човешките Ресурси.
  

• 
  Инвестиции във въвеждането на нови процеси в размер на 4 880 хил.лв., разпределени както следва:
  

• 
  4 020 хил.лв. за въвеждане на 6 нови специализирани процеса за Производство на компоненти.
  
• 
  40 хил.лв. за въвеждане на 1 нов специализиран процес за Производство на заготовки.
  
• 
  820 хил.лв. за въвеждане на 2 нови специализирани процеса за Инструментално обезпечаване на производството.
  

Следва да се отбележи, че по-горе са представени конкретните разчети на инвестиционната програма на емитента. Подробна информация относно инвестиционните намерения на дружеството е оповестена в Регистрационния документ, по т.т. “Описание на развойната дейност на емитента за последните три финансови години“, “Основни тенденции“ и “Прогнозна финансова информация“.

2.2. Рискови фактори

"ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД ИНФОРМИРА ПОТЕНЦИАЛНИТЕ ИНВЕСТИТОРИ, ЧЕ ИНВЕСТИРАНЕТО В АКЦИИ Е СВЪРЗАНО С ОПРЕДЕЛЕНИ РИСКОВЕ. ИНВЕСТИТОРИТЕ СЛЕДВА ВНИМАТЕЛНО ДА ПРОЧЕТАТ РИСКОВЕТЕ, СПЕЦИФИЧНИ ЗА ДЕЙНОСТТА НА ЕМИТЕНТА И ЗА ПРЕДЛАГАНИТЕ ЦЕННИ КНИЖА, ПРЕДИ ДА ВЗЕМАТ ИНВЕСТИЦИОННО РЕШЕНИЕ.

Управление на риска в рамките на ХЕС АД се реализира системно чрез следните организационни механизми:

• 
  управление на Извънредните Събития с оперативен характер, включващо стъпките по установяване, регистриране, овладяване на верижните поражения и предприемане на мерки по тяхното преодоляване;
  
• 
  управление на Организационното Интегриране на Средата чрез създаден специализиран Съвет в едно с взаимодействащи структури, вкл. по управление на проекти и управление на човешките ресурси.
  

Основните рискове, специфични за Дружеството, както и за предлаганите ценни книжа, са описани в Регистрационния документ и Документа за предлаганите ценни книжа. Между тях са следните рискови фактори:
Рискови фактори, специфични за Дружеството

Общофирмени рискове

• 
  Пазарен риск - свързан с рискове по получаване на приходи, рискове по получаване на печалба;
  
• 
  Лихвен риск – риск от възможността цената на финансиране на дейността, да се повиши.
  
• 
  Ликвиден риск - свързан с възможностите на емитента да обслужва задълженията си към доставчици и кредитори в договорения срок и размер на плащанията;
  
• 
  Валутни рискове - риск емитентът да претърпи загуби от движението на пазарните цени на различните валути, с които работи;
  

Оперативни рискове

Основните оперативни рискове са свързани с:

• 
  Възприети практики на оперативно управление;
  
• 
  Дефицит на пазара на труда в региона по отношение на някои специфични професии.
  

Общи /систематични/ рискове генерирани от икономиката като цяло в резултат от колебанието на макроикономическите показатели.
Посочените рискови фактори са разгледани подробно на стр. 7 и сл. в Регистрационния документ, част I на Проспекта за първично публично предлагане на акции от увеличението на капитала на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД.
Рискове, характерни за акциите, предмет на публичното предлагане

• 
  Ценови риск - цените на акциите, търгувани на фондовата борса са изложени на колебания;
  
• 
  Ликвиден риск - свързан с ликвидността на пазара на акции;
  
• 
  Инфлационен риск - риск, свързан с намаляване на реалната им стойност вследствие на повишаване на инфлацията;
  
• 
  Валутен риск - риск за инвестиции в български лева.
  

Посочените рискови фактори са разгледани подробно в Документа за предлаганите ценни книжа, част II на Проспекта за първично публично предлагане на акции от увеличението на капитала на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД., на стр. 12 и сл.

Каталог: FILES
FILES -> Български футболен съюз правилник за статута и трансферите на
FILES -> Рецептура на лекарствените форми рецептурни бланки и тяхната валидност
FILES -> Прогностични възможности на тестовете, използвани за подбор на млади футболисти
FILES -> Правила за реда за ползване, стопаниване и управление на стадион "христо ботев" благоевград глава първа общи положения

Изтегляне 0.6 Mb.

Сподели с приятели: