Регистрационен документ
РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА, ФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВИ
Изтегляне 0.98 Mb.
|
- Навигация на страницата:
- 4.2. Ликвидност и капиталови ресурси
4. РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА, ФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВИ4.1. Резултати от дейносттаРезултатите от дейността на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД, за периода 2004 г. – 2006 г., могат да се обобщят в няколко направления: утвърдени пазарни позиции, ръст на приходите и акумулираната печалба, нарастване на обема на предлаганите изделия и финансова стабилност. Фактори, влияещи на приходите от дейността Приходите от дейността на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД се формират от приходите от продажби на продукция /хидравлични елементи/. В табличен формат са представени данни за обема, структурата и динамиката на приходите на дружеството за периода 2004 г. – 2006 г. Не са известни необичайни и редки събития или нови разработки, които съществено се отразяват върху приходите от основна дейност на емитента.
Представената в таблицата информация е структурирана за период от три години, като данните са на база одитирани годишни финансови отчети на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД за 2004 г., 2005 г. и 2006 г. 
През периода 2004г. – 2006г. ХЕС АД запази тенденцията на повишаване на своята ефективност. Вследствие, резултатите от дейността на ХЕС АД за 2006г. са по-добри от предвижданията и оборотите запазват размера от предходната година, като в същото време Дружеството отбеляза ръст на печалбата. През текущата 2007г , факторите влияещи върху приходите на ХЕС АД, се свеждат единствено до увеличаване на съществуващите капацитети за производство на хидравлични изделия – обемът на отправените поръчки значително надвишава наличните капацитетни възможности за тяхното изпълнение. Финансови показатели 
С решение на ОСА от 05.06.2006г. капиталът на Дружеството е увеличен със собствени средства и броят на акциите се променя от 261 983 на 2 619 830. За съпоставимост, доходността на една акция за 2005г. и 2004г., преизчислени на база брой акции след увеличението на капитала през 2006г. е съответно 0.53 лв. и 0.18 лв. Коефициентите на рентабилност са показатели за способността на Дружеството да възвърне инвестираните в бизнеса средства. Рентабилността е изчислена чрез система от показатели изразяващи определени съотношения между финансов резултат и реализирани приходи, собствен капитал и пасиви. Акумулираният значителен в стойностно изражение положителен финансов резултат от дружеството за 2004, 2005 и 2006 г. оказва благоприятно влияние върху показателите за рентабилност, които бележат подобрение през разгледаните години. Относно показателите за ефективност може да се обобщи, че за периода ефективността на всеки един лев разходи расте с 0,04 лв. и разходите на всеки един лев приходи намаляват с 0,04 лв. За периода 2004 г. – 2006 г. коефициентите на рентабилност и ефективност, както и коефициентите на финансова автономност очертават стабилна финансова рамка на Дружеството. Финансовата 2006 г. се характеризира с устойчиво ниво на приходите от продажби спрямо предходната година, а рентабилността и ефективността на дейността на Дружеството нарастват, наред с увеличението на обема на произвеждана продукция, финансовия резултат, собствения капитал и активите. Влияние на инфлацията и промените във валутния курс. След въвеждане на валутен борд в Република България през 1997 г. инфлацията беше овладяна и през последните три години годишната инфлация е едноцифрено число. Емитентът очаква през следващите години инфлацията да се задържи в тези граници, което ще се отрази положително върху генерирането на реална норма на възвращаемост от дейността. Влиянието на промените във валутните курсове не може да бъде отчетено, като фактор от съществено значение. Основание за представеното твърдение е формираният малък дял на отчетените нетни (положителни/ отрицателни) разлики от промяна на валутните курсове за последните три финансови години от общите приходи.
Ръководството на дружеството отчита макроикономическа стабилност в страната, като условие, благоприятстващо развитието на емитента. Подробна информация относно макроикономическите фактори и тяхното влияние е представена по т. Рискови фактори от настоящия документ. 4.2. Ликвидност и капиталови ресурсиЛиквидност През последните три финансови години емитентът не е изпитвал ликвидни проблеми и към всеки момент поддържа ликвидни активи в достатъчен обем, както и за всяка година от разглеждания период краткосрочните активи на дружеството надвишават в стойностно изражение краткосрочните пасиви. В табличен вид са представени коефициенти на ликвидност на "Хидравлични елементи и системи" АД за периода 2004 г. – 2006 г. 
Видно от представените данни е, че определящ фактор за ликвидността на дружеството са материалните запаси и краткосрочните вземания. Вътрешни и външни източници на ликвидност за последните три финансови години. Значителни неизползвани източници на ликвидност Основните използвани вътрешни източници на ликвидност за последните три години са:
Като използвани външни източници на ликвидност могат да се посочат:
Дружеството няма значителни неизползвани източници на ликвидност. Оценка на източниците и количествата парични потоци По- долу в табличен вид е представена информация за паричните потоци по видове, като оповестените данни към края на 2004 г., 2005 г. и 2006 г. са от одитираните финансови отчети на емитента. 
Основни източници на Парични потоци за периода 2004 г. – 2006 г. са, както следва: - Парични потоци от основната дейност, формирани основно от парични потоци, свързани с търговски контрагенти, както и - Парични потоци от финансовата дейност, формирани от получени заеми.
Към 31.12.2006г. ХЕС АД има сключени два договора за банково кредитиране. В таблицата по - долу са представени заемите на емитента и е оповестена информация за техния падеж.
Средствата от оборотния кредит са изразходени изключително за основната дейност - материали и услуги. Инвестиционният кредит е за обезпечаване обектите по инвестиционната програма на дружеството. Следва да се отбележи, че към 20.03.2007 г. /датата на изготвяне на настоящия документ/ няма промени в задълженията на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД към финансови институции. Информация за използваните финансови инструменти, падеж на всяко от вземанията, структура на наличностите във валута и на лихвените проценти, ако е от значение за оценката на ликвидността на емитента Вземанията на "ХИДРАВЛИЧНИ ЕЛЕМЕНТИ И СИСТЕМИ" АД от клиенти и доставчици към края на разглеждания период са в размер на 4 734 хил. лв. или 32% от сумата на активите на предприятието. По-долу е представената информация за вземанията, съгласно сключени договори, от клиентите на емитента в агрегирана форма и е относима към 31.12.2006 г.
При извършване на дейността си основната валута, с която дружеството оперира е евро. Това е валутата при осъществяване на външнотърговските отношения на емитента. Лихвените проценти по сключени договори са съобразени с пазарните нива. В обобщение следва да се посочи, че структурата на наличностите във валута и на лихвените проценти не оказват съществено влияние при оценката на ликвидността на емитента.
Към датата на този документ дружеството не е поело съществени ангажименти за извършване на капиталови разходи. Каталог: admin -> admin -> upload admin -> Програма за развитие на селските райони 2007 2013 г. Одобрявам: /изет шабан председател на ус admin -> Програма за развитие на селските райони 2007 2013 г. П ъ р в а п о к а н а за 2013г admin -> Фактология: в периода 30. 07–06. 08. 2010 г upload -> Списък на търговско-икономическите съветници, които ще вземат участие в годишната среща на стив, 24-25. 07. 2014година, софия upload -> Стара планина холд ад обръща внимание на своите акционери и ги съветва да не се доверяват на непознати лица, които предлагат изкупуване на техните акции! upload -> Процедура за наследяване на акции upload -> Среща на церн с българската индустрия upload -> “стара планина холд” ад, гр. София актуализиран регистрационен документ upload -> Стара планина холд ад актуализиран регистрационен документ upload -> Долуподписаният(та) Изтегляне 0.98 Mb. Сподели с приятели:
|
