Стопански факултет финансово-счетоводен анализ на фирма „стром 21“ оод
Методи и модели на финансовия анализ
Изтегляне 154.25 Kb.
|
1.2. Методи и модели на финансовия анализОсъществяването на финансов анализ на фирмата би било невъзможно, без използването на подходящ инструментариум. Основните му компоненти са показатели , модели и методи за анализ. Познаването и правилното използване на тези инструменти, позволява по-ефективното им приложение в практиката. Методът на финансовия анализ представлява система от способи за свързано изучаване на стопанските процеси във фирмата, както и обуславящите ги фактори в условията на функциониране на предприятието. В литературата съществуват множество класификации и видове методи. Ще се спрем на някои от тях. 1. Метод на сравнението Той е универсален способ. Чрез него се оценяват измененията в параметрите на стопанската система, по този начин се очертават тенденциите и перспективите за нейното развитие в непрекъснато изменящата се стопанска среда. Възможни са следните основни сравнения16: - сравнения на планови и фактически значения с цел установяване на отклоненията и разкриване на причините за тези отклонения; - сравняване на различни показатели с цел установяване на пропорционалността в тяхното изменение; - сравняване значенията на един и същ показател за поредица от периоди с цел установяване на наличието или отсъствието на определена тенденция или закономерност; - сравнение на значенията на един или няколко показателя със значенията на същите показателя за водещи предприятия или със стойности за бранша. При сравняването на данните трябва да се осигури тяхната съпоставимост в оценката, методиката за изчисления, структурата, календарните срокове и условията на работа.17 Основно изискване – спазването на критерия за съпоставимост на сравняваните показатели по отношение на цени, периоди, начин на изчисляване и др. Тук е логично да споменем: хоризонтален и вертикален анализ. При хоризонталния анализ се сравняват и анализират данни от бранша, за конкурентите и най-добре работеща фирма. Тези сравнения дават информация за текущото място на изследваното предприятие сред другите подобни организации. На тази база лесно може да се изработи стратегия за разширяване на пазарния дял, подемане на нова инвестиционна или ценова политика. Вертикалният анализ е структурен анализ на финансовите показатели и техните образуващи елементи. По принцип това са структури на капитала, на дълготрайните и краткотрайните активи, на разходите, приходите и др. Той се извършва едновременно с хоризонталния и също е подходящ за сравнения с други фирми, отрасли или средни стойности за икономиката. 2. Метод на детайлизацията- чрез него се измерва единичното влияние на поведението на отделния фактор върху поведението на цялата система. Показателите за анализ могат да бъдат детайлизирани въз основа на различни критерии, като например във времето, по местовъзникване, по центрове на отговорност и др. „Детайлизацията на показателите във времето позволява да се определят тенденциите на развитието и динамиката на резултативните показатели под влияние на факторите от различни нива“18. Детайлизацията по местовъзникване на стопанските явления дава възможност да се анализира участието на различните структурни подразделения в предприятието при формирането на финансовия резултат и при диференциране значенията на показателите, характеризиращи ефективността както от използване на ресурсите, така и от цялостната му дейност. 3. Метод на групировката Чрез този метод информацията се групира ,по начин необходим за нуждите на анализа и по определени признаци. Методът на групировката се използва преди всички във фазата на предварителната подготовка на данните за финансово стопанския анализ. От правилната групировка в голяма степен зависи обективността на сравненията, както и достоверността на резултатите от прилагането на повечето от методите на финансово – стопанския анализ на фирмата. 4. Метод на верижните замествания – той е основен метод за детерминиран факторен анализ. Служи за установяване на влиянието на няколко фактора, чрез тяхното верижно заместване. Факторен анализ е извеждане, класификация и оценка на степента на влияние на отделни фактори върху резултативен показател. 5. Балансов метод – използва се при анализа на количествени съотношения между стопанските средства и източниците на средства, при решаване на аналитични задачи от типа “потребности-ресурси”, при анализа на стоковия баланс на предприятието, на платежния баланс и т.н. Съществуват още методи, описани в литературата. Като статистическо разсейване, метод на средните величини, метод на обработката на динамичните редове и др. Фиг. 1. Модели на финансов анализ19 *изчислявани на основа на капиталовия пазар, финансовия отчет, стратегически разработки, прогнозни планове; *изчислявани на основата на финансовия отчет. Съществена разлика между двата типа модели е в използваните данни за изчисляването им, което определя различната им времева ориентация. Моделите, прилагани в рамките на счетоводния аналитичен модел, информационно са базирани на финансовия отчет на предприятието. Те, заедно с останалите аналитични инструменти, характеризират ситуацията във фирмата към датата на този отчет, т.е описват миналото на стопанската дейност. Моделите, използвани в стойностния аналитичен модел, използват пазарна и прогнозна информация, поради което те са компонент на стратегическия финансов мениджмънт. Изтегляне 154.25 Kb. Сподели с приятели:
|