Закон за публичното предлагане на ценни книжа
Чл. 77х. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондът не дължи лихви по гарантираните суми. Чл. 77ц
Изтегляне 2.98 Mb.
|
Чл. 77х. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондът не дължи лихви по гарантираните суми. Чл. 77ц. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Независимо от срока, определен в чл. 77ф, ал. 3 или 4, когато клиент на инвестиционния посредник или друго лице, имащо право на компенсация, е обвинено в извършването на престъпление, произтичащо или свързано с изпиране на пари, фондът може да спре изплащането на компенсация до произнасянето на съда. Чл. 77ч. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционните посредници не могат да рекламират изплащане на компенсация в размери над установените в този закон. Глава шеста ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР (Загл. изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Раздел I
Чл. 77ш. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) По смисъла на тази глава: 1. "квалифицирани инвеститори" са: а) юридически лица, които имат лиценз за извършване на дейност на финансовите пазари или подлежат на регулиране за извършване на такава дейност, включително банки, инвестиционни посредници, други лицензирани или регулирани финансови институции, застрахователни дружества, колективни инвестиционни схеми и техните управляващи дружества, пенсионни фондове и пенсионноосигурителни дружества, стокови брокери, както и юридически лица, които не са лицензирани или регулирани за извършване на такава дейност и чийто единствен предмет на дейност е инвестиране в ценни книжа; б) национални и регионални правителства, централни банки, международни и наднационални институции като Международния валутен фонд, Европейската централна банка, Европейската инвестиционна банка и други подобни международни организации; в) други юридически лица, които не са малки и средни предприятия по смисъла на т. 2; г) физически лица, които имат постоянен адрес в Република България и са регистрирани като квалифицирани инвеститори при условия и по ред, определени в наредба, както и физически лица, които имат постоянно местожителство в други държави членки и са регистрирани като квалифицирани инвеститори в тези държави; д) малки и средни предприятия със седалище в Република България, които са регистрирани като квалифицирани инвеститори при условия и по ред, определени в наредба, както и малки и средни предприятия със седалище в други държави членки, които са регистрирани като квалифицирани инвеститори в тези държави; 2. "малки и средни предприятия" са дружества, които съгласно последния си годишен или консолидиран отчет отговарят на поне две от следните условия: а) средносписъчният брой на служителите през финансовата година е по-малко от 250; б) общата стойност на балансовите активи не превишава левовата равностойност на 43 000 000 евро; в) нетният годишен оборот не превишава левовата равностойност на 50 000 000 евро; 3. "програма за предлагане" е план за продължително или периодично издаване в рамките на определен емисионен период на недялови ценни книжа, включително варанти във всякаква форма, от подобен вид и/или клас; 4. "ценни книжа, издавани продължително или периодично" са емисии ценни книжа, издавани редовно в зависимост от инвеститорския интерес, или поне две отделни емисии ценни книжа от подобен вид и/или клас в продължение на една година; 5. "потвърждаване на проспект" е положителното решение на комисията или съответния компетентен орган на изпращащата държава в резултат от извършената проверка за пълнотата на проспекта, включително за съответствието и достъпността на представената в него информация; 6. "изпращаща държава" е: а) държавата членка, в която се намира седалището на емитента, или където ценните книжа са допуснати или се очаква да бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар, или където ценните книжа се предлагат публично, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане до търговия на регулиран пазар - за емисии недялови ценни книжа с единична номинална стойност не по-малко от левовата равностойност на 1000 евро или еквивалентна сума в друга валута, в която са деноминирани ценните книжа, и за емисии недялови ценни книжа, които дават право на придобиване на ценни книжа или на получаване на парична сума посредством конвертирането им или упражняването на правата по тях, при условие че емитентът на недяловите ценни книжа не е емитент на базовите ценни книжа или юридическо лице, принадлежащо към групата на последния емитент; б) държавата членка, в която се намира седалището на емитента - за всички емитенти от държавите членки, които не са посочени в буква "а"; в) държавата членка, където ценните книжа са предложени публично за първи път след 31 декември 2003 г. или където е било подадено първото заявление за допускане до търговия на регулиран пазар, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар - за всички емитенти със седалище в трети държави, които не са посочени в буква "а"; изборът по предходното изречение може да бъде променен впоследствие от емитентите със седалище в трети държави, ако изпращащата държава не е била определена по техен избор; 7. "приемаща държава" е държавата членка, където се извършва публично предлагане на ценни книжа или се иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, когато тази държава е различна от изпращащата държава; 8. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) "предприятие за колективно инвестиране, което не е от затворен тип" е инвестиционно дружество или дялов тръст, чиято цел е колективно инвестиране на средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, което действа на принципа на разпределение на риска и по искане на притежателите на такива дялове пряко или непряко изкупува обратно своите дялове по цена, основаваща се на нетната стойност на активите му; 9. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) "дялове на предприятие за колективно инвестиране" са ценни книжа, издадени от предприятие за колективно инвестиране, които изразяват правата на техните притежатели върху активите на предприятието за колективно инвестиране. (2) Тази глава се прилага и за инструменти на паричния пазар, които имат срок до падежа по-дълъг от 12 месеца. Чл. 78. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Не се разрешава извършване на публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар преди емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, да публикува проспект по начина и със съдържанието, установени в този закон и актовете по прилагането му. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) Проспектът за публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар може да се публикува, само ако комисията е издала писмено потвърждение на проспекта. (3) (Доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Записването или продажбата и предложението за записване или продажба, както и допускането до търговия на регулиран пазар на ценни книжа в нарушение на изискванията на ал. 1 и 2 са забранени. (4) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случаите на записване или продажба в нарушение на забраната по ал. 3, както и когато съществена информация в проспекта е невярна или в проспекта е укрита съществена информация, инвеститорът в 3-месечен срок от установяване на съответното обстоятелство, но не по-късно от една година от приключване на подписката или извършване на продажбата, може да иска придобиването на ценните книжа да бъде обявено за недействително, освен ако е бил недобросъвестен. Чл. 78а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) Разпоредбите на тази глава не се прилагат за: 1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 3.07.2007 г.) дялове, издадени от предприятия за колективно инвестиране, които не са от затворен тип; 2. недялови ценни книжа, издадени от Република България или друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от международни организации, на които Република България или друга държава членка е член, от Европейската централна банка, от Българската народна банка или централните банки на другите държави членки; 3. дялове от капитала на централните банки на държавите членки; 4. ценни книжа, безусловно и неотменимо гарантирани от Република България или друга държава членка или от техни регионални или местни органи; 5. ценни книжа, издадени от организации с нестопанска цел, признати в държава членка, с оглед набиране на необходимите средства за постигане на техните цели; 6. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, при условие че тези ценни книжа: а) не са подчинени, конвертируеми или заменими; б) не дават право за записване или придобиване на други видове ценни книжа и не са свързани с деривативен финансов инструмент; в) изразяват получаване на подлежащи на изплащане депозити; г) са обхванати от Фонда за гарантиране на влоговете в банките или аналогична система за гарантиране на влоговете в друга държава; 7. незаменими дялове от капитал, чието основно предназначение е да предоставят на техния притежател право да обитава апартамент, друг недвижим имот или част от него и които не могат да бъдат продадени без това право да бъде прехвърлено; 8. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, когато общата стойност на предлаганите ценни книжа е по-малка от левовата равностойност на 50 000 000 евро, който праг се изчислява за период от една година, при условие че тези ценни книжа: а) не са подчинени, конвертируеми или заменими; б) не дават право за записване или придобиване на други видове ценни книжа и не са свързани с деривативен финансов инструмент. (2) В случаите по ал. 1, т. 2, 4 и 8 емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане до търговия на регулиран пазар, може да изготви проспект в съответствие с изискванията на този закон и актовете по прилагането му, когато ценните книжа се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар. Чл. 79. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 86 от 2006 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за следните видове предлагане: 1. ценните книжа се предлагат само на квалифицирани инвеститори; 2. ценните книжа се предлагат на по-малко от 100 физически или юридически лица в Република България или на по-малко от 100 физически или юридически лица във всяка друга отделна държава членка; 3. минималната сума, за която могат да бъдат придобити предлаганите ценни книжа, е левовата равностойност на 50 000 евро на инвеститор за всяко отделно предлагане; 4. единичната номинална стойност на предлаганите ценни книжа е най-малко левовата равностойност на 50 000 евро; 5. общата стойност на предлаганите ценни книжа е по-малка от левовата равностойност на 100 000 евро, който праг се изчислява за период от една година. (2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм., бр. 86 от 2006 г.) Всяка следваща продажба на ценни книжа, които са били предмет на един или повече видове предлагане по ал. 1, се разглежда като отделно предлагане за целите на чл. 4, ал. 1. Предлагането на ценни книжа чрез инвестиционен посредник се допуска след публикуване на проспект, ако не е налице някое от условията по ал. 1. (3) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 86 от 2006 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за публично предлагане на следните видове ценни книжа: 1. акции, издадени за замяна на вече издадени акции от същия клас без увеличаване на капитала; 2. ценни книжа, които се предлагат във връзка с търгово предлагане чрез замяна, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта; 3. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени във връзка със сливане или вливане, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта; 4. акции, които безплатно се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи акционери, както и дивиденти, изплащани под формата на акции от същия клас както акциите, по които се изплащат тези дивиденти, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на акциите, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на акциите, както и друга информация за предлагането; 5. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи и бивши членове на управителните или контролните органи и/или работници и служители от техния работодател, който вече има ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, или от свързано с него лице, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на ценните книжа, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на ценните книжа, както и друга информация за предлагането. (4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за допускане до търговия на регулиран пазар на следните видове ценни книжа: 1. акции, представляващи по-малко от 10 на сто от броя на вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар акции от същия клас, който праг се изчислява за период от една година; 2. акции, издадени за замяна на вече допуснати до търговия на същия регулиран пазар акции от същия клас без увеличаване на капитала; 3. ценни книжа, които се предлагат във връзка с търгово предлагане чрез замяна, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта; 4. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени във връзка със сливане или вливане, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта; 5. акции, които безплатно се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи акционери, както и дивиденти, изплащани под формата на акции от същия клас, както акциите, по които се изплащат тези дивиденти, при условие че акциите са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар акции, и на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, за основанието за предлагането на акциите, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на акциите, както и друга информация за предлагането; 6. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи и бивши членове на управителните или контролните органи и/или работници и служители от техния работодател, или от свързано с него лице, при условие че ценните книжа са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар ценни книжа, и на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на ценните книжа, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на ценните книжа, както и друга информация за предлагането; 7. акции, които са резултат от конвертирането или замяната на други ценни книжа или от упражняването на правата по други ценни книжа, при условие че тези акции са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар, акции; 8. ценни книжа, вече допуснати до търговия на друг регулиран пазар, при условие че: а) тези ценни книжа или ценни книжа от същия клас са били допуснати до търговия на другия регулиран пазар преди повече от 18 месеца; б) допускането до търговия на другия регулиран пазар е било предшествано от потвърждаване на проспект и публикуването му съгласно чл. 92а, ал. 5 - за ценни книжа, допуснати за първи път до търговия на регулиран пазар след 31 декември 2003 г.; в) с изключение на случаите по буква "б" - за ценни книжа, допуснати за първи път до търговия след 30 юни 1983 г., е бил потвърден проспект за допускане до търговия; г) са били изпълнени текущите задължения за търгуване на другия регулиран пазар; д) лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар в Република България, като се възползва от настоящото изключение, публикува резюме, изготвено на език, приет от комисията, и резюмето е публикувано съгласно чл. 92а, ал. 5 в Република България, и съдържанието на резюмето отговаря на изискванията на закона и актовете по прилагането му и в него е посочено къде може да бъде получен последният изготвен проспект и къде може да бъде намерена финансовата информация, публикувана от емитента съгласно задълженията му за текущо разкриване на информация. (5) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 4, изм. и доп., бр. 86 от 2006 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, инвеститорите имат правото по чл. 78, ал. 4, ако другата информация относно публичното предлагане или допускането на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, разпространена от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, е невярна или е била укрита съществена информация. Чл. 79а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Ако през съответната календарна година се издават повече от една емисии ценни книжа от един клас, всяка от които се предлага до по-малко от 100 лица, но общият им брой адресати е повече от 100 лица, чл. 78 се прилага за емисията, която преминава този праг. (2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията издава потвърждение на проспекта по ал. 1, ако ценните книжа от досега издадените през годината емисии отговарят на изискванията по чл. 3. Всички емисии ценни книжа по ал. 1 се регистрират при комисията като публични при условия и по ред, определени в наредба. Чл. 80. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Подписка може да бъде извършена и на регулиран пазар, при условие че нейните условия предвиждат емисионната стойност на ценните книжа да е изплатена изцяло. (2) (Отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.). (3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., бр. 86 от 2006 г.) Подписка на акции в случаите по ал. 1 е възможна, само ако е изтекъл срокът по чл. 194, ал. 3 от Търговския закон. Чл. 80а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За неуредените с този закон случаи относно издаването на ценни книжа при условията на първично публично предлагане се прилага Търговският закон. Раздел II Проспект Чл. 81. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Проспектът съдържа цялата информация, която съобразно конкретните особености на емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, е необходима на инвеститорите за точна оценка на икономическото и финансовото състояние, активите и пасивите, финансовите резултати, перспективите за развитие на емитента и лицата, гарантиращи ценните книжа, както и на правата, свързани с ценните книжа. Проспектът не може да съдържа неверни, заблуждаващи или непълни данни. (2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Проспектът се подписва от емитента и предложителя или от лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, както и от лицето, гарантиращо ценните книжа, които декларират, че проспектът съответства на изискванията на закона. (3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., бр. 86 от 2006 г., бр. 105 от 2006 г.) Членовете на управителния орган на емитента и неговият прокурист, както и предложителят, лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, и лицето, гарантиращо ценните книжа, отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта. Лицата по чл. 34, ал. 2 от Закона за счетоводството отговарят солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети. (4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Отговорност по ал. 3 не може да възникне само въз основа на резюмето на проспекта, включително на неговия превод, освен ако съдържащата се в него информация е заблуждаваща, невярна или противоречи на другите части на проспекта. (5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) В проспекта се посочват ясно имената и длъжността, съответно наименованието, седалището и адресът на управление, на лицата по ал. 3, които декларират, че доколкото им е известно, съдържащата се в проспекта информация е вярна и пълна. (6) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 4, изм. и доп., бр. 86 от 2006 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, ал. 3 се прилага съответно за другата информация, разпространена от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар във връзка с публичното предлагане или допускането до търговия на регулиран пазар. Чл. 82. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Проспектът съдържа информация за емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, както и резюме. (2) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Не се изисква представянето на резюме на проспекта, когато проспектът е за допускане до търговия на регулиран пазар на недялови ценни книжа с единична номинална стойност не по-малка от левовата равностойност на 50 000 евро, освен ако комисията или компетентният орган на съответната държава членка поиска представянето му. (3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, може да изготви проспекта като единен документ или като отделни документи. Проспектът, който се изготвя като отделни документи, съдържа изискуемата от закона и актовете по прилагането му информация, разделена в три документа: 1. регистрационен документ, съдържащ информация за емитента; 2. документ за ценните книжа, съдържащ информация за ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар; и 3. резюме на проспекта. (4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Информацията, която трябва да се съдържа в проспекта, се определя с наредба. (5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Смята се, че проспектът съдържа съответната информация по ал. 1 и когато препраща към един или повече документи, които са потвърдени или представени на комисията, при условие че информацията в тези документи е актуална и е изготвен подробен указател, даващ възможност на инвеститорите лесно да намерят конкретната информация, към която се препраща. Изречение първо не се прилага по отношение на резюмето на проспекта. (6) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Ако някои данни от необходимото съдържание на проспекта се окажат неприложими за конкретен емитент поради неговия предмет на дейност или правноорганизационната му форма, или за ценните книжа, за които се отнася проспектът, те се заместват със съответна информация. В случай че не е налице съответна информация, изискването за заместване на данните по изречение първо не се прилага. (7) (Предишна ал. 3, доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) Информацията, съдържаща се в проспекта, трябва да бъде представена по лесен за анализиране и достъпен за инвеститорите начин, даващ възможност за постигане на целите на чл. 81, ал. 1. Чл. 82а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г.) (1) Когато емитентът има потвърден от комисията регистрационен документ, при публично предлагане на ценни книжа или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар може да бъде изготвен само документ за ценните книжа и резюме. (2) В случаите по ал. 1 документът за ценните книжа съдържа и актуализирана информация от регистрационния документ, ако от последната актуализация или допълнение по чл. 85, ал. 2 на регистрационния документ съдържащите се в него данни са променени съществено или са настъпили нови обстоятелства, които могат да повлияят на оценката на инвеститорите. (3) Комисията се произнася по документа за ценните книжа и резюмето по реда на чл. 91. Когато емитентът има регистрационен документ, който е представен в комисията, без да е потвърден, комисията се произнася по целия проспект, включително по актуализираната информация. Каталог: wp-content -> uploads -> 2015 2015 -> Висше военноморско училище „Н. Й. Вапцаров“ 2015 -> Правила за изменение и допълнение на Правила за търговия с електрическа енергия Съществуващ текст 2015 -> 120 Основно училище “Георги С. Раковски” София 2015 -> Премиерният сериал Изкушение от 12 октомври по бтв lady 2015 -> Агнешко месо седмична справка: средни цени за периода 7 – 14 януари 2015 г 2015 -> Пилешко месо седмична справка: средни цени за периода 7 14 януари 2015 г 2015 -> Бяла кристална захар седмична справка: средни цени за периода 7 – 14 януари 2015 Г Изтегляне 2.98 Mb. Сподели с приятели:
|