1. контекст на предложението

Намеса върху продукти

1. 
   В съответствие с член 9, параграф 5 от Регламент (ЕО) № 1095/2010, ако счете въз основа на сериозни основания, че условията, посочени в параграфи 2 и 3, са изпълнени, ЕОЦКП може да забрани временно или да ограничи в Съюза:
   

б) определен вид финансова дейност или практика.

Забрана или ограничение може да се прилагат при конкретни обстоятелства или да подлежи на изключения, определени от ЕОЦКП.

2. 
   ЕОЦКП взема решение по параграф 1 само ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
   

б) регулаторните изисквания, които вече са приложими към съответния финансов инструмент или дейност съгласно законодателството на Съюза, не противодействат в достатъчна степен на заплахата;

в) компетентен орган или компетентни органи не са приели действия за преодоляване на заплахата или предприетите действия не са адекватни за преодоляването ѝ.

3. 
   Когато се предприема действие по настоящия член ЕОЦКП взема под внимание степента, в която действието:
   

б) не създава риск за регулаторен арбитраж.

Когато компетентен орган или компетентни органи са взели мярка по член 32, ЕОЦКП може да вземе всяка от мерките по параграф 1, без да издава становището по член 33.

4. 
   Преди да реши да предприеме някакво действие по настоящия член, ЕОЦКП уведомява компетентните органи за действията, които предлага.
   
5. 
   ЕОЦКП публикува на своя уебсайт известие за всяко решение относно предприемане на действия по настоящия член. В известието се уточняват подробностите за забраната или ограничението и се посочва датата, на която мерките ще влязат в сила, считано след публикуването на известието. Забраната или ограничението се прилагат единствено за действия, предприети, след като мерките са влезли в сила.
   
6. 
   ЕОЦКП преразглежда забраната или ограничението, наложени по параграф 1, през подходящи интервали от време, но най-малко веднъж на всеки три месеца. Ако забраната или ограничението не бъдат подновени след края на тримесечния период, действието им се прекратява автоматично.
   
7. 
   Действие, прието от ЕОЦКП по настоящия член, има върховенство над всяко действие, прието по-рано от компетентен орган.
   
8. 
   В съответствие с член 41 Комисията приема посредством делегирани актове мерки за уточняване на критериите и факторите, които трябва да бъдат взети предвид от ЕОЦКП, за да определи кога възникват посочените в параграф 2, буква а) заплахи по отношение на защитата на инвеститорите или за нормалното функциониране и почтеността на финансовите пазари или за стабилността на цялата финансова система на Съюза или на част от нея.
   

1. 
   Компетентен орган може да забрани или да ограничи в своята държава-членка или от нейната територия:
   

б) определен вид финансова дейност или практика.

2. 
   Компетентен орган може да предприеме действието, посочено в параграф 1, ако има основателни причини да счита, че:
   

б) Съществуващите вече регулаторни изисквания в законодателството на Съюза, приложими за финансовия инструмент, дейност или практика, не отстраняват в достатъчна степен рисковете, посочени в параграф а), и проблемът няма да бъде решен по-успешно чрез подобряването на надзора или на изпълнението на съществуващите изисквания;

в) действието е пропорционално, като се има предвид естеството на установените рискове, нивото на усъвършенстване на участващите инвеститорите или участници на пазара и вероятното влияние на действието върху инвеститорите и участниците на пазара, които могат да притежават, използват или да се възползват от финансовия инструмент или дейност;

г) надлежно се е консултирал с компетентните органи в останалите държави-членки, които могат да бъдат засегнати в значителна степен от действието и

д) действието не произвежда дискриминационен ефект върху услугите или дейностите, предоставяни от територията на друга държава-членка.

Забрана или ограничение може да се прилагат при конкретни обстоятелства, или да подлежат на изключения, определени от компетентния орган.

3. 
   Компетентният орган не предприема действия по настоящия член, освен ако не по-малко от един месец преди да е предприел действието, той е уведомил в писмен вид всички останали компетентни органи и ЕОЦКП за подробностите на:
   

б) точното естество на предложените забрана или ограничение и датата, на която влизат в сила и

в) доказателствата, въз основа на които е взел своето решение и които свидетелстват, че всички условия по параграф 1 са изпълнени.

4. 
   Компетентният орган публикува на своя уебсайт известие за всяко решение за налагане на забрана или ограничение, посочени в параграф 1. В известието се уточняват подробностите за забраната или ограничението и се посочва датата, на която мерките ще влязат в сила, считано след публикуването на известието, както и доказателствата, които показват, че всички условия по параграф 1 са изпълнени. Забраната или ограничението се прилагат единствено за действия, предприети, след като мерките са влезли в сила.
   
5. 
   Компетентният орган отменя забраната или ограничението, ако условията в параграф 1 вече не са приложими.
   
6. 
   В съответствие с член 41 Комисията приема посредством делегирани актове мерки за уточняване на критериите и факторите, които трябва да бъдат взети предвид от компетентния орган, за да определи кога възникват посочените в параграф 2, буква а) заплахи по отношение на защитата на инвеститорите или за нормалното функциониране и почтеността на финансовите пазари или за стабилността на цялата финансова система на Съюза или на част от нея.
   

1. 
   ЕОЦКП действа като посредник и координатор по отношение на действия, предприети от компетентните органи съгласно член 32. По-специално ЕОЦКП гарантира, че действията, предприети от компетентния орган, са основателни и пропорционални и че, когато е уместно, компетентните органи възприемат последователен подход.
   
2. 
   След като получи уведомление по член 32 относно действия, които следва да бъдат наложени по силата на този член, ЕОЦКП приема становище, в което посочва дали смята забраната или ограничението за основателни и пропорционални. Ако ЕОЦКП счита, че приемането на мярка от други компетентни органи е необходимо, за да бъде отстранен рискът, той го заявява в становището. Становището се публикува на уебсайта на ЕОЦКП.
   
3. 
   Когато компетентен орган планира да предприеме или предприема действия въпреки становището на ЕОЦКП по параграф 2 или отказва да предприеме действия въпреки становището на ЕОЦКП по посочения параграф, той веднага публикува на своя уебсайт известие, в което подробно излага причините за това свое решение.
   

Позиции

1. 
   ЕОЦКП действа като посредник и координатор по отношение на мерките, взети от компетентните органи в съответствие с член 71, параграф 2, буква и) и член 72, параграф 1, букви е)—ж) от Директива [новата ДПФИ]. По-специално ЕОЦКП гарантира, че компетентните органи възприемат последователен подход по отношение на момента, в който тези правомощия се упражняват, естеството и приложното поле на наложените мерки, както и по отношение на продължителността и техните последващи дейности.
   
2. 
   След като получи уведомление за мярка по член 83, параграф 5 от Директива [новата ДПФИ], ЕОЦКП регистрира мярката и нейната обосновка. Що се отнася до мерките, взети в приложение на член 72, параграф 1, буква е) и буква ж) от Директива [новата ДПФИ], той поддържа и публикува на своя уебсайт база данни с резюмета на влезлите в сила мерки, включително подробна информация за лицето или съответната категория лица, приложимите финансови инструменти, всички количествени мерки или прагове като например максималния брой договори, които лицата могат да сключват, без да достигат лимита, всички изключения в тази област, както и основанията за тези мерки.
   

1. 
   В съответствие с член 9, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 и когато всички условия по параграф 2 са изпълнени, ЕОЦКП предприема една или повече от следните мерки:
   

б) след анализ на получената информация изисква от съответното лице да предприеме стъпки за намаляване на размера на позицията или експозицията;

в) огранича способността на дадено лице да сключва сделки със стоков дериват.

2. 
   ЕОЦКП взема решение по параграф 1 само ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
   

б) компетентен орган или компетентни органи не са приели мерки за преодоляване на заплахата или взетите мерки не са достатъчни за преодоляването ѝ.

Мерките, свързани с енергийни продукти на едро, се вземат след консултации с Агенцията за сътрудничество между енергийните регулатори, създадена с Регламент (ЕО) № 713/2009.

3. 
   Когато взема мерките по параграф 1, ЕОЦКП отчита следното:
   

б) не създава риск за регулаторен арбитраж;

4. 
   Преди да реши да въведе или да продължи срока на мярка по параграф 1, ЕОЦКП уведомява съответните компетентни органи за мярката, която планира. При искане по параграф 1, буква а) или б) в уведомлението се съдържа самоличността на лицето или лицата, към които е било отправено, и подробностите и основанията за искането. В случай на мярка по параграф 1, буква в) в уведомлението се съдържа подробна информация за лицето или съответната категория лица, приложимите финансови инструменти, съответните количествени мерки като например максималния брой договори, които лицата могат да сключват, както и основанията за тези мерки.
   
5. 
   Уведомлението се подава най-малко 24 часа преди момента, от който се планира мярката да влезе в сила или срокът ѝ да бъде продължен. При извънредни обстоятелства ЕОЦКП може да отправи уведомлението в срок, по-кратък от 24 часа преди момента, от който се планира мярката да влезе в сила, ако е невъзможно да бъде спазено предизвестието от 24 часа.
   
6. 
   ЕОЦКП публикува на своя уебсайт известие за всяко решение за въвеждане или удължаване на срока на мярка по параграф 1, буква в). В известието се съдържа подробна информация за лицето или съответната категория лица, приложимите финансови инструменти, съответните количествени мерки като например максималния брой договори, които лицата могат да сключват, както и основанията за тези мерки.
   
7. 
   Всяка мярка влиза в сила, когато е публикувано известието, или след неговото публикуване на посочената в него дата, и се прилага само за сделките, които се сключват след влизането на мярката в сила.
   
8. 
   ЕОЦКП преразглежда взетите по параграф 1, буква б) мерки през подходящи интервали от време, но най-малко веднъж на всеки три месеца. Ако срокът на дадена мярка не бъде продължен след изтичането на тримесечния срок, действието на мярката автоматично се прекратява. За подновяването на мерките се прилагат параграфи 2—8.
   
9. 
   Всяка мярка, приета от ЕОЦКП по настоящия член, има върховенство над всяка мярка, приета по-рано от компетентен орган съгласно раздел 1.
   
10. 
    В съответствие с член 41 Комисията приема посредством делегирани актове мерки за уточняване на критериите и факторите, които трябва да бъдат взети предвид от ЕОЦКП, за да определи кога възниква посочената в параграф 2, буква а) заплаха по отношение на защитата на инвеститорите или за нормалното функциониране и почтеността на финансовите пазари, включително по отношение на режима на доставка на физически суровини или за стабилността на цялата финансова система в Съюза или на част от нея.
    

1. 
   Инвестиционен посредник от трета държава може да предоставя услугите, посочени в член 30 от Директива [новата ДПФИ] на допустими контрагенти, установени в Съюза, без да открива клон само ако е регистриран в регистър на инвестиционните посредници от трети държава, воден от ЕОЦКП в съответствие с член 37.
   
2. 
   ЕОЦКП може да регистрира инвестиционен посредник от трета държава, който е подал молба за предоставяне на инвестиционни услуги и дейности в Съюза в съответствие с параграф 1, само когато са изпълнени следните условия:
   

б) инвестиционният посредник е лицензиран в държавата, в която е установен, да предоставя инвестиционните услуги или да развива дейностите, които желае да предоставя в Съюза, и подлежи на ефективен надзор и правоприлагане, с които се гарантира пълното съответствие с изискванията, приложими в тази трета държава;

в) сключени са споразумения за сътрудничество съгласно член 37, параграф 2.

3. 
   Посредникът от трета държава, посочен в параграф 1, представя заявлението си пред ЕОЦКП, след като Комисията приеме решението, съгласно което законодателната и надзорната уредба на третата държава, където посредникът е лицензиран, е равностойна на изискванията по член 37, параграф 1.
   

Решението за регистрация се основава на условията, посочени в параграф 2.

В рамките на 180 работни дни от подаването на пълното заявление ЕОЦКП изпраща писмено и напълно обосновано уведомление до подалия заявлението инвестиционен посредник извън ЕС за това дали регистрацията е приета или отхвърлена.

4. 
   Инвестиционните посредници от трета държава, предоставящи услуги в съответствие с този член, информират своите клиенти, установени в Съюза, преди да са им предоставили инвестиционни услуги, че те нямат право да предоставят услуги на клиенти, различни от допустими контрагенти, и че не подлежат на надзор в Съюза. Те посочват името и адреса на компетентния орган, отговорен за контрола в третата държава.
   

Лица, установени в Съюза, имат право да получават инвестиционни услуги от инвестиционен посредник от трета държава, който не е регистриран в съответствие с параграф 1, само по своя изключителна инициатива.

5. 
   Всички спорове между инвестиционния посредник от трета държава и инвеститори от ЕС се уреждат в съответствие с правото на някоя държава-членка и са от нейната компетенция.
   
6. 
   На Комисията се делегират правомощия да приема регулаторни технически стандарти за уточняване на информацията, която подалият заявлението инвестиционен посредник от трета държава предоставя на ЕОЦКП в своето заявление за регистрация в съответствие с параграф 3 и за уточняване на формата на информацията, която трябва да бъде предоставена в съответствие с параграф 4.
   

ЕОЦКП предоставя на Комисията проект на тези регулаторни технически стандарти до [] г.

1. 
   Съгласно процедурата по член 42 Комисията може да приеме решение, касаещо трета държава, ако законодателната и надзорната уредба на съответната трета държава гарантират, че лицензираните в тази държава посредници спазват правнообвързващите изисквания, които имат равностойно действие в сравнение с изискванията, определени в Директива № [ДПФИ], в настоящия регламент и в Директива 2006/49/ЕО [Директивата за капиталовата адекватност] и в актовете за изпълнението им, както и ако третата държава предвижда равностойно взаимно признаване на уредбата за пруденциален надзор, приложима за лицензираните съгласно тази директива инвестиционни посредници.
   

а) посредниците, предоставящи инвестиционни услуги и извършващи инвестиционни дейности в третата държава, подлежат на лицензиране, а върху тях постоянно се упражнява ефективен надзор и правоприлагане;

б) посредниците, предоставящи инвестиционни услуги и извършващи инвестиционни дейности в третата държава, са задължени да поддържат достатъчен капитал, а за притежателите на акции или дялове и за членовете на управителния орган се прилагат целесъобразни изисквания;

в) за посредниците, предоставящи инвестиционни услуги и извършващи инвестиционни дейности, има целесъобразни организационни изисквания в областта на вътрешния контрол;

г) посредниците, предоставящи инвестиционни услуги и извършващи инвестиционни дейности, подлежат на целесъобразни правила за осъществяване на стопанска дейност;

д) уредбата осигурява прозрачност и почтеност на пазара чрез предотвратяване на пазарните злоупотреби под формата на търговия с вътрешна информация и манипулиране на пазара.

2. 
   ЕОЦКП сключва споразумения за сътрудничество със съответните компетентни органи на трети държави, чиято правна и надзорна уредба е била призната за равностойна в съответствие с параграф 1. С тези споразумения се определят най-малко:
   

б) механизмът за бързо уведомяване на ЕОЦКП, когато компетентният орган на трета държава счете, че инвестиционен посредник от третата държава, намиращ се под негов надзор и който е бил вписан от ЕОЦКП в регистъра, предвиден в член 38, нарушава условията за своето лицензиране или друга правна разпоредба, към която е длъжен да се придържа;

в) процедурите за координация на надзорните дейности, в т.ч. при необходимост проверки на място.

Член 38
Регистър

ЕОЦКП регистрира инвестиционни посредници извън ЕС, лицензирани да предоставят инвестиционни услуги или да извършват дейности в Съюза в съответствие с член 36. До регистъра се осигурява публичен достъп на уебсайта на ЕОЦКП и в него се съдържа информация за услугите или дейностите, за които инвестиционните посредници извън ЕС са получили разрешение да предоставят, както и справка за компетентния орган, отговорен да ги надзирава в третата държава.

1. 
   Ако условията по параграф 2 са изпълнени, ЕОЦКП отменя регистрацията на инвестиционен посредник извън ЕС в регистъра, създаден в съответствие с член 38, когато:
   

б) ЕОЦКП има основателни причини, подкрепени с доказателствен материал, да счита, че при предоставянето на инвестиционни услуги и извършването на дейности в Съюза инвестиционният посредник извън Европейския съюз сериозно е нарушил приложимите за него разпоредби в третата държава, въз основа на които Комисията е приела решение в съответствие с член 37, параграф 1.

2. 
   ЕОЦКП взема решение по параграф 1 само ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
   

б) ЕОЦКП е информирал компетентния орган на третата държава за своето намерение да отмени регистрацията на инвестиционния посредник от третата държава най-малко тридесет дни преди отмяната.

3. 
   ЕОЦКП информира незабавно Комисията за всяка мярка, приета в съответствие с параграф 1, и публикува решението си на своя уебсайт.
   
4. 
   Комисията преценява дали условията, съгласно които е било прието решение по член 37, параграф 1, продължат да са налице по отношение на въпросната трета държава.
   

В съответствие с член 41 на Комисията се предоставят правомощия да приема делегирани актове във връзка с член 2, параграф 3, член 4, параграф 3, член 6, параграф 2, член 8, параграф 4, член 10, параграф 2, член 11, параграф 2, член 12, параграф 2, член 13, параграф 7, член 14, параграф 5, член 14, параграф 6, член 16, параграф 3, член 18, параграф 2, член 18, параграф 3, член 19, параграф 3, член 20, параграф 3, член 28, параграф 6, член 29, параграф 6, член 30, параграф 3, член 31, параграф 8, член 32, параграф 6, член 35, параграф 10 и член 45, параграф 2.

1. 
   На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове при спазване на установените в настоящия член условия.
   
2. 
   Делегирането на правомощия се предоставя за неограничен срок, считано от датата, посочена в член 41, параграф 1.
   
3. 
   Европейският парламент или Съветът могат да отменят делегираните правомощия по всяко време. Решението за оттегляне прекратява делегирането на посочените в това решение правомощия. То поражда действие в деня след публикуването на решението в Официален вестник на Европейския съюз или на посочена в решението по-късна дата. То не засяга валидността на делегираните актове, които вече са в сила.
   
4. 
   Веднага щом приеме делегиран акт, Комисията уведомява за това едновременно Европейския парламент и Съвета.
   
5. 
   Делегиран акт влиза в сила само ако Европейският парламент или Съветът не са повдигнали възражение в срок от 2 месеца, след като са били уведомени за съответния акт, или, ако преди изтичането на този срок Европейският парламент и Съветът са уведомили Комисията, че няма да повдигат възражения. Този период се увеличава с 2 месеца по искане на Европейския парламент или на Съвета.